Как создать капитал свободы?

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Сектор нецикличных компаний США


В составе сектора – компании, производящие и оказывающие услуги первой необходимости (лекарственные средства, продукты питания, средства личной гигиены и др.). Ключевой параметр таких компаний – отсутствие цикличности. Это означает, что их деятельность, показатели работы (выручка, прибыль) не привязаны к этапу экономического цикла. Их продукты – товары повседневного спроса, которые гасят базовые потребности человека. И во времена стагнации, и во времена экономического подъема, продукты и услуги компаний сектора стабильно пользуются спросом. Таким образом, этот сектор имеет стратегическую социальную значимость.

Доля сектора в общей капитализации индекса S&P500 составляет 5-7%. Инвестиционная оценка сектора по мультипликатору Р/Е сопоставима со всем рынком. По своему определению нецикличный сектор имеет низкую волатильность – не испытывает резких колебаний и имеет показатель бета ниже или равный 1 (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).

Отрасли сектора:

  • Пищевая промышленность.

  • Табак.

  • Розничная продажа и дистрибуция продуктов питания.

  • Безалкогольные напитки.

  • Предметы личной гигиены.

  • Продажа лекарственных средств.

  • Пивоварение.

  • Бытовые товары.

  • Вино-водочные заводы.

  • Бытовые услуги.

  • Рыбная и сельскохозяйственная продукция.

Первые 5 отраслей по рыночной капитализации составляют 90% всего сектора.

Крупнейшие представители – Walmart, Procter & Gamble, COCA-COLA, PepsiCo, Philip Morris, Colgate-Palmolive, Kimberly-Clark, Kraft Heinz Company, Monster Beverage, General Mills, McKesson, Sysco, Kroger, Tyson Foods, Cardinal Health, British American Tobacco и др.

Только лидеры отрасли имеют глобализацию бизнеса, в то время как основная часть компаний сектора фокусируется на удовлетворение внутреннего спроса.



Финансовые показатели Нецикличные компании

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 2 306 075.57 2 256 708.63
Прибыль за год (скользящая) 99 705 90 546.87
Активы 1 641 485.12 1 632 962.76
Оборотные активы 471 299.15 475 861.40
Собственный капитал 503 508.63 494 334.04
Темп прироста прибыли, % -7.43 -17.40
Темп прироста выручки, % 4.87 4.76
Темп прироста активов, % 3.41 1.41
Рентабельность собственного капитала, % 19.80 18.32
Доля собственного капитала в активах, % 30.67 30.27
Прошлая капитализация 2 654 538.44 2 636 041.34
P/E 26.62 29.11
P/B 1.62 1.61
P/Equity 5.27 5.33
P/Sale 1.15 1.17
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 2 115 368.52 1 956 137 1 900 430.73
Прибыль за год (скользящая) 108 137.52 87 563.75 73 069.78
Активы 1 590 975.19 1 567 465.02 1 485 079.60
Оборотные активы 457 409.72 464 176.55 372 516.93
Собственный капитал 504 186.08 463 834.80 458 222.99
CAGR Прибыли 28.82 23.29 0
Темп прироста капитализации с начала года 11.45 7.58 22.78
CAGR Выручки 37.61 25.49 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 9.76 6.32 3.05
Темп прироста прибыли, % 23.50 19.84 -7.55
Темп прироста выручки, % 8.14 2.93 3.33
Темп прироста активов, % 1.50 5.55 6.19
Рентабельность собственного капитала, % 21.45 18.88 15.95
Доля собственного капитала в активах, % 31.69 29.59 30.86
Прошлая капитализация 2 675 918.51 2 400 958.63 2 231 827.23
P/E 24.75 27.42 30.54
P/B 1.68 1.53 1.50
P/Equity 5.31 5.18 4.87
P/Sale 1.26 1.23 1.17
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Нецикличные компании

Как создать капитал свободы?

Практический вебинар