Обвал или коррекция
Как защитить портфель?
ЛОМБАРД МАСТЕР ООО
ООО Ломбард Мастер – компания, оказывающая услуги краткосрочного кредитования под залог ликвидных товаров (золота, меховых изделий, антиквариата и бытовой техники). Свыше 80% текущего залогового портфеля составляет золото и ювелирные украшения. В отличие от большинства ломбардов, компания не работает с залогом автотранспорта и недвижимости. Услуги краткосрочных займов предоставляются частным лицам и субъектам малого и среднего бизнеса. Основу клиентской базы формируют физические лица (более 80%), но в суммовом выражении 95% портфеля займов составляют кредиты, выданные предпринимателям. Средний размер займа по данному сегменту составляет 1,4 млн. руб.
Компания создана в 2014г. Главный офис в Москве. Сеть компании включает 5 ломбардов, расположенных в Москве и Санкт-Петербурге. Рынок ломбардов отличается низкой консолидацией. Сегмент ООО Ломбард Мастер является незначительным. При этом компания не ставит целью захватить существенную долю, основная задача менеджмента – сохранение высокого уровня отдачи на инвестиции и низкого уровня дефолтов. В 2018г. этот показатель составлял 3,8%, что является достаточно низким уровнем для данной сферы.
Конкуренцию компании составляют крупные федеральные сети ломбардов: Залог успеха, Благо России, 585/Gold и др. Отличительные стороны, дающие ООО Ломбард Мастер преимущества:
-
Низкий уровень дефолтов.
-
Низкая стоимость привлечённых средств, которая обеспечивается за счет высокого среднего займа в сравнении с показателем по рынку (более чем в 30 раз).
-
Возможность предлагать клиентам выгодные кредитные ставки в связи со сниженной стоимостью фондирования.
-
Расположение филиалов в крупнейших городах страны, где имеется устойчивый спрос на краткосрочное кредитование.
-
Отсутствие лимитов выдачи денежных средств.
Особенностью бизнеса ломбардов является высокий уровень финансовой устойчивости благодаря ликвидности залогового обеспечения. В случае дефолта заемщика компания компенсирует свои расходы за счёт продажи залогового имущества. При этом нет необходимости в коллекторской процедуре или процедуре судебного взыскания, как в случае с банком. Краткосрочное кредитование под залог имущества является динамично развивающимся направлением бизнеса. Высокий и устойчивый спрос на услуги ломбардов определяется доступностью кредита в сравнении с банковским кредитованием – минимальные сроки оформления, возможность получить желаемую сумму здесь и сейчас. Портфель займов ООО Ломбард Мастер за 2018г. вырос практически в 2 раза к 2017г. Источниками фондирования деятельности служат займы учредителей и облигационные займы. В 2018г. компания начала размещать биржевые облигации на торговой площадке Мосбиржи. Подробно с информацией о параметрах ценных бумаг можно ознакомиться в нашем сервисе Fin-plan Radar, пройдя по ссылкам, указанным в конце странице данного эмитента. В планах компании – открытие новых офисов на территории присутствия и расширение клиентской базы.
20 июля 2020г. по решению суда произошла принудительная ликвидации ООО "Ломбард "Мастер". С 16 декабря 2020г. облигации были сняты с торгов.
Акционеры ООО Ломбард Мастер:
-
20% - Розин М.Л. (Генеральный директор эмитента).
-
80% - Акционерное Общество ЕЮФС Инвестментс С.А. (Люксембург), конечный бенефициар инвестиционный фонд Octothorpe (Люксембург), ведущий деятельность в России, странах Европы и Юго-Восточной Азии.
Финансовые показатели ЛОМБАРД МАСТЕР ООО (РСБУ)
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | Текущий | 2 кв. 2020 | 1 кв. 2020 | 4 кв. 2019 | 3 кв. 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) i | 264.68 | 242.88 | |||
| Прибыль за год (скользящая) i | 17.68 | 12.63 | |||
| Активы i | 710.72 | 663.80 | |||
| Оборотные активы i | 707.30 | 660.56 | |||
| Собственный капитал i | 72.69 | 66.82 | |||
| Выручка (Отчет) i | 264.68 | 196.66 | |||
| Выручка (Прошлый год) i | 151.96 | 106 | |||
| Прибыль (Отчет) i | 17.68 | 11.82 | |||
| Выручка (Квартальная) i | 68.02 | 78.49 | |||
| Прибыль (Квартальная) i | 5.86 | 4.40 | |||
| Выручка полугодовая i | 146.51 | 0 | |||
| Прибыль полугодовая i | 10.26 | 0 | |||
| Темп прироста прибыли, % i | 12.83 | 0 | |||
| Темп прироста выручки, % i | 74.18 | 0 | |||
| Темп прироста активов, % i | 79.82 | 90.99 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % i | 24.32 | 18.90 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % i | 10.23 | 10.07 | |||
| Прошлая капитализация i | 0 | 0 | |||
| PEG i | 0 | 0 |
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 2019 год | 2018 год |
|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | ||
| Прибыль за год (скользящая) | ||
| Активы | ||
| Оборотные активы | ||
| Собственный капитал | ||
| Выручка (Отчет) | ||
| Выручка (Прошлый год) | ||
| Прибыль (Отчет) | ||
| Выручка (Квартальная) | ||
| Прибыль (Квартальная) | ||
| Выручка полугодовая | ||
| Прибыль полугодовая | ||
| Темп прироста прибыли, % | ||
| Темп прироста выручки, % | ||
| Темп прироста активов, % | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | ||
| PEG |
Список облигаций ЛОМБАРД МАСТЕР ООО
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиКак выбрать облигации (экспресс-метод)
Существует несколько методов оценки облигаций. В этом видео мы разобрали метод экспресс-оценки. Вы узнаете как быстро найти хорошие облигации и обойти стороной плохие.
31 Марта 2018
В этой статье мы рассмотрим основные ограничения по инвестициям для государственных служащих, а также варианты доступных финансовых инструментов на фондовом рынке.
24 Сентября 2019
В этой статье подробно разберем главные вопросы относительно еврооблигаций – зачем их покупать, как их выбрать, какова доходность и риски, а также где их купить и что для этого нужно.
8 Августа 2016
Обсуждение ЛОМБАРД МАСТЕР ООО
