ПОШАГОВЫЙ ПРАКТИКУМ по созданию капитала на инвестициях

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Сектор нецикличных компаний США


В составе сектора – компании, производящие и оказывающие услуги первой необходимости (лекарственные средства, продукты питания, средства личной гигиены и др.). Ключевой параметр таких компаний – отсутствие цикличности. Это означает, что их деятельность, показатели работы (выручка, прибыль) не привязаны к этапу экономического цикла. Их продукты – товары повседневного спроса, которые гасят базовые потребности человека. И во времена стагнации, и во времена экономического подъема, продукты и услуги компаний сектора стабильно пользуются спросом. Таким образом, этот сектор имеет стратегическую социальную значимость.

Доля сектора в общей капитализации индекса S&P500 составляет 5-7%. Инвестиционная оценка сектора по мультипликатору Р/Е сопоставима со всем рынком. По своему определению нецикличный сектор имеет низкую волатильность – не испытывает резких колебаний и имеет показатель бета ниже или равный 1 (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).

Отрасли сектора:

  • Пищевая промышленность.

  • Табак.

  • Розничная продажа и дистрибуция продуктов питания.

  • Безалкогольные напитки.

  • Предметы личной гигиены.

  • Продажа лекарственных средств.

  • Пивоварение.

  • Бытовые товары.

  • Вино-водочные заводы.

  • Бытовые услуги.

  • Рыбная и сельскохозяйственная продукция.

Первые 5 отраслей по рыночной капитализации составляют 90% всего сектора.

Крупнейшие представители – Walmart, Procter & Gamble, COCA-COLA, PepsiCo, Philip Morris, Colgate-Palmolive, Kimberly-Clark, Kraft Heinz Company, Monster Beverage, General Mills, McKesson, Sysco, Kroger, Tyson Foods, Cardinal Health, British American Tobacco и др.

Только лидеры отрасли имеют глобализацию бизнеса, в то время как основная часть компаний сектора фокусируется на удовлетворение внутреннего спроса.



Финансовые показатели Нецикличные компании

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 2 059 663.52 2 019 204.42
Прибыль за год (скользящая) 101 960.12 90 174.18
Активы 1 567 176.19 1 564 035.39
Оборотные активы 440 949.72 446 444.02
Собственный капитал 496 362.08 493 960.25
Темп прироста прибыли, % 18.02 -6.32
Темп прироста выручки, % 7.03 6.31
Темп прироста активов, % 2.59 1.99
Рентабельность собственного капитала, % 20.54 18.26
Доля собственного капитала в активах, % 31.67 31.58
Прошлая капитализация 2 573 890.25 2 432 903.41
P/E 25.24 26.98
P/B 1.64 1.56
P/Equity 5.19 4.93
P/Sale 1.25 1.20
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 1 850 115.53 1 793 155.05 1 724 297.41
Прибыль за год (скользящая) 74 362.68 73 792.16 103 878.29
Активы 1 466 726.51 1 379 139.48 1 295 428.18
Оборотные активы 361 854.84 363 623.28 381 595.47
Собственный капитал 452 192.99 437 869.76 419 392.65
CAGR Прибыли 0 0 0
Темп прироста капитализации с начала года 19.49 -10.37 6.27
CAGR Выручки 0 0 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 2.69 -5.52 4.33
Темп прироста прибыли, % 0.77 -28.96 9.45
Темп прироста выручки, % 3.18 3.99 4.07
Темп прироста активов, % 6.35 6.46 4.60
Рентабельность собственного капитала, % 16.44 16.85 24.77
Доля собственного капитала в активах, % 30.83 31.75 32.37
Прошлая капитализация 2 138 381.86 1 789 648.50 1 996 679.76
P/E 28.76 24.25 19.22
P/B 1.46 1.30 1.54
P/Equity 4.73 4.09 4.76
P/Sale 1.16 1 1.16
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Нецикличные компании

Пошаговый практикум по созданию капитала на инвестициях

Узнайте как перейти от бесконечного зарабатывания на стабильный пассивный доход