ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


МКПАО ОК РУСАЛ – крупнейший российский производитель первичного алюминия и глинозема. Компания основана в 2007г. Среди основателей - российский бизнесмен Р. Абрамович. Первоначально компания зарегистрирована на британском о. Джерси, в сентябре 2020 года "переехала" в Россию.

ОК РУСАЛ МКПАО

Производственные и добывающие активы компании расположены на территории России, стран СНГ, Европы, Африки и Америки.

Алюминиевый холдинг имеет широкую географию продаж. Кроме внутреннего рынка поставки алюминиевых изделий осуществляются во все ключевые регионы глобального потребления: Европа, страны СНГ, США, Юго-Восточная Азия и др. Доля экспортных поставок в структуре выручки составляет 80%. Клиентскую базу формируют компании автомобилестроения, строительной и упаковочной отраслей.

МКПАО ОК РУСАЛ входит в число мировых «алюминиевых гигантов». По объему выплавки по итогам 2017г. компания заняла второе место. Крупнейшим производителем алюминия является Китай, на его долю приходится 55% объема мирового производства цветного металла (отраслевые данные за 2016г.). Стратегическими игроками рынка являются китайские Hongqiao Group, Chalco, Xianfa. Конкуренцию Китаю наряду с холдингом Русал составляют производители из Северной Америки, Центральной и Южной Америки, Европы. Доля рынка российской компании составляет 6,3%.

Ключевое преимущество компании заключаются в том, что она представляет собой полноценный вертикально-интегрированный холдинг, который объединяет в себе полную цепочку производства алюминиевого сплава, начиная от добычи и переработки бокситов в глинозем, заканчивая логистикой. Всего в составе холдинга более 50 предприятий сырьевого, производственного дивизионов, энергетики, инженерно-технологические подразделения, IT-услуг и т.д. На сегодня МКПАО ОК РУСАЛ имеет статус самого экономичного производителя алюминия в мире. Определяющие факторы: 70% потребности в глиноземе, исходного компонента при производстве алюминия, покрывается собственной ресурсной базой; удачное расположение ключевых производственных комплексов вблизи объектов гидроэнергетики Сибирского ФО; собственные энергетические активы, а также совместные проекты с ПАО РусГидро; использование в производственном процессе инновационных энергоэффективных технологий плавки.

Акции компании обращаются на Гонконгской и Московской бирже. На площадке Мосбиржи финансовые активы компании допущены к обращению с 30 марта 2015г. Акции МКПАО ОК РУСАЛ входят в состав индекса ММВБ.

Состав акционерного капитала компании:

  • 48,13% - Российская индустриальная группа En+ Group plc, конечный бенефициар Олег Дерипаска.

  • 20,50% - Международная инвестиционная компания SUAL Partners Limited (Кипр), конечные бенефициары бизнесмены Виктор Вексельберг и Леонард Блаватник.

  • 8,75% - Amokenga Holdings Limited, дочерняя компания сырьевого трейдера Glencore.

  • 6% - Частный российский инвестиционный фонд Onexim Holdings Limited, принадлежащий предпринимателю Михаилу Прохорову.

  • 0,02% - Директорат компании.

  • 16,6% - Free-float.


Скачать "Топ-5 акций РФ на январь 2023"

