ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ТМК – крупнейший производитель стальных труб на территории РФ, входит в тройку мировых лидеров по производству трубной продукции. Основное направление деятельности – производство сварных и бесшовных труб, труб премиальных соединений, а также оказание широкого спектра сервисных услуг. ТМК имеет вертикально-интегрированную холдинговую структуру с полной цепочкой производственного цикла, начиная с производства стали. Включает предприятия, объединенные в Российский, Американский, Европейский и Ближневосточный дивизион.

ТМК ПАО

ПАО ТМК имеет диверсифицированную сеть производственных активов и направлений продаж, а также представительства в разных странах.

Большую часть в общем размере выручки составляют внутренние поставки (72% в выручке по итогам 2016г. и 61% по итогам 2017г.) Основная часть потребителей (около 35% объема продаж) - пятерка нефтегазовых компаний-гигантов России (Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть и Сургутнефтегаз). Импортные поставки ПАО ТМК производит более чем в 80 стран мира: Северная и Южная Америка, Европа, Ближний Восток и Персидский залив, Центральная Азия и Каспийский регион, Азия и Дальний Восток, Африка.

Основными конкурентами ТМК на российском рынке являются АО ОМК, ПАО ЧТПЗ, Северсталь. На мировом рынке конкуренцию составляют предприятия КНР, ЕС (Италия и Германия), США, Япония, Индия и др.

Конкурентные преимущества: широкая геолокация точек сбыта, охватывающая основные центры нефте – и газодобычи по всему миру; широкая продуктово-сервисная линейка, высокотехнологичная продукция собственной разработки, ориентированная под конкретные требования покупателя; собственные научно-исследовательские центры, занимающиеся разработкой и усовершенствованием продуктовой линейки; вертикальная интеграция, позволяющая добиться ценового преимущества; первый в России онлайн-магазин трубной продукции (электронная торговая площадка ТМК еTrade); технологическое партнерство и научно-техническое сотрудничество с крупными российскими предприятиями нефтегазовой-отрасли (Газпром, Роснефть, Лукойл и др.).

После сложной макроэкономической ситуацией на трубном рынке в 2015-2016гг., связанной с падением цен на нефть, девальвацией национальной валюты России и неблагоприятной конъюнктурой, что нашло свое отражение на показателях выручки в отчете 2016г., с 2017г. ситуация улучшается. Рост годовой выручки составил 15%, скорректированный показатель EBITDA увеличился на 14% по сравнению с 2016г. Компания наращивает объемы своего присутствия на российском и мировом рынке. Рост капитальных вложений за 2017г. составил 35% за счет расширения производственных мощностей и создание научно-технического центра на базе Сколково. Прогнозы развития рынка трубной продукции являются достаточно оптимистичными – среднегодовой прирост на уровне 1-2%. Согласно утвержденной стратегии развития ПАО ТМК до 2027г. планирует укрепить позиции ведущего игрока на мировом рынке и сохранить лидерство на рынке России.

Акции ПАО ТМК обращаются на Московской бирже с 11 апреля 2007г., относятся к первому листингу.

Структура владения акционерным капиталом ПАО ТМК:

  • 90,64% - TMK Steel Holding (учитывая аффилированные лица).

  • 9,36% - в свободном обращении.


Скачать "Топ-5 акций РФ на февраль 2023"

