ИНВЕСТИЦИИ:
от А до Я

Бесплатный курс

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Уровни Фибоначчи

Fin-Plan Уровни Фибоначчи

Уровни Фибоначчи – один из основных методов технического анализа. Используется для нахождения оптимальной точки входа как в краткосрочную спекулятивную, так и в долгосрочную инвестиционную сделку, для понимания возможных уровней поддержки и сопротивления, применяется во множестве стратегий совместно с различными индикаторами, а также неразрывно связан с другим инструментом – Волны Эллиотта. Мы рассмотрим основные особенности данных уровней, построение и нюансы использования, чтобы каждый мог попробовать их применить в нахождении оптимальной точки входа на коррекции и возможном трейдинге.

Уровни Фибоначчи 1.jpg

В данной статье мы рассмотрим следующие моменты:

  • История возникновения метода «Уровни Фиббоначчи».
  • Уровни коррекции Фибоначчи.
  • Построение уровней Фибоначчи.
  • Волновая теория Эллиотта.
  • Расширение Фибоначчи и волны Эллиотта.
  • Веер Фибоначчи.
  • Дуги Фибоначчи.
  • Временные периоды Фибоначчи.
  • Другие особенности.

История возникновения метода Фибоначчи

Леонардо Фибоначчи – математик из города Пиза (Италия), родился в 1170 году. Считается одним из самых опытных математиков своего времени. Из его работ мы получили последовательность чисел Фибоначчи, а также известное золотое сечение Фибоначчи. Помимо последовательности чисел, Фибоначчи прославился своей рукописью по арифметике под названием «Liber Abaci». Его статуя была построена в Пизе в 19 веке и существует до сих пор.

Последовательность чисел Фибоначчи - это ряд чисел, начинающихся с нуля, расположенных так, что значение любого числа в ряду является суммой двух предыдущих чисел.

Выглядит это следующим образом: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…

Акцент обычно делается на соотношении чисел в последовательности. Это считается самой важной частью работы Фибоначчи. Любое число в серии, разделенное на предыдущее, дает нам 1,618, либо близкое к нему, если говорить о начале последовательности. А данное число, в свою очередь, важно тем, что именно оно равно известному «золотому сечению». И соотношения последовательных чисел Фибоначчи часто близки к «золотому сечению». Чем дальше числа, тем ближе они к «золотому сечению».

Само по себе «золотое сечение» – это уникальное соотношение, представляющее собой пропорциональное деление отрезка на две неравные части, при котором меньший отрезок так относится к большему, как больший к остальным.

С математической точки зрения это выглядит как AC/BC=BC/AB

Где: AC - больший отрезок,

BC - меньший.

Точно неизвестно, кто и когда именно ввел данный термин, хотя некоторые связывают это с Леонардо да Винчи в XV веке. При этом оно впервые упоминается в 1835 году математиком Мартином Омом. Золотое сечение считается проявлением гармонии и порядка практически во всех областях: от природы и вселенной, до архитектуры физики.

Золотое сечение

Золотое сечение используется во многих сферах: в архитектуре, живописи и других произведениях искусства, также во многих природных явлениях наблюдается данное соотношение. Например, это можно заметить у храма Парфенон в Греции, а также для подсолнечника каждое новое семя составляет 0,618 оборота от предыдущего. Это применимо и к людям: отношение длины вашего предплечья к длине руки равно 1,618.

Золотое сечение в природе

На финансовых рынках золотое сечение Фибоначчи имеет ту же математическую основу, что и упомянутые выше природные явления. Когда трейдеры используют золотое сечение в своем техническом анализе, это соотношение обычно переводится в три процента: 38,2% (часто округляется до 38%), 50% и 61,8% (обычно округляется до 62%). При этом трейдеры могут при необходимости использовать больше значений, например: 23,6%, 161,8%, 423%, 684,4% и так далее.

Соотношение 38,2% находится путем деления одного числа в ряду на число, расположенное двумя разрядами вправо. Например, 21, разделенное на 55, равно 0,382. Соотношение 23,6% делит одно число в ряду на число, находящееся на три разряда вправо. Например, 8, разделенное на 34, равно 0,235.

Уровни коррекции Фибоначчи

Смысл начала применения данных уровней к финансовым инструментам таков: если в мире и природе так много явлений состоит из этих соотношений Фибоначчи, то, конечно, то же самое применимо и к рынкам? Аналитики могут использовать этот подход, когда торгуют по Фибоначчи посредством откатов. Скажем, например, что рынок поднялся, но, как и все рынки, он не движется по прямой линии, а со временем начинает корректироваться. Трейдеры будут смотреть на соотношения Фибоначчи, чтобы попытаться выяснить, где может остановиться падение, и рынок возобновит свой предыдущий рост.

Уровни Фибоначчи в основном используются для определения уровней поддержки и сопротивления. Когда ценная бумага движется вверх или вниз, она обычно немного откатывается, прежде чем продолжить тренд. Часто цена возвращается к ключевому уровню восстановления Фибоначчи, например 38,2% или 61,8%. Эти уровни предоставляют трейдерам сигналы для открытия новых позиций в направлении первоначального тренда. Инструмент работает лучше всего, когда ценные бумаги растут или снижаются. Так, при восходящем тренде можно открывать длинную позицию (покупать) на коррекции вниз до ключевого уровня поддержки. На рисунке ниже как раз представлен пример, где можно было зайти в позицию дважды только по уровню Фибоначчи.

Уровни Фибоначчи на графике котировок акций Сбербанк

При нисходящем тренде можно открывать короткую позицию (продавать), когда ценная бумага восстанавливается до своего ключевого уровня сопротивления, как показано на примере ниже синими эллипсами, когда бумага несколько раз не смогла пробить несколько ключевых уровней сопротивления и продолжила свое снижение.

Уровни Фибоначчи на графике котировок акций ГМК Норильский Никель

Инвесторы, в свою очередь, используют данный индикатор для нахождения оптимальной точки входа в позицию и дальнейшем усреднении. Данный инструмент – одна из лучших возможностей найти оптимальную точку входа в восходящем тренде, а так как он работает практически на любом периоде времени, подходит как для среднесрочного так долгосрочного инвестирования. Если посмотреть на рисунок выше, то при покупке акции на локальном максимуме и дальнейшем ее снижении у нас появилось 2 возможных уровня для усреднения позиции, отмеченными сиреневым цветом: 0,5 и 0.786.

Помимо этого, уровни Фибоначчи часто с удивительной точностью отмечают точки разворота коррекции. Это мощный инструмент, который можно применять на всех временных периодах, включая дневную торговлю и долгосрочное инвестирование. Числа Фибоначчи также играют решающую роль в основе волн Эллиотта – инструменте технического анализа, используемом для определения фазы роста и коррекции рынка, а также выявления рыночных циклов. Этот инструмент можно использовать для анализа множества различных классов активов, таких как иностранная валюта, акции, товары и индексы.

Построение уровней Фибоначчи

Принцип построения стандартных уровней Фибоначчи в любом торговом терминале, например терминале Qiuk, а также в онлайн-сервисах для технического анализа, в том числе в Fin-Plan RADAR, одинаков. Так, необходимо при восходящем тренде выбрать инструмент «Уровни Фибоначчи», выбрать минимальную цену и перевести курсор вверх к максимальной цене. Индикатор отметит на графике ключевые соотношения, такие как 61,8%, 50,0%, 38,2% и другие.

Уровни Фибоначчи на графике котировок акций ВТБ

На рисунке для примера представлен восходящий тренд в акциях ВТБ. Построив уровни Фибоначчи от начала тренда к его высшей точке, мы увидим все необходимые уровни, а в настройках можно удалить лишние или добавить новые для собственной стратегии. Сразу можно заметить сильный уровень сопротивления на отметке 0,236 – цена не смогла пробить его трижды. Тогда как уровни 0,382, 0,618 и 0,5 выступили поддержкой для котировок. Учитывая это, в совокупности с другими индикаторами можно было входить в спекулятивную краткосрочную сделку.

