10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Kansas City Southern


Kansas City Southern (далее KCS) – холдинговая компания, выполняющая внутренние и международные ж/д операции в Северной Америке, которые стратегически ориентированы на растущий грузовой коридор Север/Юг, соединяющий ключевые коммерческие и промышленные рынки в центральной части США с крупными промышленными городами Мексики. Компания основана в 1887г., штаб-квартира расположена в Канзас-Сити, шт. Миссури.

Kansas City Southern

Основные дочерние компании KCS:

  • Kansas City Southern Railway Company – владеет американской ж/д класса I, обслуживает регион из 6 штатов на Среднем Западе и юго-востоке США и имеет самый короткий ж/д маршрут Север-Юг между Канзас-Сити, Миссури и несколькими ключевыми портами вдоль Мексиканского залива в Алабаме, Луизиане, Миссисипи и Техасе.

  • Kansas City Southern de México - управляет ключевым коммерческим коридором мексиканской ж/д системы и имеет в качестве своего основного маршрута стратегическую часть самого короткого и прямого ж/д коридора между Мехико и Ларедо, штат Техас. 

  • Texas Mexican Railway Company - владеет 157-мильной ж/д линией, проходящей от Ларедо, штат Техас, до портового города Корпус-Кристи, штат Техас.

Скоординированная ж/д сеть KCS включает примерно 6700 маршрутных миль, простирающихся от Среднего Запада и юго-восточной части США на юг до Мексики и соединяющихся со всеми другими железными дорогами класса I, обеспечивая грузоотправителям эффективную альтернативу другим ж/д маршрутам и обеспечивая прямой доступ к Мексике, юго-востоку и юго-западу США через альтернативные пересадочные узлы.

Структура перевозок:

  • Химическая и нефтяная промышленность (26%) - химикаты, пластмассы, нефть, сжиженный нефтяной газ и продукты переработки нефти, такие как бензин и дизельное топливо. 

  • Промышленные и потребительские товары (21%) - лесная продукция (поставки на бумажные и лесопильные заводы), а также металлы и лом (листовая сталь, сортовой прокат, руда, такая как железо, цинк и медь).

  • Сельское хозяйство и полезные ископаемые (17%) - состоит из зерна и продуктов питания.  В США ж/д линии KCS принимают и отправляют грузы зерна и зернопродуктов для доставки на комбикормовые заводы, пищевые и промышленные предприятия в США и Мексике. Экспортные поставки зерна из США и импортные поставки зерна из Мексики включают в себя в основном кукурузу, пшеницу и соевые бобы. 

  • Энергия (9%) - уголь, фракционный песок, нефтяной кокс и сырую нефть. 

  • Интермодальный (13%) - перевозки грузовых контейнеров или грузовых прицепов от имени пароходных линий, автомобильных перевозчиков и интермодальных маркетинговых компаний.

  • Автомобильный (9%) - цепочки поставок для автомобильной промышленности, включая производителей автомобилей, сборочные заводы и распределительные центры по всей Северной Америке. KCS перевозит в том числе готовые транспортные средства, импортируемые и экспортируемые в различные страны.

KCS имеет концессию от мексиканского правительства до июня 2047г., которая может быть возобновлена при определенных условиях на дополнительный период до 50 лет. Концессия разрешает KCS предоставлять услуги по перевозке грузов по северо-восточным ж/д линиям, которые являются основным коммерческим коридором мексиканской ж/д системы. 

Распределение дохода KCS по географическому признаку: 52% - США, 48% - Мексика.

В ж/д отрасли Сев. Америки доминируют несколько очень крупных перевозчиков - BNSF Railway Company и Union Pacific. В Мексике деятельность KCS подвергается конкуренции со стороны Ferrocarril Mexicano и Ferrosur. Также на определенных маршрутах субъектами идет конкуренция со стороны автомобильных перевозчиков, баржевых линий. Факторы успеха эмитента:

  • Пропускная способность ж/д линий.

  • Соглашения и стратегические альянсы с другими ж/д операторами, позволяющие KCS обмениваться перевозками и использовать ж/д пути, которыми компания не владеет.

Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикерным символом «KSU».

Структура акционерного капитала эмитента не раскрывается в публичных источниках.



Скачать "Топ-5 акций США на май 2024"

Финансовые показатели Kansas City Southern

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 2 947.30 2 947.30 2 892.90 2 808.50 2 606.90
Прибыль за год (скользящая) 527 527 98.20 131.90 620.20
Активы 10 428.10 10 428.10 10 542.80 10 393.70 10 207
Оборотные активы 883.40 883.40 921.90 812 723.30
Собственный капитал 4 732.60 4 732.60 4 232.80 4 116.40 4 572.50
Выручка (Отчет) 2 947.30 2 947.30 2 199.50 1 455.50 706
Выручка (Прошлый год) 2 632.60 2 632.60 1 939.20 1 279.60 731.70
Прибыль (Отчет) 527 527 -68.10 -224.60 153.40
Выручка (Квартальная) 747.80 747.80 744 749.50 706
Прибыль (Квартальная) 595.10 595.10 156.50 -378 153.40
Выручка полугодовая 1 491.80 1 491.80 0 1 455.50 0
Прибыль полугодовая 751.60 751.60 0 -224.60 0
Темп прироста прибыли, % -14.88 -14.88 -83.09 -76.90 5.14
Темп прироста выручки, % 11.95 11.95 8.40 1.88 -10.81
Темп прироста активов, % 4.66 4.66 1.71 1.03 4.52
Рентабельность собственного капитала, % 11.14 11.14 2.32 3.20 13.56
Доля собственного капитала в активах, % 45.38 45.38 40.15 39.60 44.80
Прошлая капитализация 0 0 24 622.95 25 781.13 24 011.56
P/E 0 0 250.74 195.46 38.72
P/B 0 0 2.34 2.48 2.35
P/Equity 0 0 5.82 6.26 5.25
P/Sale 0 0 8.51 9.18 9.21
PEG 0 0 0 0 8.98

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 2 947.30 2 632.60 2 866 2 714 2 582.90 2 334.20
Прибыль за год (скользящая) 527 619.10 540.80 629.40 963.90 479.90
Активы 10 428.10 9 964 9 786.80 9 469.80 9 198.70 8 817.50
Оборотные активы 883.40 625.80 728.60 635.40 680.10 648
Собственный капитал 4 732.60 4 383.60 4 745.90 5 132.70 4 865.40 4 404.50
Выручка (Отчет) 2 947.30 2 632.60 2 866 2 714 2 582.90 2 334.20
Выручка (Прошлый год) 2 632.60 2 866 2 714 2 582.90 2 334.20 2 418.80
Прибыль (Отчет) 527 619.10 540.80 629.40 963.90 479.90
Выручка (Квартальная) 747.80 693.40 729.50 694 660.40 0
Прибыль (Квартальная) 595.10 166.30 127.90 161.80 552.40 0
CAGR Прибыли 1.89 4.99 0 0 0 0
CAGR Выручки 4.77 1.71 0 0 0 0
Выручка полугодовая 1 491.80 1 353 1 477.20 1 393 1 317 0
Прибыль полугодовая 751.60 356.50 308.50 335.80 682.30 0
Темп прироста прибыли, % -14.88 14.48 -14.08 -34.70 100.85 -1.11
Темп прироста выручки, % 11.95 -8.14 5.60 5.08 10.65 -3.50
Темп прироста активов, % 4.66 1.81 3.35 2.95 4.32 5.71
Рентабельность собственного капитала, % 11.14 14.12 11.40 12.26 19.81 10.90
Доля собственного капитала в активах, % 45.38 43.99 48.49 54.20 52.89 49.95
Прошлая капитализация 0 18 571.84 13 934.56 8 684.08 9 749.46 7 353.04
P/E 0 30 25.77 13.80 10.11 15.32
P/B 0 1.86 1.42 0.92 1.06 0.83
P/Equity 0 4.24 2.94 1.69 2 1.67
P/Sale 0 7.05 4.86 3.20 3.77 3.15
PEG 0 63.88 0 0.18 0.51 0

Список акций Kansas City Southern

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Kansas City Southern

Загрузка...

10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар