Лучшие акции США 2021

Американский рынок все больше и больше становится привлекателен для частных инвесторов из России. Все большее число инвесторов открывают брокерские чета на Санкт-Петербургской бирже, брокерские счета с доступом к иностранным биржевым площадкам и счета непосредственно у иностранных брокеров. Большинство инвесторов привлекают именно акции крупнейших иностранных компаний, которые перспективны и растут в цене.

В этой статье мы рассмотрим наиболее интересные и перспективные, с нашей точки зрения, акции американских компаний. Но в начале мы посмотрим на те факторы, которые делают настолько привлекательными инвестиции в американский фондовый рынок.

Привлекательность акций США

Уже более 10 лет на американском фондовом рынке продолжается рост большинства акций, и это неминуемо будоражит умы многих частных инвесторов.

Но у привлекательности инвестирования в американский рынок акций есть и другие стороны, помимо десятилетнего роста фондовых индексов, которые также толкают инвесторов покупать акции иностранных компаний.

1. Уникальные отрасли экономики США, которых нет в развивающихся экономиках. В первую очередь, это сильно развитый технологический сектор США, который толкает вперед мировой технологический прогресс, а также биотехнологические компании, IT сектор, кибербезопасность и так далее.

2. Уникальные компании роста. На рынке США есть целый класс молодых компаний, которые активно завоевывают свою рыночную нишу, обладают множеством уникальных технологических патентов и имеют мощные конкурентные преимущества, такие компании могут расти в разы, причем за короткий промежуток времени, такой как год или пара лет. Они могут кратно прирастать по количеству новых клиентов, новых подписчиков, выручке и конечно же по чистой прибыли.

3. Транснациональные корпорации – компании, которые захватили весь мир. Это противоположность молодым инновационным компаниям, которые еще только стоят на пути завоевания мира. Эти компании уже решили эту задачу, и по сути, их уже нельзя локализовать, как чисто американские компании. Такие компании имеют производства во многих точках мира, а их продукцией пользуется весь мир. При этом нельзя сказать, что такие компании уже не имеют дальнейших перспектив, они доминируют в своих областях и диктуют правила собственной игры.

4. Акции номинированы в долларах и все расчеты по ним также проходят в долларах. Валюты развивающихся стран, как правило склонны к долгосрочным тенденциям ослабевания, и это касается не только российского рубля. Таким образом правительство помогает и стимулирует своих экспортеров, делая их продукцию более конкурентно способной на мировой арене. Поэтому многие инвесторы предпочитают именно долларовые инвестиции, потому что помимо роста самих активов, инвестор дополнительно получает положительные курсовые разницы от укрепления доллара.

Все это обеспечивает стабильный интерес к рынку акций США, где каждый инвестор может найти ряд уникальных компаний, подходящих под его инвестиционные требования.

Методика выбора акций США

На акции, как на рынке американского фондового рынка, как и на любом развивающемся рынке, оказывают влияние два класса факторов. Это факторы внешней среды, и внутренние факторы непосредственно самой компании. Поэтому перспективы инвестиций в американские акции, также стоит рассматривать с этих двух точек зрения.

Факторы внешней среды

На текущий момент нельзя не отметить, что несмотря на очень непросто складывавшийся 2020 год, под конец года мы все же имеем положительную совокупность внешних факторов, которые, по нашему мнению, в ближайшей перспективе будут стимулировать рост рынков акций.

Это следующие основные факторы:

• Уверенное восстановление мировой экономики и экономик ключевых стран после кризиса пандемии COVID-19 в первой половине 2020 года. При этом мы видим, что экономики уже восстанавливаются в 3 – 4 квартале 2020 года, а также есть позитивный прогноз по полному восстановлению экономик в течение 2021 года.

