Активация финансового роста
Бесплатный практикум
Горнодобывающая отрасль РФ
Горнодобывающий сектор представлен компаниями, занимающимися добычей и первичной переработкой природных ископаемых (кроме нефти и газа). Является первичным звеном в выстраивании национального и глобального производственных процессов. От результатов работы сектора напрямую зависит очень много смежных отраслей – металлургический, химический, энергогенерирующий, строительный и др. Горнодобывающая промышленность – это очень важная отрасль, которая влияет на экономику и техническое развитие страны.
По разнообразию и объему минерально-сырьевой базы, а также по уровню добычи природных ископаемых РФ входит в списки стран лидеров. На территории страны ведется активная разработка месторождений горных полезных ископаемых. Основная продукция горнодобывающего сектора:
-
Черные металлы.
-
Цветные металлы (золото, никель, медь, никель, олово, палладий, платина).
-
Алмазы.
-
Уголь.
-
Строительное сырье.
Исторически сложилось, что добыча в секторе является высококонцентрированной – добычей одного полезного ископаемого занимается небольшое количество компаний. Причем эти компании занимают лидирующее положение в отрасли и экономике и являются системообразующими. Крупнейшие представители сектора, являющиеся участниками российского фондового рынка:
-
ГМК Норильский никель (никель, медь, палладий, платина).
-
ПАО Алроса (алмазное сырье).
-
ПАО Полюс (золото).
-
ПАО Полиметалл (золото, серебро и платиноидовая группа металлов).
-
ПАО Распадская (уголь).
ГМК Норникель, Полюс, Полиметалл входят в ТОП-25 крупнейших горнодобывающих компаний мира. Конкуренцию в этом рейтинге составляют австралийско-британские концерны BHP Group и Rio Tinto, бразильская Vale, золотодобытчики из США Newmont и Канады Barrick Gold.
Важнейшими горнодобывающими странами мира наряду с Россией являются Китай, США, Австралия, Бразилия, Индия, ЮАР и Канада. Исключительной особенностью нашей страны является многообразие видов минерального сырья.
Добыча полезных ископаемых формирует 9-13% ВВП страны (по данным разных периодов). Первостепенной задачей горнодобывающей промышленности является обеспечение нужд страны. Но благодаря большому количеству ресурсов, становится возможен экспорт за рубеж. В товарной структуре экспорта минеральные продукты составляют 64%.
Сектор входит в четверку основных секторов экономики РФ (наряду с нефтегазовым, металлургическим, банковским), на которые приходятся около трети капитализации всего российского фондового рынка. Конкретно доля горнодобывающего сектора в разные периоды составляла от 10 до 14%. Традиционно этот сектор имеет самые высокие показатели рентабельности собственного капитала и дивидендной доходности.
Отличительные особенности горнодобывающего сектора
-
Капиталоемкость – обусловлена естественными факторами (горно-геологические условия залегания, физико-химические свойства полезного ископаемого, экономико-географическое местоположение месторождений). Отрасль требует значительных инвестиций, прежде всего на материально-техническую производственную базу, на большое количество оборудования с длительным сроком службы.
-
Долгосрочность. Разработка месторождений представляет длительный процесс, состоящий из множества этапов.
-
Концентрация производства возле места расположения геологических запасов.
-
Прямое и косвенное участие государства.
-
Волатильность мировых цен на сырьевые ресурсы.
Финансовые показатели Горнодобывающий сектор
| Показатель | Текущий | 4 кв. 2023 | 3 кв. 2023 | 2 кв. 2023 | 1 кв. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 2 213 367.67 | 2 315 514.85 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 306 719.62 | 723 261.90 | |||
| Активы | 4 467 671.15 | 4 050 840.78 | |||
| Оборотные активы | 1 630 720.61 | 1 430 957.39 | |||
| Собственный капитал | 1 930 017.39 | 1 836 133.32 | |||
| Темп прироста прибыли, % | -70.88 | -22.48 | |||
| Темп прироста выручки, % | -14.42 | -6.67 | |||
| Темп прироста активов, % | 31.75 | 11.94 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 15.89 | 39.39 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 43.20 | 45.33 | |||
| Прошлая капитализация | 4 819 478.96 | 4 887 912.31 | |||
| P/E | 15.71 | 6.76 | |||
| P/B | 1.08 | 1.21 | |||
| P/Equity | 2.50 | 2.66 | |||
| P/Sale | 2.18 | 2.11 |
| Показатель | 2023 год | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 2 480 789.06 | 2 044 424.79 | 1 678 411.84 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 932 564.48 | 498 784.61 | 635 545.46 | ||
| Активы | 3 613 719.99 | 3 430 142.97 | 2 814 974.76 | ||
| Оборотные активы | 1 354 931.01 | 1 344 237.87 | 1 035 161.89 | ||
| Собственный капитал | 1 209 242.16 | 1 108 557.06 | 934 284.56 | ||
| CAGR Прибыли | 15.70 | 22.04 | 72.97 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | -2.42 | 1.20 | 2.62 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | 4.71 | 46.13 | 23.76 | ||
| CAGR Выручки | 14.56 | 14.01 | 16.92 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 86.97 | -21.52 | 77.68 | ||
| Темп прироста выручки, % | 21.34 | 21.81 | 13.08 | ||
| Темп прироста активов, % | 5.35 | 21.85 | 11.07 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 77.12 | 44.99 | 68.02 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 33.46 | 32.32 | 33.19 | ||
| Прошлая капитализация | 7 329 053.38 | 6 999 232.45 | 4 789 598.62 | ||
| P/E | 7.86 | 14.03 | 7.54 | ||
| P/B | 2.03 | 2.04 | 1.70 | ||
| P/Equity | 6.06 | 6.31 | 5.13 | ||
| P/Sale | 2.95 | 3.42 | 2.85 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиЧем отличается брокерский счет от ИИС
В данной статье мы рассмотрим отличия обычного брокерского счёта от ИИС, сравним ключевые их отличия, преимущества и недостатки.
16 марта 2022
Бюджетное правило - что это простыми словами
В этой статье рассмотрим суть понятия "бюджетного правило": как оно работает, когда и зачем оно было внедрено, его влияние на экономику страны, окунемся в рабочие процессы Минфина и Центрального Банка РФ
20 апреля 2022
Как выбрать акции для инвестирования
В этой статье мы ответим на главный вопрос любого инвестора - как выбирать акции для инвестирования. Рассмотрим 3 стратегии инвестирования, ключевые факторы оценки и типы акций по источникам роста.
3 декабря 2018
Обсуждение Горнодобывающий сектор
