Первый миллион на инвестициях
как определять прибыльные акции и выйти на пассивный доход
ТМК ПАО
ТМК – крупнейший производитель стальных труб на территории РФ, входит в тройку мировых лидеров по производству трубной продукции. Основное направление деятельности – производство сварных и бесшовных труб, труб премиальных соединений, а также оказание широкого спектра сервисных услуг. ТМК имеет вертикально-интегрированную холдинговую структуру с полной цепочкой производственного цикла, начиная с производства стали. Включает предприятия, объединенные в Российский, Американский, Европейский и Ближневосточный дивизион.
ПАО ТМК имеет диверсифицированную сеть производственных активов и направлений продаж, а также представительства в разных странах.
Большую часть в общем размере выручки составляют внутренние поставки (72% в выручке по итогам 2016г. и 61% по итогам 2017г.) Основная часть потребителей (около 35% объема продаж) - пятерка нефтегазовых компаний-гигантов России (Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть и Сургутнефтегаз). Импортные поставки ПАО ТМК производит более чем в 80 стран мира: Северная и Южная Америка, Европа, Ближний Восток и Персидский залив, Центральная Азия и Каспийский регион, Азия и Дальний Восток, Африка.
Основными конкурентами ТМК на российском рынке являются АО ОМК, ПАО ЧТПЗ, Северсталь. На мировом рынке конкуренцию составляют предприятия КНР, ЕС (Италия и Германия), США, Япония, Индия и др.
Конкурентные преимущества: широкая геолокация точек сбыта, охватывающая основные центры нефте – и газодобычи по всему миру; широкая продуктово-сервисная линейка, высокотехнологичная продукция собственной разработки, ориентированная под конкретные требования покупателя; собственные научно-исследовательские центры, занимающиеся разработкой и усовершенствованием продуктовой линейки; вертикальная интеграция, позволяющая добиться ценового преимущества; первый в России онлайн-магазин трубной продукции (электронная торговая площадка ТМК еTrade); технологическое партнерство и научно-техническое сотрудничество с крупными российскими предприятиями нефтегазовой-отрасли (Газпром, Роснефть, Лукойл и др.).
После сложной макроэкономической ситуацией на трубном рынке в 2015-2016гг., связанной с падением цен на нефть, девальвацией национальной валюты России и неблагоприятной конъюнктурой, что нашло свое отражение на показателях выручки в отчете 2016г., с 2017г. ситуация улучшается. Рост годовой выручки составил 15%, скорректированный показатель EBITDA увеличился на 14% по сравнению с 2016г. Компания наращивает объемы своего присутствия на российском и мировом рынке. Рост капитальных вложений за 2017г. составил 35% за счет расширения производственных мощностей и создание научно-технического центра на базе Сколково. Прогнозы развития рынка трубной продукции являются достаточно оптимистичными – среднегодовой прирост на уровне 1-2%. Согласно утвержденной стратегии развития ПАО ТМК до 2027г. планирует укрепить позиции ведущего игрока на мировом рынке и сохранить лидерство на рынке России.
Акции ПАО ТМК обращаются на Московской бирже с 11 апреля 2007г., относятся к первому листингу.
Структура владения акционерным капиталом ПАО ТМК:
-
65,06 % - TMK Steel Holding (учитывая аффилированные лица).
-
5,26 % - АО «РОСНАНО» (конечный бенефициар Гос-во в лице Росимущества).
