ДЕЛО НЕ В ЗАРПЛАТЕ
Энергетический сектор США
Сектор энергетики на американском фондовом рынке включает компании, участвующие в разведке, добыче, переработке, хранении, продаже и транспортировке нефти, газа и других сырьевых товаров, например, угля. Также к данному сектору относятся компании, производящие оборудование, материалы и сервисы для производителей энергоресурсов.
Сектор состоит из следующих отраслей:
-
Нефть и газ - переработка и продажа (61%). Крупнейшие представители - Chevron Corporation, Exxon Mobil Corporation, Hess Corporation, Marathon Petroleum Corporation.
-
Поиск, добыча нефти и газа (20%). Лидеры отрасли - ConocoPhillips, EOG Resources, Inc., Occidental Petroleum Corporation, Pioneer Natural Resources Company
-
Нефтесервис и оборудование (9%). Крупнейшие компании - Baker Hughes Company, Halliburton Company, Schlumberger Limited.
-
Услуги транспортировки нефти и газа (10%). Представители отрасли - Kinder Morgan, Inc., ONEOK, Inc., The Williams Companies, Inc.
Доля сектора энергетики в индексе SP&500 составляет 2-3%.
США занимает 1 место по добыче (15-16%) и потреблению (20%) нефти в мире. При этом значительная часть углеводородного сырья - сланцевые ресурсы. Сланцевая нефть – легкая нефть, которая добывается из плотных пород грунта путем гидроразрыва пласта и наклонного бурения. Добыча такой нефти более трудоемкая и требует бо́льших финансовых затрат по сравнению с добычей обычной нефти, при этом, она обладает более низким качеством и подходит в основном для изготовления бензина. Средняя себестоимость добычи сланцевой нефти 25-45$ за баррель, что приводит к убыткам сланцевых компаний при падении стоимости нефти ниже данного диапазона (стоимость добычи нефти традиционным способом до 15$ за баррель). К крупнейшим сланцевым нефтегазовым компаниям США относятся: Occidental Petroleum, Chesapeake Energy Corporation, Apache Corporation, Hess Corporation.
Крупные иностранные конкуренты - Saudi Aramco (ОАЭ), Роснефть, PetroChina, British Petroleum, Shell, Лукойл, Газпром, Petrobras.
Основными рисками сектора энергетики США являются изменение цен на энергоресурсы. В связи с падением покупательной способности существует риск падения спроса на нефть, что ведет к переполнению нефтехранилищ во всём мире, что в свою очередь провоцирует падение стоимости нефти и, следовательно, приводит к убыткам нефтедобывающих компаний, вплоть до объявления банкротства. Также риски отрасли связаны с быстрым ростом возобновляемых источников энергии, электрификацией транспорта в США, развитием перерабатывающей промышленности и др.
Основным регулирующим органом для нефтедобывающих компаний является ОПЕК (ОПЕК+) - организация стран экспортеров нефти. В состав ОПЕК входит 13 стран, контролирующих 40% добычи всей нефти на Земле. Формат ОПЕК+ состоит из 10 стран, включая Россию, задача которых состояла в сбалансировании рынка и возврату к высоким ценам на нефть.
Задачей ОПЕК (ОПЕК+) является контроль объема добычи нефти крупнейших нефтедобывающих стран с целью поддержания конкурентного уровня цен на нефть. Однако, с ростом объемов добычи нефти в США рынок стал более конкурентным и менее регулируемым, и механизмы воздействия ОПЕК стали менее эффективными.
Финансовые показатели Энергетика
данные в таблице указаны в млн.$
Показатель | Текущий | 1 кв. 2023 | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 | 2 кв. 2022 |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 1 544 638.40 | 1 404 658.70 | |||
Прибыль за год (скользящая) | 207 849.75 | 163 993.73 | |||
Активы | 1 610 496.88 | 1 595 046.22 | |||
Оборотные активы | 367 885.28 | 372 488.27 | |||
Собственный капитал | 765 532.09 | 737 412.98 | |||
Темп прироста прибыли, % | 424.33 | 1 910.78 | |||
Темп прироста выручки, % | 65.52 | 72.22 | |||
Темп прироста активов, % | 8.23 | 6.93 | |||
Рентабельность собственного капитала, % | 27.15 | 22.24 | |||
Доля собственного капитала в активах, % | 47.53 | 46.23 | |||
Прошлая капитализация | 1 562 480.24 | 1 530 356.53 | |||
P/E | 7.52 | 9.33 | |||
P/B | 0.97 | 0.96 | |||
P/Equity | 2.04 | 2.08 | |||
P/Sale | 1.01 | 1.09 |
данные в таблице указаны в $
Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 669 123.54 | 1 009 707.71 | 1 004 873.91 | ||
Прибыль за год (скользящая) | -100 959.37 | 28 659.03 | 76 996.30 | ||
Активы | 1 409 316.40 | 1 549 377.14 | 1 405 018.78 | ||
Оборотные активы | 226 581.85 | 248 289.13 | 222 759.99 | ||
Собственный капитал | 610 064.10 | 756 049.49 | 727 945.49 | ||
CAGR Прибыли | 0 | 0 | 0 | ||
Темп прироста капитализации с начала года | -31.91 | 10.68 | -19.17 | ||
CAGR Выручки | 77.97 | 0 | 0 | ||
Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 25.98 | 6.92 | -22.58 | ||
Темп прироста прибыли, % | -452.28 | -62.78 | 77.42 | ||
Темп прироста выручки, % | -33.73 | 0.48 | 17.73 | ||
Темп прироста активов, % | -9.04 | 10.27 | 3.17 | ||
Рентабельность собственного капитала, % | -16.55 | 3.79 | 10.58 | ||
Доля собственного капитала в активах, % | 43.29 | 48.80 | 51.81 | ||
Прошлая капитализация | 842 175.75 | 1 236 808.32 | 1 117 469.62 | ||
P/E | -8.34 | 43.16 | 14.51 | ||
P/B | 0.60 | 0.80 | 0.80 | ||
P/Equity | 1.38 | 1.64 | 1.54 | ||
P/Sale | 1.26 | 1.22 | 1.11 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиКак использовать индикатор MACD
Из статьи Вы узнаете как использовать индикатор MACD. Как он работает, как считается и как интерпретировать его сигналы для определения направления движения цен на акции.
20 января 2017
Чтобы начать инвестировать в первую очередь необходимо стать клиентом брокерской компании. Из статьи Вы узнаете как выбрать надежного брокера с оптимальными тарифами.
25 августа 2015
Структурный продукт - как приготовить самому?
Раскрываем секреты, как брокеры создают структурные продукты. Даем рабочие примеры, как сделать это самому и получать приличную доходность.
30 августа 2015
Обсуждение Энергетика