5 ПРИЕМОВ В ИНВЕСТИЦИЯХ,

которые помогают заработать больше рынка

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


Фосагро является крупнейшим в России производителем фосфорсодержащих удобрении. Фосфор играет ключевую роль в биологической деятельности всех живых существ, поэтому производство фосфора является ключевым направлением. Производство фосфатов в дальнейшем используется в таких отраслях, как удобрения, пищевые добавки, промышленная химия, фармацевтика и средства гигиены, корма для животных.

ФосАгро ПАО

Потребление фосфатов растет во всем мире пропорционально росту населения планеты, поэтому компания Фосагро является глобальным игроком на долгосрочно растущем рынке.

Фосагро - является вертикально интегрированным холдингом, в который входят компании, обеспечивающие полный производственный цикл, начиная от добычи и переработки и заканчивая службами сбыта продукции.

Компания имеет сильные ключевые преимущества на рынке, прежде всего это уникальная природная минерально-содержащая база. Апатитовая руда имеет очень высокое содержание чистой апатитовой руды и очень низкое содержание вредных примесей, что в итоге позволяет добиваться компании самой низкой себестоимости продукции. Именно из за таких свойств минеральной базы Фосагро также является и экспортером фосфатного сырья для других компании. Также низкая себестоимость продукции обеспечивается за счет полной вертикальной интеграции компании, на таких этапах производства, как производство апатитового концентрата, аммиака, фосфорной кислоты, серной кислоты и электроэнергии.

Компания является преимущественно экспортером. Основные рынки сбыта продукции это страны Евросоюза, Бразилия и Индия. Так же компания полностью закрывает потребности в фосфатосодержащие продукции на российском рынке.

Прямых конкурентов среди производителей фосфатных удобрении в России у Фосагро нет. На мировом же рынке основными конкурентами компании являются Норвежская компания Yara, Канадская компания Potash и Американская Mosaic.

Акции компании обращаются на бирже с июля 2011 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски.

Ключевые акционеры компании "Фосагро":

  • 45,46% - Андрей Гурьев (через 6 офшорных компаний),

  • 14,58% - Игорь Антошин (через 3 офшорных компании),

  • 14,54% - Владимир Литвиненко,

  • 4,82% - Евгения Гурьева,

  • 20,61% - в свободном обращении на бирже.

Компания приняла решение не публиковать финансовую отчетность по результатам I квартала 2022 г.


Скачать "Топ-5 акций РФ на март 2024"

Финансовые показатели ФосАгро ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023 4 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 438 989 438 989 445 770 569 527 569 527
Прибыль за год (скользящая)   i 75 988 75 988 97 163 184 714 184 714
Активы   i 495 158 495 158 475 619 507 016 455 613
Оборотные активы   i 149 830 149 830 142 323 186 300 141 314
Собственный капитал   i 159 960 159 960 144 682 165 561 197 720
Выручка (Отчет)   i 328 885 328 885 212 752 116 178 569 527
Выручка (Прошлый год)   i 459 423 459 423 336 509 180 678 420 488
Прибыль (Отчет)   i 56 775 56 775 41 497 28 059 184 714
Выручка (Квартальная)   i 116 133 116 133 96 574 116 178 110 104
Прибыль (Квартальная)   i 15 278 15 278 13 438 28 059 19 213
Выручка полугодовая   i 0 0 212 752 0 233 018
Прибыль полугодовая   i 0 0 41 497 0 55 666
EBITDA   i 218 607 218 607 227 917 234 670 266 947
Темп прироста прибыли, %   i -63.83 -63.83 -53.75 0 42.44
Темп прироста выручки, %   i -24.41 -24.41 -23.24 0 35.44
Темп прироста активов, %   i -4.99 -4.99 0.28 0 12.37
Рентабельность собственного капитала, %   i 47.50 47.50 67.16 111.57 93.42
Доля собственного капитала в активах, %   i 32.30 32.30 30.42 32.65 43.40
DEBT/EBITDA   i 1.53 1.53 1.45 1.46 0.97
Прошлая капитализация   i 880 082 944 055 996 761.50 874 643 832 814.50
P/E   i 11.58 12.42 10.26 4.74 4.51
P/B   i 1.78 1.91 2.10 1.73 1.83
P/Equity   i 5.50 5.90 6.89 5.28 4.21
P/Sale   i 2 2.15 2.24 1.54 1.46
EV/EBITDA   i 5.56 5.85 5.83 5.18 4.09
PEG   i 1.74 1.87 0.15 0.06 0.02
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 1 827 1 563 1 098 1 098
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 29.06 20.04 14.84 18.50

