ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ
Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь
Сектор нецикличных компаний США
В составе сектора – компании, производящие и оказывающие услуги первой необходимости (лекарственные средства, продукты питания, средства личной гигиены и др.). Ключевой параметр таких компаний – отсутствие цикличности. Это означает, что их деятельность, показатели работы (выручка, прибыль) не привязаны к этапу экономического цикла. Их продукты – товары повседневного спроса, которые гасят базовые потребности человека. И во времена стагнации, и во времена экономического подъема, продукты и услуги компаний сектора стабильно пользуются спросом. Таким образом, этот сектор имеет стратегическую социальную значимость.
Доля сектора в общей капитализации индекса S&P500 составляет 5-7%. Инвестиционная оценка сектора по мультипликатору Р/Е сопоставима со всем рынком. По своему определению нецикличный сектор имеет низкую волатильность – не испытывает резких колебаний и имеет показатель бета ниже или равный 1 (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).
Отрасли сектора:
-
Пищевая промышленность.
-
Табак.
-
Розничная продажа и дистрибуция продуктов питания.
-
Безалкогольные напитки.
-
Предметы личной гигиены.
-
Продажа лекарственных средств.
-
Пивоварение.
-
Бытовые товары.
-
Вино-водочные заводы.
-
Бытовые услуги.
-
Рыбная и сельскохозяйственная продукция.
Первые 5 отраслей по рыночной капитализации составляют 90% всего сектора.
Крупнейшие представители – Walmart, Procter & Gamble, COCA-COLA, PepsiCo, Philip Morris, Colgate-Palmolive, Kimberly-Clark, Kraft Heinz Company, Monster Beverage, General Mills, McKesson, Sysco, Kroger, Tyson Foods, Cardinal Health, British American Tobacco и др.
Только лидеры отрасли имеют глобализацию бизнеса, в то время как основная часть компаний сектора фокусируется на удовлетворение внутреннего спроса.
Финансовые показатели Нецикличные компании
данные в таблице указаны в млн.$
Показатель | Текущий | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 | 2 кв. 2022 | 1 кв. 2022 |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 2 068 362.83 | 2 028 746.54 | |||
Прибыль за год (скользящая) | 106 200.37 | 108 909.30 | |||
Активы | 1 559 902.99 | 1 581 072.14 | |||
Оборотные активы | 447 322.49 | 454 516.44 | |||
Собственный капитал | 491 561.33 | 497 189.64 | |||
Темп прироста прибыли, % | 13.84 | 21.57 | |||
Темп прироста выручки, % | 7.58 | 7.84 | |||
Темп прироста активов, % | 1.08 | 2.09 | |||
Рентабельность собственного капитала, % | 21.60 | 21.90 | |||
Доля собственного капитала в активах, % | 31.51 | 31.45 | |||
Прошлая капитализация | 2 523 280.03 | 2 665 611.77 | |||
P/E | 23.76 | 24.48 | |||
P/B | 1.62 | 1.69 | |||
P/Equity | 5.13 | 5.36 | |||
P/Sale | 1.22 | 1.31 |
данные в таблице указаны в $
Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 1 872 249 | 1 810 141.73 | 1 746 990.75 | ||
Прибыль за год (скользящая) | 86 399.65 | 74 360.38 | 78 899.41 | ||
Активы | 1 543 810.02 | 1 466 762.60 | 1 379 139.48 | ||
Оборотные активы | 447 995.55 | 362 268.93 | 363 623.28 | ||
Собственный капитал | 457 629.80 | 452 192.99 | 437 869.76 | ||
CAGR Прибыли | 37.48 | 0 | 0 | ||
Темп прироста капитализации с начала года | 7.52 | 22.95 | -10.92 | ||
CAGR Выручки | 31.39 | 0 | 0 | ||
Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 81.74 | 8 164.11 | 7 563.43 | ||
Темп прироста прибыли, % | 16.19 | -5.75 | -17.81 | ||
Темп прироста выручки, % | 3.43 | 3.61 | 1.23 | ||
Темп прироста активов, % | 5.25 | 6.35 | 7.29 | ||
Рентабельность собственного капитала, % | 18.88 | 16.44 | 18.02 | ||
Доля собственного капитала в активах, % | 29.64 | 30.83 | 31.75 | ||
Прошлая капитализация | 2 389 259.92 | 2 222 144.49 | 1 807 405.63 | ||
P/E | 27.65 | 29.88 | 22.91 | ||
P/B | 1.55 | 1.51 | 1.31 | ||
P/Equity | 5.22 | 4.91 | 4.13 | ||
P/Sale | 1.28 | 1.23 | 1.03 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиВ статье мы расскажем, что из себя представляет совет директоров, какими полномочиями он обладает и за какими принимаемыми им решениями важно следить инвестору и почему.
17 ноября 2020
Выбираем лучшие облигации на 2018 год. В этой статье вы найдете анализ рынка облигаций на 2018 год и разбор конкретных выпусков облигаций.
6 февраля 2018
Фундаментальный анализ акций [ видео ]
В этом видео мы расскажем про фундаментальный анализ акций. Разберем анализ компании на конкретном примере.
23 августа 2018
Обсуждение Нецикличные компании