ПОШАГОВЫЙ ПРАКТИКУМ по созданию капитала на инвестициях
Бесплатный вебинар
Энергетический сектор США
Сектор энергетики на американском фондовом рынке включает компании, участвующие в разведке, добыче, переработке, хранении, продаже и транспортировке нефти, газа и других сырьевых товаров, например, угля. Также к данному сектору относятся компании, производящие оборудование, материалы и сервисы для производителей энергоресурсов.
Сектор состоит из следующих отраслей:
-
Нефть и газ - переработка и продажа (61%). Крупнейшие представители - Chevron Corporation, Exxon Mobil Corporation, Hess Corporation, Marathon Petroleum Corporation.
-
Поиск, добыча нефти и газа (20%). Лидеры отрасли - ConocoPhillips, EOG Resources, Inc., Occidental Petroleum Corporation, Pioneer Natural Resources Company
-
Нефтесервис и оборудование (9%). Крупнейшие компании - Baker Hughes Company, Halliburton Company, Schlumberger Limited.
-
Услуги транспортировки нефти и газа (10%). Представители отрасли - Kinder Morgan, Inc., ONEOK, Inc., The Williams Companies, Inc.
Доля сектора энергетики в индексе SP&500 составляет 2-3%.
США занимает 1 место по добыче (15-16%) и потреблению (20%) нефти в мире. При этом значительная часть углеводородного сырья - сланцевые ресурсы. Сланцевая нефть – легкая нефть, которая добывается из плотных пород грунта путем гидроразрыва пласта и наклонного бурения. Добыча такой нефти более трудоемкая и требует бо́льших финансовых затрат по сравнению с добычей обычной нефти, при этом, она обладает более низким качеством и подходит в основном для изготовления бензина. Средняя себестоимость добычи сланцевой нефти 25-45$ за баррель, что приводит к убыткам сланцевых компаний при падении стоимости нефти ниже данного диапазона (стоимость добычи нефти традиционным способом до 15$ за баррель). К крупнейшим сланцевым нефтегазовым компаниям США относятся: Occidental Petroleum, Chesapeake Energy Corporation, Apache Corporation, Hess Corporation.
Крупные иностранные конкуренты - Saudi Aramco (ОАЭ), Роснефть, PetroChina, British Petroleum, Shell, Лукойл, Газпром, Petrobras.
Основными рисками сектора энергетики США являются изменение цен на энергоресурсы. В связи с падением покупательной способности существует риск падения спроса на нефть, что ведет к переполнению нефтехранилищ во всём мире, что в свою очередь провоцирует падение стоимости нефти и, следовательно, приводит к убыткам нефтедобывающих компаний, вплоть до объявления банкротства. Также риски отрасли связаны с быстрым ростом возобновляемых источников энергии, электрификацией транспорта в США, развитием перерабатывающей промышленности и др.
Основным регулирующим органом для нефтедобывающих компаний является ОПЕК (ОПЕК+) - организация стран экспортеров нефти. В состав ОПЕК входит 13 стран, контролирующих 40% добычи всей нефти на Земле. Формат ОПЕК+ состоит из 10 стран, включая Россию, задача которых состояла в сбалансировании рынка и возврату к высоким ценам на нефть.
Задачей ОПЕК (ОПЕК+) является контроль объема добычи нефти крупнейших нефтедобывающих стран с целью поддержания конкурентного уровня цен на нефть. Однако, с ростом объемов добычи нефти в США рынок стал более конкурентным и менее регулируемым, и механизмы воздействия ОПЕК стали менее эффективными.
Финансовые показатели Энергетика
данные в таблице указаны в млн.$
| Показатель | Текущий | 2 кв. 2022 | 1 кв. 2022 | 4 кв. 2021 | 3 кв. 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 1 061 227.72 | 910 909.85 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 88 075.73 | 45 061.58 | |||
| Активы | 1 388 513.03 | 1 365 677.63 | |||
| Оборотные активы | 273 575.63 | 280 234.42 | |||
| Собственный капитал | 647 775.77 | 618 744.29 | |||
| Темп прироста прибыли, % | 190.45 | 148.76 | |||
| Темп прироста выручки, % | 62.04 | 26.13 | |||
| Темп прироста активов, % | 6.23 | 3.45 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 13.60 | 7.28 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 46.65 | 45.31 | |||
| Прошлая капитализация | 1 135 222.99 | 1 063 467.55 | |||
| P/E | 12.89 | 23.60 | |||
| P/B | 0.82 | 0.78 | |||
| P/Equity | 1.75 | 1.72 | |||
| P/Sale | 1.07 | 1.17 |
данные в таблице указаны в $
| Показатель | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год | 2017 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 980 506.71 | 1 032 235.30 | 868 034.67 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 25 622.56 | 75 525.63 | 40 919.43 | ||
| Активы | 1 451 794.62 | 1 390 240.57 | 1 352 981.50 | ||
| Оборотные активы | 249 015.74 | 240 837.20 | 240 171.36 | ||
| Собственный капитал | 720 484.14 | 739 210.55 | 703 775.01 | ||
| CAGR Прибыли | 0 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | 7.36 | -20.32 | -1.09 | ||
| CAGR Выручки | 0 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 4.40 | -23.98 | 7.79 | ||
| Темп прироста прибыли, % | -66.07 | 84.57 | 520.98 | ||
| Темп прироста выручки, % | -5.01 | 18.92 | 18.86 | ||
| Темп прироста активов, % | 4.43 | 2.75 | 2.34 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 3.56 | 10.22 | 5.81 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 49.63 | 53.17 | 52.02 | ||
| Прошлая капитализация | 1 180 477.92 | 1 099 595.20 | 1 380 039.53 | ||
| P/E | 46.07 | 14.56 | 33.73 | ||
| P/B | 0.81 | 0.79 | 1.02 | ||
| P/Equity | 1.64 | 1.49 | 1.96 | ||
| P/Sale | 1.20 | 1.07 | 1.59 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиКак использовать индикатор MACD
Из статьи Вы узнаете как использовать индикатор MACD. Как он работает, как считается и как интерпретировать его сигналы для определения направления движения цен на акции.
20 января 2017
Чтобы начать инвестировать в первую очередь необходимо стать клиентом брокерской компании. Из статьи Вы узнаете как выбрать надежного брокера с оптимальными тарифами.
25 августа 2015
Структурный продукт - как приготовить самому?
Раскрываем секреты, как брокеры создают структурные продукты. Даем рабочие примеры, как сделать это самому и получать приличную доходность.
30 августа 2015
Обсуждение Энергетика