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 438 989 569 527 420 488 253 879 248 125 233 430
Прибыль за год (скользящая) 75 988 184 714 129 674 16 921 49 408 22 135
Активы 495 158 455 613 405 447 322 374 302 621 286 223
Оборотные активы 149 830 141 314 127 182 74 294 68 953 77 689
Собственный капитал 159 960 197 720 164 643 105 746 125 637 109 821
Выручка (Отчет) 328 885 569 527 420 488 253 879 248 125 233 430
Выручка (Прошлый год) 459 423 420 488 253 879 248 125 233 430 181 351
Прибыль (Отчет) 56 775 184 714 129 674 16 921 49 408 22 135
Выручка (Квартальная) 116 133 110 104 127 924 58 891 53 142 59 404
CAGR Выручки 0 25.72 17.50 6 15.04 17.42
CAGR Прибыли 0 48.79 16.71 -14.22 0 20.88
Прибыль (Квартальная) 15 278 19 213 41 834 12 963 6 701 4 504
Выручка полугодовая 0 233 018 244 227 129 883 117 692 122 182
Прибыль полугодовая 0 55 666 81 022 11 630 16 463 12 302
EBITDA 218 607 266 947 191 810 84 280 75 582 74 900
Темп прироста прибыли, % -63.83 42.44 666.35 -65.75 123.21 -12.62
Темп прироста выручки, % -24.41 35.44 65.63 2.32 6.30 28.72
Темп прироста активов, % -4.99 12.37 25.77 6.53 5.73 13.75
Рентабельность собственного капитала, % 47.50 93.42 78.76 16 39.33 20.16
Доля собственного капитала в активах, % 32.30 43.40 40.61 32.80 41.52 38.37
DEBT/EBITDA 1.53 0.97 1.26 2.57 2.34 2.36
Прошлая капитализация 880 082 832 814.50 731 804.50 390 313 312 742.50 335 923
P/E 11.58 4.51 5.64 23.07 6.33 15.18
P/B 1.78 1.83 1.80 1.21 1.03 1.17
P/Equity 5.50 4.21 4.44 3.69 2.49 3.06
P/Sale 2 1.46 1.74 1.54 1.26 1.44
EV/EBITDA 5.56 4.09 5.07 7.20 6.48 6.84
PEG 1.74 0.02 0.01 0 0.08 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 1 098 558 300 249 105
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 18.50 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Основные средства 292 595 285 270 277 480 274 522 258 812 250 503
Катализаторы 2 681 2 192 2 046 1 965 1 970 1 822
Авансы, выданные под строительство и приобретение основных средств 9 370 9 330 9 183 9 270 12 079 13 684
Активы в форме права пользования 7 121 6 123 4 721 4 277 3 932 3 841
Нематериальные активы 2 299 2 147 2 114 2 099 1 769 1 767
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 648 647 611 592 602 598
Отложенные налоговые активы 10 237 9 493 8 812 7 903 6 617 5 859
Материалы долгосрочного использования 7 873 7 093 6 199 5 125 5 327 4 786
Прочие долгосрочные активы 12 504 11 001 9 550 8 546 6 773 6 064
Внеоборотные активы 345 328 333 296 320 716 314 299 297 881 288 924
Прочие краткосрочные инвестиции 352 263 303 210 184 200
Запасы 44 084 41 584 38 053 39 349 36 683 33 945
НДС и прочие налоги к возмещению 10 272 11 313 10 233 12 565 9 237 15 397
Текущий налог на прибыль к возмещению 1 258 3 996 72 93 9 406 539
Торговая и прочая дебиторская задолженность 57 440 53 494 65 281 75 741 60 855 63 356
Денежные средства и их эквиваленты 36 424 31 673 72 358 13 356 106 929 71 927
Оборотные активы 149 830 142 323 186 300 141 314 223 294 185 364
Итого активов 495 158 475 619 507 016 455 613 521 175 474 288
Акционерный капитал 372 372 372 372 372 372
Эмиционный доход 7 494 7 494 7 494 7 494 7 494 7 494
Нераспределенная прибыль 153 016 137 754 158 501 190 664 212 678 277 237
Актуарные убытки -968 -968 -968 -968 -692 -692
Прочие резервы 0 0 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 159 914 144 652 165 399 197 562 219 852 284 411
Неконтролируемая доля 46 30 162 158 112 110
Итого капитала 159 960 144 682 165 561 197 720 219 964 284 521
Кредиты и займы 78 146 48 949 90 101 80 974 46 831 46 667
Обязательства по аренде 1 393 1 322 1 303 1 276 1 145 1 069
Обязательства по планам с установленными выплатами 1 079 1 066 1 062 1 050 765 765
Отложенные налоговые обязательства 11 204 11 720 14 579 17 820 24 403 18 478
Долгосрочные обязательства 197 021 194 367 139 030 130 314 118 036 105 517
Торговая и прочая кредиторская задолженность 32 429 36 662 31 711 39 412 30 293 30 175
Обязательства по текущему налогу на прибыль 6 592 102 7 253 203 96 1 372
Производные финансовые обязательства 0 0 0 0 0 0
Дивиденды к уплате 14 716 44 329 67 443 82 101 012 0
НДС и прочие налоги к уплате 4 901 5 206 4 614 5 632 3 798 4 967
Краткосрочные обязательства 138 177 136 570 202 425 127 579 183 175 84 250
Итого капитала и обязательств 495 158 475 619 507 016 455 613 521 175 474 288

