5 ПРИЕМОВ В ИНВЕСТИЦИЯХ,

которые помогают заработать больше рынка

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


МКПАО ОК РУСАЛ – крупнейший российский производитель первичного алюминия и глинозема. Компания основана в 2007г. Среди основателей - российский бизнесмен Р. Абрамович. Первоначально компания зарегистрирована на британском о. Джерси, в сентябре 2020 года "переехала" в Россию.

ОК РУСАЛ МКПАО

Производственные и добывающие активы компании расположены на территории России, стран СНГ, Европы, Африки и Америки.

Алюминиевый холдинг имеет широкую географию продаж. Кроме внутреннего рынка поставки алюминиевых изделий осуществляются во все ключевые регионы глобального потребления: Европа, страны СНГ, США, Юго-Восточная Азия и др. Доля экспортных поставок в структуре выручки составляет 80%. Клиентскую базу формируют компании автомобилестроения, строительной и упаковочной отраслей.

МКПАО ОК РУСАЛ входит в число мировых «алюминиевых гигантов». По объему выплавки по итогам 2017г. компания заняла второе место. Крупнейшим производителем алюминия является Китай, на его долю приходится 55% объема мирового производства цветного металла (отраслевые данные за 2016г.). Стратегическими игроками рынка являются китайские Hongqiao Group, Chalco, Xianfa. Конкуренцию Китаю наряду с холдингом Русал составляют производители из Северной Америки, Центральной и Южной Америки, Европы. Доля рынка российской компании составляет 6,3%.

Ключевое преимущество компании заключаются в том, что она представляет собой полноценный вертикально-интегрированный холдинг, который объединяет в себе полную цепочку производства алюминиевого сплава, начиная от добычи и переработки бокситов в глинозем, заканчивая логистикой. Всего в составе холдинга более 50 предприятий сырьевого, производственного дивизионов, энергетики, инженерно-технологические подразделения, IT-услуг и т.д. На сегодня МКПАО ОК РУСАЛ имеет статус самого экономичного производителя алюминия в мире. Определяющие факторы: 70% потребности в глиноземе, исходного компонента при производстве алюминия, покрывается собственной ресурсной базой; удачное расположение ключевых производственных комплексов вблизи объектов гидроэнергетики Сибирского ФО; собственные энергетические активы, а также совместные проекты с ПАО РусГидро; использование в производственном процессе инновационных энергоэффективных технологий плавки.

Акции компании обращаются на Гонконгской и Московской бирже. На площадке Мосбиржи финансовые активы компании допущены к обращению с 30 марта 2015г. Акции МКПАО ОК РУСАЛ входят в состав индекса ММВБ.

Состав акционерного капитала компании:

  • 48,13% - Российская индустриальная группа En+ Group plc, конечный бенефициар Олег Дерипаска.

  • 20,50% - Международная инвестиционная компания SUAL Partners Limited (Кипр), конечные бенефициары бизнесмены Виктор Вексельберг и Леонард Блаватник.

  • 8,75% - Amokenga Holdings Limited, дочерняя компания сырьевого трейдера Glencore.

  • 6% - Частный российский инвестиционный фонд Onexim Holdings Limited, принадлежащий предпринимателю Михаилу Прохорову.

  • 0,02% - Директорат компании.

  • 16,6% - Free-float.


Скачать "Топ-5 акций РФ на март 2024"

Финансовые показатели ОК РУСАЛ МКПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2023 4 кв. 2022 2 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 12 766 12 766 13 974 13 698 11 994
Прибыль за год (скользящая)   i 533 533 1 793 2 887 3 225
Активы   i 21 425 21 425 24 631 25 419 20 906
Оборотные активы   i 7 890 7 890 10 115 8 852 8 436
Собственный капитал   i 11 277 11 277 12 307 14 854 10 524
Выручка (Отчет)   i 5 945 5 945 13 974 7 153 11 994
Выручка (Прошлый год)   i 7 153 7 153 11 994 5 449 8 566
Прибыль (Отчет)   i 420 420 1 793 1 680 3 225
Выручка полугодовая   i 5 945 5 945 6 821 7 153 6 545
Прибыль полугодовая   i 420 420 113 1 680 1 207
EBITDA   i 511 511 2 028 3 385 2 893
Темп прироста прибыли, %   i -81.54 -81.54 -44.40 -0.48 324.90
Темп прироста выручки, %   i -6.80 -6.80 16.51 36.98 40.02
Темп прироста активов, %   i -15.71 -15.71 17.82 24.20 20.30
Рентабельность собственного капитала, %   i 4.73 4.73 14.57 19.44 30.64
Доля собственного капитала в активах, %   i 52.63 52.63 49.97 58.44 50.34
DEBT/EBITDA   i 19.86 19.86 6.08 3.12 3.59
Прошлая капитализация   i 5 780.02 6 805.37 8 092.78 17 860.51 14 293.33
P/E   i 10.84 12.77 4.51 6.19 4.43
P/B   i 0.27 0.32 0.33 0.70 0.68
P/Equity   i 0.51 0.60 0.66 1.20 1.36
P/Sale   i 0.45 0.53 0.58 1.30 1.19
EV/EBITDA   i 31.17 33.18 10.07 8.40 8.53
PEG   i 0.04 0.04 0.01 0.02 0.02
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 1.23 1.23 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 2.33 1.67 0 0

