Как создать капитал свободы?
Практический вебинар
Электросетевые компании РФ
Электросетевой сектор – это один из трех секторов энергетики, представленных на российском фондовом рынке. Энергетика включает в себя три вида деятельности, в зависимости от места в цепочки поставок электроэнергии – производство (энергогенерирующий сектор), поставка (электросетевой сектор) и продажа (энергосбытовой сектор). Задачей электросетевого сектора является осуществление бесперебойной передачи электроэнергии до конечного покупателя - в числе которых промышленные комплексы, государственные объекты, ЖКХ и другие.
Электросетевой сектор на российской фондовой бирже занимает небольшую долю – около 2% (доля всей энергетики около 5%).
Крупные электросетевые компании Московской биржи:
На долю Россетей и ФСК ЕЭС приходится более 65% сектора. Стоит отметить, что практически все представленные в списке электросетевые компании (за исключением ДЭК) принадлежат Российским сетям, а главным акционером Россетей является государство, которое также регулирует тарифы на электроэнергию. Таким образом, Российские сети являются, по сути, монополистами, которые контролируют 15 межрегиональных распределительных сетевых компаний (МРСК) и занимаются передачей электроэнергии по магистральным высоковольтным линиям. При этом Россети продолжают осуществлять консолидацию электросетевых активов, наращивая свою долю на электросетевом рынке.
Компании электросетевого сектора преимущественно оперируют на внутреннем рынке. В целом электросетевой сектор наиболее стабилен и устойчив к изменениям в экономике, так как потребление растет по мере развития экономики. Кроме того, электросетевой сектор за счет своей специфики обладает высоким уровнем доли собственного капитала в активах и является одним из самых недооцененных с точки зрения инвестиционных мультипликаторов. Также особенностью сектора являются высокие дивидендные выплаты за счет отлаженной инвестпрограммы и необходимости перераспределения ресурсов между дочерними организациями.
Регулирующим органом деятельности электросетевых компаний является государство, однако, за счет высокого уровня регулирования отрасли, в том числе относительно тарифов на продажу и передачу электроэнергии, сетевые компании не могут оперативно реагировать на рост издержек и капитальных затрат, что приводит к снижению эффективности работы бизнеса и сектора в целом. Кроме того, к рискам электросетевого сектора можно также отнести валютные колебания (капитальные затраты в валюте), рост дебиторской задолженности и высокие капитальные затраты.
Электросетевой сектор ищет способы увеличить долю нетарифной выручки в структуре доходов. К примеру, за счет создания зарядной инфраструктуры для электротранспорта.
Финансовые показатели Электросетевой сектор
Показатель | Текущий | 4 кв. 2023 | 3 кв. 2023 | 2 кв. 2023 | 1 кв. 2023 |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 1 438 675.50 | 1 366 819.36 | |||
Прибыль за год (скользящая) | 142 890.90 | 126 702.51 | |||
Активы | 4 584 594.98 | 2 892 103.99 | |||
Оборотные активы | 695 357.26 | 407 317.15 | |||
Собственный капитал | 2 505 427.04 | 1 678 620.71 | |||
Темп прироста прибыли, % | 97.49 | 75.13 | |||
Темп прироста выручки, % | 9.43 | 5.31 | |||
Темп прироста активов, % | 63.73 | 3.58 | |||
Рентабельность собственного капитала, % | 5.70 | 7.55 | |||
Доля собственного капитала в активах, % | 54.65 | 58.04 | |||
Прошлая капитализация | 630 823.44 | 401 223.13 | |||
P/E | 4.41 | 3.17 | |||
P/B | 0.14 | 0.14 | |||
P/Equity | 0.25 | 0.24 | |||
P/Sale | 0.44 | 0.29 |
Показатель | 2023 год | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 1 288 227.82 | 1 180 257.25 | 1 229 916.61 | ||
Прибыль за год (скользящая) | 72 805.16 | 71 705.70 | 99 492.99 | ||
Активы | 2 766 065.64 | 2 663 803.81 | 2 611 514.02 | ||
Оборотные активы | 327 484.25 | 281 356.02 | 320 980.61 | ||
Собственный капитал | 1 594 053.02 | 1 550 294.41 | 1 450 645.66 | ||
CAGR Прибыли | -5.82 | 2.39 | 0 | ||
Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 1.15 | 3.85 | 8.86 | ||
Темп прироста капитализации с начала года | 0.57 | 9.45 | 18.98 | ||
CAGR Выручки | 3.79 | 5.08 | 41.74 | ||
Темп прироста прибыли, % | 1.53 | -27.93 | -17.57 | ||
Темп прироста выручки, % | 9.15 | -4.04 | 1.41 | ||
Темп прироста активов, % | 3.84 | 2 | 5.42 | ||
Рентабельность собственного капитала, % | 4.57 | 4.63 | 6.86 | ||
Доля собственного капитала в активах, % | 57.63 | 58.20 | 55.55 | ||
Прошлая капитализация | 565 581.99 | 562 350.96 | 513 806.11 | ||
P/E | 7.77 | 7.84 | 5.16 | ||
P/B | 0.20 | 0.21 | 0.20 | ||
P/Equity | 0.35 | 0.36 | 0.35 | ||
P/Sale | 0.44 | 0.48 | 0.42 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиЛучшие российские акции на 2016 год
Что нам ждать в 2016 году от фондового рынка и какие акции мы считаем наиболее перспективными. Узнайте краткую методику выбора отличных ценных бумаг и топ-инвест идей на 2016 год.
25 ноября 2015
Цифровой рубль что это простыми словами
В данной статье мы постараемся объяснить понятие цифрового рубля, раскрыть его основные функции, преимущества, недостатки и отличие от существующих традиционных денег.
17 мая 2022
Прокачай доходность с помощью ИИС
Какие льготы дает индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)? Какую выбрать схему получения льгот, каковы условия открытия ИИС и как без особых усилий превратить ИИС в отличную замену депозитам.
15 июля 2015
Обсуждение Электросетевой сектор