ПОШАГОВЫЙ ПРАКТИКУМ по созданию капитала на инвестициях

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Финансовый сектор США


Финансовый сектор – один из самых значимых секторов, оказывающий большое влияние не только на экономику США, но и на мировую в целом. Начиная с середины прошлого века активно развивался и из сектора, призванного обслуживать реальное производство, превратился в самостоятельный и доминирующий сегмент экономики США. На сегодня он включает в себя широкий спектр банков, небанковских финансовых организаций, инвестиционных фондов, компаний, занимающихся страховой деятельностью и операциями с недвижимостью и др. 

Финансы относятся к сектору народного хозяйства, отвечающему за предоставление финансовых услуг и услуг посредничества. Компании сектора предоставляют услуги бизнесу и розничным клиентам. 

В структуру сектора входят следующие отрасли:

  • Страхование жизни и здоровья.

  • Потребительское кредитование.

  • Банки.

  • Инвестиционные фонды коммерческой недвижимости.

  • Инвестиционные фонды специализированной недвижимости.

  • Управление инвестициями и фонд-операторы.

  • Инвестиционно-банковские и брокерские услуги.

  • Многолинейные страховые компании и брокеры.

  • Операторы финансового и товарного биржевого рынка.

  • Страхование жизни и имущества от несчастных случаев.

  • Инвестиционные фонды жилой недвижимости.

  • Услуги в сфере недвижимости.

  • Перестрахование.

Крупнейшими представителями данного сектора являются: Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Berkshire Hathaway, American Tower, American Express Company, Capital One Financial Corporation и др.

Список вышеперечисленных компаний – это малая часть представителей данного сектора экономики США, отобранных из каждой отрасли по наибольшей капитализации на текущий момент. На самом же деле компаний, работающих в области финансов, гораздо больше. 

Основные группы продуктов и услуг сектора:

  • Банковские услуги (кредитование, открытие и ведение банковских счетов, предоставление услуг финансового и инвестиционного консультирования и т.д.).

  • Инвестиционные услуги (инвестиционные и трастовые операции с ценными бумагами).

  • Услуги страхования и перестрахования (медицинское страхование, страхование ответственности, страхование жизни и др.).

  • Услуги управления инвестиционными активами.

  • Операции, связанные с недвижимостью.

Сектор — третий по размерам в индексе S&P 500. Рыночная капитализация финансового сектора 11-13% капитализации всего индекса S&P500. По инвестиционному мультипликатору Р/Е сектор имеет недооценку относительно рынка. Большинство компаний сектора выплачивают стабильные дивиденды.

Более четверти в капитализации сектора занимает банковская отрасль. По размеру суммарных активов банков в мировой рейтинге ТОП-20 представлено сразу 4 американских кредитных института Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo & Co. В числе крупнейших мировых лидеров – банки Китая (Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China, Bank of China), Японии (Mitsubishi UFJ Financial Group), Великобритании (HSBC Holdings plc), Франции (BNP Paribas).

Основной из характерных черт является значительное государственное регулирования – через инструменты кредитно-денежной политики. Одним из важнейших инструментов является ключевая ставка ФРС (подробнее в нашей статье «На что влияет ставка ФРС»). Когда ставки низкие, бизнес начинает активно кредитоваться для новых капитальных проектов и инвестиций, поэтому финансовый сектор чувствует себя хорошо. Умеренное повышение ставок сказывается на секторе благоприятно, но быстро растущие процентные ставки могут стать негативным фактором, потому что могут привести к снижению спроса на кредитование. Таким образом, состояние сектора косвенно отражает положение дел в экономике. Если финансовые компании слабы, значит, экономика идет на спад.

Финансовый сектор экономики США играет огромную роль на международной арене. Многие компании, входящие в эту отрасль, осуществляют свою деятельность не только на национальном рынке, но и за рубежом.

Основными органами контроля и регулирования финансового сектора являются: Федеральная резервная система (ФРС), а также Управление контролера денежного обращения, Федеральная корпорация по страхованию депозитов и др.



Финансовые показатели Финансы

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 796 164.25 1 773 707.75
Прибыль за год (скользящая) 454 244.62 433 933.85
Активы 25 725 749.81 25 390 329.92
Оборотные активы 24 818 699.33 24 528 799.44
Собственный капитал 3 219 899.21 3 151 738.28
Темп прироста прибыли, % 89.65 95.15
Темп прироста выручки, % 6.89 6.87
Темп прироста активов, % 7.80 11.78
Рентабельность собственного капитала, % 14.11 13.77
Доля собственного капитала в активах, % 12.52 12.41
Прошлая капитализация 5 444 712.21 5 133 385.61
P/E 11.99 11.83
P/B 0.21 0.20
P/Equity 1.69 1.63
P/Sale 3.03 2.89
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 1 748 874.68 1 684 165.66 1 551 366.98
Прибыль за год (скользящая) 351 777.61 256 353.01 225 198.14
Активы 20 732 820.18 19 445 217.06 19 376 707.94
Оборотные активы 19 946 020.88 18 770 793.27 18 714 714.43
Собственный капитал 2 865 455.62 2 604 510.40 2 611 968.03
CAGR Прибыли 0 0 0
Темп прироста капитализации с начала года 25.65 -10.97 15.54
CAGR Выручки 0 0 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 6.97 -10.65 5.86
Темп прироста прибыли, % 37.22 13.83 4.46
Темп прироста выручки, % 3.84 8.56 7.05
Темп прироста активов, % 6.62 0.35 2.91
Рентабельность собственного капитала, % 12.28 9.84 8.62
Доля собственного капитала в активах, % 13.82 13.39 13.48
Прошлая капитализация 4 284 168.12 3 409 725.57 3 829 696.44
P/E 12.18 13.30 17.01
P/B 0.21 0.18 0.20
P/Equity 1.50 1.31 1.47
P/Sale 2.45 2.02 2.47
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Финансы

Пошаговый практикум по созданию капитала на инвестициях

Узнайте как перейти от бесконечного зарабатывания на стабильный пассивный доход