ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ
Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь
Сектор цикличных компаний США
Цикличные компании – компании, производящие товары второй необходимости, товары длительного пользования (к примеру, автомобиль, мебель, предметы роскоши и т.д.). Ключевой параметр таких компаний – цикличность, это означает зависимость показателей деятельности от бизнес-циклов. Обычно бизнес-цикл – это 10 лет. Продукция таких компаний активно потребляется в периоды расцвета экономики, и напротив – в периоды экономического спада потребители отказываются от нее в первую очередь.
Доля данного сектора в индексе широкого рынка США – индексе SP500 – составляет 12-14%. Как следует из самого определения, акции цикличных компаний наиболее чувствительны к изменениям в экономике, и соответственно, движению всего фондового рынка. Как правило акции компаний сектора имеют высокий коэффициент бета (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).
В составе сектора по отличительным характеристикам производимой продукции и выполняемых услуг выделяется несколько десятков отраслей, которые условно можно разделить на группы:
-
Отдых и развлечения – рестораны и бары, казино и азартные игры, отдых и развлечение, отели, мотели и круизные линии, организация развлечений.
-
Товары и услуги не первой необходимости - телерадиовещание, потребительская полиграфия, реклама и маркетинг, товары и услуги для дома, одежда и аксессуары, обувь, игрушки и товары для детей, дисконтные магазины, универмаги
-
Товары длительного пользования - строительство жилья, бытовая техника, инструменты и товары для дома, автотранспорт, запчасти для легковых, грузовых автомобилей и мотоциклов, компьютеры и электроника.
Крупнейшие отрасли сектора в структуре общей капитализации индекса S&P500 - универмаги, телерадиовещание, товары и услуги для ремонта, рестораны и бары, дисконтные магазины.
Лидеры отрасли - Amazon.com, Mc'DONALDS, Tesla, Starbucks, Walt Disney, Tiffany & Co., Hasbro, NIKE, Ford Motor, General Motors, Carnival Corporation, Booking, Fox Corporation, Gap и др.
Бизнес компаний циклического сектора диверсифицирован по направлениям продаж – работа как на внутренний, так и на внешний рынок. Поэтому в каждой отрасли имеется активное конкурентное окружение со стороны международных и региональных компаний. Но, учитывая фактор цикличности, зрелые компании сектора с глобальным характером бизнеса – это признанные мировые бренды с ключевыми позициями в мировых рейтингах.
Финансовые показатели Цикличные компании
данные в таблице указаны в млн.$
| Показатель | Текущий | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 | 2 кв. 2022 | 1 кв. 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 2 582 995.76 | 2 505 886.12 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 169 190.36 | 180 371.31 | |||
| Активы | 3 152 058.18 | 3 012 682.01 | |||
| Оборотные активы | 971 708.32 | 955 942.06 | |||
| Собственный капитал | 822 485.48 | 787 482.35 | |||
| Темп прироста прибыли, % | 12.19 | 54.78 | |||
| Темп прироста выручки, % | 12.15 | 15.96 | |||
| Темп прироста активов, % | 9.93 | 6.90 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 20.57 | 22.90 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 26.09 | 26.14 | |||
| Прошлая капитализация | 4 641 722.53 | 6 334 500.62 | |||
| P/E | 27.43 | 35.12 | |||
| P/B | 1.47 | 2.10 | |||
| P/Equity | 5.64 | 8.04 | |||
| P/Sale | 1.80 | 2.53 |
данные в таблице указаны в $
| Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 2 066 583.07 | 2 195 121.79 | 1 937 920.93 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 77 754.54 | 147 704.58 | 127 070.88 | ||
| Активы | 2 809 504.94 | 2 527 077.94 | 2 122 877.83 | ||
| Оборотные активы | 925 283.90 | 745 539.56 | 690 956.58 | ||
| Собственный капитал | 701 759.76 | 648 660.73 | 535 319.82 | ||
| CAGR Прибыли | 35.25 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | 48.36 | 37.24 | 2.98 | ||
| CAGR Выручки | 65.80 | 0 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 36.50 | 1 247.59 | 1 061.62 | ||
| Темп прироста прибыли, % | -47.36 | 16.24 | 8.71 | ||
| Темп прироста выручки, % | -5.86 | 13.27 | 11.94 | ||
| Темп прироста активов, % | 11.18 | 19.04 | 12.16 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 11.08 | 22.77 | 23.74 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 24.98 | 25.67 | 25.22 | ||
| Прошлая капитализация | 5 647 688.94 | 3 806 625.07 | 2 773 625.32 | ||
| P/E | 72.63 | 25.77 | 21.83 | ||
| P/B | 2.01 | 1.51 | 1.31 | ||
| P/Equity | 8.05 | 5.87 | 5.18 | ||
| P/Sale | 2.73 | 1.73 | 1.43 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиПродолжаем в деталях разбирать стратегии инвестирования. В этой статье подробно погрузимся в активное инвестирование. Покажем все сразу на практике!
20 сентября 2017
Самый выгодный способ покупать валюту
Приобретение валюты в банке или на бирже: в чем разница? Пошаговая инструкция покупки валюты на бирже
13 февраля 2015
Существует два типа вычета по ИИС. По первому типу можно получить вычет по НДФЛ в размере 13% на инвестиционные взносы, по второму полностью освободиться от налогов с доходов. Что же выгоднее?
7 ноября 2016
Обсуждение Цикличные компании