Финансовые показатели ТМК ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 2 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 555 541 555 541 428 981 351 011 284 908
Прибыль за год (скользящая)   i 27 974 27 974 7 183 2 139 3 694
Активы   i 637 068 637 068 694 577 642 174 655 012
Оборотные активы   i 323 226 323 226 348 442 283 839 291 106
Собственный капитал   i 58 809 58 809 49 901 45 528 60 654
Выручка (Отчет)   i 300 837 300 837 428 981 291 536 174 277
Выручка (Прошлый год)   i 174 277 174 277 222 621 163 146 111 990
Прибыль (Отчет)   i 20 412 20 412 7 183 2 899 -379
Выручка (Квартальная)   i 0 0 137 445 117 259 109 216
Прибыль (Квартальная)   i 0 0 4 284 3 278 4 468
Выручка полугодовая   i 300 837 300 837 254 704 0 174 277
Прибыль полугодовая   i 20 412 20 412 7 562 0 -379
EBITDA   i 92 325 92 325 62 381 47 149 47 994
Темп прироста прибыли, %   i 657.28 657.28 -70.44 -90.35 -78.89
Темп прироста выручки, %   i 94.99 94.99 92.70 50.71 12.61
Темп прироста активов, %   i -2.74 -2.74 65.73 67.12 84.97
Рентабельность собственного капитала, %   i 47.57 47.57 14.39 4.70 6.09
Доля собственного капитала в активах, %   i 9.23 9.23 7.18 7.09 9.26
DEBT/EBITDA   i 6.26 6.26 10.33 12.65 12.38
Прошлая капитализация   i 90 337.36 56 450.52 79 551.42 120 773.52 74 819.66
P/E   i 3.23 2.02 11.07 56.46 20.25
P/B   i 0.14 0.09 0.11 0.19 0.11
P/Equity   i 1.54 0.96 1.59 2.65 1.23
P/Sale   i 0.16 0.10 0.19 0.34 0.26
EV/EBITDA   i 7.24 6.87 11.61 15.22 13.94
PEG   i 0.01 0.01 0.32 0.66 0.15
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 18.53 27.38 30.38 12.67
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 26.96 0 49.87 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 555 541 428 981 222 621 308 378 319 399 256 023
Прибыль за год (скользящая) 27 974 7 183 24 301 3 946 2 142 1 455
Активы 637 068 694 577 419 099 352 182 347 663 318 919
Оборотные активы 323 226 348 442 231 152 155 700 170 217 151 117
Собственный капитал 58 809 49 901 71 728 53 595 56 797 53 755
Выручка (Отчет) 300 837 428 981 222 621 308 378 319 399 256 023
Выручка (Прошлый год) 174 277 222 621 308 378 319 399 256 023 222 570
Прибыль (Отчет) 20 412 7 183 24 301 3 946 2 142 1 455
Выручка (Квартальная) 0 137 445 59 475 69 765.56 83 795.96 69 882.01
Прибыль (Квартальная) 0 4 284 -760 -2 899 928.83 -1 204.23
CAGR Прибыли 0 -7.72 0 0 0 0
CAGR Выручки 0 14.02 -2.27 0 0 0
Выручка полугодовая 300 837 254 704 110 631 141 008 163 296 137 369
Прибыль полугодовая 20 412 7 562 4 073 -2 730 526 176
EBITDA 92 325 62 381 42 480 44 538.51 43 895.46 35 303.50
Темп прироста прибыли, % 657.28 -70.44 515.84 84.22 47.22 -86.44
Темп прироста выручки, % 94.99 92.70 -27.81 -3.45 24.75 15.03
Темп прироста активов, % -2.74 65.73 19 1.30 9.01 11.02
Рентабельность собственного капитала, % 47.57 14.39 33.88 7.36 3.77 2.71
Доля собственного капитала в активах, % 9.23 7.18 17.11 15.22 16.34 16.86
DEBT/EBITDA 6.26 10.33 8.18 6.70 6.63 7.51
Прошлая капитализация 90 337.36 79 551.42 71 554.96 53 661.05 58 992.03 76 493.34
P/E 3.23 11.07 2.94 13.60 27.54 52.57
P/B 0.14 0.11 0.17 0.15 0.17 0.24
P/Equity 1.54 1.59 1 1 1.04 1.42
P/Sale 0.16 0.19 0.32 0.17 0.18 0.30
EV/EBITDA 7.24 11.61 9.86 7.91 7.97 9.68
PEG 0.01 0.32 0.01 0 0 0.58
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 27.38 3 2.55 2.28 1.96
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021 4 кв 2020
Основные средства 216 742 225 278 222 116 224 514 226 542 132 735
Нематериальные активы 20 078 21 525 21 235 21 138 21 277 1 354
Гудвил 38 176 49 392 46 797 47 566 47 874 3 208
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 760 439 373 267 95 100
Отложенные налоговые активы 12 151 13 340 12 703 12 610 13 613 10 716
Прочие долгосрочные активы 25 935 36 161 55 111 57 811 55 064 39 834
Внеоборотные активы 313 842 346 135 358 335 363 906 364 465 187 947
Запасы 122 085 114 437 110 654 101 827 90 516 61 805
Предоплаты и входящий НДС 37 696 35 234 21 758 20 397 20 006 16 860
Предоплата по налогу на прибыль 2 174 1 653 793 1 688 1 004 826
Торговая и прочая дебиторская задолженность 112 001 100 777 92 500 100 843 94 297 71 857
Дебиторская задолженность от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 48 904 96 340 57 328 59 937 45 033 73 036
Прочие финансовые активы 366 1 806 6 414 6 611 6 768
Оборотные активы 323 226 348 442 283 839 291 106 257 467 231 152
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 637 068 694 577 642 174 655 012 621 932 419 099
Акционерный капитал 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331
Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 0 0 0 0
Эмиционный доход 14 842 14 842 14 772 14 749 14 744 14 744
Резервный фонд 517 517 517 517 517 517
Нераспределенная прибыль 27 921 14 345 10 163 25 256 30 795 35 661
Резерв от пересчета иностранной валюты 2 894 7 562 7 651 7 717 8 225 8 428
Прочие резервы 271 271 33 33 33 33
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 56 776 47 868 43 467 58 603 64 645 69 714
Неконтролируемая доля 2 033 2 033 2 061 2 051 2 074 2 014
Итого капитала 58 809 49 901 45 528 60 654 66 719 71 728
Кредиты и займы 104 696 95 509 112 087 122 622 114 060 74 315
Обязательства по финансовой аренде 784 950 962 983 1 028 824
Отложенные налоговые обязательства 21 211 20 379 20 364 20 450 20 652 6 195
Резервы и начисленные обязательства 6 770 11 677 10 138 9 777 10 571 4 716
Обязательства по выплатам вознаграждения работникам 1 783 1 809 2 038 2 034 1 977 1 560
Прочие обязательства 337 9 147 12 036 9 157 6 383 5 000
Долгосрочные обязательства 251 884 327 137 311 800 313 364 311 496 192 596
Торговая и прочая кредиторская задолженность 83 679 99 649 107 219 98 019 88 081 51 701
Авансы от покупателей 128 954 99 469 41 678 39 436 22 625 17 997
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 0 0 0 0 0 0
Производные финансовые инструменты 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Задолженность по налогу на прибыль 1 155 1 138 726 1 000 969 222
Краткосрочные обязательства 326 375 317 539 284 846 280 994 243 717 154 775
Обязательства, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого капитала и обязательств 637 068 694 577 642 174 655 012 621 932 419 099

