ДОХОДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ С КРИПТОВАЛЮТОЙ

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Централизованные и децентрализованные криптобиржи

Fin-Plan Централизованные и децентрализованные криптобиржи

Криптовалютный рынок в отличие от традиционного фондового рынка имеет массу отличий, начиная принципом работы цифровых активов, заканчивая организацией торговли. По первой теме в нашем блоге есть масса публикаций, освещающих базовые понятия крипторынка, его ценообразование, риски и преимущества инвестиций в криптовалюту и др. В данной статье мы рассмотрим тему криптовалютных бирж.

1200 на 600.jpg

В традиционном понимании биржа – площадка, где организуется торговля разными активами. Деятельность традиционных бирж регулируется, и тем самым обеспечивается безопасность участников торгов. Но в случае с крипторынком все иначе. Есть организованные биржи, а есть биржи, чья деятельность никак не контролируется. То есть биржи бывают централизованные и децентрализованные. Поэтому этой теме уделим отдельное пристальное внимание.

  • Что такое криптовалютная биржа?

  • Чем рынок криптовалют отличается от фондового рынка?

  • Централизованные или децентрализованные биржи.

Что такое криптовалютная биржа?

Криптовалютная биржа – это место обращения и хранения криптовалюты.

По аналогии с традиционными биржами, криптобиржи используются криптоинвесторами для покупки и продажи цифровых активов.

кнопка криптовалюты.png

Виды операций, доступные на криптобирже:

  • покупка/продажа криптовалюты за фиатные средства (традиционные платежные средства, номинальная стоимость которых устанавливается и обеспечивается государством). При этом покупать, продавать и переводить криптовалюту можно не только целиком, но и дробно;

  • обмен криптовалюты между собой;

  • вывод на внешние адреса;

  • прием криптовалюты на счет биржи.

Кроме того, на бирже также можно:

  • участвовать в первичных размещениях монет (аналог IPO на обычной бирже);

  • положить валюту на депозит или использовать иной способ получения пассивного дохода;

  • просто хранить ее, используя биржу, как кошелек;

  • пользоваться маржинальной торговлей - плечо, фьючерсы, опционы.

Также доступны иные варианты, которые у каждой биржи могут быть свои, основанные на различных алгоритмах и игровых механиках.

Чем рынок криптовалют отличается от фондового рынка?

Криптобиржи, с виду очень похожие на привычные торговые площадки на фондовом рынке, имеют ряд особенностей. Ниже представлена сравнительная таблица фондового рынка и рынка криптовалют.

2022-11-28_16-15-52.png

Далее мы рассмотрим основные виды бирж – централизованные и децентрализованные.

Централизованные или децентрализованные биржи

Итак, в начале разберемся, что они из себя представляют.

Централизованные биржи (CEX, сокращ. от «centralised exchange») – это биржи, имеющие единый центр управления. В функции биржи входит обслуживание и контроль над операциями, а также безопасностью пользователей.

Преимущества:

  • Низкие комиссии.

  • Возможность работы с фиатными средствами.

  • Широкий функционал для торговли.

  • Высокая ликвидность и скорость операций.

  • Возможность восстановления доступа. 

Недостатки:

  • Необходимость верификации (!).

  • Контроль над средствами осуществляет биржа.

  • Отсутствие доступов к приватным ключам.

  • Риск взломов (со стороны хакеров) и блокировок (со стороны биржи).

  • Риск манипулирования ценами (боты и пр.).

Система верификации централизованных бирж подразумевает процедуру «Know Your Customer», что в переводе дословно означает «знай своего клиента». В качестве подтверждения личности биржа может запросить не только стандартные данные при открытии счета, но и фото пользователя с документами.

Таким образом, централизованные криптобиржи, по сути, разрушают основной принцип криптовалюты - анонимность, взамен предлагая возможность восстанавливать доступ и удобство в виде высокой ликвидности и скорости операций.

Децентрализованные биржи (DEX, сокращ. от «decentralised exchange») — это электронная платформа, работающая на технологии распределенного реестра с помощью смарт-контрактов.

Преимущества:

  • Анонимность операций.

  • Пользователь контролирует свои средства самостоятельно.

  • Доступ к приватным ключам у пользователя.

  • Возможность быстрого добавления монеты для обмена.

  • Отсутствие блокировок.

Недостатки:

  • Высокие комиссии (за отмену заявки также необходимо оплатить комиссию).

  • Отсутствие операций с фиатными средствами.

  • Ограниченный набор функций.

  • Более низкая ликвидность в сравнении с централизованными биржами.

  • Отсутствие тех. поддержки, привычного интерфейса, специальных заявок и прочее.

Таким образом, на децентрализованных биржах инвестор может торговать криптовалютой напрямую с другими пользователями без посредников. Работа на основе смарт-контрактов позволяет автоматизировать выполнение процессов (однако скорость операций медленнее, чем у централизованных бирж).

Ниже представлена сравнительная таблица с характеристиками централизованных и децентрализованных бирж.

2022-11-28_17-47-01.png

Вывод

Биржа – площадка, где организуется торговля разными активами. Это универсальное определение, которое применимо и к криптобиржам. Криптовалютных бирж множество. Рынок криптовалют динамичен  – криптобиржи создаются также часто, как и ликвидируются. Есть ключевой параметр, который отличает одну криптобиржу от другой – наличие центрального регулирующего органа. По этому признаку криптобиржи делятся на централизованные и децентрализованные.

Однозначного ответа на вопрос «Какую биржу выбрать» нет, так как, в зависимости от задач, криптоинвестор постоянно перемещается между различными площадками. Для россиян централизованные биржи становятся все более токсичными. За счет обязательной системы верификации, при необходимости, счета россиян можно легко определить и заблокировать.

Поэтому важно соблюдать следующий принцип:
! Не стоит использовать биржу как средство хранения, а пользоваться правилом «купил/продал и забрал», т.е. переводить средства сразу на кошелек.

Для снижения рисков инвестирования в криптовалюту важен не только выбор криптобиржи, но, в первую очередь, выбор криптовалюты. В нашем сервисе Fin-Plan Radar есть специальный раздел, посвящённый криптовалюте. В нем содержится краткое описание и характеристики криптовалют, необходимые для принятия инвестиционных решений.

Кроме того, в нашем Клубе инвесторов регулярно обновляется технический анализ по наиболее перспективным криптопроектам. Если хотите ближе познакомиться с нами, то записывайтесь на ближайший бесплатный вебинар для инвесторов по ссылке.

  • 354

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Доходный портфель с криптовалютой

Как безопасно инвестировать в криптовалюту и найти монеты, которые "выстрелят"