-
29,68% - в свободном обращении
Финансовые показатели ТМК ПАО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | Текущий | 2 кв. 2021 | 1 кв. 2021 | 4 кв. 2020 | 3 кв. 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) i | 222 621 | 232 911.56 | |||
| Прибыль за год (скользящая) i | 24 301 | 22 162 | |||
| Активы i | 419 099 | 384 253 | |||
| Оборотные активы i | 231 152 | 244 687 | |||
| Собственный капитал i | 71 728 | 60 044 | |||
| Выручка (Отчет) i | 222 621 | 163 146 | |||
| Выручка (Прошлый год) i | 308 378 | 238 612.44 | |||
| Прибыль (Отчет) i | 24 301 | 25 061 | |||
| Выручка (Квартальная) i | 59 475 | 51 156 | |||
| Прибыль (Квартальная) i | -760 | 4 833 | |||
| Выручка полугодовая i | 110 631 | 0 | |||
| Прибыль полугодовая i | 4 073 | 0 | |||
| EBITDA i | 42 480 | 45 968.31 | |||
| Темп прироста прибыли, % i | 515.84 | 185.08 | |||
| Темп прироста выручки, % i | -27.81 | -27.76 | |||
| Темп прироста активов, % i | 19 | 13.11 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % i | 33.88 | 36.91 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % i | 17.11 | 15.63 | |||
| DEBT/EBITDA i | 8.18 | 7.05 | |||
| Прошлая капитализация i | 71 554.96 | 60 459.08 | |||
| P/E i | 2.94 | 2.73 | |||
| P/B i | 0.17 | 0.16 | |||
| P/Equity i | 1 | 1.01 | |||
| P/Sale i | 0.32 | 0.26 | |||
| EV/EBITDA i | 9.86 | 8.37 | |||
| PEG i | 0.01 | 0 | |||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i |
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год | 2017 год | 2016 год |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 308 378 | 319 399 | 256 023 | 222 570 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 3 946 | 2 142 | 1 455 | 10 732 | ||
| Активы | 352 182 | 347 663 | 318 919 | 287 264 | ||
| Оборотные активы | 155 700 | 170 217 | 151 117 | 114 237 | ||
| Собственный капитал | 53 595 | 56 797 | 53 755 | 54 514 | ||
| Выручка (Отчет) | 308 378 | 319 399 | 256 023 | 222 570 | ||
| Выручка (Прошлый год) | 319 399 | 256 023 | 222 570 | 249 674 | ||
| Прибыль (Отчет) | 3 946 | 2 142 | 1 455 | 10 732 | ||
| Выручка (Квартальная) | 69 765.56 | 83 795.96 | 69 882.01 | 55 998.23 | ||
| Прибыль (Квартальная) | -2 899 | 928.83 | -1 204.23 | 5 164.83 | ||
| Выручка полугодовая | 141 008 | 163 296 | 137 369 | 109 854 | ||
| Прибыль полугодовая | -2 730 | 526 | 176 | 6 079 | ||
| EBITDA | 44 538.51 | 43 895.46 | 35 303.50 | 35 528.50 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 84.22 | 47.22 | -86.44 | 137.75 | ||
| Темп прироста выручки, % | -3.45 | 24.75 | 15.03 | -10.86 | ||
| Темп прироста активов, % | 1.30 | 9.01 | 11.02 | -10.66 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 7.36 | 3.77 | 2.71 | 19.69 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 15.22 | 16.34 | 16.86 | 18.98 | ||
| DEBT/EBITDA | 6.70 | 6.63 | 7.51 | 6.55 | ||
| Прошлая капитализация | 53 661.05 | 58 992.03 | 76 493.34 | 80 429.59 | ||
| P/E | 13.60 | 27.54 | 52.57 | 7.49 | ||
| P/B | 0.15 | 0.17 | 0.24 | 0.28 | ||
| P/Equity | 1 | 1.04 | 1.42 | 1.48 | ||
| P/Sale | 0.17 | 0.18 | 0.30 | 0.36 | ||
| EV/EBITDA | 7.91 | 7.97 | 9.68 | 8.81 | ||
| PEG | 0 | 0 | 0.58 | 0.27 | ||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. | ||||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. |
Список акций ТМК ПАО
Список облигаций ТМК ПАО
Список еврооблигаций ТМК ПАО
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиВнебиржевой рынок ценных бумаг
В этой статье мы познакомимся с внебиржевым рынком ценных бумаг. Вы узнаете особенности данного рынка, как на него попасть, сколько можно зарабоать и как это сделать.
3 января 2018
В этой статье мы рассмотрим основные ключевые моменты связанные с маржинальной торговлей. Их обязан знать каждый инвестор, который прибегает к маржинальной торговле.
10 февраля 2020
В этой статье мы разберем основные моменты и нюансы, которые касаются инвестирования в дивидендные акции, и в частности, в акции «дивидендных аристократов» на американском рынке.
17 марта 2020
Обсуждение ТМК ПАО