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 12 766 13 974 11 994 8 566 9 711 10 280
Прибыль за год (скользящая) 533 1 793 3 225 759 960 1 698
Активы 21 425 24 631 20 906 17 378 17 814 15 777
Оборотные активы 7 890 10 115 8 436 5 877 6 268 5 066
Собственный капитал 11 277 12 307 10 524 6 543 6 747 5 209
Выручка (Отчет) 5 945 13 974 11 994 8 566 9 711 10 280
Выручка (Прошлый год) 7 153 11 994 8 566 9 711 10 280 9 969
Прибыль (Отчет) 420 1 793 3 225 759 960 1 698
Выручка (Квартальная) 0 0 0 0 2 489 2 365
Прибыль (Квартальная) 0 0 0 0 141 149
CAGR Прибыли 0 7.97 22.29 6.35 0 0
CAGR Выручки 0 6.99 8.48 -0.26 0.75 1.04
Выручка полугодовая 5 945 6 821 6 545 4 551 4 975 5 283
Прибыль полугодовая 420 113 1 207 883 335 746
EBITDA 511 2 028 2 893 871 966 2 163
Темп прироста прибыли, % -81.54 -44.40 324.90 -20.94 -43.46 38.95
Темп прироста выручки, % -6.80 16.51 40.02 -11.79 -5.54 3.12
Темп прироста активов, % -15.71 17.82 20.30 -2.45 12.91 0.02
Рентабельность собственного капитала, % 4.73 14.57 30.64 11.60 14.23 32.60
Доля собственного капитала в активах, % 52.63 49.97 50.34 37.65 37.87 33.02
DEBT/EBITDA 19.86 6.08 3.59 12.44 11.46 4.89
Прошлая капитализация 5 780.02 8 092.78 14 293.33 7 702.04 6 864 6 362.76
P/E 10.84 4.51 4.43 10.15 7.15 3.75
P/B 0.27 0.33 0.68 0.44 0.39 0.40
P/Equity 0.51 0.66 1.36 1.18 1.02 1.22
P/Sale 0.45 0.58 1.19 0.90 0.71 0.62
EV/EBITDA 31.17 10.07 8.53 21.28 18.56 7.83
PEG 0.04 0.01 0.02 0 0 0.14
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 1.23 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 1.67 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 1 ??в 2018 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021
Основные средства 0 5 672 5 829 6 124 5 350 5 096
Нематериальные активы 0 2 390 2 605 2 871 2 411 2 436
Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия 0 4 567 5 174 6 606 4 014 4 172
Отложенный налоговый активы 0 182 58 121 113 165
Производные финансовые активы 0 36 78 200 120 22
Прочие внеоборотные активы 0 668 760 794 560 533
Внеоборотные активы 0 13 535 14 516 16 567 12 470 12 402
Запасы 0 4 370 4 489 4 548 3 692 2 714
Дивиденды к получению 0 21 0 0 827 0
Краткосрочные инвестиции 0 94 89 130 167 125
Внеоборотные активы классифицируются как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 0 1 882 2 263 2 543 1 646 1 437
Денежные средства и их эквиваленты 0 1 487 3 196 1 431 1 984 3 766
Оборотные активы 0 7 890 10 115 8 852 8 436 8 064
Итого активов 0 21 425 24 631 25 419 20 906 20 466
Уставный капитал 0 152 152 152 152 152
Акции для передачи 0 0 0 0 0 0
Эмиционный доход 0 15 786 15 786 15 786 15 786 15 786
Прочие резервы 0 2 679 2 682 2 591 2 805 2 814
Нераспределенная прибыль 0 3 140 2 720 2 911 1 231 -105
Резерв пересчета валюты 0 -10 480 -9 033 -6 586 -9 450 -9 307
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 0 11 277 12 307 14 854 10 524 9 340
Итого капитала 0 11 277 12 307 14 854 10 524 9 340
Кредиты и займы 0 1 277 2 547 3 752 1 894 1 360
Облигации 0 0 0 0 0 0
Резервы 0 117 125 144 145 73
Отложенные налоговые обязательства 0 396 427 655 429 434
Производные финансовые обязательства 0 0 0 5 145 94
Прочие долгосрочные обязательства 51 117 118 133 83 69
Долгосрочные обязательства 0 7 273 7 733 4 716 5 790 7 547
Торговая и прочая кредиторская задолженность 0 1 476 1 919 1 948 2 408 2 052
Текущие налоговые обязательства 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 5 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 0 2 875 4 591 5 849 4 592 3 579
Итого капитала и обязательств 0 21 425 24 631 25 419 20 906 20 466