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Основные средства 225 278 132 735 117 403 144 165 139 884 139 361
Нематериальные активы 21 525 1 354 769 16 478 13 176 13 869
Гудвил 49 392 3 208 1 041 1 421 2 498 3 814
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 439 100 61 165 28 67
Отложенные налоговые активы 13 340 10 716 11 405 11 945 9 865 12 337
Прочие долгосрочные активы 36 161 39 834 8 013 3 272 2 351 3 579
Внеоборотные активы 346 135 187 947 138 692 177 446 167 802 173 027
Запасы 114 437 61 805 56 281 74 074 64 582 46 626
Предоплаты и входящий НДС 35 234 16 860 9 845 7 028 7 216 5 713
Предоплата по налогу на прибыль 1 653 826 939 861 814 756
Торговая и прочая дебиторская задолженность 100 777 71 857 65 910 61 005 50 188 41 792
Дебиторская задолженность от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 96 340 73 036 21 899 27 221 28 292 16 779
Прочие финансовые активы 1 6 768 826 28 25 2 571
Оборотные активы 348 442 231 152 155 700 170 217 151 117 114 237
Активы, предназначенные для продажи 0 0 57 790 0 0 0
Итого активов 694 577 419 099 352 182 347 663 318 919 287 264
Акционерный капитал 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331
Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 -109 -38 -15 -15
Эмиционный доход 14 842 14 744 14 525 14 513 14 502 14 502
Резервный фонд 517 517 517 517 517 517
Нераспределенная прибыль 14 345 35 661 14 633 13 429 14 236 14 455
Резерв от пересчета иностранной валюты 7 562 8 428 4 684 14 506 10 873 10 943
Прочие резервы 271 33 5 966 290 426 461
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 47 868 69 714 50 547 53 548 50 870 51 194
Неконтролируемая доля 2 033 2 014 3 048 3 249 2 885 3 320
Итого капитала 49 901 71 728 53 595 56 797 53 755 54 514
Кредиты и займы 95 509 74 315 83 244 62 949 34 615 15 865
Обязательства по финансовой аренде 950 824 628 717 531 378
Отложенные налоговые обязательства 20 379 6 195 4 227 6 365 4 713 5 449
Резервы и начисленные обязательства 11 677 4 716 2 437 3 316 3 484 2 272
Обязательства по выплатам вознаграждения работникам 1 809 1 560 1 472 1 256 1 509 1 309
Прочие обязательства 9 147 5 000 9 511 5 994 6 610 0
Долгосрочные обязательства 327 137 192 596 132 565 152 244 165 072 169 019
Торговая и прочая кредиторская задолженность 99 649 51 701 51 782 51 655 46 497 35 510
Авансы от покупателей 99 469 17 997 5 962 13 765 8 217 9 072
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 0 0 0 0 0 0
Производные финансовые инструменты 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Задолженность по налогу на прибыль 1 138 222 1 072 226 138 634
Краткосрочные обязательства 317 539 154 775 154 636 138 622 100 092 63 731
Обязательства, предназначенные для продажи 0 0 11 386 0 0 0
Итого капитала и обязательств 694 577 419 099 352 182 347 663 318 919 287 264