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 274 522 237 444 220 031 199 459 192 990 177 447
Катализаторы 1 965 2 049 2 292 2 376 2 414 0
Авансы, выданные под строительство и приобретение основных средств 9 270 13 237 7 835 13 006 0 0
Активы в форме права пользования 4 277 6 955 7 335 6 891 0 0
Нематериальные активы 2 099 1 756 1 621 1 567 1 786 1 773
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 592 569 556 519 506 969
Отложенные налоговые активы 7 903 9 499 7 462 8 214 8 995 5 371
Материалы долгосрочного использования 5 125 4 698 0 0 0 0
Прочие долгосрочные активы 8 546 2 058 948 1 636 1 843 1 955
Внеоборотные активы 314 299 278 265 248 080 233 668 208 534 187 515
Прочие краткосрочные инвестиции 210 216 311 251 313 352
Запасы 39 349 41 177 32 636 29 405 31 870 27 345
НДС и прочие налоги к возмещению 12 565 15 013 0 0 0 0
Текущий налог на прибыль к возмещению 93 540 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 75 741 48 526 32 887 31 061 36 186 33 727
Денежные средства и их эквиваленты 13 356 21 710 8 460 8 236 9 320 2 691
Оборотные активы 141 314 127 182 74 294 68 953 77 689 64 115
Итого активов 455 613 405 447 322 374 302 621 286 223 251 630
Акционерный капитал 372 372 372 372 372 372
Эмиционный доход 7 494 7 494 7 494 7 494 7 494 7 494
Нераспределенная прибыль 190 664 148 193 88 887 111 054 93 951 85 480
Актуарные убытки -968 -753 -717 -689 0 0
Прочие резервы 0 9 231 9 581 7 236 7 809 4 767
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 197 562 164 537 105 617 125 467 109 626 98 113
Неконтролируемая доля 158 106 129 170 195 129
Итого капитала 197 720 164 643 105 746 125 637 109 821 98 242
Кредиты и займы 80 974 12 710 55 316 36 839 20 679 44 025
Обязательства по аренде 1 276 2 178 1 927 1 543 0 0
Обязательства по планам с установленными выплатами 1 050 952 945 857 1 006 1 954
Отложенные налоговые обязательства 17 820 12 937 11 196 10 278 9 023 7 914
Долгосрочные обязательства 130 314 174 429 120 233 112 572 132 906 86 398
Торговая и прочая кредиторская задолженность 39 412 41 756 39 152 26 030 21 473 21 848
Обязательства по текущему налогу на прибыль 203 3 334 0 0 0 0
Производные финансовые обязательства 0 0 0 0 1 344 1 117
Дивиденды к уплате 82 0 0 0 0 0
НДС и прочие налоги к уплате 5 632 6 397 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 127 579 66 375 96 395 64 412 43 496 66 990
Итого капитала и обязательств 455 613 405 447 322 374 302 621 286 223 251 630