Если же говорить о составлении долгосрочной позиции, то данные уровни можно использовать как точку входа внутри тренда. То есть нам интересна акция с фундаментальной точки зрения, но мы видим локальную перекупленность и ожидаем возможного снижения. Для определения оптимальных возможных моментов для покупки мы проводим все те же уровни и видим, где можно начать совершать сделки и усреднять позицию при дальнейшем снижении.

Точно так же при нисходящем тренде вы можете выбрать инструмент «Уровни Фибоначчи», выбрать максимальную цену и перетащить курсор вниз к минимальной цене. Индикатор отметит ключевые соотношения на графике. Для повышения точности трейдеры также могут использовать двойную вершину или двойное дно в качестве точек максимума и минимума.

Уровни Фибоначчи на графике котировок акций Лукойл

На этот раз возьмем нисходящий тренд в акциях Лукойла. На рисунке отмечены моменты, когда уровни Фибоначчи влияли на котировки. Точно также можно применить данные уровни и к любому другому графику, чтобы спрогнозировать будущие возможные развороты для формирования позиций как для спекулянтов, так и для инвесторов.

Поскольку уровни Фибоначчи по сути являются классическими уровнями поддержки / сопротивления, их несложно комбинировать с другими инструментами технического анализа. Хотя некоторые трейдеры могут решить построить целую стратегию на основе «чисел Фибо», большинство используют их как вспомогательный инструмент. Например, основу стратегии может составлять популярный индикатор: RSI, MACD, Стохастик и т.д., с помощью которого определяется перепроданность, а уровни Фибоначчи лишь подтверждают возможную сделку и показывают потенциал роста. Скользящие средние – также популярный пример совместного с Фибоначчи нахождения уровней потенциального отскока котировок. Так, если один из уровней совпадает с какой-либо популярной скользящей средней (50, 100, 200), то это говорит об очень сильном уровне поддержки и возможной остановке падения на данной отметке.

Волновая теория Эллиотта

Числа Фибоначчи являются основой волновой теории Эллиотта – на их основе состоит полный волновой цикл, который делится на 2 фазы. Два этих инструмента часто применяются совместно для определения будущей длины волн и их потенциальной коррекции. Поэтому рассмотрим Волновую теорию Эллиотта более подробно в рамках уровней Фибоначчи.

Волновая теория Эллиотта – это теория технического анализа, используемая для описания движения цен на финансовом рынке. Теория была разработана Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах после того, как он наблюдал и идентифицировал повторяющиеся волновые модели в котировках различных активов. Волны можно обнаружить в движении цен акций, индексов, фьючерсов и других финансовых и нефинансовых инструментах, например в поведении потребителей.

Волновая теория Эллиота на примере графика котировок акций Газпром

Теория выделяет два разных типа волн: импульсные волны 1-5 – пять волн, которые движутся в том же направлении, что и тренд, 3 из которых растущие и 2 - корректирующие, а также корректирующие волны ABC – три волны, которые совершают движение в направлении, противоположном 5-волновой тенденции.

Эти импульсные и корректирующие волны часто вложены в более глобальные волны, то есть 5 более мелких волн могут оказаться первой волной более глобального тренда.

Типы волн

Соотношение Фибоначчи полезно для измерения цели движения волны в структуре волн Эллиотта. Различные волны в данной структуре связаны друг с другом с помощью соотношения Фибоначчи. Например, в импульсной волне:

  • Волна 2 обычно составляет 50%, 61,8%, 76,4% или 85,4% волны 1.
  • Волна 3 обычно составляет 161,8% от волны 1.
  • Волна 4 обычно составляет 14,6%, 23,6% или 38,2% от волны 3.
  • Волна 5 обычно инвертирована 1,236 – 1,618% волны 4, равна волне 1 или 61,8% волны 1+3.

