ИНВЕСТИДЕИ-2023
Сектор нецикличных компаний США
В составе сектора – компании, производящие и оказывающие услуги первой необходимости (лекарственные средства, продукты питания, средства личной гигиены и др.). Ключевой параметр таких компаний – отсутствие цикличности. Это означает, что их деятельность, показатели работы (выручка, прибыль) не привязаны к этапу экономического цикла. Их продукты – товары повседневного спроса, которые гасят базовые потребности человека. И во времена стагнации, и во времена экономического подъема, продукты и услуги компаний сектора стабильно пользуются спросом. Таким образом, этот сектор имеет стратегическую социальную значимость.
Доля сектора в общей капитализации индекса S&P500 составляет 5-7%. Инвестиционная оценка сектора по мультипликатору Р/Е сопоставима со всем рынком. По своему определению нецикличный сектор имеет низкую волатильность – не испытывает резких колебаний и имеет показатель бета ниже или равный 1 (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).
Отрасли сектора:
-
Пищевая промышленность.
-
Табак.
-
Розничная продажа и дистрибуция продуктов питания.
-
Безалкогольные напитки.
-
Предметы личной гигиены.
-
Продажа лекарственных средств.
-
Пивоварение.
-
Бытовые товары.
-
Вино-водочные заводы.
-
Бытовые услуги.
-
Рыбная и сельскохозяйственная продукция.
Первые 5 отраслей по рыночной капитализации составляют 90% всего сектора.
Крупнейшие представители – Walmart, Procter & Gamble, COCA-COLA, PepsiCo, Philip Morris, Colgate-Palmolive, Kimberly-Clark, Kraft Heinz Company, Monster Beverage, General Mills, McKesson, Sysco, Kroger, Tyson Foods, Cardinal Health, British American Tobacco и др.
Только лидеры отрасли имеют глобализацию бизнеса, в то время как основная часть компаний сектора фокусируется на удовлетворение внутреннего спроса.
Финансовые показатели Нецикличные компании
данные в таблице указаны в млн.$
Показатель | Текущий | 1 кв. 2023 | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 | 2 кв. 2022 |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 2 231 183.39 | 2 188 237.43 | |||
Прибыль за год (скользящая) | 93 201.83 | 106 539.67 | |||
Активы | 1 579 416.47 | 1 587 321.99 | |||
Оборотные активы | 475 393.22 | 467 054.49 | |||
Собственный капитал | 479 018.70 | 500 754.53 | |||
Темп прироста прибыли, % | -2.43 | 14.01 | |||
Темп прироста выручки, % | 7.60 | 8.02 | |||
Темп прироста активов, % | -0.54 | 1.49 | |||
Рентабельность собственного капитала, % | 19.46 | 21.28 | |||
Доля собственного капитала в активах, % | 30.33 | 31.55 | |||
Прошлая капитализация | 2 374 731.75 | 2 518 580.42 | |||
P/E | 25.48 | 23.64 | |||
P/B | 1.50 | 1.59 | |||
P/Equity | 4.96 | 5.03 | |||
P/Sale | 1.06 | 1.15 |
данные в таблице указаны в $
Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 1 956 137 | 1 900 430.73 | 1 839 166.75 | ||
Прибыль за год (скользящая) | 87 563.75 | 73 069.78 | 79 038.01 | ||
Активы | 1 567 465.02 | 1 485 079.60 | 1 398 564.48 | ||
Оборотные активы | 464 176.55 | 372 516.93 | 374 691.28 | ||
Собственный капитал | 463 834.80 | 458 222.99 | 444 247.76 | ||
CAGR Прибыли | 23.79 | 0 | 0 | ||
Темп прироста капитализации с начала года | 7.58 | 22.78 | -10.45 | ||
CAGR Выручки | 26.03 | 0 | 0 | ||
Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 6.32 | 3.05 | -5.02 | ||
Темп прироста прибыли, % | 19.84 | -7.55 | -17.75 | ||
Темп прироста выручки, % | 2.93 | 3.33 | 3.82 | ||
Темп прироста активов, % | 5.55 | 6.19 | 7.23 | ||
Рентабельность собственного капитала, % | 18.88 | 15.95 | 17.79 | ||
Доля собственного капитала в активах, % | 29.59 | 30.86 | 31.76 | ||
Прошлая капитализация | 2 400 958.63 | 2 231 827.23 | 1 817 773.03 | ||
P/E | 27.42 | 30.54 | 23 | ||
P/B | 1.53 | 1.50 | 1.30 | ||
P/Equity | 5.18 | 4.87 | 4.09 | ||
P/Sale | 1.23 | 1.17 | 0.99 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиВ статье мы расскажем, что из себя представляет совет директоров, какими полномочиями он обладает и за какими принимаемыми им решениями важно следить инвестору и почему.
17 ноября 2020
Выбираем лучшие облигации на 2018 год. В этой статье вы найдете анализ рынка облигаций на 2018 год и разбор конкретных выпусков облигаций.
6 февраля 2018
Фундаментальный анализ акций [ видео ]
В этом видео мы расскажем про фундаментальный анализ акций. Разберем анализ компании на конкретном примере.
23 августа 2018
Обсуждение Нецикличные компании