ИНВЕСТИДЕИ-2023
Как зарабатывать в условиях напряженности
Нефтегазовая отрасль РФ
Нефтегазовая отрасль – ключевая отрасль для российской экономики, которая в значительной степени формирует бюджет страны. Доля нефтегазовых доходов в структуре бюджета РФ в разные периоды составляла от 36 до 51%. На российском фондовом рынке доля нефтегазовых компаний составляет около 45-55%. Таким образом, высокая значимость и перспективы развития нефтегазовой отрасли определяют в том числе и внешнюю политику государства.
Нефть и газ являются основными природными энергоносителями, а продукты их переработки применяются практически во всех отраслях промышленности (энергетика, транспорт, строительство, химическая отрасль, сельское хозяйство и т.д.). Из нефти и газа вырабатываются множество известных продуктов потребления: топливо, строительные материалы, моторные масла, пластмасса, синтетические волокна, каучуки, лаки, краски, минеральные удобрения, а также моющие средства, лекарства и многое другое.
Крупные российские нефтегазовые компании:
Нефть. Россия обладает около 6% мировых доказанных запасов нефти и входит в топ-3 мировых лидеров по добыче нефти. Доля добычи российской нефти в мире составляет около 12%. Также в числе лидеров Саудовская Аравия и США. Основным конкурентом российских компаний является крупнейшая компания из Саудовской Аравии - Saudi Aramco. США представлена различными небольшими и средними компаниями, в основном специализирующихся на сланцевой нефти, среди них - Occidental Petroleum, Chesapeake Energy Corporation, Apache Corporation, Hess Corporation. Однако сланцевая нефть уступает в ценовой «борьбе» традиционной нефти (России и Саудовской Аравии), в связи с высокой сложностью и себестоимостью добычи.
Список крупных мировых производителей нефти:
-
Saudi Aramco.
-
British Petroleum.
-
Petrobras.
Газ. Россия занимает лидирующую позицию в газовой сфере – около четверти доказанных запасов в мире приходится на российский газ, второе место по уровню добычи (около 18% в мире) и первое место по объемам мирового экспорта газа.
Крупнейшие компании по объемам добычи газа:
-
British Petroleum.
Россия реализует газ как на внешний, так и на внутренний рынок. Внутри страны лидерами являются - Газпром, Новатэк и Роснефть. Основные потребители - предприятия электроэнергетические предприятия, ЖКХ, нефтяная, металлургическая и агрохимическая промышленность. На их долю приходится около 80 % всего потребления газа в России.
Основными рисками нефтегазового сектора являются изменение цен на энергоресурсы. Цены на нефть зависят от множества факторов, ключевым из которых является прогнозы относительно баланса спроса и предложения нефти на мировом рынке. Так, на цены могут влиять изменение объемов добычи нефти, замедление мировых экономик (США, Китай, Европа), а также военные действия в крупных нефтедобывающих странах.
Для того, чтобы регулировать цены на нефть был создан специальный альянс, состоящий из крупных стран экспортеров нефти, который называется ОПЕК (и ОПЕК +). Первоначально, инициатива создания подобного альянса принадлежала 5 странам – Ирак, Иран, Саудовская Аравия и Венесуэла. Позднее присоединились и другие страны. Состав периодически меняется. В 2020г в состав ОПЕК входят 13 стран (без участия России). Формат ОПЕК+ включает 10 стран, в том числе Россию, Мексику, Казахстан, Оман и Азербайджан.
Основной задачей ОПЕК (ОПЕК +) является поддержание цен на нефть на более высоком уровне за счет ограничения объемом добычи крупнейших нефтедобывающих стран.
Однако, появление крупного игрока на нефтяном рынке в лице США, делает рынок более конкурентным и менее регулируемым.
На Московской бирже доля нефтегазовых публичных компаний занимает около 50% капитализации всего российского фондового рынка.
Финансовые показатели Нефтегазовый сектор
| Показатель | Текущий | 1 кв. 2023 | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 | 2 кв. 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 38 109 175.70 | 38 048 866.76 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 5 940 661.32 | 5 940 638.67 | |||
| Активы | 70 622 886.84 | 70 621 646.40 | |||
| Оборотные активы | 17 164 907.23 | 17 165 434.72 | |||
| Собственный капитал | 41 903 200.42 | 41 903 771.09 | |||
| Темп прироста прибыли, % | 12.49 | 63.54 | |||
| Темп прироста выручки, % | 14.79 | 29.09 | |||
| Темп прироста активов, % | 2.77 | 7.17 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 14.18 | 14.18 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 59.33 | 59.34 | |||
| Прошлая капитализация | 18 230 624.56 | 19 508 076.20 | |||
| P/E | 3.07 | 3.28 | |||
| P/B | 0.26 | 0.28 | |||
| P/Equity | 0.44 | 0.47 | |||
| P/Sale | 0.48 | 0.51 |
| Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 24 123 026.62 | 32 669 441.82 | 32 904 206.80 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 1 490 227.18 | 4 636 694.64 | 4 810 566.60 | ||
| Активы | 63 037 474.83 | 58 076 534.36 | 55 482 496.34 | ||
| Оборотные активы | 11 919 804.21 | 11 775 483.94 | 12 281 642.61 | ||
| Собственный капитал | 37 387 459.59 | 35 917 457.42 | 33 532 133.65 | ||
| CAGR Прибыли | -11.22 | 18.53 | 15.10 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 4.94 | 7.51 | -6.56 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | -16.18 | 20.27 | 33.10 | ||
| CAGR Выручки | 1.65 | 11.92 | 14.05 | ||
| Темп прироста прибыли, % | -67.86 | -3.61 | 84.93 | ||
| Темп прироста выручки, % | -26.16 | -0.71 | 33.12 | ||
| Темп прироста активов, % | 8.54 | 4.68 | 12.58 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 3.99 | 12.91 | 14.35 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 59.31 | 61.85 | 60.44 | ||
| Прошлая капитализация | 22 104 716.81 | 26 372 929.25 | 21 927 411.20 | ||
| P/E | 14.83 | 5.69 | 4.56 | ||
| P/B | 0.35 | 0.45 | 0.40 | ||
| P/Equity | 0.59 | 0.73 | 0.65 | ||
| P/Sale | 0.92 | 0.81 | 0.67 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиЭта статья научит Вас проводить анализ бухгалтерского баланса предприятия так, как это делают профессиональные финансисты и инвесторы.
8 августа 2017
Как рассчитать ставку дисконтирования
Узкоспециализированный материал для профессиональных инвесторов и слушателей курса Fin-plan «Секреты фундаментального анализа». Вы узнаете основные методы расчета ставки дисконтирования.
15 августа 2017
Вы уже слышали, что облигации - это неплохая замена депозитам, но еще ничего об этом не знаете? Вас интересует где и как покупают облигации и т.д? Тогда Вам сюда!
28 ноября 2016
Обсуждение Нефтегазовый сектор
