Узнай какой ты инвестор?!

Одобрит ли Баффет твою стратегию

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Фондовая биржа – это не Forex! Узнай разницу и расскажи другим, чтобы не спрашивали!

Fin-Plan Фондовая биржа – это не Forex! Узнай разницу и расскажи другим, чтобы не спрашивали!

Между покупкой акций на московской бирже и торговлей валютой на форексе в России на текущий момент такая же разница как между ОАО «Газпром» и ООО «Рога и копыта». Пока это принципиально разный уровень надежности, прозрачности и рисков.

Различия между форекс и фондовым рынком

Давайте разберем, в чем же основные отличия и почему профессиональные участники фондового рынка обижаются, когда их как-то связывают с форексом.

Чем отличается торговля на фондовой бирже от Forex

Давайте начнем с терминологии.

Forex (сокращение от Foreign Exchange) – это международный финансовый рынок, на котором покупается и продается валюта. Основными участниками международного валютного рынка Forex являются центральные банки разных стран, а также крупнейшие банки мира. Все остальные игроки, в том числе частные инвесторы могут подключиться к этому рынку только через длинную цепочку дилеров, брокеров и посредников, не всегда прозрачную. Для рынка форекс не существует единой биржевой площадки. Этот рынок работает в международном масштабе 5 дней в неделю круглосуточно. Как только заканчиваются торги в одной части мира, в другой они уже начинаются.

Фондовый рынок – это рынок, где обращаются акции и облигации компаний, а также производные финансовые инструменты – фьючерсы, опционы. Все фондовые рынки мира привязаны к национальным биржевым площадкам. На Московской бирже обращаются преимущественно бумаги российских компаний, на Нью-Йоркской – бумаги американских. Но есть и исключения. Например, многие российские компании проводят размещение своих ценных бумаг на крупнейших мировых биржах: Банк Тинькофф и компания Яндекс размещали свои акции на Лондонской бирже. Это делается для облегчения доступа к капиталу иностранных инвесторов. Для того, чтобы выйти на фондовой рынок любой страны достаточно обратиться к брокеру, который аккредитован на интересующей Вас бирже.

Давайте разберем основные отличия этих рынков для конечного инвестора в России.

Отличие №1. Какие лицензии есть у форекс-брокеров и брокеров на фондовом рынке.

Любой брокер в нашей стране, предоставляющий доступ к фондовому рынку, должен обладать соответствующей лицензией. Лицензии теперь выдает Центральный Банк (ЦБРФ). Для того чтобы получить лицензию, брокерам необходимо соблюсти ряд требований – например, необходимо иметь уставный капитал не менее 15 млн. руб., а также сотрудников в штате, имеющих соответствующие квалификационные аттестаты. После получения лицензии брокеры также как и банки попадают под контроль ЦБРФ и обязаны соблюдать все требования законодательства и отдельных инструкций и положений центрального банка. В случае нарушений лицензия может быть отозвана.

Лицензия брокера БКС

В тоже время деятельность форекс-брокеров до недавнего времени вообще никак не регулировалась законодательно. Но с 29.12.2014 в законе №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 20.03.1996 появилось определение форекс-диллер и соответствующая статья, описывающая права и обязанности форекс-диллера. Однако даже по состоянию на весну 2019 года, на российском рынке всего 4 лицензированных форекс-диллера. В тоже самое время количество фактических участников рынка - десятки или даже сотни.

Отсутствие лицензирования ведет к полному отсутствию какой-либо защиты инвестора. И здесь мы говорим даже не о рыночном риске, связанном с неудачными инвестициями, а о юридическом риске того, что ваши вложенные средства потом может никто не вернуть.

Отличие №2. Как закрепляются права владения на акции, облигации и валюту.

Факт покупки и продажи любого актива через лицензированного брокера на фондовом рынке фиксируется самим брокером, биржей и специальными независимым организациями – депозитариями. Депозитарии - организации, чья деятельность также лицензируется ЦБ и состоит в том, чтобы вести реестр учета владельцев ценных бумаг. Кроме этого каждый брокер для каждого своего клиента открывает отдельный счет, на котором числятся денежные средства клиента. Сам брокер не имеет доступа к этим счетам, а также средства этих счетов не могут быть никем взысканы в погашение обязательств самого брокера. Такой защитой средств на самом деле не могут похвастаться даже банки, поскольку они пользуются депозитными деньгами своих клиентов направо и налево.

Что касается форекса, то без государственной лицензии вы не можете быть до конца уверены, что хоть чем-то владеете. Вы перечисляете деньги некоему ООО или еще хуже компании Х на Каймановых островах и остается только вера в то, что если Вы что-то заработаете на самом рынке, Вам это вернут.

Отличие №3. Отношение к риску на форекс и на фондовом рынке.

Давайте откинем все юридические риски и обратимся к самому трейдингу. Основным отличием торговли на форексе является торговля в кредит. Т.е. Вы можете купить такое количество валюты, которое в несколько раз превосходит Ваш капитал. Т.е. форекс-брокер дает Вам кредит. И если Ваша сделка выигрывает – Вы получаете сверхприбыль, но если котировки пойдут вниз, можете за 1 раз спустить весь свой счет. Такой кредит еще называют кредитным плечом. На форексе оно может достигать 1 к 500, т.е. вы можете заключить сделку в 500 раз крупнее, чем весь Ваш капитал на счете. Это очень рискованный способ торговли – практически казино или тотализатор.