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021 4 кв 2020
Выручка 300 837 428 981 291 536 174 277 65 061 222 621
Себестоимость реализованной продукции -231 943 -338 869 -232 825 -138 801 -52 580 -174 051
Валовая прибыль 68 894 90 112 58 711 35 476 12 481 48 570
Общехозяйственные и административные расходы -14 014 -23 652 -16 015 -10 115 -4 163 -13 631
Коммерческие расходы -13 082 -28 587 -18 428 -11 979 -6 047 -17 180
Расходы на рекламу и продвижение продукции -395 -905 -605 -432 -127 -547
Расходы на исследования и разработки -86 -174 -124 -86 -40 -147
Налоги, кроме налога на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы/расходы 1 593 -1 582 -1 376 -1 183 -671 -1 614
Прибыль от операционной деятельности 42 910 35 212 22 163 11 681 1 433 15 451
Финансовые доходы 1 812 2 421 1 819 1 026 516 1 603
Финансовые расходы -16 389 -23 409 -16 582 -9 874 -3 744 -13 477
Обесценение гудвила 0 0 0 0 0 0
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию 0 3 518 0 0 0 -959
Обесценение финансовых инвестиций 56 0 3 493 943 -32 0
Обесценение основных средств -2 243 -1 379 -1 379 0 0 -4 257
Восстановление обесценения основных средств 0 0 0 0 0 0
Положительные/Отрицательные курсовые разницы 267 -3 762 -2 496 -1 357 -2 224 8 288
Прибыль/убыток от производных финансовых инструментов 0 0 0 0 0 0
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий -50 83 101 66 -7 100
Прибыль/убыток от выбытия дочерних предприятий 0 0 0 0 0 23 870
Прибыль от выбытия активов, классифицированных как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие неоперационные доходы/расходы -563 -1 075 -1 155 -1 155 -1 067 -261
Прибыль/убыток до налогообложения 25 800 11 609 5 964 1 330 -5 125 30 358
Расход/доход по налогу на прибыль -5 388 -4 426 -3 065 -1 709 278 -6 057
Прибыль/убыток за отчетный период 20 412 7 183 2 899 -379 -4 847 24 301
Прибыль держателей неконтролирующих долей 96 212 109 37 17 43
Прибыль собственников компании 20 347 6 974 2 792 -414 -4 866 24 271
Курсовые разницы от пересчета в валюту представления отчетности (включая реклассификацию в связи с выбытием дочернего предприятия) -4 637 -867 -775 -709 -205 3 755
Прибыль/убыток от курсовых разниц по хеджируемым чистым инвестициям в иностранные подразделения за вычетом налогов 0 0 0 0 0 0
Результат хеджирования денежных потоков 0 0 0 0 0 0
Реклассификация курсовых разниц в отчете о прибылях и убытках за вычетом налогов 0 0 0 0 0 -6 022
Изменение справедливой стоимости долевых инструментов за вычетом налогов 0 0 0 0 0 0
Чистые актуарные прибыли/убытки 0 242 0 0 0 -2
Прочий совокупный доход за отчетный период -4 637 -625 -775 -709 -205 -2 269
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 15 775 6 558 2 124 -1 088 -5 052 22 032
Собственников компании 15 679 6 346 2 015 -1 125 -5 069 21 989
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 19.69 6.75 2.70 -0.40 -4.71 25.39