Таким образом, трейдеры могут использовать приведенную выше информацию для определения точки входа и целевой прибыли при входе в сделку. Более подробно познакомиться с волнами Эллиотта вы можете в нашей статье.

Расширение Фибоначчи и волны Эллиотта

Расширение Фибоначчи – инструмент, показывающий целевые показатели прибыли и прогнозирующий, как далеко может продвинуться цена после завершения коррекции. Уровни расширения также являются возможными областями, где котировки могут развернуться, то есть они являются поддержкой и сопротивлением. Основаны эти уровни на числах Фибоначчи.

В основном инструмент используется для определения уровней фиксации прибыли и выхода из позиции, а самые популярные уровни расширения – это 100%, 161,8%, 200% и 261,8%. Индикатор неразрывно связан с волнами Эллиотта, и, если уровни можно применять сами по себе, то расширение строится на основании первой и второй волны.

Согласно теории, высота 3-й волны относится к 1-й, как 1,618. Следовательно, при уже сформировавшейся волне 1 и 2, мы можем рассчитать теоретическую длину 3-й волны, используя уровни Фибоначчи. Для этого в большинстве площадок предусмотрен инструмент «Расширение Фибоначчи». Строится он по трем точкам: начало первой волны, конец первой волны и конец второй волны. На экране появятся уровни Фибоначчи, и уровень с отметкой 1,618 будет отмечать расчетный конец третьей волны.

Построение волн при помощи уровней Фибоначчи на графике котировок акций Газпром

Как видно на рисунке выше, на графике Газпрома теория сработала довольно точно, и третья волна дошла ровно до отметки 1,618, хотя такая точность наблюдается далеко не всегда. И если вы самостоятельно проверите данный инструмент, то также заметите его непостоянность. Иногда третья волна будет чуть выше или ниже значения, что является еще допустимым разбросом, но часто до отметки 1,618 будет далеко. Уровень скорее является сильным сопротивлением для 3 волны. Из этого можно сделать вывод, что на этот и другие инструменты технического анализа не стоит полагаться со 100% уверенностью.

Теперь же после изучения двух самых используемых инструментов Фибоначчи (Уровни и Расширение) следует рассмотреть более редкие: Веер, Дуги и Временные периоды.

Веер Фибоначчи

Веер Фибоначчи - это метод построения графиков, применяемый в техническом анализе, который использует соотношение Фибоначчи для графического прогнозирования уровней поддержки и сопротивления. Это наборы последовательных линий тренда, проведенных от дна или пика. Чтобы создать их, трейдер рисует линию тренда за определенный период времени, на которой основывается веер. По умолчанию могут быть выставлены разные линии с разными значениями, но наиболее популярные: 38,2; 50,0; 61,8. Данные линии и будут являться сопротивлением либо поддержкой для котировок.

Веер Фибоначчи на графике котировок акций Газпром

Веер по своей сути схож с уровнями Фибоначчи. Он тоже показывает уровни поддержки и сопротивления, но их отличие в том, что они трендовые и идут в рамках восходящего или нисходящего канала. Не рекомендуется использовать самостоятельно – только в связке с другими инструментами технического анализа. Сам по себе он будет давать много погрешностей.

Дуги Фибоначчи

Дуги Фибоначчи - это полукруги, которые выходят наружу от линии, соединяющей максимум и минимум, называемой базовой линией. Эти дуги пересекают базовую линию на 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% и 78,6%. Дуги Фибоначчи представляют собой области потенциальной поддержки и сопротивления. Они основаны и на цене, и на времени, поскольку чем длиннее будет базовая линия, тем шире становятся дуги. Чаще всего их используют для соединения максимума с минимумом за определенный промежуток времени. Соединив эти точки линией, и появятся дуги, от которых цена может оттолкнуться или откатиться.

Стоит отметить, что построение дуг отличается на разных платформах. Например, в Quik необходимо проводить базовую линию от максимума к минимуму, тогда как в TradingView наоборот: от минимума к максимуму («Программы для торговли на бирже»). Также дуги очень сильно зависят от масштаба графика и смещаются с его изменением.