  Прогноз восстановления темпов роста ВВП по ключевым странам:

  

• Беспрецедентно низкий уровень процентных ставок во многих ключевых экономиках в мире. При этом, также важно отметить, что мы имеем не только низкий уровень процентных ставок в ключевых экономиках в мире на текущий момент, но и намерения финансовых регуляторов продолжать сохранять низкий уровень процентных ставок на горизонте нескольких лет.

  

• Создание сразу нескольких вакцин от разных компаний от COVID-19. Пандемия коронавируса стала главной причиной резкого обвала рынков в 2020 году, и отрицательных темпов роста ВВП по итогам года. Однако, в 2021 году с высокой долей вероятности можно ожидать преодоления негатива, связанного с пандемией коронавируса.

Данные факторы, по нашему мнению, будут стимулировать рынки акций к росту в 2021 году. Тем не менее мы придерживаемся стратегии точечного инвестирования и несмотря на благоприятную внешнюю среду предпочитаем в любой ситуации выбирать только те акции, которые обладают сильными внутренними источниками роста.

Внутренние факторы компаний

К внутренним факторам, которые влияют на компанию можно отнести внутренние источники роста компании, а также события и решения, которые происходят внутри компании.

Внутренние источники роста компании это:

• Недооценка компании, когда текущая капитализация компании меньше, чем её расчетная справедливая стоимость.

• Темпы роста бизнеса компании, то есть насколько компания расширяется в своих масштабах, это выражается в темпах роста выручки и чистой прибыли компании.

• Дивидендная доходность акций компании.

Если компания имеет хотя бы один ярко выраженный внутренний источник роста, это делает её акции инвестиционно привлекательными.

Акции американских компаний доступны для российских инвесторов как на американских площадках, таких как биржа NASDAQ и NYSE, а также на российской Санкт-Петербургской бирже.

На текущий момент только на Санкт-Петербургской бирже торгуется 1471 акция американских и европейских компаний, и такое количество бумаг значительно осложняет процесс выбора и анализа акций.

Для того, чтобы осуществить верный инвестиционный выбор, инвестору прежде всего нужно видеть глобальную рыночную картину, как оценен рынок в целом и как оценены отдельные его сектора.

Поэтому, для того чтобы оптимизировать процесс поиска и выбора бумаг и сделать его наиболее точным и эффективным, мы будем пользоваться профессиональным инвестиционным сервисом Fin-Plan RADAR, который позволяет мгновенно скринить весь рынок американских акций, и используя специальные стратегии, выбрать инвестиционно привлекательные акции с выраженными внутренними источниками роста.

Стратегии поиска и выбора акций

Как мы уже отмечали ранее, на американском рынке очень много растущих компаний, бизнес которых расширяется высокими, а иногда даже очень высокими темпами. Поэтому в первую очередь мы сосредоточим внимание на поиске именно таких акций – акций роста.

1. Стратегия «Не перегретый рост» - задача данной стратегии заключается в поиске компаний, которые имею высокие темпы роста прибыли и при этом они не являются переоценёнными с инвестиционной точки зрения. Для этого мы выбираем компании, которые имеют прирост прибыли в текущем отчетном периоде более 50% и инвестиционный мультипликатор PEG менее 1, что свидетельствует о том, что компания не перегрета.

   

   

   В выборку компаний по данным инвестиционным критериям попадают 33 различных компании. Мы останавливаем наш выбор на компании salesforce.com, inc.

   Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - salesforce.com, inc. (CRM). Страница компании - salesforce.com, inc.

   

   Это американская технологическая, которая специализируется на разработке корпоративного облачного программного обеспечения с акцентом на системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). Компания работает по всему миру, распространяя программное обеспечение и услуги клиентам через прямые и косвенные каналы продаж (глобальные консалтинговые фирмы, системных интеграторов и других партнеров). Клиентская база значительно диверсифицирована по формам, размерам предприятий, отраслям деятельности, географическому расположению.

   Также компания обладает очень сильными финансовыми показателями:

   

   Компания обладает высокими темпами роста выручки, а прибыль компании растет многократно в последнем отчетном периоде, на 383%. При этом компания обладает высоким уровнем финансовой устойчивости, так как доля собственного капитала компании в структуре активов компании составляет более 68%.

   Согласно нашей методологии комплексной инвестиционной оценки, на текущий момент акции компании имеют потенциал роста 95%.

   

   // Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

2. Стратегия «Монстры роста» - данная стратегия позволяет найти компании, которые демонстрируют не просто высокие темпы роста бизнеса, а значительно выше, чем среднерыночный и среднесекторальный уровень. Это компании лидеры, которые за счет своих мощных конкурентных преимуществ захватывают свою рыночную долю.

   Основной критерий при поиске таких компаний, это темпы роста выручки более 200% за последний отчетный период.

   

   В выборку компаний по данным финансовым показателям попадают 10 различных компании. Мы останавливаем наш выбор на компании Zoom Video Communications, Inc.

   Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - Zoom Video Communications Inc. Class A (ZM). Страница компании - Zoom Video Communications, Inc.

   

   Компания разрабатывает и предоставляет коммуникационные облачные решения для проведения онлайн-видеоконференций. Платформа компании сочетает в себе функции видео и аудио связи, совместного использования экрана и чата. Обеспечивает надежную, высококачественную видеосвязь, а также масштабируется и легко интегрируется с разными устройствами и приложениями.

   Компания значительно усилила свои позиции в 2020 году, так как пандемия COVID-19 оказалась на руку компании, так как большинство коммуникаций между людьми стали уходить в онлайн. Воспользовавшись этим, компания многократно увеличила количество своих клиентов, а выручка и чистая прибыль компании растут просто огромными темпами.

   Также помимо высоких темпов роста выручки и прибыли, у компании высокая доля собственного каптала в структуре активов компании и высокий уровень рентабельности собственного капитала, что свидетельствует о запасе финансовой прочности компании.

   

   Стоит отметить, что несмотря на высокий текущий уровень мультипликатора Р/Е, компания не перегрета согласно инвестиционному мультипликатору PEG.

   

   // Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

3. Стратегия «Экспресс метод Баффета» - цель данной стратегии найти акции компаний, которые являются недооценёнными бумагами, но при этом компаниями с отличными перспективами и хорошими финансовыми результатами.

   Для этого задаются следующие критерии поиска акций компаний: значение показателя Р/Е не более 20, на текущий момент это ниже среднерыночного значения показателя Р/Е по американскому рынку. А также доля собственного капитала в структуре активов компаний более 50%, и рентабельность собственного капитала более 15%, что свидетельствует о высоком уровне финансовой устойчивости и эффективности отобранных компаний.

   

   В выборку компаний по данным финансовым показателям попадают 10 различных компании. Мы останавливаем наш выбор на компании Boston Scientific Corporation.

   Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - Boston Scientific Corporation (BSX). Страница компании - Boston Scientific Corporation.

   

   Компания является крупнейшим мировым разработчиком и производителем медицинских изделий, используемых в широком спектре медицинских специальностей. Миссия компании состоит в том, чтобы преобразовать жизнь с помощью инновационных медицинских решений, которые улучшают здоровье пациентов во всем мире. Компания является лидером в области медицинских технологий на протяжении последних почти 40 лет.

   Прибыль компании стабильно растет очень высокими темпами, при этом компания имеет очень сильные показатели по рентабельности собственного капитала и доли собственного капитала в структуре активов компании.

   

   Согласно нашей методологии комплексной инвестиционной оценки, на текущий момент акции компании имеют потенциал роста 38%.

   

   // Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

4. Стратегия «Акции в фазе роста» - данная стратегия позволяет определять потенциально инвестиционно привлекательные акции не по фундаментальным показателям компании, а по долгосрочным техническим паттернам на графике акций компании. Это позволяет определить акции с характерной моделью движения за определенный период, что косвенно указывает на определенные интересные финансовые показатели компании. Определив такую акцию по техническим паттернам, инвестору остается лишь только проанализировать фундаментальные показатели компании и сделать соответствующие выводы.

   Для определения акций в фазе роста используются следующие технические паттерны: рост акции за последние 3 года более чем на 25%, рост акции за последний год более чем на 10% и рост акций за последний месяц на любое количество процентов.

   

   В выборку компаний по данным техническим паттернам роста попадают 89 различных компании. Мы останавливаем наш выбор на компании The Walt Disney Company.

   Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - The Walt Disney Company (DIS). Страница компании - The Walt Disney Company.

   

   Компания The Walt Disney Company многим хорошо известна - это крупнейший американский холдинг сферы развлечений и средств массовой информации. Компания располагает широко диверсифицированным бизнесом и работает в следующих сегментах:

   • Медиа-бизнес. Компания управляет предприятиями кабельного телевидения под брендом ESPN, Disney и Freeform, вещательными компаниями, в т.ч. ABC, National Geographic, а также радиокомпанией с вещанием на всей территории США и Латинской Америки. Более чем 100 телеканалов Disney транслируются на 34 языках и в 164 страны мира.

   • Развлекательные парки. Компания владеет и управляет Walt Disney World Resort во Флориде и Disneyland Resort в Калифорнии. На международном уровне комплексами под маркой Disney в Париже, Гонконге, Шанхае, Токио. Все перечисленные объекты включают в себя несколько тематических парков и целую сеть рекреационных объектов (отели, торгово-развлекательные комплексы, кемпинги, аквапарк, конференц-центры, поля для гольфа и проч.).

   • Создание медиа-контента (мультипликационных, художественных фильмов, музыкозапись, TV-передач, ток-шоу и др.). Компания известна своим подразделением киностудии Walt Disney Studios, в состав которого входят Walt Disney Pictures, Walt Disney Animation Studios, Pixar, Marvel Studios, Lucasfilm, 20th Century Fox, Fox Searchlight Pictures и Blue Sky Studios.

   • Потребительские товары – разработка мобильных игр, издательская деятельность (книги, журналы, комиксы), центры изучения английского языка в Китае и др.

   Пока что финансовые результаты компании сильно пострадали из-за пандемии COVID-19, и мы видим негативную динамику финансовых результатов. Но в будущем стоит ожидать полного восстановления финансовых показателей компании.

   Поскольку бизнес компании значительно диверсифицирован, у The Walt Disney Company есть несколько точек потенциального роста. В первую очередь стоит отметить, что карантинные мероприятия постепенно ослабевают, и 3-ю фазу тестирования завершают сразу несколько вакцин от COVID-19, а это значит скоро в полной мере заработают развлекательные парки компании и возобновятся трансляции зрелищных спортивных соревнований, что приведет к восстановлению выручки и прибыли компании.

   Также точкой роста являются новые стриминговые сервисы компании, в частности стриминговая платформа Disney+, которая менее чем за один год приобрела 60 миллионов подписчиков.

   Также стоит отметить и создание нового развлекательного контента, такого, как продолжение «Звездных войн», который по ожиданиям будет очень востребован и обеспечит компании значительную долю выручки.

   Все это в комплексе позволяет предположить нам, что финансовые результаты компании с высокой степенью вероятности могут восстановиться в течение 2021 года.

   Согласно нашей методологии комплексной инвестиционной оценки, на текущий момент акции компании имеют потенциал роста 38%.

   

   // Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

5. Стратегия «Единороги» - данная стратегия позволяет найти молодые компании или компании стартапы, которые имеют рыночную капитализацию более 1 млрд. долларов и находятся в начале своего пути глобального завоевания мировых рынков. А это значит, что у каждой такой компании есть перспективы стать крупнее в разы или даже сотни раз.

   Для определения таких компаний в сервисе Радар используются следующие инвестиционные фильтры: капитализация компании от 2 до 10 млрд. долларов, инвестиционный мультипликатор PEG до 1, прирост капитализации компании за последние 3 года минимум на 50%, и темп прироста выручки в последнем отчетном периоде более 20%.

   

   

   В выборку компаний по данным показателям попадают 16 различных компании. Мы останавливаем наш выбор на компании Axon Enterprise, Inc.

   Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - Axon Enterprise, Inc. (AAXN). Страница компании - Axon Enterprise, Inc.

   

   Компания производит и реализует аппаратное и программное обеспечения для правоохранительных органов и гражданских лиц по всему миру.

   Деятельность компании подразделяется на два направления:

   • TASER – включает в себя разработку, производство и продажу электрошокового оружия под торговой маркой TASER.

   • Программное обеспечение и датчики – включает в себя разработку, производство и продажу камер Axon Body and Flex и Axon Fleet, а также облачного программного обеспечения для управления цифровыми данными Evidence.com.

   Компания имеет значительную клиентскую базу. Основными потребителями продукции и услуг являются правоохранительные органы США (более 17 000 контрагентов), а на долю международных продаж приходится около 16% от общих доходов компании.

   Прибыль компании пока не растет, более того, пока что компания работает в небольшой убыток, но выручка компании демонстрирует высокие и стабильные темпы прироста. Убытки компании небольшие и для нее совсем не страшны, так как компания имеет солидный запас финансовой прочности, доля собственного капитала в структуре активов компании составляет более 69%, что является очень хорошим показателем.

   

   Согласно нашей методологии комплексной инвестиционной оценки, на текущий момент акции компании имеют потенциал роста 32%.

   // Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

Выводы

Американский рынок акций – это самый крупный фондовый рынок в мире, который за счет этого предоставляет инвесторам огромные возможности достижения уникальных инвестиционных характеристик их инвестиционных портфелей. 

Огромное количество секторов и отраслей, уникальные компании стартапы, и компании, которые практически захватили весь мир – все это позволяет инвесторам находить нужное инвестиционное решение в любой ситуации, даже в ситуации тотального мирового кризиса.

Это продемонстрировала история многих финансовых кризисов, когда находились компании, которые не просто были устойчивы к первоисточникам кризиса, а зарабатывали на них. Например, компания Zoom, которая раскрыла свой потенциал роста стоимости во многом благодаря кризису пандемии COVID-19, а в нашем инвестиционном портфеле с момента покупки продемонстрировала доходность более 500%.

Что же нужно инвесторам чтобы вовремя и безошибочно находить такие компании? Здесь есть несколько компонентов успеха:

• Во-первых, это широкий и глобальный взгляд на весь рынок, для того чтобы у инвестора было понимание, как позиционируются компании относительно друг друга, и какие компании наиболее недооценены или имеют лучшую динамику финансовых результатов.

• Во-вторых, это углубленная аналитика самой компании и понимание её текущего положения, позиционирования на рынке и источников роста бизнеса.

• Ну и в-третьих, это оперативный и своевременный мониторинг показателей компании.

В современной ситуации достичь всех этих требований частному инвестору вручную, не обладая специальными программными средствами анализа и мониторинга, особенно на рынке США, просто невозможно. Именно поэтому мы создали наш уникальный инвестиционный веб-сервис Fin-Plan RADAR, который полностью закрывает все потребности инвестора по аналитике акций, мониторингу финансовых результатов компаний и ведению инвестиционных портфелей.

А также стать профессиональным инвестором Вам поможет обучение в нашей «Школе разумного инвестора», которая позволяет научиться инвестированию с нуля и дойти до профессионального уровня.

Также если Вас заинтересовал наш подход и аналитика в инвестировании, Вы можете посетить наш бесплатный мастер-класс, где Вы подробнее сможете узнать о данных подходах в инвестировании.

Удачных Вам инвестиций!