Узнай какой ты инвестор?!

Одобрит ли Баффет твою стратегию

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Пример по акциям Черкизово ао

Fin-Plan Пример по акциям Черкизово ао

Стратегически инвестиционная идея в компании Группа «Черкизово» была всегда привлекательной и сохраняет свою потенциальную привлекательность и по настоящий момент времени. Так как это потребительский сектор рынка - это характеризует данную инвестиционную идею с точки зрения дополнительной устойчивости. Компания работает на спрос на внутреннем рынке, по большей части имеет рублевую выручку и не имеет значительных курсовых разниц. Спрос на продукцию компании практически неэластичен, а в долгосрочной перспективе, продукты питания  это те товары, на которые спрос будет всегда, долгосрочно и неуклонно расти.

кейс черкизово.jpg

Акции компании были включены в наш публичный инвестиционный портфель с момента его формирования в мае 2015 года.

На тот момент компания была недооценена по показателю Р/Е, а финансовые результаты компании по итогам работы за 2014 год демонстрировали очень хорошую динамику роста. У компании росла выручка, и в разы росла чистая прибыль.

2019-11-21_14-15-25.png

Однако, мы обратили внимание даже не на сам факт роста чистой прибыли в несколько раз, что несомненно отличный и важный результат, а на то, что послужило основой для роста прибыли.

Ведь итоговая чистая прибыль компании может вырасти по разным причинам, в том числе и за счет, например, разовых операций или доходов от непрофильных видов деятельности.

В случае же с группой Черкизово очень важно отметить, что рост эффективности показал именно основной бизнес компании, когда по итогам работы за 2014 год мы увидели рост выручки и снижение себестоимости на этом фоне, что говорит нам о том, что это было достигнуто за счет более эффективной операционной деятельности компании.

Поэтому в отчетности компании мы могли видеть поэтапный рост эффективности и темпов роста прибыли. Рост валовой прибыли, рост операционной прибыли и рост в несколько раз чистой прибыли.

2019-11-21_14-22-56.png

Котировки акций отреагировали на столь хорошие финансовые результаты компании, и началась переоценка рыночной стоимости компании.

2019-11-21_14-32-23.png

В конце 2017 года по компании появились значительные риски проведения крупной допэмиссии акций в размере от 25% до 50% акционерного капитала, что могло в значительной степени негативно повлиять на котировки акций в следствие того, что их доля у прежних собственников была бы сильно размыта. Поэтому мы приняли решение закрыть данную инвестиционную идею на локальном пике акций по цене 1325 руб. за бумагу.

Акции компании Группа «Черкизово» оказались результативной и плодотворной инвестиционной идеей в нашем публичном портфеле. Чуть более чем за 2,5 года они продемонстрировали прирост на 80,5%, что обеспечило неплохую норму доходности в нашем инвестиционном портфеле. Дивидендная доходность за время удержания акции в портфеле составила 11,2%. Таким образом совокупная доходность по акции Гр Черкизово в нашем портфеле - 91,7%, что соответствует среднегодовому показателю доходности 36,7%.

Однако, мы продолжаем пристально следить за тем, как развивается ситуация в данной компании.

Производить подробный анализ деятельности эмитента и давать его инвестиционную оценку мы учим на наших курсах. Первое занятие можно посетить бесплатно. Записаться на бесплатный мастер-класс можно по ссылке - http://mk.fin-plan.org/

Ограничение ответственности:  в тексте приведен обучающий пример. Данный пример не является персональной инвестиционной рекомендацией.

Акции и компании, рассмотренные в кейсе:

  • 1077

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика