ИНВЕСТИДЕИ-2023

Как зарабатывать в условиях напряженности

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Сектор нецикличных компаний США


В составе сектора – компании, производящие и оказывающие услуги первой необходимости (лекарственные средства, продукты питания, средства личной гигиены и др.). Ключевой параметр таких компаний – отсутствие цикличности. Это означает, что их деятельность, показатели работы (выручка, прибыль) не привязаны к этапу экономического цикла. Их продукты – товары повседневного спроса, которые гасят базовые потребности человека. И во времена стагнации, и во времена экономического подъема, продукты и услуги компаний сектора стабильно пользуются спросом. Таким образом, этот сектор имеет стратегическую социальную значимость.

Доля сектора в общей капитализации индекса S&P500 составляет 5-7%. Инвестиционная оценка сектора по мультипликатору Р/Е сопоставима со всем рынком. По своему определению нецикличный сектор имеет низкую волатильность – не испытывает резких колебаний и имеет показатель бета ниже или равный 1 (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).

Отрасли сектора:

  • Пищевая промышленность.

  • Табак.

  • Розничная продажа и дистрибуция продуктов питания.

  • Безалкогольные напитки.

  • Предметы личной гигиены.

  • Продажа лекарственных средств.

  • Пивоварение.

  • Бытовые товары.

  • Вино-водочные заводы.

  • Бытовые услуги.

  • Рыбная и сельскохозяйственная продукция.

Первые 5 отраслей по рыночной капитализации составляют 90% всего сектора.

Крупнейшие представители – Walmart, Procter & Gamble, COCA-COLA, PepsiCo, Philip Morris, Colgate-Palmolive, Kimberly-Clark, Kraft Heinz Company, Monster Beverage, General Mills, McKesson, Sysco, Kroger, Tyson Foods, Cardinal Health, British American Tobacco и др.

Только лидеры отрасли имеют глобализацию бизнеса, в то время как основная часть компаний сектора фокусируется на удовлетворение внутреннего спроса.



Финансовые показатели Нецикличные компании

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 1 кв. 2023 4 кв. 2022 3 кв. 2022 2 кв. 2022
Выручка за год (скользящая) 2 231 183.39 2 188 237.43
Прибыль за год (скользящая) 93 201.83 106 539.67
Активы 1 579 416.47 1 587 321.99
Оборотные активы 475 393.22 467 054.49
Собственный капитал 479 018.70 500 754.53
Темп прироста прибыли, % -2.43 14.01
Темп прироста выручки, % 7.60 8.02
Темп прироста активов, % -0.54 1.49
Рентабельность собственного капитала, % 19.46 21.28
Доля собственного капитала в активах, % 30.33 31.55
Прошлая капитализация 2 374 731.75 2 518 580.42
P/E 25.48 23.64
P/B 1.50 1.59
P/Equity 4.96 5.03
P/Sale 1.06 1.15
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 1 956 137 1 900 430.73 1 839 166.75
Прибыль за год (скользящая) 87 563.75 73 069.78 79 038.01
Активы 1 567 465.02 1 485 079.60 1 398 564.48
Оборотные активы 464 176.55 372 516.93 374 691.28
Собственный капитал 463 834.80 458 222.99 444 247.76
CAGR Прибыли 23.79 0 0
Темп прироста капитализации с начала года 7.58 22.78 -10.45
CAGR Выручки 26.03 0 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 6.32 3.05 -5.02
Темп прироста прибыли, % 19.84 -7.55 -17.75
Темп прироста выручки, % 2.93 3.33 3.82
Темп прироста активов, % 5.55 6.19 7.23
Рентабельность собственного капитала, % 18.88 15.95 17.79
Доля собственного капитала в активах, % 29.59 30.86 31.76
Прошлая капитализация 2 400 958.63 2 231 827.23 1 817 773.03
P/E 27.42 30.54 23
P/B 1.53 1.50 1.30
P/Equity 5.18 4.87 4.09
P/Sale 1.23 1.17 0.99
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Нецикличные компании

ИНВЕСТИДЕИ-2023

Как зарабатывать в условиях напряженности