5 приемов в инвестициях,

которые помогают заработать при любой ситуации на рынке

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ТМК – крупнейший производитель стальных труб на территории РФ, входит в тройку мировых лидеров по производству трубной продукции. Основное направление деятельности – производство сварных и бесшовных труб, труб премиальных соединений, а также оказание широкого спектра сервисных услуг. ТМК имеет вертикально-интегрированную холдинговую структуру с полной цепочкой производственного цикла, начиная с производства стали. Включает предприятия, объединенные в Российский, Американский, Европейский и Ближневосточный дивизион.

ТМК ПАО

ПАО ТМК имеет диверсифицированную сеть производственных активов и направлений продаж, а также представительства в разных странах.

Большую часть в общем размере выручки составляют внутренние поставки (72% в выручке по итогам 2016г. и 61% по итогам 2017г.) Основная часть потребителей (около 35% объема продаж) - пятерка нефтегазовых компаний-гигантов России (Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть и Сургутнефтегаз). Импортные поставки ПАО ТМК производит более чем в 80 стран мира: Северная и Южная Америка, Европа, Ближний Восток и Персидский залив, Центральная Азия и Каспийский регион, Азия и Дальний Восток, Африка.

Основными конкурентами ТМК на российском рынке являются АО ОМК, ПАО ЧТПЗ, Северсталь. На мировом рынке конкуренцию составляют предприятия КНР, ЕС (Италия и Германия), США, Япония, Индия и др.

Конкурентные преимущества: широкая геолокация точек сбыта, охватывающая основные центры нефте – и газодобычи по всему миру; широкая продуктово-сервисная линейка, высокотехнологичная продукция собственной разработки, ориентированная под конкретные требования покупателя; собственные научно-исследовательские центры, занимающиеся разработкой и усовершенствованием продуктовой линейки; вертикальная интеграция, позволяющая добиться ценового преимущества; первый в России онлайн-магазин трубной продукции (электронная торговая площадка ТМК еTrade); технологическое партнерство и научно-техническое сотрудничество с крупными российскими предприятиями нефтегазовой-отрасли (Газпром, Роснефть, Лукойл и др.).

После сложной макроэкономической ситуацией на трубном рынке в 2015-2016гг., связанной с падением цен на нефть, девальвацией национальной валюты России и неблагоприятной конъюнктурой, что нашло свое отражение на показателях выручки в отчете 2016г., с 2017г. ситуация улучшается. Рост годовой выручки составил 15%, скорректированный показатель EBITDA увеличился на 14% по сравнению с 2016г. Компания наращивает объемы своего присутствия на российском и мировом рынке. Рост капитальных вложений за 2017г. составил 35% за счет расширения производственных мощностей и создание научно-технического центра на базе Сколково. Прогнозы развития рынка трубной продукции являются достаточно оптимистичными – среднегодовой прирост на уровне 1-2%. Согласно утвержденной стратегии развития ПАО ТМК до 2027г. планирует укрепить позиции ведущего игрока на мировом рынке и сохранить лидерство на рынке России.

Акции ПАО ТМК обращаются на Московской бирже с 11 апреля 2007г., относятся к первому листингу.

Структура владения акционерным капиталом ПАО ТМК:

  • 90,64% - TMK Steel Holding (учитывая аффилированные лица).

  • 9,36% - в свободном обращении.


Скачать "Топ-5 акций РФ на июнь 2024"

Финансовые показатели ТМК ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2023 2 кв. 2023 4 кв. 2022 2 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 544 265 544 265 607 205 629 185 555 541
Прибыль за год (скользящая)   i 39 384 39 384 49 834 41 929 27 974
Активы   i 584 874 584 874 578 732 600 123 637 068
Оборотные активы   i 312 475 312 475 312 240 335 739 323 226
Собственный капитал   i 86 714 86 714 89 646 68 165 58 809
Выручка (Отчет)   i 544 265 544 265 278 857 629 185 300 837
Выручка (Прошлый год)   i 629 185 629 185 300 837 428 981 174 277
Прибыль (Отчет)   i 39 384 39 384 28 317 41 929 20 412
Выручка (Квартальная)   i 0 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная)   i 0 0 0 0 0
Выручка полугодовая   i 265 408 265 408 278 857 328 348 300 837
Прибыль полугодовая   i 11 067 11 067 28 317 21 517 20 412
EBITDA   i 130 085 130 085 0 130 169 92 325
Темп прироста прибыли, %   i -6.07 -6.07 78.14 483.73 657.28
Темп прироста выручки, %   i -13.50 -13.50 9.30 46.67 94.99
Темп прироста активов, %   i -2.54 -2.54 -9.16 -13.60 -2.74
Рентабельность собственного капитала, %   i 45.42 45.42 55.59 61.51 47.57
Доля собственного капитала в активах, %   i 14.83 14.83 15.49 11.36 9.23
DEBT/EBITDA   i 3.83 3.83 0 4.09 6.26
Прошлая капитализация   i 215 780.65 213 466.43 119 389.12 80 439.92 56 450.52
P/E   i 5.48 5.42 2.40 1.92 2.02
P/B   i 0.37 0.36 0.21 0.13 0.09
P/Equity   i 2.49 2.46 1.33 1.18 0.96
P/Sale   i 0.40 0.39 0.20 0.13 0.10
EV/EBITDA   i 5.49 5.47 0 4.70 6.87
PEG   i 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 20.23 16.46 10.50 18.53
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 27.60 13.67 26.96

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 544 265 629 185 428 981 222 621 308 378 319 399
Прибыль за год (скользящая) 39 384 41 929 7 183 24 301 3 946 2 142
Активы 584 874 600 123 694 577 419 099 352 182 347 663
Оборотные активы 312 475 335 739 348 442 231 152 155 700 170 217
Собственный капитал 86 714 68 165 49 901 71 728 53 595 56 797
Выручка (Отчет) 544 265 629 185 428 981 222 621 308 378 319 399
Выручка (Прошлый год) 629 185 428 981 222 621 308 378 319 399 256 023
Прибыль (Отчет) 39 384 41 929 7 183 24 301 3 946 2 142
Выручка (Квартальная) 0 0 137 445 59 475 69 765.56 83 795.96
Прибыль (Квартальная) 0 0 4 284 -760 -2 899 928.83
CAGR Прибыли 79.02 95.85 -7.72 0 0 0
CAGR Выручки 11.25 19.70 14.02 -2.27 0 0
Выручка полугодовая 265 408 328 348 254 704 110 631 141 008 163 296
Прибыль полугодовая 11 067 21 517 7 562 4 073 -2 730 526
EBITDA 130 085 130 169 62 381 42 480 44 538.51 43 895.46
Темп прироста прибыли, % -6.07 483.73 -70.44 515.84 84.22 47.22
Темп прироста выручки, % -13.50 46.67 92.70 -27.81 -3.45 24.75
Темп прироста активов, % -2.54 -13.60 65.73 19 1.30 9.01
Рентабельность собственного капитала, % 45.42 61.51 14.39 33.88 7.36 3.77
Доля собственного капитала в активах, % 14.83 11.36 7.18 17.11 15.22 16.34
DEBT/EBITDA 3.83 4.09 10.33 8.18 6.70 6.63
Прошлая капитализация 213 466.43 80 439.92 79 551.42 71 554.96 53 661.05 58 992.03
P/E 5.42 1.92 11.07 2.94 13.60 27.54
P/B 0.36 0.13 0.11 0.17 0.15 0.17
P/Equity 2.46 1.18 1.59 1 1 1.04
P/Sale 0.39 0.13 0.19 0.32 0.17 0.18
EV/EBITDA 5.47 4.70 11.61 9.86 7.91 7.97
PEG 0.02 0.01 0.32 0.01 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 20.23 10.50 27.38 3 2.55 2.28
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 13.67 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021
Основные средства 189 409 188 873 187 731 216 742 225 278 222 116
Нематериальные активы 12 354 12 872 13 422 20 078 21 525 21 235
Гудвил 35 787 35 978 35 978 38 176 49 392 46 797
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 7 485 2 850 1 539 760 439 373
Отложенные налоговые активы 12 442 11 882 11 602 12 151 13 340 12 703
Прочие долгосрочные активы 14 922 14 037 14 112 25 935 36 161 55 111
Внеоборотные активы 272 399 266 492 264 384 313 842 346 135 358 335
Запасы 113 648 102 377 102 378 122 085 114 437 110 654
Предоплаты и входящий НДС 17 197 25 926 30 640 37 696 35 234 21 758
Предоплата по налогу на прибыль 3 440 3 194 1 966 2 174 1 653 793
Торговая и прочая дебиторская задолженность 108 618 132 669 156 579 112 001 100 777 92 500
Дебиторская задолженность от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 69 572 48 074 44 176 48 904 96 340 57 328
Прочие финансовые активы 0 0 0 366 1 806
Оборотные активы 312 475 312 240 335 739 323 226 348 442 283 839
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 584 874 578 732 600 123 637 068 694 577 642 174
Акционерный капитал 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331
Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 0 0 0 0
Эмиционный доход 14 780 14 780 14 780 14 842 14 842 14 772
Резервный фонд 517 517 517 517 517 517
Нераспределенная прибыль 57 464 60 997 40 004 27 921 14 345 10 163
Резерв от пересчета иностранной валюты 24 70 -284 2 894 7 562 7 651
Прочие резервы 834 423 425 271 271 33
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 83 950 87 118 65 773 56 776 47 868 43 467
Неконтролируемая доля 2 764 2 528 2 392 2 033 2 033 2 061
Итого капитала 86 714 89 646 68 165 58 809 49 901 45 528
Кредиты и займы 149 058 147 789 117 132 104 696 95 509 112 087
Обязательства по финансовой аренде 1 073 936 796 784 950 962
Отложенные налоговые обязательства 14 790 14 877 15 790 21 211 20 379 20 364
Резервы и начисленные обязательства 8 317 6 852 8 473 6 770 11 677 10 138
Обязательства по выплатам вознаграждения работникам 1 463 1 606 1 594 1 783 1 809 2 038
Прочие обязательства 102 102 102 337 9 147 12 036
Долгосрочные обязательства 198 503 186 244 216 127 251 884 327 137 311 800
Торговая и прочая кредиторская задолженность 100 363 95 253 104 709 83 679 99 649 107 219
Авансы от покупателей 40 564 51 410 83 635 128 954 99 469 41 678
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 0 0 0 0 0 0
Производные финансовые инструменты 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Задолженность по налогу на прибыль 180 500 984 1 155 1 138 726
Краткосрочные обязательства 299 657 302 842 315 831 326 375 317 539 284 846
Обязательства, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого капитала и обязательств 584 874 578 732 600 123 637 068 694 577 642 174

