Активация финансового роста
Бесплатный практикум
Сырьевой сектор США
Сектор объединяет в себе обширную группу отраслей, занимающихся добычей сырья, его первичной переработкой производством широкого спектра товарной продукции – от стали, драгоценных металлов до химикатов и бумажной упаковки. Несмотря на свою небольшую долю и в ВВП страны, и в капитализации индекса широкого рынка S&P500 (оценочно это около 2% по обозначенным показателям), значимость сектора для остальных секторов сложно недооценить. Его продукция прямо или косвенно применяется повсеместно.
Факторы, определяющие показатели работы сектора:
-
Уровень деловой активности в экономике (как индикатор индекс PMI, подробнее в нашей статье). Сектор в незначительной степени работает самостоятельно, в большей – имеет обслуживающую роль. Поэтому объем производства и показатели работы определяются спросом со стороны других секторов.
-
Волатильность мировых цен на товарные группы. Этот риск особенно актуален для экспортирующих отраслей (к примеру, химия, строительные материалы) и отраслей, цены на продукцию которых устанавливаются рынком (золото).
Подробнее об отраслях сектора в расположении по убыванию их доли в капитализации отрасли:
Химикаты
В этом продуктовом направлении работают сразу 4 отрасли: товарные химикаты, химикаты специального назначения, сельскохозяйственные химикаты, различные химикаты. Эта отрасль обслуживает клиентов из сфер сельского хозяйства, строительства, электроники, нефтегазовой промышленности, инфраструктуры, здравоохранения, пищевой и потребительской промышленности и др. Если отталкиваться от рыночных позиций – показателя рыночно капитализации - то эта отрасль составляет более трети сектора «Сырье». Ее продукция – краски, лаки, смолы, олефины, полимеры, удобрения, химикаты для очистки воды и др.
Крупнейшими представителями отрасли являются компании Linde, Dow, LyondellBasell Industries, Sherwin-Williams, Ecolab, DuPont de Nemours.
Лидером мирового химического производства является Китай, на которого приходится более трети мирового производства химии. Далее – США, Япония, Европейские страны (Западная и Восточная Европа, страны СНГ). В первую десятки мировых лидеров входят компании BASF (Германия), Sinopec (Китай), Bayer (Германия), Air Liquide (Франция), Syngenta (Швейцария), Еврохим (Россия), Saudi Basic Industries (Саудовская Аравия), Mitsubishi Chemical (Япония).
Золото
Эта отрасль представлена компаниями по добыче и производству золота. Крупнейшим представителем отрасли является Newmont Corporation. Конкурентами на мировом рынке золотодобычи являются AngloGold Ashanti Limited (ЮАР), Kinross Gold Corporation (Канада), ПАО Полюс (Россия).
Контейнеры и небумажная тара/Бумажная упаковка
В этих отраслях задействованы компании, производящую бумажную, металлическую и полимерную упаковку для потребительского и промышленного использования. Яркие представители отраслей Ball Corporation, International Paper, WestRock, Sealed Air. Крупнейшие конкуренты американских компаний на глобальном рынке тары и упаковки - CHEP и Amcor (Австралия).
Стройматериалы
В этой отрасли работают компании, производящие товары, используемые в строительстве жилых и инфраструктурных объектов. Известные компании отрасли Martin Marietta Materials, Vulcan Materials. Конкуренты на мировой арене – производители из европейских стран (Франция, Германия, Ирландия, Швейцария), Японии и Китая.
Добыча полезных ископаемых и металлов
Отрасль представлена компаниями, занимающимися разведкой и добычей различных видов природного сырья – металлических (железо, свинец, медь, ванадий, сурьма, молибден, уран, алюминий, цинк, вольфрам, серебро) и минеральных (сера, калий, известняк, песок, гравий и др.). Крупнейшие компании - Southern Copper, Freeport-McMoRan. В мировом рейтинге лидирующими горнодобывающими странами являются Россия, Китай, США, Австралия, Бразилия, Индя, ЮАР и Канада.
Сталь
В этой отрасли работают металлургические компании, осуществляющие производство стали и стальных изделий из черных и цветных металлов. Крупнейшие компании - Nucor Corporation, Steel Dynamics, Inc. Мировые конкуренты американских металлургов – компании из Китая, ЕЭС, Японии, Индии, России, Ю. Кореи.
Финансовые показатели Сырье
данные в таблице указаны в млн.$
| Показатель | Текущий | 4 кв. 2023 | 3 кв. 2023 | 2 кв. 2023 | 1 кв. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 436 780 | 454 185.67 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 48 293.32 | 54 372.31 | |||
| Активы | 680 168.58 | 676 533.61 | |||
| Оборотные активы | 185 157.44 | 185 463.12 | |||
| Собственный капитал | 305 969.63 | 300 619.56 | |||
| Темп прироста прибыли, % | -26.16 | -11.10 | |||
| Темп прироста выручки, % | -10.04 | 0.53 | |||
| Темп прироста активов, % | 2.97 | 2.27 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 15.78 | 18.09 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 44.98 | 44.44 | |||
| Прошлая капитализация | 913 356.24 | 878 059.88 | |||
| P/E | 18.91 | 16.15 | |||
| P/B | 1.34 | 1.30 | |||
| P/Equity | 2.99 | 2.92 | |||
| P/Sale | 2.09 | 1.93 |
данные в таблице указаны в $
| Показатель | 2023 год | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 426 749.45 | 330 826.78 | 353 484.28 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 60 399.23 | 19 341.75 | 22 799.23 | ||
| Активы | 649 885.32 | 651 257.81 | 629 867.39 | ||
| Оборотные активы | 166 888.76 | 156 866.96 | 133 046.93 | ||
| Собственный капитал | 285 529.36 | 273 483.10 | 273 326.35 | ||
| CAGR Прибыли | 0 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | 26.09 | 17.41 | 46.09 | ||
| CAGR Выручки | 95.80 | 86.64 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 15.03 | 14.13 | 6.83 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 212.27 | -15.16 | -30.08 | ||
| Темп прироста выручки, % | 28.99 | -6.41 | 23.61 | ||
| Темп прироста активов, % | -0.21 | 3.40 | 31.80 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 21.15 | 7.07 | 8.34 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 43.94 | 41.99 | 43.39 | ||
| Прошлая капитализация | 975 318.15 | 773 493.25 | 658 815.47 | ||
| P/E | 16.15 | 39.99 | 28.90 | ||
| P/B | 1.50 | 1.19 | 1.05 | ||
| P/Equity | 3.42 | 2.83 | 2.41 | ||
| P/Sale | 2.29 | 2.34 | 1.86 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиВ статье мы расскажем, что такое корреляция активов, как считается коэффициент корреляции и покажем её важность в инвестировании
6 сентября 2022
Фьючерсы по-началу кажутся сложным и специфичным финансовым инструментом. Давайте разберемся действительно ли все так сложно?
11 октября 2015
Финансовая подушка безопасности
В статье мы расскажем, что такое финансовая подушка, зачем и как её формировать.
30 сентября 2022
Обсуждение Сырье