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Выручка 328 885 212 752 116 178 569 527 459 423 336 509
Себестоимость реализованной продукции -184 663 -122 422 -56 678 -253 419 -213 390 -151 133
Валовая прибыль 144 222 90 330 51 857 300 509 246 033 185 376
Административные расходы -19 878 -12 803 -5 904 -37 328 -31 212 -25 556
Коммерческие расходы -3 781 -2 349 -1 028 -5 075 -3 923 -2 874
Налоги, кроме налога на прибыль -9 219 -6 010 -3 064 -11 327 -8 087 -5 236
Прочие расходы, нетто -4 152 -2 070 5 708 -18 439 -2 985 -1 762
Прибыль от операционной деятельности 107 192 67 098 47 569 228 340 199 826 149 948
Финансовые доходы 2 060 1 255 568 4 439 3 657 1 909
Финансовые расходы -5 737 -3 586 -1 670 -11 967 -10 672 -9 510
Отрицательные/положительные курсовые разницы -26 121 -14 275 -12 255 11 485 15 302 20 495
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 0 0 0 0 0 0
Расходы на реконструкцию 0 0 0 0 0 0
Расходы, связанные с COVID-19 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 77 394 50 492 34 212 232 297 208 113 162 842
Расход/доход по налогу на прибыль -20 619 -8 995 -6 153 -47 583 -42 612 -33 794
Прибыль/убыток за отчетный период 56 775 41 497 28 059 184 714 165 501 129 048
Прибыль держателей неконтролирующих долей 19 4 4 52 6 4
Прибыль собственников компании 56 756 41 494 28 055 184 662 165 495 129 044
Переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Актуарные прибыли и убытки, за вычетом налога 0 0 0 -215 61 61
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 -9 231 -9 231 -9 231
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 0 0 -9 446 -9 170 -9 170
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 56 775 41 497 28 059 175 268 156 331 119 878
Собственников компании 56 756 119 874 28 055 175 216 156 325 119 874
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 438 320 217 1 426 1 278 996

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 569 527 420 488 253 879 248 125 233 430 181 351
Себестоимость реализованной продукции -253 419 -206 082 -133 335 -136 224 -123 964 -101 429
Валовая прибыль 300 509 201 681 120 544 111 901 109 466 79 922
Административные расходы -37 328 -21 083 -17 828 -16 476 -14 864 -14 662
Коммерческие расходы -5 075 -6 762 -39 588 -38 121 -34 410 -24 466
Налоги, кроме налога на прибыль -11 327 -5 946 -2 962 -2 384 -3 469 -2 679
Прочие расходы, нетто -18 439 -3 449 -2 512 -3 269 -2 726 -2 136
Прибыль от операционной деятельности 228 340 164 134 57 654 51 651 53 997 35 979
Финансовые доходы 4 439 778 975 1 458 447 615
Финансовые расходы -11 967 -5 044 -5 455 -4 271 -6 098 -6 980
Отрицательные/положительные курсовые разницы 11 485 -531 -25 070 12 346 -19 613 4 141
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 0 0 0 0 -623 287
Расходы на реконструкцию 0 0 0 0 0 0
Расходы, связанные с COVID-19 0 -475 -1 434 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 232 297 160 055 26 670 61 184 28 110 34 042
Расход/доход по налогу на прибыль -47 583 30 381 -9 749 -11 776 -5 975 -8 711
Прибыль/убыток за отчетный период 184 714 129 674 16 921 49 408 22 135 25 331
Прибыль держателей неконтролирующих долей 52 -23 -11 59 66 -2
Прибыль собственников компании 184 662 129 697 16 932 49 349 22 069 25 333
Переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Актуарные прибыли и убытки, за вычетом налога -215 -36 -28 -133 170 -342
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте -9 231 -350 2 345 -1 129 2 872 -377
Прочий совокупный доход за отчетный период -9 446 -386 2 317 -1 262 3 042 -719
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 175 268 129 288 19 238 48 146 25 177 24 612
Собственников компании 175 216 129 311 19 249 48 087 25 111 24 614
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 1 426 1 002 131 381 170 196

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Чистая прибыль 56 775 41 497 28 059 184 714 165 501 129 048
Амортизация 24 082 15 718 7 826 29 539 22 651 15 374
% амортизации от размера основных средств 8 5 2 10 8 6
ЧДП от операционной деятельность 80 857 57 215 35 885 214 253 188 152 144 422
Инвестиции -40 158 -25 976 -10 433 -63 021 -41 998 -28 423
% инвестиций от операционного потока 50 45 29 29 22 20
ЧДП (CF) 40 699 31 239 25 452 151 232 146 154 115 999
Приобретение основных средств и нематериальных активов -40 158 -25 976 -10 433 -63 021 -41 998 -28 423

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Чистая прибыль 184 714 129 674 16 921 49 408 22 135 25 331
Амортизация 29 539 27 676 26 626 23 931 20 911 15 284
% амортизации от размера основных средств 10 11 12 11 10 8
ЧДП от операционной деятельность 214 253 157 350 43 547 73 339 43 046 40 615
Инвестиции -63 021 -47 951 -40 878 -42 656 -38 416 -35 918
% инвестиций от операционного потока 29 30 94 58 89 88
ЧДП (CF) 151 232 109 399 2 669 30 683 4 630 4 697
Приобретение основных средств и нематериальных активов -63 021 -47 951 -40 878 -42 656 -38 416 -35 918

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ФосАгро ПАО

Список облигаций ФосАгро ПАО

Список еврооблигаций ФосАгро ПАО

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать