ИНВЕСТИДЕИ-2023
Как зарабатывать в условиях напряженности
Финансовый сектор США
Финансовый сектор – один из самых значимых секторов, оказывающий большое влияние не только на экономику США, но и на мировую в целом. Начиная с середины прошлого века активно развивался и из сектора, призванного обслуживать реальное производство, превратился в самостоятельный и доминирующий сегмент экономики США. На сегодня он включает в себя широкий спектр банков, небанковских финансовых организаций, инвестиционных фондов, компаний, занимающихся страховой деятельностью и операциями с недвижимостью и др.
Финансы относятся к сектору народного хозяйства, отвечающему за предоставление финансовых услуг и услуг посредничества. Компании сектора предоставляют услуги бизнесу и розничным клиентам.
В структуру сектора входят следующие отрасли:
-
Страхование жизни и здоровья.
-
Потребительское кредитование.
-
Банки.
-
Инвестиционные фонды коммерческой недвижимости.
-
Инвестиционные фонды специализированной недвижимости.
-
Управление инвестициями и фонд-операторы.
-
Инвестиционно-банковские и брокерские услуги.
-
Многолинейные страховые компании и брокеры.
-
Операторы финансового и товарного биржевого рынка.
-
Страхование жизни и имущества от несчастных случаев.
-
Инвестиционные фонды жилой недвижимости.
-
Услуги в сфере недвижимости.
-
Перестрахование.
Крупнейшими представителями данного сектора являются: Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Berkshire Hathaway, American Tower, American Express Company, Capital One Financial Corporation и др.
Список вышеперечисленных компаний – это малая часть представителей данного сектора экономики США, отобранных из каждой отрасли по наибольшей капитализации на текущий момент. На самом же деле компаний, работающих в области финансов, гораздо больше.
Основные группы продуктов и услуг сектора:
-
Банковские услуги (кредитование, открытие и ведение банковских счетов, предоставление услуг финансового и инвестиционного консультирования и т.д.).
-
Инвестиционные услуги (инвестиционные и трастовые операции с ценными бумагами).
-
Услуги страхования и перестрахования (медицинское страхование, страхование ответственности, страхование жизни и др.).
-
Услуги управления инвестиционными активами.
-
Операции, связанные с недвижимостью.
Сектор — третий по размерам в индексе S&P 500. Рыночная капитализация финансового сектора 11-13% капитализации всего индекса S&P500. По инвестиционному мультипликатору Р/Е сектор имеет недооценку относительно рынка. Большинство компаний сектора выплачивают стабильные дивиденды.
Более четверти в капитализации сектора занимает банковская отрасль. По размеру суммарных активов банков в мировой рейтинге ТОП-20 представлено сразу 4 американских кредитных института Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo & Co. В числе крупнейших мировых лидеров – банки Китая (Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China, Bank of China), Японии (Mitsubishi UFJ Financial Group), Великобритании (HSBC Holdings plc), Франции (BNP Paribas).
Основной из характерных черт является значительное государственное регулирования – через инструменты кредитно-денежной политики. Одним из важнейших инструментов является ключевая ставка ФРС (подробнее в нашей статье «На что влияет ставка ФРС»). Когда ставки низкие, бизнес начинает активно кредитоваться для новых капитальных проектов и инвестиций, поэтому финансовый сектор чувствует себя хорошо. Умеренное повышение ставок сказывается на секторе благоприятно, но быстро растущие процентные ставки могут стать негативным фактором, потому что могут привести к снижению спроса на кредитование. Таким образом, состояние сектора косвенно отражает положение дел в экономике. Если финансовые компании слабы, значит, экономика идет на спад.
Финансовый сектор экономики США играет огромную роль на международной арене. Многие компании, входящие в эту отрасль, осуществляют свою деятельность не только на национальном рынке, но и за рубежом.
Основными органами контроля и регулирования финансового сектора являются: Федеральная резервная система (ФРС), а также Управление контролера денежного обращения, Федеральная корпорация по страхованию депозитов и др.
Финансовые показатели Финансы
данные в таблице указаны в млн.$
| Показатель | Текущий | 1 кв. 2023 | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 | 2 кв. 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 1 814 079.15 | 1 763 039.20 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 299 514.44 | 331 295.50 | |||
| Активы | 25 455 631.60 | 25 494 243.30 | |||
| Оборотные активы | 24 718 729.25 | 25 043 845.74 | |||
| Собственный капитал | 2 914 459.07 | 3 001 988.21 | |||
| Темп прироста прибыли, % | -32.75 | -24.98 | |||
| Темп прироста выручки, % | 2.68 | 2.31 | |||
| Темп прироста активов, % | -0.79 | 2.01 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 10.28 | 11.04 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 11.45 | 11.78 | |||
| Прошлая капитализация | 4 228 020.71 | 4 420 840.42 | |||
| P/E | 14.12 | 13.34 | |||
| P/B | 0.17 | 0.17 | |||
| P/Equity | 1.45 | 1.47 | |||
| P/Sale | 2.33 | 2.51 |
данные в таблице указаны в $
| Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 1 642 020.27 | 1 694 045.66 | 1 599 500.03 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 244 004.75 | 359 548.40 | 262 259.39 | ||
| Активы | 24 210 325.13 | 20 984 218.53 | 19 419 635.70 | ||
| Оборотные активы | 23 498 493.38 | 20 304 493.03 | 16 931 044.22 | ||
| Собственный капитал | 3 110 167.16 | 2 886 957.90 | 2 575 312.18 | ||
| CAGR Прибыли | 23.56 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | -4.73 | 31.02 | -10.73 | ||
| CAGR Выручки | 27.07 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 19.26 | 10.02 | -10.93 | ||
| Темп прироста прибыли, % | -32.14 | 37.10 | 19.02 | ||
| Темп прироста выручки, % | -3.07 | 5.91 | 10.10 | ||
| Темп прироста активов, % | 15.37 | 8.06 | 0.67 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 7.85 | 12.45 | 10.18 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 12.85 | 13.76 | 13.26 | ||
| Прошлая капитализация | 4 143 776.68 | 4 349 615.86 | 3 319 875.11 | ||
| P/E | 16.98 | 12.10 | 12.66 | ||
| P/B | 0.17 | 0.21 | 0.17 | ||
| P/Equity | 1.33 | 1.51 | 1.29 | ||
| P/Sale | 2.52 | 2.57 | 2.08 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиНа этой странице собраны все возможные способы с нами связаться. Звоните, пишите, приезжайте - мы всегда Вам рады.
30 января 2016
ETF - современный инвестиционный инструмент, который позволяет инвестировать даже небольшой капитал по всему миру, в любые отрасли и различные классы финансовых инструментов.
21 декабря 2016
Узнайте как считается пенсия с 1 января 2015 года, выгодно ли переходить в НПФ и как накопить нормальную пенсию самостоятельно.
27 марта 2015
Обсуждение Финансы