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 5 829 5 350 4 855 4 499 4 421 4 323
Нематериальные активы 2 605 2 411 2 407 2 557 2 409 2 552
Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия 5 174 4 014 3 822 4 240 3 698 4 448
Отложенный налоговый активы 58 113 199 130 93 63
Производные финансовые активы 78 120 30 75 9 29
Прочие внеоборотные активы 760 560 198 87 57 72
Внеоборотные активы 14 516 12 470 11 501 11 546 10 711 11 492
Запасы 4 489 3 692 2 292 2 460 3 006 2 414
Дивиденды к получению 0 827 0 430 0 3
Краткосрочные инвестиции 89 167 163 171 105 0
Внеоборотные активы классифицируются как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 2 263 1 646 1 163 1 351 1 102 1 005
Денежные средства и их эквиваленты 3 196 1 984 2 229 1 781 844 831
Оборотные активы 10 115 8 436 5 877 6 268 5 066 4 282
Итого активов 24 631 20 906 17 378 17 814 15 777 15 774
Уставный капитал 152 152 152 152 152 152
Акции для передачи 0 0 0 0 0 0
Эмиционный доход 15 786 15 786 15 786 15 786 15 786 15 786
Прочие резервы 2 682 2 805 2 841 2 892 2 863 2 847
Нераспределенная прибыль 2 720 1 231 -2 123 -2 882 -3 842 -5 540
Резерв пересчета валюты -9 033 -9 450 -10 113 -9 201 -9 750 -8 801
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 12 307 10 524 6 543 6 747 5 209 4 444
Итого капитала 12 307 10 524 6 543 6 747 5 209 4 444
Кредиты и займы 2 547 1 894 730 548 914 735
Облигации 0 0 0 0 0 0
Резервы 125 145 68 45 59 27
Отложенные налоговые обязательства 427 429 453 465 502 522
Производные финансовые обязательства 0 145 157 27 7 52
Прочие долгосрочные обязательства 118 83 96 83 50 104
Долгосрочные обязательства 7 733 5 790 8 044 8 677 8 314 8 858
Торговая и прочая кредиторская задолженность 1 919 2 408 1 836 1 770 1 274 1 658
Текущие налоговые обязательства 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 4 591 4 592 2 791 2 390 2 254 2 472
Итого капитала и обязательств 24 631 20 906 17 378 17 814 15 777 15 774

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Выручка 5 945 13 974 7 153 11 994 5 449 8 566
Себестоимость реализованной продукции -5 217 -10 770 -4 762 -8 273 -3 819 -7 112
Валовая прибыль 728 3 204 2 391 3 721 1 630 1 454
Административные расходы -290 -769 -322 -603 -258 -553
Операционные расходы -351 -697 -309 -617 -246 -469
Восстановление/(обесценение) внеоборотных активов -67 -196 -23 -209 -55 -9
Прочие операционные расходы, нетто -53 -226 -205 -213 -129 -144
Убыток от выбытия основных средств 0 0 0 0 0 0
Прибыль от операционной деятельности -33 1 316 1 532 2 079 942 279
Финансовые доходы 269 133 206 63 25 151
Финансовые расходы -270 -838 -740 -800 -469 -690
Доля прибыли ассоциированных и совместных предприятий 303 1 555 1 366 1 807 1 171 976
Результат выбытия и деконсолидации дочерних компаний, включая статьи, переработанные из прочего совокупного дохода 0 0 0 492 492 0
Переводы в иностранной валюте (убыток)/прибыль, переработанная из прочего совокупного дохода при деконсолидации дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 269 2 166 2 364 3 641 2 161 716
Расход/доход по налогу на прибыль 151 -373 -684 -416 -143 43
Прибыль/убыток за отчетный период 420 1 793 1 680 3 225 2 018 759
Прибыль собственников компании 420 1 793 1 680 3 225 2 018 759
Актуарная прибыль/(убыток) на пост пенсионные планы -5 8 0 -8 1 2
Доля прочего совокупного дохода ассоциированных компаний 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости хеджирования денежных потоков 0 -131 -214 -28 -28 -53
Налог на прибыль по статьям, которые впоследствии могут быть реклассифицированы в прибыль или убыток 0 0 0 0 0 0
Разница в пересчете иностранной валюты для инвесторов, учитываемых в капитале -910 369 1 990 21 103 -665
Курсовые разницы по валюте по иностранным операциям -537 48 874 29 90 -247
"Обработка убытки, связанные с акциями ГМК ""Норильский никель"" продал" 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период -1 452 294 2 650 627 779 -963
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -1 032 2 087 4 330 3 852 2 797 -204
Собственников компании -1 032 2 087 4 330 3 852 2 797 -204
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0.03 0.12 0.11 0.21 0.13 0.05

