Узнай какой ты инвестор?!
Одобрит ли Баффет твою стратегию
ТМК ПАО
ТМК – крупнейший производитель стальных труб на территории РФ, входит в тройку мировых лидеров по производству трубной продукции. Основное направление деятельности – производство сварных и бесшовных труб, труб премиальных соединений, а также оказание широкого спектра сервисных услуг. ТМК имеет вертикально-интегрированную холдинговую структуру с полной цепочкой производственного цикла, начиная с производства стали. Включает предприятия, объединенные в Российский, Американский, Европейский и Ближневосточный дивизион.
ПАО ТМК имеет диверсифицированную сеть производственных активов и направлений продаж, а также представительства в разных странах.
Большую часть в общем размере выручки составляют внутренние поставки (72% в выручке по итогам 2016г. и 61% по итогам 2017г.) Основная часть потребителей (около 35% объема продаж) - пятерка нефтегазовых компаний-гигантов России (Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть и Сургутнефтегаз). Импортные поставки ПАО ТМК производит более чем в 80 стран мира: Северная и Южная Америка, Европа, Ближний Восток и Персидский залив, Центральная Азия и Каспийский регион, Азия и Дальний Восток, Африка.
Основными конкурентами ТМК на российском рынке являются АО ОМК, ПАО ЧТПЗ, Северсталь. На мировом рынке конкуренцию составляют предприятия КНР, ЕС (Италия и Германия), США, Япония, Индия и др.
Конкурентные преимущества: широкая геолокация точек сбыта, охватывающая основные центры нефте – и газодобычи по всему миру; широкая продуктово-сервисная линейка, высокотехнологичная продукция собственной разработки, ориентированная под конкретные требования покупателя; собственные научно-исследовательские центры, занимающиеся разработкой и усовершенствованием продуктовой линейки; вертикальная интеграция, позволяющая добиться ценового преимущества; первый в России онлайн-магазин трубной продукции (электронная торговая площадка ТМК еTrade); технологическое партнерство и научно-техническое сотрудничество с крупными российскими предприятиями нефтегазовой-отрасли (Газпром, Роснефть, Лукойл и др.).
После сложной макроэкономической ситуацией на трубном рынке в 2015-2016гг., связанной с падением цен на нефть, девальвацией национальной валюты России и неблагоприятной конъюнктурой, что нашло свое отражение на показателях выручки в отчете 2016г., с 2017г. ситуация улучшается. Рост годовой выручки составил 15%, скорректированный показатель EBITDA увеличился на 14% по сравнению с 2016г. Компания наращивает объемы своего присутствия на российском и мировом рынке. Рост капитальных вложений за 2017г. составил 35% за счет расширения производственных мощностей и создание научно-технического центра на базе Сколково. Прогнозы развития рынка трубной продукции являются достаточно оптимистичными – среднегодовой прирост на уровне 1-2%. Согласно утвержденной стратегии развития ПАО ТМК до 2027г. планирует укрепить позиции ведущего игрока на мировом рынке и сохранить лидерство на рынке России.
Акции ПАО ТМК обращаются на Московской бирже с 11 апреля 2007г., относятся к первому листингу.
Структура владения акционерным капиталом ПАО ТМК:
-
65,06 % - TMK Steel Holding (учитывая аффилированные лица).
-
5,26 % - АО «РОСНАНО» (конечный бенефициар Гос-во в лице Росимущества).
-
29,68% - в свободном обращении
Финансовые показатели ТМК ПАО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | Текущий | 2 кв. 2020 | 1 кв. 2020 | 4 кв. 2019 | 3 кв. 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) i | 308 378 | 322 408.40 | |||
| Прибыль за год (скользящая) i | 3 946 | 7 773.83 | |||
| Активы i | 352 182 | 339 723.04 | |||
| Оборотные активы i | 155 700 | 139 583.97 | |||
| Собственный капитал i | 53 595 | 57 381.74 | |||
| Выручка (Отчет) i | 308 378 | 238 612.44 | |||
| Выручка (Прошлый год) i | 319 399 | 235 603.04 | |||
| Прибыль (Отчет) i | 3 946 | 6 845 | |||
| Выручка (Квартальная) i | 69 765.56 | 71 242.44 | |||
| Прибыль (Квартальная) i | -2 899 | 169 | |||
| Выручка полугодовая i | 141 008 | 0 | |||
| Прибыль полугодовая i | -2 730 | 0 | |||
| EBITDA i | 44 538.51 | 0 | |||
| Темп прироста прибыли, % i | 84.22 | 86 828.88 | |||
| Темп прироста выручки, % i | -3.45 | 5.54 | |||
| Темп прироста активов, % i | 1.30 | 3.59 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % i | 7.36 | 13.55 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % i | 15.22 | 16.89 | |||
| DEBT/EBITDA i | 6.70 | 0 | |||
| Прошлая капитализация i | 53 661.05 | 56 698.47 | |||
| P/E i | 13.60 | 7.29 | |||
| P/B i | 0.15 | 0.17 | |||
| P/Equity i | 1 | 0.99 | |||
| P/Sale i | 0.17 | 0.18 | |||
| EV/EBITDA i | 7.91 | 0 | |||
| PEG i | 0 | 0 | |||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i |
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 2020 год | 2019 год | 2018 год | 2017 год | 2016 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 319 399 | 256 023 | 222 570 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 2 142 | 1 455 | 10 732 | ||
| Активы | 347 663 | 318 919 | 287 264 | ||
| Оборотные активы | 170 217 | 151 117 | 114 237 | ||
| Собственный капитал | 56 797 | 53 755 | 54 514 | ||
| Выручка (Отчет) | 319 399 | 256 023 | 222 570 | ||
| Выручка (Прошлый год) | 256 023 | 222 570 | 249 674 | ||
| Прибыль (Отчет) | 2 142 | 1 455 | 10 732 | ||
| Выручка (Квартальная) | 83 795.96 | 69 882.01 | 55 998.23 | ||
| Прибыль (Квартальная) | 928.83 | -1 204.23 | 5 164.83 | ||
| Выручка полугодовая | 163 296 | 137 369 | 109 854 | ||
| Прибыль полугодовая | 526 | 176 | 6 079 | ||
| EBITDA | 43 895.46 | 35 303.50 | 35 528.50 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 47.22 | -86.44 | 137.75 | ||
| Темп прироста выручки, % | 24.75 | 15.03 | -10.86 | ||
| Темп прироста активов, % | 9.01 | 11.02 | -10.66 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 3.77 | 2.71 | 19.69 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 16.34 | 16.86 | 18.98 | ||
| DEBT/EBITDA | 6.63 | 7.51 | 6.55 | ||
| Прошлая капитализация | 55 479.37 | 76 493.34 | 80 429.59 | ||
| P/E | 25.90 | 52.57 | 7.49 | ||
| P/B | 0.16 | 0.24 | 0.28 | ||
| P/Equity | 0.98 | 1.42 | 1.48 | ||
| P/Sale | 0.17 | 0.30 | 0.36 | ||
| EV/EBITDA | 7.89 | 9.68 | 8.81 | ||
| PEG | 0 | 0.58 | 0.27 | ||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. |
Список акций ТМК ПАО
Список облигаций ТМК ПАО
Список еврооблигаций ТМК ПАО
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиЛучшие российские акции на 2016 год
Что нам ждать в 2016 году от фондового рынка и какие акции мы считаем наиболее перспективными. Узнайте краткую методику выбора отличных ценных бумаг и топ-инвест идей на 2016 год.
25 Ноября 2015
Структурный продукт - как приготовить самому?
Раскрываем секреты, как брокеры создают структурные продукты. Даем рабочие примеры, как сделать это самому и получать приличную доходность.
30 Августа 2015
Как составить личный финансовый план за 5 шагов
Это вводная статья, в которой я опишу основы личного финансового планирования и расскажу как разработать финансовый план за 5 шагов.
16 Ноября 2014
Обсуждение ТМК ПАО