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Основные средства 189 409 187 731 225 278 132 735 117 403 144 165
Нематериальные активы 12 354 13 422 21 525 1 354 769 16 478
Гудвил 35 787 35 978 49 392 3 208 1 041 1 421
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 7 485 1 539 439 100 61 165
Отложенные налоговые активы 12 442 11 602 13 340 10 716 11 405 11 945
Прочие долгосрочные активы 14 922 14 112 36 161 39 834 8 013 3 272
Внеоборотные активы 272 399 264 384 346 135 187 947 138 692 177 446
Запасы 113 648 102 378 114 437 61 805 56 281 74 074
Предоплаты и входящий НДС 17 197 30 640 35 234 16 860 9 845 7 028
Предоплата по налогу на прибыль 3 440 1 966 1 653 826 939 861
Торговая и прочая дебиторская задолженность 108 618 156 579 100 777 71 857 65 910 61 005
Дебиторская задолженность от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 69 572 44 176 96 340 73 036 21 899 27 221
Прочие финансовые активы 0 0 1 6 768 826 28
Оборотные активы 312 475 335 739 348 442 231 152 155 700 170 217
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 57 790 0
Итого активов 584 874 600 123 694 577 419 099 352 182 347 663
Акционерный капитал 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331 10 331
Собственные акции, выкупленные у акционеров 0 0 0 0 -109 -38
Эмиционный доход 14 780 14 780 14 842 14 744 14 525 14 513
Резервный фонд 517 517 517 517 517 517
Нераспределенная прибыль 57 464 40 004 14 345 35 661 14 633 13 429
Резерв от пересчета иностранной валюты 24 -284 7 562 8 428 4 684 14 506
Прочие резервы 834 425 271 33 5 966 290
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 83 950 65 773 47 868 69 714 50 547 53 548
Неконтролируемая доля 2 764 2 392 2 033 2 014 3 048 3 249
Итого капитала 86 714 68 165 49 901 71 728 53 595 56 797
Кредиты и займы 149 058 117 132 95 509 74 315 83 244 62 949
Обязательства по финансовой аренде 1 073 796 950 824 628 717
Отложенные налоговые обязательства 14 790 15 790 20 379 6 195 4 227 6 365
Резервы и начисленные обязательства 8 317 8 473 11 677 4 716 2 437 3 316
Обязательства по выплатам вознаграждения работникам 1 463 1 594 1 809 1 560 1 472 1 256
Прочие обязательства 102 102 9 147 5 000 9 511 5 994
Долгосрочные обязательства 198 503 216 127 327 137 192 596 132 565 152 244
Торговая и прочая кредиторская задолженность 100 363 104 709 99 649 51 701 51 782 51 655
Авансы от покупателей 40 564 83 635 99 469 17 997 5 962 13 765
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 0 0 0 0 0 0
Производные финансовые инструменты 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Задолженность по налогу на прибыль 180 984 1 138 222 1 072 226
Краткосрочные обязательства 299 657 315 831 317 539 154 775 154 636 138 622
Обязательства, предназначенные для продажи 0 0 0 0 11 386 0
Итого капитала и обязательств 584 874 600 123 694 577 419 099 352 182 347 663

