Активация финансового роста
Бесплатный практикум
Энергетический сектор США
Сектор энергетики на американском фондовом рынке включает компании, участвующие в разведке, добыче, переработке, хранении, продаже и транспортировке нефти, газа и других сырьевых товаров, например, угля. Также к данному сектору относятся компании, производящие оборудование, материалы и сервисы для производителей энергоресурсов.
Сектор состоит из следующих отраслей:
-
Нефть и газ - переработка и продажа (61%). Крупнейшие представители - Chevron Corporation, Exxon Mobil Corporation, Hess Corporation, Marathon Petroleum Corporation.
-
Поиск, добыча нефти и газа (20%). Лидеры отрасли - ConocoPhillips, EOG Resources, Inc., Occidental Petroleum Corporation, Pioneer Natural Resources Company
-
Нефтесервис и оборудование (9%). Крупнейшие компании - Baker Hughes Company, Halliburton Company, Schlumberger Limited.
-
Услуги транспортировки нефти и газа (10%). Представители отрасли - Kinder Morgan, Inc., ONEOK, Inc., The Williams Companies, Inc.
Доля сектора энергетики в индексе SP&500 составляет 2-3%.
США занимает 1 место по добыче (15-16%) и потреблению (20%) нефти в мире. При этом значительная часть углеводородного сырья - сланцевые ресурсы. Сланцевая нефть – легкая нефть, которая добывается из плотных пород грунта путем гидроразрыва пласта и наклонного бурения. Добыча такой нефти более трудоемкая и требует бо́льших финансовых затрат по сравнению с добычей обычной нефти, при этом, она обладает более низким качеством и подходит в основном для изготовления бензина. Средняя себестоимость добычи сланцевой нефти 25-45$ за баррель, что приводит к убыткам сланцевых компаний при падении стоимости нефти ниже данного диапазона (стоимость добычи нефти традиционным способом до 15$ за баррель). К крупнейшим сланцевым нефтегазовым компаниям США относятся: Occidental Petroleum, Chesapeake Energy Corporation, Apache Corporation, Hess Corporation.
Крупные иностранные конкуренты - Saudi Aramco (ОАЭ), Роснефть, PetroChina, British Petroleum, Shell, Лукойл, Газпром, Petrobras.
Основными рисками сектора энергетики США являются изменение цен на энергоресурсы. В связи с падением покупательной способности существует риск падения спроса на нефть, что ведет к переполнению нефтехранилищ во всём мире, что в свою очередь провоцирует падение стоимости нефти и, следовательно, приводит к убыткам нефтедобывающих компаний, вплоть до объявления банкротства. Также риски отрасли связаны с быстрым ростом возобновляемых источников энергии, электрификацией транспорта в США, развитием перерабатывающей промышленности и др.
Основным регулирующим органом для нефтедобывающих компаний является ОПЕК (ОПЕК+) - организация стран экспортеров нефти. В состав ОПЕК входит 13 стран, контролирующих 40% добычи всей нефти на Земле. Формат ОПЕК+ состоит из 10 стран, включая Россию, задача которых состояла в сбалансировании рынка и возврату к высоким ценам на нефть.
Задачей ОПЕК (ОПЕК+) является контроль объема добычи нефти крупнейших нефтедобывающих стран с целью поддержания конкурентного уровня цен на нефть. Однако, с ростом объемов добычи нефти в США рынок стал более конкурентным и менее регулируемым, и механизмы воздействия ОПЕК стали менее эффективными.
Финансовые показатели Энергетика
данные в таблице указаны в млн.$
| Показатель | Текущий | 4 кв. 2023 | 3 кв. 2023 | 2 кв. 2023 | 1 кв. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 1 460 079.48 | 1 584 204.99 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 195 713.95 | 231 344.81 | |||
| Активы | 1 598 169.99 | 1 613 741.73 | |||
| Оборотные активы | 328 217.31 | 394 463.12 | |||
| Собственный капитал | 790 211.24 | 792 530.20 | |||
| Темп прироста прибыли, % | 19.34 | 97.73 | |||
| Темп прироста выручки, % | 3.95 | 30.37 | |||
| Темп прироста активов, % | 0.20 | 3.90 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 24.77 | 29.19 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 49.44 | 49.11 | |||
| Прошлая капитализация | 1 737 007.04 | 1 785 619.80 | |||
| P/E | 8.88 | 7.72 | |||
| P/B | 1.09 | 1.11 | |||
| P/Equity | 2.20 | 2.25 | |||
| P/Sale | 1.19 | 1.13 |
данные в таблице указаны в $
| Показатель | 2023 год | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 1 090 197.06 | 669 123.54 | 1 009 627.71 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 90 285.71 | -105 858.47 | 28 659.03 | ||
| Активы | 1 510 350.96 | 1 409 316.40 | 1 549 377.14 | ||
| Оборотные активы | 283 291.14 | 226 581.85 | 248 289.13 | ||
| Собственный капитал | 688 221.58 | 610 064.10 | 756 049.49 | ||
| CAGR Прибыли | 0 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | 36.28 | -31.91 | 9.71 | ||
| CAGR Выручки | 94.11 | 72.07 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 1.64 | 25.97 | 6.03 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 185.29 | -469.37 | -62.92 | ||
| Темп прироста выручки, % | 62.93 | -33.73 | -0.26 | ||
| Темп прироста активов, % | 7.17 | -9.04 | 8.61 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 13.12 | -17.35 | 3.79 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 45.57 | 43.29 | 48.80 | ||
| Прошлая капитализация | 1 147 703.92 | 842 175.75 | 1 236 808.32 | ||
| P/E | 12.71 | -7.96 | 43.16 | ||
| P/B | 0.76 | 0.60 | 0.80 | ||
| P/Equity | 1.67 | 1.38 | 1.64 | ||
| P/Sale | 1.05 | 1.26 | 1.23 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиЗаседание ФРС 14 июня - ставка ожидаемо сохранена
Разбираем итоги заседания ФРС по ставке 14 июня 2023г.
15 июня 2023
В этой статье мы разобрали как использовать индексы MSCI для принятия инвестиционных решений. И почему эти индексы важны для российских инвесторов.
5 мая 2018
В данной статье мы попытаемся разобраться в вопросе инвестиционной привлекательности юаня. Для этого посмотрим на роль юаня на международном рынке, кредитно-денежную и финансовую политику китайских властей, позиции юаня в России.
26 мая 2022
Обсуждение Энергетика
