ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Сектор цикличных компаний США


Цикличные компании – компании, производящие товары второй необходимости, товары длительного пользования (к примеру, автомобиль, мебель, предметы роскоши и т.д.). Ключевой параметр таких компаний – цикличность, это означает зависимость показателей деятельности от бизнес-циклов. Обычно бизнес-цикл – это 10 лет. Продукция таких компаний активно потребляется в периоды расцвета экономики, и напротив – в периоды экономического спада потребители отказываются от нее в первую очередь.

Доля данного сектора в индексе широкого рынка США – индексе SP500 – составляет 12-14%. Как следует из самого определения, акции цикличных компаний наиболее чувствительны к изменениям в экономике, и соответственно, движению всего фондового рынка. Как правило акции компаний сектора имеют высокий коэффициент бета (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).

В составе сектора по отличительным характеристикам производимой продукции и выполняемых услуг выделяется несколько десятков отраслей, которые условно можно разделить на группы:

  • Отдых и развлечения – рестораны и бары, казино и азартные игры, отдых и развлечение, отели, мотели и круизные линии, организация развлечений.

  • Товары и услуги не первой необходимости - телерадиовещание, потребительская полиграфия, реклама и маркетинг, товары и услуги для дома, одежда и аксессуары, обувь, игрушки и товары для детей, дисконтные магазины, универмаги

  • Товары длительного пользования - строительство жилья, бытовая техника, инструменты и товары для дома, автотранспорт, запчасти для легковых, грузовых автомобилей и мотоциклов, компьютеры и электроника.

Крупнейшие отрасли сектора в структуре общей капитализации индекса S&P500 - универмаги, телерадиовещание, товары и услуги для ремонта, рестораны и бары, дисконтные магазины.

Лидеры отрасли - Amazon.com, Mc'DONALDS, Tesla, Starbucks, Walt Disney, Tiffany & Co., Hasbro, NIKE, Ford Motor, General Motors, Carnival Corporation, Booking, Fox Corporation, Gap и др.

Бизнес компаний циклического сектора диверсифицирован по направлениям продаж – работа как на внутренний, так и на внешний рынок. Поэтому в каждой отрасли имеется активное конкурентное окружение со стороны международных и региональных компаний. Но, учитывая фактор цикличности, зрелые компании сектора с глобальным характером бизнеса – это признанные мировые бренды с ключевыми позициями в мировых рейтингах.


Финансовые показатели Цикличные компании

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 4 кв. 2022 3 кв. 2022 2 кв. 2022 1 кв. 2022
Выручка за год (скользящая) 2 582 995.76 2 505 886.12
Прибыль за год (скользящая) 169 190.36 180 371.31
Активы 3 152 058.18 3 012 682.01
Оборотные активы 971 708.32 955 942.06
Собственный капитал 822 485.48 787 482.35
Темп прироста прибыли, % 12.19 54.78
Темп прироста выручки, % 12.15 15.96
Темп прироста активов, % 9.93 6.90
Рентабельность собственного капитала, % 20.57 22.90
Доля собственного капитала в активах, % 26.09 26.14
Прошлая капитализация 4 641 722.53 6 334 500.62
P/E 27.43 35.12
P/B 1.47 2.10
P/Equity 5.64 8.04
P/Sale 1.80 2.53
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 2 066 583.07 2 195 121.79 1 937 920.93
Прибыль за год (скользящая) 77 754.54 147 704.58 127 070.88
Активы 2 809 504.94 2 527 077.94 2 122 877.83
Оборотные активы 925 283.90 745 539.56 690 956.58
Собственный капитал 701 759.76 648 660.73 535 319.82
CAGR Прибыли 35.25 0 0
Темп прироста капитализации с начала года 48.36 37.24 2.98
CAGR Выручки 65.80 0 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 36.50 1 247.59 1 061.62
Темп прироста прибыли, % -47.36 16.24 8.71
Темп прироста выручки, % -5.86 13.27 11.94
Темп прироста активов, % 11.18 19.04 12.16
Рентабельность собственного капитала, % 11.08 22.77 23.74
Доля собственного капитала в активах, % 24.98 25.67 25.22
Прошлая капитализация 5 647 688.94 3 806 625.07 2 773 625.32
P/E 72.63 25.77 21.83
P/B 2.01 1.51 1.31
P/Equity 8.05 5.87 5.18
P/Sale 2.73 1.73 1.43
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Цикличные компании

ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без риска потерь