Финансовые показатели ОК РУСАЛ МКПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 4 кв. 2021 2 кв. 2021 4 кв. 2020
Выручка за год (скользящая)   i 13 698 13 698 11 994 10 000 8 566
Прибыль за год (скользящая)   i 2 887 2 887 3 225 2 901 759
Активы   i 25 419 25 419 20 906 20 466 17 378
Оборотные активы   i 8 852 8 852 8 436 8 064 5 877
Собственный капитал   i 14 854 14 854 10 524 9 340 6 543
Выручка (Отчет)   i 7 153 7 153 11 994 5 449 8 566
Выручка (Прошлый год)   i 5 449 5 449 8 566 4 015 9 711
Прибыль (Отчет)   i 1 680 1 680 3 225 2 018 759
Выручка полугодовая   i 7 153 7 153 6 545 5 449 4 551
Прибыль полугодовая   i 1 680 1 680 1 207 2 018 883
EBITDA   i 3 385 3 385 2 893 1 967 871
Темп прироста прибыли, %   i -0.48 -0.48 324.90 1 274.88 -20.94
Темп прироста выручки, %   i 36.98 36.98 40.02 11.23 -11.79
Темп прироста активов, %   i 24.20 24.20 20.30 22.39 -2.45
Рентабельность собственного капитала, %   i 19.44 19.44 30.64 31.06 11.60
Доля собственного капитала в активах, %   i 58.44 58.44 50.34 45.64 37.65
DEBT/EBITDA   i 3.12 3.12 3.59 5.66 12.44
Прошлая капитализация   i 9 217.19 17 860.51 14 293.33 12 060.40 7 702.04
P/E   i 3.19 6.19 4.43 4.16 10.15
P/B   i 0.36 0.70 0.68 0.59 0.44
P/Equity   i 0.62 1.20 1.36 1.29 1.18
P/Sale   i 0.67 1.30 1.19 1.21 0.90
EV/EBITDA   i 5.84 8.40 8.53 11.79 21.28
PEG   i 0.01 0.02 0.02 0.02 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 13 698 11 994 8 566 9 711 10 280 9 969
Прибыль за год (скользящая) 2 887 3 225 759 960 1 698 1 222
Активы 25 419 20 906 17 378 17 814 15 777 15 774
Оборотные активы 8 852 8 436 5 877 6 268 5 066 4 282
Собственный капитал 14 854 10 524 6 543 6 747 5 209 4 444
Выручка (Отчет) 7 153 11 994 8 566 9 711 10 280 9 969
Выручка (Прошлый год) 5 449 8 566 9 711 10 280 9 969 7 983
Прибыль (Отчет) 1 680 3 225 759 960 1 698 1 222
Выручка (Квартальная) 0 0 0 2 489 2 365 2 745
Прибыль (Квартальная) 0 0 0 141 149 440
CAGR Прибыли 0 22.29 6.35 0 0 0
CAGR Выручки 0 8.48 -0.26 0.75 1.04 -1.75
Выручка полугодовая 7 153 6 545 4 551 4 975 5 283 5 205
Прибыль полугодовая 1 680 1 207 883 335 746 752
EBITDA 3 385 2 893 871 966 2 163 2 120
Темп прироста прибыли, % -0.48 324.90 -20.94 -43.46 38.95 3.65
Темп прироста выручки, % 36.98 40.02 -11.79 -5.54 3.12 24.88
Темп прироста активов, % 24.20 20.30 -2.45 12.91 0.02 9.15
Рентабельность собственного капитала, % 19.44 30.64 11.60 14.23 32.60 27.50
Доля собственного капитала в активах, % 58.44 50.34 37.65 37.87 33.02 28.17
DEBT/EBITDA 3.12 3.59 12.44 11.46 4.89 5.34
Прошлая капитализация 9 217.19 14 293.33 7 702.04 6 864 6 362.76 0
P/E 3.19 4.43 10.15 7.15 3.75 0
P/B 0.36 0.68 0.44 0.39 0.40 0
P/Equity 0.62 1.36 1.18 1.02 1.22 0
P/Sale 0.67 1.19 0.90 0.71 0.62 0
EV/EBITDA 5.84 8.53 21.28 18.56 7.83 5.34
PEG 0.01 0.02 0 0 0.14 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 0 0 1.13
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019
Основные средства 6 124 5 350 5 096 4 855 4 565 4 499
Нематериальные активы 2 871 2 411 2 436 2 407 2 426 2 557
Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия 6 606 4 014 4 172 3 822 3 443 4 240
Отложенный налоговый активы 121 113 165 199 232 130
Производные финансовые активы 200 120 22 30 106 75
Прочие внеоборотные активы 794 560 533 198 82 87
Внеоборотные активы 16 567 12 470 12 402 11 501 10 792 11 546
Запасы 4 548 3 692 2 714 2 292 2 392 2 460
Дивиденды к получению 0 827 0 0 0 430
Краткосрочные инвестиции 130 167 125 163 179 171
Внеоборотные активы классифицируются как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 2 543 1 646 1 437 1 163 1 157 1 351
Денежные средства и их эквиваленты 1 431 1 984 3 766 2 229 2 096 1 781
Оборотные активы 8 852 8 436 8 064 5 877 5 930 6 268
Итого активов 25 419 20 906 20 466 17 378 16 722 17 814
Уставный капитал 152 152 152 152 152 152
Акции для передачи 0 0 0 0 0 0
Эмиционный доход 15 786 15 786 15 786 15 786 15 786 15 786
Прочие резервы 2 591 2 805 2 814 2 841 2 841 2 892
Нераспределенная прибыль 2 911 1 231 -105 -2 123 -3 006 -2 882
Резерв пересчета валюты -6 586 -9 450 -9 307 -10 113 -9 795 -9 201
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 14 854 10 524 9 340 6 543 5 978 6 747
Итого капитала 14 854 10 524 9 340 6 543 5 978 6 747
Кредиты и займы 3 752 1 894 1 360 730 826 548
Облигации 0 0 0 0 0 0
Резервы 144 145 73 68 43 45
Отложенные налоговые обязательства 655 429 434 453 462 465
Производные финансовые обязательства 5 145 94 157 123 27
Прочие долгосрочные обязательства 133 83 69 96 104 83
Долгосрочные обязательства 4 716 5 790 7 547 8 044 8 207 8 677
Торговая и прочая кредиторская задолженность 1 948 2 408 2 052 1 836 1 545 1 770
Текущие налоговые обязательства 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 5 849 4 592 3 579 2 791 2 537 2 390
Итого капитала и обязательств 25 419 20 906 20 466 17 378 16 722 17 814