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 428 981 222 621 308 378 319 399 256 023 222 570
Себестоимость реализованной продукции -338 869 -174 051 -246 736 -261 915 -205 416 -176 058
Валовая прибыль 90 112 48 570 61 642 57 484 50 607 46 512
Общехозяйственные и административные расходы -23 652 -13 631 -17 849 -15 656 -13 490 -13 131
Коммерческие расходы -28 587 -17 180 -15 372 -14 377 -15 201 -14 794
Расходы на рекламу и продвижение продукции -905 -547 -616 -456 -400 -381
Расходы на исследования и разработки -174 -147 -386 -451 -669 -723
Налоги, кроме налога на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы/расходы -1 582 -1 614 -1 520 -1 417 -1 975 -308
Прибыль от операционной деятельности 35 212 15 451 25 899 25 127 18 872 17 175
Финансовые доходы 2 421 1 603 1 009 589 739 734
Финансовые расходы -23 409 -13 477 -15 113 -15 081 -16 394 -18 301
Обесценение гудвила 0 0 -331 -1 137 -1 284 -198
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию 3 518 -959 -4 927 0 0 0
Обесценение финансовых инвестиций 0 0 0 0 0 0
Обесценение основных средств -1 379 -4 257 -988 0 -94 0
Восстановление обесценения основных средств 0 0 0 0 950 0
Положительные/Отрицательные курсовые разницы -3 762 8 288 2 098 -4 644 1 668 8 897
Прибыль/убыток от производных финансовых инструментов 0 0 0 0 -207 416
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 83 100 -263 40 -1 -7
Прибыль/убыток от выбытия дочерних предприятий 0 23 870 -13 729 0 0
Прибыль от выбытия активов, классифицированных как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие неоперационные доходы/расходы -1 075 -261 -1 344 -619 18 2 158
Прибыль/убыток до налогообложения 11 609 30 358 6 027 5 004 4 267 10 874
Расход/доход по налогу на прибыль -4 426 -6 057 -2 081 -2 862 -2 812 -142
Прибыль/убыток за отчетный период 7 183 24 301 3 946 2 142 1 455 10 732
Прибыль держателей неконтролирующих долей 212 43 -17 -20 -363 -376
Прибыль собственников компании 6 974 24 271 3 844 2 298 1 806 10 812
Курсовые разницы от пересчета в валюту представления отчетности (включая реклассификацию в связи с выбытием дочернего предприятия) -867 3 755 -8 657 10 125 -960 -9 910
Прибыль/убыток от курсовых разниц по хеджируемым чистым инвестициям в иностранные подразделения за вычетом налогов 0 0 4 746 -7 455 879 4 777
Результат хеджирования денежных потоков 0 0 0 0 0 -3
Реклассификация курсовых разниц в отчете о прибылях и убытках за вычетом налогов 0 -6 022 0 1 095 0 0
Изменение справедливой стоимости долевых инструментов за вычетом налогов 0 0 0 -291 0 0
Чистые актуарные прибыли/убытки 242 -2 -355 159 -36 42
Прочий совокупный доход за отчетный период -625 -2 269 -4 266 3 633 -117 -5 094
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 6 558 22 032 -320 5 775 1 338 5 638
Собственников компании 6 346 21 989 -303 5 795 1 701 6 014
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 6 25 3 2 1 10

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021 4 кв 2020
Чистая прибыль 20 412 7 183 2 899