5 февраля 2025 в 11:08
Лучшие брокеры 2025
В данной статье рассмотрели рынок брокерских услуг, изучили простые шаги успешного выбора брокера, провели анализ ведущих брокеров российского рынка.
$
Анализ криптопроекта Optimism (OP)
В последние годы интерес к криптомонете и самому криптопроекту Optimism (OP) значительно вырос, особенно на фоне развития DeFi, масштабирования Ethereum и внедрения новых технологических решений. В данной статье рассмотрим ключевые параметры криптопроекта Optimism (OP), включая причины роста активности сети, текущее состояние DeFi-экосистемы, развитие Superchain, анализ токеномики OP, а также существующие вызовы и конкурентную среду среди Layer-2 решений.
// Положение об ограничении ответственности
Указанные в данном аналитическом материале суждения и аналитические выводы относительно ценных бумаг и рынков, не являются персональными инвестиционными рекомендациями.
Обзор криптопроекта Optimism
Optimism (OP) — это сеть второго уровня (Layer-2), цель которой — увеличить пропускную способность транзакций Ethereum при одновременном снижении стоимости операций. Это достигается с помощью оптимистичных роллапов.
Оптимистичные роллапы (Optimistic Rollups, ORs) — это технология масштабирования Ethereum, при которой транзакции обрабатываются вне основного блокчейна (L2), а затем объединяются в один пакет (роллап) и отправляются в Ethereum (L1). Они называются "оптимистичными", потому что предполагается, что все транзакции корректны по умолчанию. Только в случае оспаривания запускается механизм проверки.
За последние годы Layer-2 решения стали критически важными для экосистемы Ethereum, так как базовая сеть сталкивается с проблемами высокой загруженности и дорогих комиссий. Optimism предлагает баланс между доступностью, децентрализацией и масштабируемостью, что делает его одним из лидеров среди L2-решений.
Среди конкурентов, таких как Arbitrum, zkSync и Loopring, Optimism занимает свою нишу, имея как общие черты с другими решениями, так и отличительные особенности.
Как и Arbitrum, Optimism использует технологию Optimistic Rollups, что позволяет значительно увеличивать пропускную способность сети. Оба решения могут обрабатывать до 2,000 транзакций в секунду, что в несколько раз больше, чем Ethereum (около 30 TPS). Однако Optimism имеет некоторые особенности, которые отличают его от Arbitrum. Одним из заметных отличий является более простая и понятная архитектура Optimism, что делает его более доступным для разработчиков и менее требовательным к вычислительным мощностям.
Проект Optimism был основан в 2019 году и начал привлекать средства с ранних этапов своего существования. В начальных раундах фандрайзинга проект привлек внимание ряда известных венчурных фондов, таких как a16z, Paradigm и Elephant Ventures.
- Раунд Series A. В этом раунде, который состоялся в июне 2021 года, проект привлек $25 миллионов от ведущих венчурных фондов. Эти средства были направлены на расширение команды и развитие самой технологии Optimism.
- Раунд Series B. В январе 2022 года проект провел еще один раунд финансирования, привлекший $150 миллионов при оценке компании в $1.65 миллиарда. Среди инвесторов значатся такие крупные игроки, как a16z, Paradigm, Chainlink, и Binance Labs. Эти средства были использованы для дальнейшего улучшения архитектуры сети и наращивания мощности, а также для разработки новых продуктов и решений для интеграции с другими платформами.
Разработчики и создатели блокчейна Optimism
Блокчейн Optimism был создан для масштабирования Ethereum и построен на принципах открытого исходного кода и децентрализации. Проект активно разрабатывается командой Optimism Foundation, которая представляет собой некоммерческую организацию, сосредоточенную на создании эффективного решения второго уровня для Ethereum. Основная миссия разработчиков – сделать блокчейн более доступным, масштабируемым и экономически эффективным, при этом сохраняя децентрализованную природу сети.
В состав команды входят:
- Джинглан Ван (Jinglan Wang): соучредитель и генеральный директор OP Labs PBC.
- Кевин Хо (Kevin Ho): соучредитель и технический директор, отвечающий за архитектуру и разработку протокола.
- Карл Флоерш (Karl Floersch): соучредитель и ведущий исследователь, известный своим вкладом в разработку протоколов масштабирования Ethereum, включая Optimistic Rollups.
Экосистема блокчейна Optimism
Одним из важнейших аспектов экосистемы Optimism является активная поддержка сообщества разработчиков. Проект открыт для сторонних разработчиков и предоставляет удобные инструменты для интеграции приложений и взаимодействия с блокчейном. Благодаря инициативам, таким как грантовые программы, разработчики из различных стран могут вносить вклад в экосистему, тем самым поддерживая ее рост.
Рост активности сети и DeFi
В течение 2024 года Optimism демонстрировал впечатляющие темпы роста, что подтверждается несколькими ключевыми показателями:
- Среднее число транзакций выросло на 180,2%, достигнув 928 200 операций в сутки.
- Суточный объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) увеличился на 126,6%, достигнув $144,5 млн.
- Лидером среди DEX-платформ остается Velodrome, на который приходится 57,9% всех DEX-транзакций.
Этот рост объясняется несколькими факторами:
- Снижение комиссий благодаря внедрению EIP-4844 blobs (комиссии снизились на 90,8%).
- Увеличение количества пользователей, так как все больше людей выбирают L2-решения вместо Ethereum L1.
- Активное развитие DeFi-экосистемы, привлекающее инвесторов и трейдеров.
DeFi-протоколы играют ключевую роль в экосистеме Optimism, так как они обеспечивают ликвидность и спрос на транзакции. В 2024 году:
- Количество DeFi-протоколов выросло на 50% (с 18 до 27).
- Aave увеличил TVL на 64,7%, что подтверждает высокий интерес инвесторов.
- Однако Synthetix потерял 54,7% TVL, а Velodrome – 41,6%, что может указывать на перераспределение ликвидности между протоколами.
DeFi-экосистема Optimism продолжает расти, но инвесторы стали более разборчивыми, выбирая проекты с лучшей доходностью и надежностью.
На графике ниже показана динамика ежедневных транзакций в сети OP в течение 2024 года. Различные цвета обозначают категории транзакций, а справа приведена статистика по среднему количеству транзакций в Q4 2024.
Ключевые моменты:
- Рост активности в первой половине года
- В марте и апреле наблюдается резкий рост количества транзакций, достигая более 500k операций в день.
- Это может быть связано с запуском новых протоколов, обновлениями сети или повышенной рыночной активностью.
- Основная нагрузка – инфраструктурные транзакции
- 40.2% (112,735 транзакций в день) приходится на инфраструктурные операции (фиолетовый цвет).
- Это включает в себя работу смарт-контрактов, управление сетью и другие базовые функции.
Инфраструктура вновь стала ведущей категорией транзакционной активности на OP Mainnet в 4 квартале 2024 года, увеличившись на 4,2%, занимая 37,8% всех транзакций. Среди ключевых приложений — World, Chainlink и Optimism Governance.
Транзакционная активность в DeFi выросла на 10,8% в 4м квартале 2024 года, составив 15,7% от общего числа операций, в основном за счет LI.FI, Uniswap и Synthetix.
Сетевые показатели проекта Optimism:
Стейблкоины в сети Optimism
График ниже демонстрирует изменения рыночной капитализации (Market Cap) стейблкоинов — криптовалют, привязанных к стоимости доллара США, в течение 2024 года.
- Слева отображается рыночная капитализация в миллиардах долларов (USD), а внизу указаны месяцы года.
- Каждая цветная область на графике показывает капитализацию определенного стейблкоина, таких как USDT, USDC, или DAI.
- Справа приведена информация о рыночной капитализации каждого стейблкоина на 31 декабря 2024 года, а также их изменения за квартал (QoQ Change).
Ключевые моменты:
- USDT (Tether) занимает доминирующую позицию с рыночной капитализацией $914.7M на конец года, увеличившись на 22.4%.
- На втором месте USDC (USD Coin) с капитализацией $360.5M и приростом на 27.4%.
- sUSD (с капитализацией $33.6M) продемонстрировал самый высокий рост — 55%.
- DAI сохранил капитализацию $19.7M, несмотря на снижение на 18.1%.
- Категория "Others" включает другие стейблкоины, общая капитализация которых составляет$29.5M.
Рыночная капитализация стейблкоинов OP Mainnet продолжила рост пятый квартал подряд (+2,2% за 4 квартал 24 года, +126,6% за 2024 год) до 1,39 млрд долларов.
График показывает, что интерес к основным стейблкоинам продолжал расти на протяжении года, особенно к USDT и USDC, которые удерживают большую часть рынка. Стейблкоины остаются важным элементом экосистемы DeFi благодаря их стабильности и универсальности.
Токеномика проекта Optimism (OP)
Optimism (OP) — это токен, эквивалентный ERC-20, в сети OP Mainnet, который начал циркулировать 31 мая 2022 года
- Рыночная капитализация: $1,42 млрд.
- Цена OP: $1,05 (снижение на 52,8% за январь 2025).
Токены OP распределяются следующим образом:
- 20% — Retroactive Public Goods Funding (RetroPGF) - токены, предназначенные для стимулирования развития экосистемы.
- 19% — Core Contributors - токены для команды разработчиков и ключевых участников проекта.
- 17% — Investors - токены для ранних инвесторов и партнеров.
- 14% — Future Airdrop(s) - резерв для будущих аирдропов, направленных на привлечение новых пользователей.
- 8.8% — Ecosystem Fund - фонд для поддержки экосистемных проектов и партнерств.
- 5.4% — Governance Fund - фонд для стимулирования участия в управлении сетью.
- 5.4% — Partner Fund - фонд для партнерских программ и интеграций.
- 5.4% — Seed Fund - фонд для поддержки стартапов и новых проектов.
- 5% — Airdrop #1 - токены, выделенные для первого раунда аирдропа.
Таким образом, значительная часть токенов (19%) была выделена для будущих аирдропов, что свидетельствует о стремлении проекта привлекать и поощрять новых пользователей. Optimism использует аирдропы как инструмент роста сообщества. В шестом раунде распределено 550M OP ($1,18 млрд), а в пятом – 10,3M OP ($16 млн). Большая часть токенов выделена на стимулирование экосистемы, что увеличивает вовлеченность, но может оказывать давление на цену.
Механизмы разблокировки и вестинга блокчейна Optimism
Для обеспечения долгосрочной устойчивости и предотвращения манипуляций с токенами, часть из них была заблокирована на определенные сроки:
- Core Contributors: токены для команды разработчиков и ключевых участников разблокируются постепенно в течение нескольких лет.
- Investors: токены для инвесторов также имеют период вестинга, что стимулирует их долгосрочное участие в проекте.
- Future Airdrop(s): резерв для будущих эйрдропов будет постепенно распределяться среди пользователей по мере проведения новых раундов.
В случае Optimism, инфляция определяется количеством новых токенов, которые становятся доступными пользователям (разблокируются) по заранее установленному графику. На данный момент:
- Оборотное предложение OP (токены, уже находящиеся в обращении) составляет 1,35 миллиарда OP.
- Общий объем разблокированных токенов (включая новые поступления) достиг 1,446 миллиарда OP.
- Недавние разблокировки (31 января 2025 года) добавили 31,34 миллиона OP, а также запланированы линейные разблокировки на 30 миллионов OP (~34,2 млн долларов США).
На данный момент инфляция токена Optimism составляет около 7%. Это нормальный показатель для развивающегося проекта, но он требует внимательного анализа.
Технический анализ и прогноз по монете Optimism (OP)
Текущая ситуация (февраль 2025):
- Цена OP: $1,12.
- Ключевые уровни: поддержка: $1,00 – $0,78, сопротивление: $1,50 – $1,60.
Прогноз:
- Бычий сценарий: при восстановлении рынка OP может вырасти до $2,50 – $3,00.
- Оптимистичный сценарий: возвращение к $4,85 (максимумы прошлого цикла).
- Медвежий сценарий: если снижение TVL и отток разработчиков продолжатся, цена может долго оставаться в районе $1,00.
Вывод
Сеть Optimism демонстрирует впечатляющий рост активности: увеличивается число транзакций, растет количество вызовов смарт-контрактов, а экосистема второго уровня для Ethereum становится все более востребованной. Это сигнализирует о высоком потенциале сети для масштабирования Ethereum и создании децентрализованных приложений (DApps).
►► Если хотите научиться инвестировать в криптовалюту за неделю – подключайтесь к нашему недельному интенсиву «Фабрика Криптоинвесторов» - запись по ссылке.
►► Познакомиться с нами и нашими результатами инвестирования (в активы фондового рынка и криптовалюту) можно на наших открытых вебинарах для инвесторов. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке.
Автор
3 февраля 2025 в 12:47
Цифровой рубль 2025
В статье рассмотрели базовые аспекты цифрового рубля и какие новшества в отношении цифрового рубля ожидают нас в 2025 г.
29 января 2025 в 10:34
Layer 2 - решения второго уровня для блокчейнов
В статье рассмотрели, как работают решения второго уровня (Layer 2), какие технологии лежат в их основе, и почему за ними — будущее блокчейн-индустрии.
Результаты поиска
- Активы
- Аналитика
- Блог