ПОШАГОВЫЙ ПРАКТИКУМ по созданию капитала на инвестициях

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Сектор цикличных компаний США


Цикличные компании – компании, производящие товары второй необходимости, товары длительного пользования (к примеру, автомобиль, мебель, предметы роскоши и т.д.). Ключевой параметр таких компаний – цикличность, это означает зависимость показателей деятельности от бизнес-циклов. Обычно бизнес-цикл – это 10 лет. Продукция таких компаний активно потребляется в периоды расцвета экономики, и напротив – в периоды экономического спада потребители отказываются от нее в первую очередь.

Доля данного сектора в индексе широкого рынка США – индексе SP500 – составляет 12-14%. Как следует из самого определения, акции цикличных компаний наиболее чувствительны к изменениям в экономике, и соответственно, движению всего фондового рынка. Как правило акции компаний сектора имеют высокий коэффициент бета (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).

В составе сектора по отличительным характеристикам производимой продукции и выполняемых услуг выделяется несколько десятков отраслей, которые условно можно разделить на группы:

  • Отдых и развлечения – рестораны и бары, казино и азартные игры, отдых и развлечение, отели, мотели и круизные линии, организация развлечений.

  • Товары и услуги не первой необходимости - телерадиовещание, потребительская полиграфия, реклама и маркетинг, товары и услуги для дома, одежда и аксессуары, обувь, игрушки и товары для детей, дисконтные магазины, универмаги

  • Товары длительного пользования - строительство жилья, бытовая техника, инструменты и товары для дома, автотранспорт, запчасти для легковых, грузовых автомобилей и мотоциклов, компьютеры и электроника.

Крупнейшие отрасли сектора в структуре общей капитализации индекса S&P500 - универмаги, телерадиовещание, товары и услуги для ремонта, рестораны и бары, дисконтные магазины.

Лидеры отрасли - Amazon.com, Mc'DONALDS, Tesla, Starbucks, Walt Disney, Tiffany & Co., Hasbro, NIKE, Ford Motor, General Motors, Carnival Corporation, Booking, Fox Corporation, Gap и др.

Бизнес компаний циклического сектора диверсифицирован по направлениям продаж – работа как на внутренний, так и на внешний рынок. Поэтому в каждой отрасли имеется активное конкурентное окружение со стороны международных и региональных компаний. Но, учитывая фактор цикличности, зрелые компании сектора с глобальным характером бизнеса – это признанные мировые бренды с ключевыми позициями в мировых рейтингах.


Финансовые показатели Цикличные компании

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 2 462 376.01 2 391 405.12
Прибыль за год (скользящая) 198 908.96 167 139.65
Активы 2 976 060.34 2 921 174.92
Оборотные активы 960 265.78 945 783.40
Собственный капитал 801 020.28 773 320.68
Темп прироста прибыли, % 140.81 99.81
Темп прироста выручки, % 18.12 17.46
Темп прироста активов, % 6.26 6.52
Рентабельность собственного капитала, % 24.83 21.61
Доля собственного капитала в активах, % 26.92 26.47
Прошлая капитализация 6 554 696.49 6 145 559.49
P/E 32.95 36.77
P/B 2.20 2.10
P/Equity 8.18 7.95
P/Sale 2.66 2.57
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 2 071 757.06 1 957 794.90 1 773 736.65
Прибыль за год (скользящая) 144 896.58 127 811.27 134 476.81
Активы 2 540 835.14 2 199 309.42 2 007 494.35
Оборотные активы 744 006.38 682 263.45 631 715.64
Собственный капитал 657 299.67 580 594.42 553 662.24
CAGR Прибыли 0 0 0
Темп прироста капитализации с начала года 17.90 3.88 21.56
CAGR Выручки 0 0 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 0.57 -10.36 7.88
Темп прироста прибыли, % 13.37 -4.96 22.31
Темп прироста выручки, % 5.82 10.38 10.71
Темп прироста активов, % 15.53 9.55 7.52
Рентабельность собственного капитала, % 22.04 22.01 24.29
Доля собственного капитала в активах, % 25.87 26.40 27.58
Прошлая капитализация 3 630 355.47 3 079 225.60 2 964 251.44
P/E 25.05 24.09 22.04
P/B 1.43 1.40 1.48
P/Equity 5.52 5.30 5.35
P/Sale 1.75 1.57 1.67
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Цикличные компании

Пошаговый практикум по созданию капитала на инвестициях

Узнайте как перейти от бесконечного зарабатывания на стабильный пассивный доход