ПОШАГОВЫЙ ПРАКТИКУМ по созданию капитала на инвестициях

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Энергетический сектор США


Сектор энергетики на американском фондовом рынке включает компании, участвующие в разведке, добыче, переработке, хранении, продаже и транспортировке нефти, газа и других сырьевых товаров, например, угля. Также к данному сектору относятся компании, производящие оборудование, материалы и сервисы для производителей энергоресурсов. 

Сектор состоит из следующих отраслей:

Доля сектора энергетики в индексе SP&500 составляет 2-3%.

США занимает 1 место по добыче (15-16%) и потреблению (20%) нефти в мире. При этом значительная часть углеводородного сырья - сланцевые ресурсы. Сланцевая нефть – легкая нефть, которая добывается из плотных пород грунта путем гидроразрыва пласта и наклонного бурения. Добыча такой нефти более трудоемкая и требует бо́льших финансовых затрат по сравнению с добычей обычной нефти, при этом, она обладает более низким качеством и подходит в основном для изготовления бензина. Средняя себестоимость добычи сланцевой нефти 25-45$ за баррель, что приводит к убыткам сланцевых компаний при падении стоимости нефти ниже данного диапазона (стоимость добычи нефти традиционным способом до 15$ за баррель). К крупнейшим сланцевым нефтегазовым компаниям США относятся: Occidental Petroleum, Chesapeake Energy Corporation, Apache Corporation, Hess Corporation.

Крупные иностранные конкуренты - Saudi Aramco (ОАЭ), Роснефть, PetroChina, British Petroleum, Shell, Лукойл, Газпром, Petrobras.

Основными рисками сектора энергетики США являются изменение цен на энергоресурсы. В связи с падением покупательной способности существует риск падения спроса на нефть, что ведет к переполнению нефтехранилищ во всём мире, что в свою очередь провоцирует падение стоимости нефти и, следовательно, приводит к убыткам нефтедобывающих компаний, вплоть до объявления банкротства. Также риски отрасли связаны с быстрым ростом возобновляемых источников энергии, электрификацией транспорта в США, развитием перерабатывающей промышленности и др.

Основным регулирующим органом для нефтедобывающих компаний является ОПЕК (ОПЕК+) - организация стран экспортеров нефти. В состав ОПЕК входит 13 стран, контролирующих 40% добычи всей нефти на Земле. Формат ОПЕК+ состоит из 10 стран, включая Россию, задача которых состояла в сбалансировании рынка и возврату к высоким ценам на нефть.

Задачей ОПЕК (ОПЕК+) является контроль объема добычи нефти крупнейших нефтедобывающих стран с целью поддержания конкурентного уровня цен на нефть. Однако, с ростом объемов добычи нефти в США рынок стал более конкурентным и менее регулируемым, и механизмы воздействия ОПЕК стали менее эффективными.


Финансовые показатели Энергетика

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 061 227.72 910 909.85
Прибыль за год (скользящая) 88 075.73 45 061.58
Активы 1 388 513.03 1 365 677.63
Оборотные активы 273 575.63 280 234.42
Собственный капитал 647 775.77 618 744.29
Темп прироста прибыли, % 190.45 148.76
Темп прироста выручки, % 62.04 26.13
Темп прироста активов, % 6.23 3.45
Рентабельность собственного капитала, % 13.60 7.28
Доля собственного капитала в активах, % 46.65 45.31
Прошлая капитализация 1 135 222.99 1 063 467.55
P/E 12.89 23.60
P/B 0.82 0.78
P/Equity 1.75 1.72
P/Sale 1.07 1.17
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 980 506.71 1 032 235.30 868 034.67
Прибыль за год (скользящая) 25 622.56 75 525.63 40 919.43
Активы 1 451 794.62 1 390 240.57 1 352 981.50
Оборотные активы 249 015.74 240 837.20 240 171.36
Собственный капитал 720 484.14 739 210.55 703 775.01
CAGR Прибыли 0 0 0
Темп прироста капитализации с начала года 7.36 -20.32 -1.09
CAGR Выручки 0 0 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 4.40 -23.98 7.79
Темп прироста прибыли, % -66.07 84.57 520.98
Темп прироста выручки, % -5.01 18.92 18.86
Темп прироста активов, % 4.43 2.75 2.34
Рентабельность собственного капитала, % 3.56 10.22 5.81
Доля собственного капитала в активах, % 49.63 53.17 52.02
Прошлая капитализация 1 180 477.92 1 099 595.20 1 380 039.53
P/E 46.07 14.56 33.73
P/B 0.81 0.79 1.02
P/Equity 1.64 1.49 1.96
P/Sale 1.20 1.07 1.59
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Энергетика

Пошаговый практикум по созданию капитала на инвестициях

Узнайте как перейти от бесконечного зарабатывания на стабильный пассивный доход