На фондовом рынке такие риски регуляторы не допускают и ограничивают уровень кредитования. Максимальное плечо, которое можно получить от брокера при торговле акциями и облигациями 1 к 7, при торговле фьючерсами и опционами приблизительно 1 к 10.

Отличие №4. Стратегия торговли на форекс и на фондовом рынке.

Откровение №1 - валюта не является активом. У нее нет внутренних предпосылок для долгосрочного роста. На курс влияет множество факторов: экономические, политические, психологические. Но по своей сути любая валюта лишь мерило ценности в конкретной стране, а курсы валют позволяют соотносить эти ценности между собой с учетом торговых балансов разных стран, спроса на продукты разных стран в международном масштабе.

Поэтому в основе торговли на форекс всегда лежат спекуляции, а не долгосрочные инвестиции. Либо спекулируют национальные банки, чтобы поправить курсы своих валют, либо крупные частные банки и инвест-фонды исключительно для получения прибыли. В то же самое время акции компаний – это актив, который растет в долгосрочной перспективе. Если компания растет и улучшает свои финансовые результаты – акции таких компаний растут, даже если в отдельных промежутках времени были спекулятивные падения котировок. Это главная аксиома и закон для любого инвестора!

Динамика курса акций ГМК НорНикель

Отличие №5. Принципы продвижения, продажи и социальная ответственность.

Как это не печально, но большинство форекс-брокеров ориентированы на ту часть населения, которая меньше разбирается в финансовых вопросах. При этом сложные и специфичные продукты с рисками продаются по схеме массового ритейла. В рекламе афишируется только потенциальная доходность в сотни процентов годовых и умалчиваются риски.

Брокеры фондового рынка в свою очередь поняли, что их аудитория – это финансово грамотные люди, способные принимать правильные решения относительно управления своими деньгами. В итоге это меняет и подход к продажам. Лицензированным брокерам выгодно повышение финансовой грамотности населения – так они создают себе больше клиентов, готовых к инвестированию средств.

Что касается социальной ответственности: форекс-брокеры не делают никакого вклада в экономику страны, в то время как фондовый рынок реализует важнейшую в рыночной экономике функцию перераспределения капитала и привлечения инвестиций. И чем она эффективнее работает - тем здоровее и эффективнее становится бизнес.

Поэтому, торгуя на фондовом рынке, Вы не только делаете богаче себя, но и поддерживаете российский бизнес.

Резюмируем основные различия между форексом и фондовым рынком.

Основные различия между форекс и фондовым рынком

На текущий момент рынок форекс находится в начальной стадии своего развития в нашей стране. Это открывает дорогу недобросовестным компаниям, устраивающим по сути казино под вывеской форекса. Ничего общего с брокерами на фондовом рынке такой подход конечно не имеет.

Регулируемый брокерский бизнес в России развивается с 1996 года, когда был принят закон о финансовых рынках. За это время сектор встал на ноги и получил доверие от инвесторов. Дальнейшее развитие сектора связано с повышением уровня финансовой грамотности населения, готовностью людей управлять своими сбережениями самостоятельно.

Мы также верим, что регулирование форекса в России принесет определенный порядок и на этот рынок. Однако, с момента запуска закона прошло уже несколько лет, а существенных изменений пока не произошло.

Мы никого не отговариваем от работы на форексе, мы просто предупреждаем о более высоких рисках по сравнению с фондовым рынком. Форекс во многом доступнее и иногда действительно проще для новичков и годится для того, чтобы даже студент с 3000 рублей мог понять и почувствовать, что такое биржевая торговля и рынок.

Удачных Вам инвестиций!

  • 25510

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать
  • Так в чем же проявляются юридические риски на Форексе? Если трейдер там с 500 баксов поднимет 1 лям, то его не отдадут ему?
  • По моим наблюдениям, многие трейдеры знакомятся с финансовыми рынками и начинают торговать именно с форекса. А потом, уже более осознанно приходят к фондовому рынку. А Вам как кажется? Есть наблюдения на этот счет? Да и к тому же, мне кажется, что рекламы форекса намного больше, а вот про огромные возможности фондового рынка не так широко освещается. Вот вы очень полезное дело делаете :)
  • Может отдадут, а может и не отдадут и даже судиться не найдете с кем. В этом и есть юридический риск :-) Второй юридический риск - пока деятельность не лицензирована Вы не можете быть уверены в том, какие котировки Вам показывают и куда реально вкладываются / не вкладываются Ваши деньги.
  • Я сам первые сделки начинал делать на форексе - это было в 2003 или 2004 году. Компания телетрейд :-) В плане простоты доступа в то время это было не сопоставимо с брокерами фондового рынка. Сейчас конечно же в плане удобства открытия счета брокеры уравнялись.

Яндекс.Метрика