Дуги Фибоначчи на графике котировок акций Газпром

Данный инструмент можно назвать одним из самых спорных из-за его привязанности к масштабу графика, если говорить о Фибоначчи. Но у него есть и преимущество – он учитывает и временной фактор, что позволяет трейдеру не только предположить, как поведет себя цена, но и в какой момент это произойдет. Перед полноценным его использованием нужно провести много тестов и найти для себя оптимальную стратегию. Также, как и с предыдущими инструментами, его необходимо использовать в связке с другими индикаторами.

Временные периоды Фибоначчи

Временные периоды Фибоначчи – технический индикатор, основанный на времени. Начальной точкой для построения является локальный максимум или минимум. После вертикальные линии тянутся вправо, указывая области времени, которые могут привести к еще одному значительному максимуму, минимуму или развороту колебания. Эти вертикальные линии, которые соответствуют времени на оси ценового графика, основаны на числах Фибоначчи, о которых мы говорили выше (0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34…).

Временные зоны Фибоначчи - это числа, добавленные к выбранному начальному времени. Таким образом, если выбирать дату начала 1 сентября, это будет время (0). Первая вертикальная линия Временного периода Фибоначчи появится на следующей торговой сессии (1), вторая появится двумя сессиями позже (2), а затем через три (3), пять (5) восемь (8) дней спустя и так далее.

Временные периоды Фибоначчи на графике котировок акций Сбербанк

Стоит отметить, что первые точки зон часто игнорируются из-за больших помех и слабой надежности. Многие трейдеры отключают видимость первых 5 линий и отмечают, что индикатор становится более надежным после 10-й. Временные периоды Фибоначчи можно использовать для подтверждения сделок или анализа. Так, они помогают определить моменты времени, когда цена может изменить свое движение, учитывая только время и не обращая внимания на цену. Но данный индикатор очень субъективен из-за индивидуального выбора начального временного периода.

Другое использование инструментов Фибоначчи

Помимо перечисленных самых популярных инструментов есть ряд других, менее используемых фигур Фибоначчи: Клин, Спираль, Окружность, а также разновидности уже упомянутых фигур. Помимо этого, существует еще один схожий по концепции инструмент со своими фигурами, которые вместо золотого сечения используют Теорию Ганна, в основе которой лежит угол 45 градусов.

Также уровни Фибоначчи часто используют для построения своей собственной стратегии совместно с другими индикаторами технического анализа: MACD, стохастическим индикатором и другими. И если трейдеры могут изобретать что угодно, то для инвесторов все более стандартно: определение точки входа внутри тренда.

Вывод

Подводя итоги, можно сказать о том, что использовать индикаторы сами по себе практически бесполезно. Их смысл проявляется только в связке с другими инструментами технического анализа. И в грамотных руках это может приносить впечатляющую доходность. Но стоит понимать, что для действительно успешных результатов этим надо заниматься постоянно и регулярно, а столько времени мало у кого есть. Поэтому во главе все еще остаются долгосрочные инвестиции с фундаментальным анализом. Только он позволяет нам четко и однозначно спрогнозировать направление будущего глобального тренда, что решает сразу массу вопросов, которые не может решить технический анализ. Поэтому самое эффективное применение любого инструмента технического анализа проявляется при поддержке фундаментального. Это куда надежней и безопасней краткосрочных спекуляций.

Более подробно узнать о всех сильных и слабых сторонах ключевых методов анализа Вы можете на нашем курсе обучения «Революция технического анализа».

Провести детальный фундаментальный анализ, а затем тут же определить оптимальные точки входа в бумаги, каждый инвестор может сделать, воспользовавшись сервисом Fin-Plan RADAR. Также начать обучение инвестициям вы можете с посещения наших бесплатных вебинаров для начинающих инвесторов. Записаться на вебинар можно по ссылке.

Удачных Вам инвестиций!


  • 863

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать