10 идей, как увеличить доходность портфеля
Практический вебинар
АО "Национальная компания "КазМунайГаз"
АО Национальная компания КазМунайГаз – государственная нефтегазовая компания Казахстана, создана в 2002 году по указу президента, путём объединения ЗАО ННК Казахойл и ЗАО НК Транспорт нефти и газа. Штаб-квартира расположена в столице страны, Нур-Султане.
Является одним из крупнейших предприятий страны, добывает около 22 млн тонн нефти и 8 кубометров газа в год, имеет несколько дочерних предприятий в своей структуре:
-
Разведка и добыча полезных ископаемых – Озунмунагайз, ЭмбамунайГаз, КазахТуркмунай, КазМунайТениз, ПетроКазахстан Инк, Казгермунай и др.
-
Транпортировка нефти и газа – Казмортрансфлот, КазТрансойл, КазРосГаз, Каспийский Трубопроводный Консорциум (доля участия 20,75%).
-
Предприятия по переработке– ПНХЗ, АНПЗ, ПКОНП, Caspi Bitum.
-
Нефтесервис – KMG Systems & Services, KMG Nabors Drilling Company и др.
География продаж по нефтяному сегменту деятельности:
-
Продажа сырой нефти – 63% экспорт, 37% внутренний рынок.
-
Реализация нефтепродуктов – 20% экспорт, 80% внутренний рынок.
-
Распределение добытого природного газа – большая часть остаётся на рынке Казахстана, используется на технологические нужды, продаётся внутренним потребителям, закачивается обратно в пласт. Доля экспорта незначительна или отсутствует, большую часть природного газа страна импортирует.
Структура выручки:
-
Разведка и добыча нефти и газа – 65%
-
Транспортировка нефти – 13%
-
Переработка и реализация нефти и нефтепродуктов – 18%
-
Прочее – 4%
КазМунайГаз занимает 82% рынка переработки нефти и добывает четверть всей сырой нефти в Казахстане.
Конкурентные преимущества компании:
-
Преимущественные права по разработке, разведке и добыче сырья на месторождениях.
-
Лидирующая позиция в секторах транспортировки газа и нефти, компания участвует практически во всех проектах страны.
-
Контролирует крупнейшие НПЗ внутри страны, владеет 2 НПЗ в Румынии (доставка сырья по морю).
-
Является дивидендным аристократом Казахстана.
-
Владеет десятком разведочных и доразведочных проектов (месторождения, в которых есть запасы сырья, но они не добываются, т.к. ещё не установлено точное их число).
-
Владеет крупнейшей в стране сетью магистральных трубопроводов.
На рынке Казахстана нет предприятий, которые смогли бы конкурировать с КазМунайГаз, т.к. компания имеет приоритет перед другими частными компаниями и участвует почти во всех крупных проектах по разработке месторождений.
Конкурентами можно назвать иностранные крупные компании: Лукойл, Chevron, ExxonMobil, CNPC, CITIC.
Акции компании котируются на Казахстанской фондовой бирже с 2015 года под тикером KMGZ.
Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):
-
90,42% - АО Фонд национального благосостояния Самрук-Казына
-
9,58% - РГУ Национальный Банк Республики Казахстан
Финансовые показатели АО "Национальная компания "КазМунайГаз"
данные в таблице указаны в млн. тенге
| Показатель | Текущий | 2 кв. 2023 | 1 кв. 2023 | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 8 940 171 | 8 940 171 | 8 851 214 | 8 686 384 | 8 017 061 |
| Прибыль за год (скользящая) | 1 131 903 | 1 131 903 | 1 317 444 | 1 317 319 | 1 445 768 |
| Активы | 16 426 522 | 16 426 522 | 16 747 032 | 16 650 763 | 17 079 319 |
| Оборотные активы | 3 033 016 | 3 033 016 | 3 281 125 | 3 135 308 | 3 270 270 |
| Собственный капитал | 9 917 985 | 9 917 985 | 10 000 516 | 9 873 450 | 9 866 892 |
| Выручка (Отчет) | 4 456 937 | 4 456 937 | 2 121 983 | 8 686 384 | 6 775 524 |
| Выручка (Прошлый год) | 4 203 150 | 4 203 150 | 1 957 153 | 5 838 793 | 4 597 256 |
| Прибыль (Отчет) | 491 544 | 491 544 | 287 556 | 1 317 319 | 1 162 026 |
| Выручка (Квартальная) | 2 334 954 | 2 334 954 | 2 121 983 | 1 910 860 | 2 572 374 |
| Прибыль (Квартальная) | 203 988 | 203 988 | 287 556 | 155 293 | 485 066 |
| Выручка полугодовая | 4 456 937 | 4 456 937 | 0 | 4 483 234 | 0 |
| Прибыль полугодовая | 491 544 | 491 544 | 0 | 640 359 | 0 |
| Темп прироста прибыли, % | -14.19 | -14.19 | 2.30 | 2.39 | 39.25 |
| Темп прироста выручки, % | 21.31 | 21.31 | 34.04 | 48.77 | 64.01 |
| Темп прироста активов, % | 8 | 8 | 13.65 | 21.96 | 9.26 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 11.41 | 11.41 | 13.17 | 13.34 | 14.65 |
| Доля собственного капитала в активах, % | 60.38 | 60.38 | 59.72 | 59.30 | 57.77 |
| Прошлая капитализация | 7 930 943.29 | 5 423 962.29 | 5 423 962.29 | 5 423 962.29 | 0 |
| P/E | 7.01 | 4.79 | 4.12 | 4.12 | 0 |
| P/B | 0.48 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0 |
| P/Equity | 0.80 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0 |
| P/Sale | 0.89 | 0.61 | 0.61 | 0.62 | 0 |
| PEG | 0.37 | 0.25 | 0.06 | 0.02 | 0 |
данные в таблице указаны в млн. тенге
| Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год | 2017 год |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 8 686 384 | 5 838 793 | 3 624 964 | 6 858 856 | 6 988 964 | 2 458 835 |
| Прибыль за год (скользящая) | 1 317 319 | 1 286 540 | 171 897 | 1 158 457 | 693 511 | 519 526 |
| Активы | 16 650 763 | 13 652 261 | 14 653 287 | 14 081 915 | 14 015 280 | 13 388 753 |
| Оборотные активы | 3 135 308 | 3 105 741 | 2 429 905 | 2 632 307 | 3 205 191 | 3 685 568 |
| Собственный капитал | 9 873 450 | 6 459 335 | 8 636 679 | 8 196 656 | 7 143 068 | 6 622 400 |
| Выручка (Отчет) | 8 686 384 | 5 838 793 | 3 624 964 | 6 858 856 | 6 988 964 | 2 458 835 |
| Выручка (Прошлый год) | 5 838 793 | 3 624 964 | 6 858 856 | 6 988 964 | 2 458 835 | 1 857 435 |
| Прибыль (Отчет) | 1 317 319 | 1 286 540 | 171 897 | 1 158 457 | 693 511 | 519 526 |
| Выручка (Квартальная) | 1 910 860 | 1 241 537 | 290 834 | 1 730 905 | 1 782 204 | 743 254 |
| CAGR Прибыли | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (Квартальная) | 155 293 | 283 742 | 35 444 | 364 106 | 45 285 | 75 507 |
| CAGR Выручки | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Выручка полугодовая | 4 483 234 | 3 166 765 | 1 370 869 | 3 456 276 | 3 632 704 | 1 314 971 |
| Прибыль полугодовая | 640 359 | 642 107 | 151 193 | 536 053 | 333 804 | 245 144 |
| Темп прироста прибыли, % | 2.39 | 648.44 | -85.16 | 67.04 | 33.49 | 44.24 |
| Темп прироста выручки, % | 48.77 | 61.07 | -47.15 | -1.86 | 184.24 | 32.38 |
| Темп прироста активов, % | 21.96 | -6.83 | 4.06 | 0.48 | 4.68 | 12.67 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 13.34 | 19.92 | 1.99 | 14.13 | 9.71 | 7.84 |
| Доля собственного капитала в активах, % | 59.30 | 47.31 | 58.94 | 58.21 | 50.97 | 49.46 |
| Прошлая капитализация | 5 423 962.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| P/E | 4.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| P/B | 0.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| P/Equity | 0.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| P/Sale | 0.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| PEG | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Список акций АО "Национальная компания "КазМунайГаз"
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиСтоит ли покупать облигации выше номинала
В данной статье на реальном примере мы оценим и сравним доходность облигаций, которые стоят выше номинала и ниже номинала.
23 марта 2020
Почему брокеры не любят инвесторов?
Предупреждаю, к этому стоит быть готовым! Когда вы станете инвестором, Вас будут недолюбливать… брокеры! Узнайте из этой статьи, как с этим жить?
20 апреля 2016
Технология блокчейн - как она работает
В статье рассмотрим суть технологии блокчейн: отличие от централизованных систем, преимущества, алгоритмы консенсуса.
27 февраля 2023
Обсуждение АО "Национальная компания "КазМунайГаз"
![](http://vkontakte.ru/share.php?url=http://fin-plan.org/lk/obligations/company_kz/national_company_kazmunaygaz_joint_stock_company/&title=АО "Национальная компания "КазМунайГаз"&image=http://fin-plan.org/upload/iblock/45e/gkrnyemeo0cr3vtr37h55tp8w1b36vlq/AO_Natsionalnaya_kompaniya_KazMunayGaz.jpg){kind=link}
