10 идей, как увеличить доходность портфеля
Практический вебинар
Сектор ритейл РФ
Ритейлерский сектор включает в себя компании, ориентированные на розничную торговлю и реализацию услуг конечному потребителю. Торговля, в т.ч. розничная, является одним из самых мощных факторов экономического роста, и, по данным Росстата, доля отрасли ритейла в ВВП России в разные периоды составляла 13-14%, что является самой значимой долей среди других отраслей.
Ритейл классифицируют на:
-
Продовольственный или продуктовый ритейл – реализация продуктов питания. К продуктовым ритейлам относят: дискаунтеры, супермаркеты и гипермаркеты.
-
Сетевой ритейл характеризуется тем, что весь цикл реализации продукции (от создания до доставки и продажи) проходит под одной торговой маркой.
-
Непродовольственный ритейл – магазины, ориентированные на торговлю непродуктовыми товарами.
-
Онлайн-ритейл – торговля через онлайн-сервисы (сайты, мобильные приложения).
Крупные российские представители отрасли: X5 Retail Group, Магнит ПАО, Лента Лтд, М.видео ПАО, Детский мир ПАО и др. На Московской бирже доля публичных компаний отрасли ритейла занимает 3,5% капитализации российского фондового рынка.
Ритейл, как и торговля в целом, находится под контролем Федеральной службы по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека (Роспотребнадзор), которая устанавливает нормы качества предоставляемых товаров и услуг.
Спрос на рынок розничной торговли напрямую зависит от Индекса потребительского доверия (индикатор, показывающий, готовы ли потребители совершать крупные покупки в сложившейся экономической обстановке). Сокращение доходов населения приводит к значительному снижению спроса в первую очередь на непродовольственные товары.
Драйверами роста отрасли могут послужить цифровизация ритейлеров, т.к. наблюдается тенденция перехода потребителей в онлайн с последующей выдачей в постаматах или доставкой на дом, переход от гипермаркетов на формат магазинов “у дома”, активный маркетинг (в т.ч. программы лояльности), коллаборации торговых сетей между собой и с банковскими структурами (Сбермаркет), увеличение спроса на "здоровую еду”, а также рост покупательской способности населения в силу увеличения потребительских интересов.
Конкуренцию российскому ритейлу на национальном рынке составляют Metro Cash & Carry (Германия), Leroy Merlin (Франция), Globus, Auchan Holding (Франция), Spar (Нидерланды), Billa (REWE Group, Германия). Также значительную часть потребительского спроса покрывают компании e-com индустрии Amazon, Alibaba, eBay и др.
Основные факторы, влияющие на показатели работы сектора:
-
Сезонный фактор. Исторически сложилось, что пиковые значения по показателям сектор демонстрирует в 4 кв.
-
Располагаемый реальный доход населения.
-
Тарифные и налоговые изменения.
-
Позиции национальной валюты.
Финансовые показатели Ритейлерский сектор
| Показатель | Текущий | 1 кв. 2024 | 4 кв. 2023 | 3 кв. 2023 | 2 кв. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 7 371 053.79 | 7 162 278.18 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 91 671.51 | 79 213.68 | |||
| Активы | 4 418 831.07 | 4 248 464.75 | |||
| Оборотные активы | 1 691 032.25 | 1 594 660.87 | |||
| Собственный капитал | 646 381.82 | 643 288.71 | |||
| Темп прироста прибыли, % | 62.51 | 26 | |||
| Темп прироста выручки, % | 12.34 | 11.27 | |||
| Темп прироста активов, % | 19.26 | 15.37 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 14.18 | 12.31 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 14.63 | 15.14 | |||
| Прошлая капитализация | 2 360 004.40 | 1 779 233.11 | |||
| P/E | 25.74 | 22.46 | |||
| P/B | 0.53 | 0.42 | |||
| P/Equity | 3.65 | 2.77 | |||
| P/Sale | 0.32 | 0.25 |
| Показатель | 2023 год | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 5 781 468.10 | 4 371 713.48 | 3 597 934.99 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 73 547.03 | 41 915.51 | 48 950.64 | ||
| Активы | 3 909 815.68 | 2 945 688.72 | 2 530 234.61 | ||
| Оборотные активы | 1 279 550.74 | 918 158.27 | 676 207.20 | ||
| Собственный капитал | 495 006.04 | 448 658.86 | 380 238.10 | ||
| CAGR Прибыли | -3.09 | -13.37 | -4.90 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | -13.87 | 38.04 | -5.06 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | 10.25 | 90.04 | 17.42 | ||
| CAGR Выручки | 19.51 | 14.37 | 26 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 75.46 | -14.37 | -36.07 | ||
| Темп прироста выручки, % | 32.25 | 21.51 | 12.37 | ||
| Темп прироста активов, % | 32.73 | 16.42 | 32.88 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 14.86 | 9.34 | 12.87 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 12.66 | 15.23 | 15.03 | ||
| Прошлая капитализация | 2 419 504.03 | 2 194 657.84 | 1 154 828.10 | ||
| P/E | 32.90 | 52.36 | 23.59 | ||
| P/B | 0.62 | 0.75 | 0.46 | ||
| P/Equity | 4.89 | 4.89 | 3.04 | ||
| P/Sale | 0.42 | 0.50 | 0.32 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиВ этой статье мы проясним основные моменты, которые касаются определения «голубых фишек» на американском рынке, в частности рассмотрим определение «голубых фишек» на рынке США и их основные критерии.
19 февраля 2021
Что выбрать - акции или облигации
В этой статье мы ответим на один из самых популярных вопросов начинающих инвесторов: что лучше акции или облигации, во что лучше инвестировать.
6 апреля 2017
В статье рассмотрели тему лендинга криптовалют – способа пассивного заработка: как он реализуется, какие есть риски и какая здесь может быть доходность.
9 мая 2023
Обсуждение Ритейлерский сектор