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021
Выручка 544 265 278 857 629 185 300 837 428 981 291 536
Себестоимость реализованной продукции -387 117 -189 693 -466 211 -231 943 -338 869 -232 825
Валовая прибыль 157 148 89 164 162 974 68 894 90 112 58 711
Общехозяйственные и административные расходы -27 540 -13 156 -27 808 -14 014 -23 652 -16 015
Коммерческие расходы -31 306 -15 478 -38 156 -13 082 -28 587 -18 428
Расходы на рекламу и продвижение продукции 0 0 0 -395 -905 -605
Расходы на исследования и разработки 0 0 0 -86 -174 -124
Налоги, кроме налога на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы/расходы -4 661 -2 328 -863 1 593 -1 582 -1 376
Прибыль от операционной деятельности 93 641 58 202 96 147 42 910 35 212 22 163
Финансовые доходы 3 119 1 210 3 213 1 812 2 421 1 819
Финансовые расходы -31 124 -12 245 -33 859 -16 389 -23 409 -16 582
Обесценение гудвила 0 0 0 0 0 0
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию 0 0 0 0 3 518 0
Обесценение финансовых инвестиций 1 004 -159 694 56 0 3 493
Обесценение основных средств -199 0 -2 731 -2 243 -1 379 -1 379
Восстановление обесценения основных средств 0 0 0 0 0 0
Положительные/Отрицательные курсовые разницы -7 607 -6 118 -3 221 267 -3 762 -2 496
Прибыль/убыток от производных финансовых инструментов 0 0 0 0 0 0
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 188 1 227 62 -50 83 101
Прибыль/убыток от выбытия дочерних предприятий 261 0 -4 258 0 0 0
Прибыль от выбытия активов, классифицированных как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие неоперационные доходы/расходы -6 678 -4 841 -921 -563 -1 075 -1 155
Прибыль/убыток до налогообложения 52 605 37 276 55 126 25 800 11 609 5 964
Расход/доход по налогу на прибыль -13 221 -8 959 -13 197 -5 388 -4 426 -3 065
Прибыль/убыток за отчетный период 39 384 28 317 41 929 20 412 7 183 2 899
Прибыль держателей неконтролирующих долей 557 321 -435 96 212 109
Прибыль собственников компании 38 832 27 998 42 369 20 347 6 974 2 792
Курсовые разницы от пересчета в валюту представления отчетности (включая реклассификацию в связи с выбытием дочернего предприятия) 12 -52 -2 296 -4 637 -867 -775
Прибыль/убыток от курсовых разниц по хеджируемым чистым инвестициям в иностранные подразделения за вычетом налогов 0 0 0 0 0 0
Результат хеджирования денежных потоков 0 0 0 0 0 0
Реклассификация курсовых разниц в отчете о прибылях и убытках за вычетом налогов 298 408 -5 548 0 0 0
Изменение справедливой стоимости долевых инструментов за вычетом налогов -179 0 0 0 0 0
Чистые актуарные прибыли/убытки 123 0 168 0 242 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 254 356 -7 676 -4 637 -625 -775
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 39 638 28 673 34 253 15 775 6 558 2 124
Собственников компании 39 081 28 352 34 688 15 679 6 346 2 015
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 37.59 27.10 41.01 19.69 6.75 2.70

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Выручка 544 265 629 185 428 981 222 621 308 378 319 399
Себестоимость реализованной продукции -387 117 -466 211 -338 869 -174 051 -246 736 -261 915
Валовая прибыль 157 148 162 974 90 112 48 570 61 642 57 484
Общехозяйственные и административные расходы -27 540 -27 808 -23 652 -13 631 -17 849 -15 656
Коммерческие расходы -31 306 -38 156 -28 587 -17 180 -15 372 -14 377
Расходы на рекламу и продвижение продукции 0 0 -905 -547 -616 -456
Расходы на исследования и разработки 0 0 -174 -147 -386 -451
Налоги, кроме налога на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы/расходы -4 661 -863 -1 582 -1 614 -1 520 -1 417
Прибыль от операционной деятельности 93 641 96 147 35 212 15 451 25 899 25 127
Финансовые доходы 3 119 3 213 2 421 1 603 1 009 589
Финансовые расходы -31 124 -33 859 -23 409 -13 477 -15 113 -15 081
Обесценение гудвила 0 0 0 0 -331 -1 137
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию 0 0 3 518 -959 -4 927 0
Обесценение финансовых инвестиций 1 004 694 0 0 0 0
Обесценение основных средств -199 -2 731 -1 379 -4 257 -988 0
Восстановление обесценения основных средств 0 0 0 0 0 0
Положительные/Отрицательные курсовые разницы -7 607 -3 221 -3 762 8 288 2 098 -4 644
Прибыль/убыток от производных финансовых инструментов 0 0 0 0 0 0
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 188 62 83 100 -263 40
Прибыль/убыток от выбытия дочерних предприятий 261 -4 258 0 23 870 -13 729
Прибыль от выбытия активов, классифицированных как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие неоперационные доходы/расходы -6 678 -921 -1 075 -261 -1 344 -619
Прибыль/убыток до налогообложения 52 605 55 126 11 609 30 358 6 027 5 004
Расход/доход по налогу на прибыль -13 221 -13 197 -4 426 -6 057 -2 081 -2 862
Прибыль/убыток за отчетный период 39 384 41 929 7 183 24 301 3 946 2 142
Прибыль держателей неконтролирующих долей 557 -435 212 43 -17 -20
Прибыль собственников компании 38 832 42 369 6 974 24 271 3 844 2 298
Курсовые разницы от пересчета в валюту представления отчетности (включая реклассификацию в связи с выбытием дочернего предприятия) 12 -2 296 -867 3 755 -8 657 10 125
Прибыль/убыток от курсовых разниц по хеджируемым чистым инвестициям в иностранные подразделения за вычетом налогов 0 0 0 0 4 746 -7 455
Результат хеджирования денежных потоков 0 0 0 0 0 0
Реклассификация курсовых разниц в отчете о прибылях и убытках за вычетом налогов 298 -5 548 0 -6 022 0 1 095
Изменение справедливой стоимости долевых инструментов за вычетом налогов -179 0 0 0 0 -291
Чистые актуарные прибыли/убытки 123 168 242 -2 -355 159
Прочий совокупный доход за отчетный период 254 -7 676 -625 -2 269 -4 266 3 633
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 39 638 34 253 6 558 22 032 -320 5 775
Собственников компании