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 13 974 11 994 8 566 9 711 10 280 9 969
Себестоимость реализованной продукции -10 770 -8 273 -7 112 -8 113 -7 446 -7 183
Валовая прибыль 3 204 3 721 1 454 1 598 2 834 2 786
Административные расходы -769 -603 -553 -594 -629 -632
Операционные расходы -697 -617 -469 -539 -462 -446
Восстановление/(обесценение) внеоборотных активов -196 -209 -9 -291 -157 -84
Прочие операционные расходы, нетто -226 -213 -144 -87 -105 -101
Убыток от выбытия основных средств 0 0 0 0 0 0
Прибыль от операционной деятельности 1 316 2 079 279 87 1 481 1 523
Финансовые доходы 133 63 151 45 203 21
Финансовые расходы -838 -800 -690 -747 -686 -876
Доля прибыли ассоциированных и совместных предприятий 1 555 1 807 976 1 669 955 620
Результат выбытия и деконсолидации дочерних компаний, включая статьи, переработанные из прочего совокупного дохода 0 492 0 0 0 0
Переводы в иностранной валюте (убыток)/прибыль, переработанная из прочего совокупного дохода при деконсолидации дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 2 166 3 641 716 1 054 1 953 1 288
Расход/доход по налогу на прибыль -373 -416 43 -94 -255 -66
Прибыль/убыток за отчетный период 1 793 3 225 759 960 1 698 1 222
Прибыль собственников компании 1 793 3 225 759 960 1 698 1 222
Актуарная прибыль/(убыток) на пост пенсионные планы 8 -8 2 -9 6 -7
Доля прочего совокупного дохода ассоциированных компаний 0 0 0 0 10 -28
Изменение справедливой стоимости хеджирования денежных потоков -131 -28 -53 34 0 0
Налог на прибыль по статьям, которые впоследствии могут быть реклассифицированы в прибыль или убыток 0 0 0 0 0 0
Разница в пересчете иностранной валюты для инвесторов, учитываемых в капитале 369 21 -665 448 -810 244
Курсовые разницы по валюте по иностранным операциям 48 29 -247 101 -139 13
"Обработка убытки, связанные с акциями ГМК ""Норильский никель"" продал" 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 294 627 -963 578 -933 222
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 2 087 3 852 -204 1 538 765 1 444
Собственников компании 2 087 3 852 -204 1 538 765 1 444
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 0 0 0 0 0

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Чистая прибыль 420 1 793 1 680 3 225 2 018 759
Амортизация 251 503 247 596 317 570
% амортизации от размера основных средств 3 6 2 7 4 7
ЧДП от операционной деятельность 671 2 296 1 927 3 821 2 335 1 329
Инвестиции -417 -1 239 -481 -1 277 -575 -898
% инвестиций от операционного потока 62 54 25 33 25 68
ЧДП (CF) 254 1 057 1 446 2 544 1 760 431
Приобретение имущества, установок и оборудования -410 -1 202 -456 -1 164 -543 -877
Приобретение нематериальных активов -7 -37 -9 -28 -11 -20
Приобретение совместно контролируемых операций 0 0 0 0 0 0
Приобретение дочерних компаний, за вычетом приобретенных денежных средств 0 0 -16 -85 -21 -1

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Чистая прибыль 1 793 3 225 759 960 1 698 1 222
Амортизация 503 596 570 566 2 4
% амортизации от размера основных средств 6 7 7 8 0 0
ЧДП от операционной деятельность 2 296 3 821 1 329 1 526 1 700 1 226
Инвестиции -1 239 -1 277 -898 -958 -887 -843
% инвестиций от операционного потока 54 33 68 63 52 69
ЧДП (CF) 1 057 2 544 431 568 813 383
Приобретение имущества, установок и оборудования -1 202 -1 164 -877 -811 -812 -822
Приобретение нематериальных активов -37 -28 -20 -37 -22 -20
Приобретение совместно контролируемых операций 0 0 0 -75 0 0
Приобретение дочерних компаний, за вычетом приобретенных денежных средств 0 -85 -1 -35 -53 -1

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ОК РУСАЛ МКПАО

Список облигаций ОК РУСАЛ МКПАО

Рассказать другим