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Основные средства 5 350 4 855 4 499 4 421 4 323 4 065
Нематериальные активы 2 411 2 407 2 557 2 409 2 552 2 470
Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия 4 014 3 822 4 240 3 698 4 448 4 147
Отложенный налоговый активы 113 199 130 93 63 51
Производные финансовые активы 120 30 75 9 29 16
Прочие внеоборотные активы 560 198 87 57 72 52
Внеоборотные активы 12 470 11 501 11 546 10 711 11 492 10 836
Запасы 3 692 2 292 2 460 3 006 2 414 1 926
Дивиденды к получению 827 0 430 0 3 311
Краткосрочные инвестиции 167 163 171 105 0 0
Внеоборотные активы классифицируются как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 1 646 1 163 1 351 1 102 1 005 819
Денежные средства и их эквиваленты 1 984 2 229 1 781 844 831 544
Оборотные активы 8 436 5 877 6 268 5 066 4 282 3 616
Итого активов 20 906 17 378 17 814 15 777 15 774 14 452
Уставный капитал 152 152 152 152 152 152
Акции для передачи 0 0 0 0 0 0
Эмиционный доход 15 786 15 786 15 786 15 786 15 786 15 786
Прочие резервы 2 805 2 841 2 892 2 863 2 847 2 882
Нераспределенная прибыль 1 231 -2 123 -2 882 -3 842 -5 540 -6 463
Резерв пересчета валюты -9 450 -10 113 -9 201 -9 750 -8 801 -9 058
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 10 524 6 543 6 747 5 209 4 444 3 299
Итого капитала 10 524 6 543 6 747 5 209 4 444 3 299
Кредиты и займы 1 894 730 548 914 735 1 433
Облигации 0 0 0 0 0 0
Резервы 145 68 45 59 27 40
Отложенные налоговые обязательства 429 453 465 502 522 585
Производные финансовые обязательства 145 157 27 7 52 32
Прочие долгосрочные обязательства 83 96 83 50 104 51
Долгосрочные обязательства 5 790 8 044 8 677 8 314 8 858 8 594
Торговая и прочая кредиторская задолженность 2 408 1 836 1 770 1 274 1 658 1 054
Текущие налоговые обязательства 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 4 592 2 791 2 390 2 254 2 472 2 559
Итого капитала и обязательств 20 906 17 378 17 814 15 777 15 774 14 452

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019
Выручка 7 153 11 994 5 449 8 566 4 015 9 711
Себестоимость реализованной продукции -4 762 -8 273 -3 819 -7 112 -3 520 -8 113
Валовая прибыль 2 391 3 721 1 630 1 454 495 1 598
Административные расходы -322 -603 -258 -553 -248 -594
Операционные расходы -309 -617 -246 -469 -227 -539
Восстановление/(обесценение) внеоборотных активов -23 -209 -55 -9 -51 -291
Прочие операционные расходы, нетто -205 -213 -129 -144 -75 -87
Убыток от выбытия основных средств 0 0 0 0 0 0
Прибыль от операционной деятельности 1 532 2 079 942 279 -106 87
Финансовые доходы 206 63 25 151 115 45
Финансовые расходы -740 -800 -469 -690 -240 -747
Доля прибыли ассоциированных и совместных предприятий 1 366 1 807 1 171 976 27 1 669
Результат выбытия и деконсолидации дочерних компаний, включая статьи, переработанные из прочего совокупного дохода 0 492 492 0 0 0
Переводы в иностранной валюте (убыток)/прибыль, переработанная из прочего совокупного дохода при деконсолидации дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 2 364 3 641 2 161 716 -204 1 054
Расход/доход по налогу на прибыль -684 -416 -143 43 80 -94
Прибыль/убыток за отчетный период 1 680 3 225 2 018 759 -124 960
Прибыль собственников компании 1 680 3 225 2 018 759 -124 960
Актуарная прибыль/(убыток) на пост пенсионные планы 0 -8 1 2 7 -9
Доля прочего совокупного дохода ассоциированных компаний 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости хеджирования денежных потоков -214 -28 -28 -53 -58 34
Налог на прибыль по статьям, которые впоследствии могут быть реклассифицированы в прибыль или убыток 0 0 0 0 0 0
Разница в пересчете иностранной валюты для инвесторов, учитываемых в капитале 1 990 21 103 -665 -478 448
Курсовые разницы по валюте по иностранным операциям 874 29 90 -247 -116 101
"Обработка убытки, связанные с акциями ГМК ""Норильский никель"" продал" 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 2 650 627 779 -963 -645 578
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 4 330 3 852 2 797 -204 -769 1 538
Собственников компании 4 330 3 852 2 797 -204 -769 1 538
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0.11 0.21 0.13 0.05 0 0.06

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 11 994 8 566 9 711 10 280 9 969 7 983
Себестоимость реализованной продукции -8 273 -7 112 -8 113 -7 446 -7 183 -6 070
Валовая прибыль 3 721 1 454 1 598 2 834 2 786 1 913
Административные расходы -603 -553 -594 -629 -632 -521
Операционные расходы -617 -469 -539 -462 -446 -331
Восстановление/(обесценение) внеоборотных активов -209 -9 -291 -157 -84 44
Прочие операционные расходы, нетто -213 -144 -87 -105 -101 -37
Убыток от выбытия основных средств 0 0 0 0 0 0
Прибыль от операционной деятельности 2 079 279 87 1 481 1 523 1 068
Финансовые доходы 63 151 45 203 21 19
Финансовые расходы -800 -690 -747 -686 -876 -879
Доля прибыли ассоциированных и совместных предприятий 1 807 976 1 669 955 620 848
Результат выбытия и деконсолидации дочерних компаний, включая статьи, переработанные из прочего совокупного дохода 492 0 0 0 0 298
Переводы в иностранной валюте (убыток)/прибыль, переработанная из прочего совокупного дохода при деконсолидации дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 3 641 716 1 054 1 953 1 288 1 354
Расход/доход по налогу на прибыль -416 43 -94 -255 -66 -175
Прибыль/убыток за отчетный период 3 225 759 960 1 698 1 222 1 179
Прибыль собственников компании 3 225 759 960 1 698 1 222 1 179
Актуарная прибыль/(убыток) на пост пенсионные планы -8 2 -9 6 -7 1
Доля прочего совокупного дохода ассоциированных компаний 0 0 0 10 -28 0
Изменение справедливой стоимости хеджирования денежных потоков -28 -53 34 0 0 36
Налог на прибыль по статьям, которые впоследствии могут быть реклассифицированы в прибыль или убыток 0 0 0 0 0 0
Разница в пересчете иностранной валюты для инвесторов, учитываемых в капитале 21 -665 448 -810 244 675
Курсовые разницы по валюте по иностранным операциям 29 -247 101 -139 13 245
"Обработка убытки, связанные с акциями ГМК ""Норильский никель"" продал" 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 627 -963 578 -933 222 979
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 3 852 -204 1 538 765 1 444 2 158
Собственников компании 3 852 -204 1 538 765 1 444 2 158
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 0 0 0 0 0

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019
Чистая прибыль 1 680 3 225 2 018 759 -124 960
Амортизация 247 596 317 570 274 566
% амортизации от размера основных средств 2 7 4 7 3 8
ЧДП от операционной деятельность 1 927 3 821 2 335 1 329 150 1 526
Инвестиции -481 -1 277 -575 -898 -402 -958
% инвестиций от операционного потока 25 33 25 68 268 63
ЧДП (CF) 1 446 2 544 1 760 431 -252 568
Приобретение имущества, установок и оборудования -456 -1 164 -543 -877 -392 -811
Приобретение нематериальных активов -9 -28 -11 -20 -9 -37
Приобретение совместно контролируемых операций 0 0 0 0 0 -75
Приобретение дочерних компаний, за вычетом приобретенных денежных средств -16 -85 -21 -1 -1 -35

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Чистая прибыль 3 225 759 960 1 698 1 222 1 179
Амортизация 596 570 566 2 4 8
% амортизации от размера основных средств 7 7 8 0 0 0
ЧДП от операционной деятельность 3 821 1 329 1 526 1 700 1 226 1 187
Инвестиции -1 277 -898 -958 -887 -843 -575
% инвестиций от операционного потока 33 68 63 52 69 48
ЧДП (CF) 2 544 431 568 813 383 612
Приобретение имущества, установок и оборудования -1 164 -877 -811 -812 -822 -558
Приобретение нематериальных активов -28 -20 -37 -22 -20 -17
Приобретение совместно контролируемых операций 0 0 -75 0 0 0
Приобретение дочерних компаний, за вычетом приобретенных денежных средств -85 -1 -35 -53 -1 0

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ОК РУСАЛ МКПАО

Список облигаций ОК РУСАЛ МКПАО

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать