6 топовых
инвест-портфелей

ЗАПИШИТЕСЬ НА ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ ВЕБИНАР

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Лучшие акции 2021

Fin-Plan Лучшие акции 2021

Это уже традиционная статья нашего новогоднего цикла статей про лучшие активы для инвестирования на предстоящий год. В рамках этой статьи мы рассмотрим акции и постараемся определить лучшие акции для инвестирования в 2021 году.

Лучшие акции 2021

Уходящий 2020 год стал очень непростым для всех финансовых рынков, в том числе и для рынка акций. В течение года акции испытали сильнейший внешний шок от локдаунов мировой экономики и блокирования глобальных торговых связей, в следствие разразившейся пандемии коронавируса, а потом испытал столь же сильное восстановление на «пакетах» финансовой помощи экономикам и создании вакцин против COVID-19.

Российский же рынок акций в 2020 году получил двойной удар, это влияние пандемии COVID-19, которое обрушило котировки подавляющего большинства акций, а также удар со стороны цен на сырье, которые также сильно пострадали в следствие пандемии. Поэтому многие российские компании оказались в ситуации, сложной вдвойне: их международные экспортные операции оказались заблокированы, а те, что проводились, проходили по гораздо более низким ценам.

Тем не менее, на нашем рынке оказались компании, которые продемонстрировали мощные внутренние источники роста, которые позволили инвесторам неплохо заработать на акциях таких компаний даже несмотря на такой тяжелый, кризисный год.

В конце 2019 года мы писали аналогичную статью «Лучшие акции 2020», где выделили наиболее перспективную пятерку акций на предстоящий 2020 год. Поэтому наша статья будет состоять из двух частей:

  • Проанализируем, как вели себя акции, которые мы выделили как наиболее перспективные на 2020 год.

  • Рассмотрим перспективы акции компаний, которые имеют локальные драйверы и внутренние источники роста для того, чтобы показать лучшие результаты в 2021 году.

Анализ акций в 2020 году

Сейчас мы можем уже подвести итоги нашего небольшого, импровизированного инвестиционного портфеля, составленного из акций, которые мы выделили, как наиболее перспективные на 2020 год. Это были акции ПАО Газпром, ПАО Лукойл, ПАО ТМК, ПАО Распадская и Yandex.

Смоделированный инвестиционный портфель на сумму 100000 руб. с приблизительно равным распределением долей (ограничением для абсолютно ровного распределения долей является минимальная сумма лота акций) за неполный 2020 год продемонстрировал прирост на 23,7%, что оказалось значительно лучшим результатом, чем рост главного «барометра» российского фондового рынка - «индекса Московской биржи».

Смоделированный инвестиционный портфель из российских акций

Индекс Московской биржи за этот же период вырос на 6,4%.

Теперь рассмотрим более подробно, какие драйверы роста в акциях полностью реализовались в 2020 году, а которые были сдержаны внешними или внутренними факторами.

ПАО Газпром. Для компании это был крайне непростой год, кризис, вызванный пандемией COVID-19, очень сильно повлиял на компании нефтегазового сектора. В первую очередь тем, что экспортные операции компаний на время карантина были приостановлены, и во вторую очередь тем, что в течение 2020 года значительно снижались цены на газ, что отразилось на выручке компании. За 9 месяцев 2020 года выручка компании сократились и был зафиксирован убыток в размере 39,6 млрд. руб. Также негативное влияние на котировки акций оказали события вокруг строительства «Северного потока 2», которое в течение года не раз приостанавливалось и могло прекратиться полностью.

Котировки акций отреагировали на негативный внешний фон, повлиявший на результаты компании, и акции снизились в течение 2020 года по настоящий момент времени на 17%.

Котировки акции Газпром

Однако, стоит отметить, что последнее время акции компании активно восстанавливаются в связи с началом роста цен на газ и возобновлением строительства «Северного потока-2».

В целом же все долгосрочные драйверы роста в акциях компании сохраняют свою актуальность на длительном промежутке времени.

ПАО Лукойл. Компания попала в полностью аналогичную ситуацию компании Газпром. Пандемия, вызванная COVID-19, значительно повлияла на результаты компании, как вследствие карантинных ограничений на экспортные операции, так и вследствие сильного падения цен на нефть.

Дополнительным негативным фактором для нефтяных компаний стало заключение следки ОПЕК+ по дополнительным ограничениям добычи нефти, что также коснулось Лукойл.

В результате, по итогам работы за 9 месяцев 2020 года выручка компании снижается и зафиксирован убыток в размере 13,3 млрд. руб.

Котировки акций компании полностью отразили влияние негативных внешних факторов на компанию, в результате чего в течение 2020 года снизились на 16,7%.

Котировки акции Лукойл

Однако, также стоит отметить, что отмечаемые нами положительные драйверы роста в виде лояльной дивидендной политики и высоких дивидендных выплат по акциям при условии восстановления цен на нефть сохраняют свою актуальность как на 2021 год, так и на более длительный срок.

ПАО ТМК. В течение 2020 года на компанию действовали как внешние негативные факторы, так и внутренние позитивные факторы.

Внешние негативные факторы – это пандемия, которая значительно повлияла на результаты компаний нефтегазового сектора, а те, в свою очередь, значительно сократили свои инвестиционные программы, и спрос на трубную продукцию ТМК значительно снизился. Это ударило по выручке и прибыли компании.

Однако, к кризису 2020 года компания подошла в хорошо «подкованном» финансовом состоянии, так как располагала солидной «подушкой» ликвидности после продажи своего дочернего американского подразделения IPSCO. Часть этих средств компания направила на погашение долгов и сокращение долговой нагрузки, а часть на выкуп акций по оферте.

Сокращение долговой нагрузки позволило снизить потери в результате падения спроса и выручки компании, а выкуп акций по оферте поддержал котировки акций компании, так как цена оферты была объявлена с премией к текущим на тот момент рыночным ценам.

В результате по совокупности факторов, акции компании выросли на 10% в течение 2020 года.

Котировки акции ТМК

Косвенно такие результаты компании были обеспечены наличием большого финансового резерва у компании в результате продажи в 2019 году американского подразделения IPSCO. Поэтому, в целом можно сказать, что компания положительно реализовала данные преимущества в 2020 году, что мы и отмечали год назад в качестве основного драйвера роста.

ПАО Распадская. Аналогично компании ТМК, на Распадскую также действовали существенные негативные внешние факторы и мощные внутренние факторы роста.

Пандемия COVID-19 также негативно повлияла и на сектор металлургии, где существенно сократился спрос на сталь и были «заморожены» большинство экспортных операций компаний. Это закономерно привело к снижению цен на металлургический уголь, основную продукцию Распадской. Это негативно отразилось на финансовых результатах компании и привело к существенному снижению выручки и кратному снижению прибыли компании. Все это негативно повлияло на котировки акций компании в первой половине 2020 года.

Однако, ранее в нашей предыдущей статье «Лучшие акции 2020» мы отмечали, что компания накопила существенную «подушку» ликвидности на своем балансе.

Финансовые показатели компании Распадская

Это косвенно свидетельствовало о том, что компания аккумулирует средства для какого-то крупного приобретения, и вполне возможно, это приобретение крупного профильного актива, который существенно физически увеличит компанию. Год назад это мы выделяли в качестве основного потенциального драйвера роста в 2020 году.

В ноябре 2020 года Распадская сообщила о проведении крупной сделки по приобретению компании Южкузбассуголь. 18 декабря 2020 года на внеочередном общем собрании акционеров компании сделка была одобрена. В соответствии с требованиями законодательства по проведению крупной сделки, всем акционерам, кто не принял участия в голосовании по вопросам сделки или голосовал против, компания выставляет оферту по выкупу акций по цене 164 руб.

Все эти события толкнули акции Распадской вверх, и котировки акций компании в 2020 году выросли на 43,6%.

Котировки акции компании Распадская

Таким образом, драйверы роста, которые год назад мы закладывали в качестве основной идеи роста в акциях Распадской, успешно реализовались в 2020 году. Но при этом компания сохраняет дальнейший стратегический потенциал роста, так как сделка с Южкузбассуглем делает компанию крупнейшим в мире игроком угольного рынка, который потенциально может занять пятое место по объемам добычи коксующегося угля в мире.

Yandex. В первой половине 2020 года на компанию оказывал влияние негативный внешний фон, вызванный пандемией COVID-19. Поскольку основная часть доходов компании - это доходы от рекламы, то здесь компания испытала снижение выручки, так как количество рекламодателей сократилось.

Однако, главным драйвером роста в 2020 году мы видели немного другие факторы, нежели наращивание темпов роста выручки и прибыли компании, а точнее возможное включение акций компании в индекс MSCI Russia, что привело бы к значительному притоку инвестиций иностранных индексных фондов в акции компании. О чем мы и писали год назад в нашем предыдущем обзоре.

Информация о включении акции Яндекс в индекс MSCI Russia

В августе 2020 года на заседании индексного комитета фонда MSCI акции Яндекса были включены в состав индекса MSCI Russia, причем сразу на четвертую позицию в индексе, подвинув акции ГМК Норильского Никеля. Вес акций Yandex в индексе составил 9,2%, что оказалось очень солидной и значимой долей и обеспечило очень большой приток средств индексных фондов в эти бумаги.

Состав индекса MSCI Russia

Котировки акций компаний очень бурно отреагировали на это событие как из-за спекулятивного накала, так и из-за реального притока значительных средств индексных фондов. В результате за 2020 год акции компании выросли на 91,6%.

Котировки акции компании Yandex

Этот рост полностью реализовал закладываемый нами драйвер роста в виде включения бумаг в индекс MSCI Russia в 2020 году.

Однако, стоит отметить, что компания остается компанией роста с высокими темпами роста финансовых показателей. Это является долгосрочным фактором инвестиционной привлекательности акций компании.

Перспективные акции на 2021 год

В данном разделе мы сосредоточим наше внимание и проанализируем наиболее перспективные акции российского рынка на 2021 год, которые имеют как локальные драйверы роста с высокой степенью реализации в течение предстоящего года, так и долгосрочный инвестиционный потенциал.

Данные бумаги мы выделяем, прежде всего, из-за наличия ярко выраженных и значимых внутренних источников роста, которые в случае негативной динамики всего рынка в целом будут способствовать меньшему снижению акций или же их более быстрому восстановлению по сравнению с остальными бумагами.

ПОЛОЖЕНИЕ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Представленные в настоящем аналитическом материале мнения выражены с учетом рыночной ситуации на рынке ценных бумаг и связанных с ними событий на дату выхода материала.

Данный аналитический материал является мнением и содержит оценки ИП Кошин В.В. (далее компании Fin-plan) в отношении рассматриваемых ценных бумаг и эмитентов. При этом компания Fin-plan не утверждает, что указанные мнения и оценки являются единственно верными.

Указанные в данном аналитическом материале суждения и аналитические выводы относительно ценных бумаг и рынков, не являются персональными инвестиционными рекомендациями.

Компания Fin-plan и ее сотрудники не несут ответственности за использование или невозможность использования информации, содержащейся в материалах, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, в том числе за возможные убытки от сделок с ценными бумагами, срочных сделок, совершенных на основании данной информации, а также за ее достоверность.

Принимая во внимание вышесказанное, не стоит полагаться исключительно на содержание данного аналитического материала в ущерб проведению собственного независимого анализа.

Компания Fin-plan обращает внимание, что инвестиции в экономику как развитых стран, так и развивающихся, а также операции с ценными бумагами и срочными контрактами связаны с рисками и требуют соответствующих знаний и опыта. В связи с этим рекомендуется проводить тщательное и всестороннее исследование финансово-экономического состояния эмитентов и соответствующих рынков перед принятием инвестиционного решения.

Приведенные в данном аналитическом материале исходные данные (отчетность, котировки) взяты из публичных источников и послужили основой для формирования мнения. Компания Fin-plan признает данные источники надежными, но не несет ответственности за достоверность данных.

Распространение, копирование и / или изменение материалов компании Fin-plan или их части не допускается без получения предварительного письменного согласия от компании Fin-plan. Распространение без согласия компании Fin-plan материалов или их составляющих в любой форме является нарушением условий получения материалов и влечет ответственность, предусмотренную законодательством Российской Федерации.

TCS Group

Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - TCS-гдр. Страница компании - TCS Group Holding PLC.

Компания является лидером российского рынка в предоставлении розничных финансовых услуг. Основной актив компании это АО Тинькофф банк. Компания реализует агрессивную политику завоевания рыночной доли и делает это успешно. Финансовые результаты компании растут. И несмотря на то, что кризис 2020 года безусловно коснулся компании, финансовые результаты компании устояли и демонстрируют стабильную динамику роста.

Финансовые показатели компании TCS Group Holding PLC

Компания TCS Group – это классическая компания роста. Основной источник роста акций - стабильный рост финансовых показателей высокими темпами. Это является главным драйвером роста акций.

При этом бизнес-планом определены целевые показатели по прибыли компании, которая за два последующих года должна увеличиться на 50%, то есть в среднем бизнес-планом определен рост прибыли компании по 25% в год. Если мы посмотрим на результаты компании за 9 месяцев 2020 года, то увидим, что рост прибыли за этот период составил 26,9%. То есть компания даже немного опережает свои планы.

Также стоит обратить внимание на инвестиционную оценку компании - по основному инвестиционному мультипликатору Р/Е компания оценена дешевле чем сектор в целом, но при этом дороже чем сектор по показателю Р/В.

Параметры и показатели акции TCS Group

Согласно нашей оценке, при условии сохранения высоких темпов роста прибыли компании акции имеют значительный потенциал для дальнейшего роста.

Риски: стоит учесть, что акции TCS Group – это агрессивные акции, которые реагируют на движения всего рынка с большей силой. Это касается как периодов роста, так и периодов снижения. Также необходимо учитывать, что компания проводит агрессивную политику по завоеванию и расширению рыночной доли. Это очень хорошо работает, когда складывается благоприятный внешний фон, но в случае затяжного кризиса на финансовых рынках может привести к более значительному снижению финансовых результатов.

// Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

ПАО Магнит

Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - Магнит ао. Страница компании - Магнит ПАО.

За 2019 год и в течение 2020 года компания пережила значительное количество событий. Это приход новой команды ТОП-менеджмента и формирование новой стратегии развития компании.

Кризис первого полугодия 2020 года для сектора продуктового ритейла оказался не столь плохим временем. В связи с опасениями жесточайшей пандемии и тотального карантина спрос на продукты питания сильно вырос, и практически все ритейлеры полностью «растоварили» свои склады. В этот период у большинства продуктовых ритейлеров выросла выручка и чистая прибыль. Но прибыль компании Магнит продолжила расти и дальше в течение 2-го и 3-го квартала 2020 года.

Финансовые показатели компании Магнит

С нашей точки зрения, это первые плоды масштабной трансформации компании в рамках новой стратегии развития. Теперь Магнит уходит от постоянного количественного расширения торговых площадей и концентрирует усилия на повышении качества и клиентоориентированности, а самое главное фокусируется на повышении рентабельности каждого из своих торговых сегментов. Иными словами, компания должна стать более эффективной, что обязательно должно привести к росту её финансовых результатов.

Это дает нам понимание того, что, согласно нашей методологии оценки, компания имеет дальнейший потенциал роста, который при условии сохранения текущих темпов роста прибыли с высокой степенью вероятности может реализоваться в следующем году.

Параметры и показатели акции Магнит ао

Риски: сектор ритейла в целом, имея достаточно высокую долговую нагрузку, получает дополнительные выгоды от снижения процентных ставок. Если инфляционное давление будет возрастать, и ЦБ будет вынужден начать повышать ставку, это может негативно сказаться на прибыли ритейлеров. Также для Магнита основным фактором риска является плотная конкурентная борьба. Выручка и прибыли компаний сектора растут, в основном, из-за перетягивания рыночной доли нежели из-за роста сектора в целом, поэтому крайне важно отслеживать темпы роста показателей компании каждый новый отчетный период, чтобы вовремя увидеть момент потенциального замедления роста компании.

// Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

ПАО Газпром нефть

Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - Газпрнефть. Страница компании - Газпром нефть ПАО.

Для компаний нефтегазового сектора 2020 год стал одним из худших со времен мирового финансового кризиса 2008 года. Карантины и ограничения торговых связей совпали с кризисом перепроизводства на рынке нефти, что вызвало сильное снижение нефтяных котировок.

Это с двойной силой ударило по нефтяным компаниям. В первом полугодии 2020 года компании не могли проводить свои экспортные операции, а когда они были возобновлены, то нефть приходилось продавать по уже намного более низким ценам. Все это сильно сказалось на выручке и прибыли компаний нефтяного сегмента. Поэтому по итогам 9 месяцев 2020 года выручка и чистая прибыль компании Газпром нефть значительно снизились.

Финансовые показатели компании Газпром нефть

Казалось бы, это очень страшная, плачевная ситуация, но мы знаем о том, что карантины и локдауны экономик уже закончились, и скорее всего уже более не возобновятся, а цены на нефть частично восстановились и имеют перспективу к дальнейшему восстановлению.

Ожидания восстановления цен на нефть в течение 2021 года основано на динамике добычи, то есть предложения нефти, и динамики её запасов в мировых хранилищах.

Запасы нефти и количество буровых установок

Мы видим, что значительно, более чем в 2 раза, сократилось количество буровых установок, добывающих нефть, с 791 единицы на начало 2020 года, до 310 единиц по состоянию на середину декабря 2020 года. Это свидетельствует о том, что предложение нефти, как минимум также сократилось вдвое. При этом мы видим, что запасы нефти также неуклонно снижаются, что свидетельствует о восстановлении спроса. По отношению к наиболее острому периоду нефтяного кризиса в конце июня – июле 2020 года, когда мировые запасы нефти достигали 2,1 млрд. баррелей, текущие запасы нефти уже снизились на 100 млн. баррелей и вскоре достигнут значений начала 2020 года, когда нефть стоила порядка 68 – 70 долларов за баррель. Такая динамика свидетельствует о том, что котировки нефти с высокой степенью вероятности продолжат свое восстановление в течение 2021 года, при условии отсутствия новых форс-мажорных факторов.

Для нефтяных компаний это также означает однозначное восстановление своих финансовых результатов.

Газпром нефть является одной из самых эффективных компаний сектора, которая даже в самые тяжелые кризисные моменты не продемонстрировала убытков по итогам работы за 9 месяцев 2020 года. Поэтому на текущий момент, с точки зрения инвестиционных мультипликаторов, компания оценена значительно дешевле нефтегазового сектора в целом.

Параметры и показатели акции Газпром нефть

Потенциал восстановления котировок нефти и высокая эффективность компании дают нам понимание того, что компания Газпром нефть также имеет хороший потенциал восстановления финансовых результатов и роста капитализации согласно нашей методике оценки.

Риски: как и большинство сырьевых компаний Газпром нефть сильно зависит от цен на нефть. Поэтому, если внезапные, новые форс-мажорные обстоятельства вновь обрушат цены на нефть, это также негативно скажется на финансовых результатах компании и восстановлении котировок её акций.

// Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

ПАО ГМК НорНикель

Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - ГМКНорНик. Страница компании - ГМК Норильский Никель.

ГМК НорНикель всегда была очень эффективной компаний с хорошо растущими операционными и финансовыми результатами. С одной стороны, это обеспечивалось проведенной модернизацией производственных мощностей компании, что позволило ей практически полностью отказать от давальческого сырья и повысило рентабельность производства. С другой стороны, это обеспечивалось ростом котировок основных производимых компанией металлов - никеля, меди и палладия.

При этом компания с достоинством пережила наиболее сложные моменты кризиса первой половины 2020 года, вызванного пандемией коронавируса. Её выручка выросла за этот период, а чистая прибыль хоть и снизилась, но не столь существенно, как у других сырьевых компаний.

Финансовые показатели компании ГМК НорНикель

Да, пусть Вас не смущают крошечные цифры чистой прибыли компании по итогам 1 полугодия 2020 года в 1,1 млрд. руб. Если смотреть на компанию с точки зрения её операционной деятельности, то прибыль снизилась не так значительно.

Данное снижение прибыли в большей степени обеспечено внутренними форс-мажорными факторами, которые произошли с компаний в первом полугодии 2020 года. Это авария на топливохранилище ТЭЦ-3 в Норильске, которое принадлежит дочерней компании НорНикеля. В результате аварии произошел значительный розлив дизельного топлива, который привел к локальной экологической катастрофе в регионе. В результате этого на компанию был наложен экологический штраф в размере 149,3 млрд. руб.

Финансовые показатели компании ГМК НорНикель

Данный штраф - всего лишь разовое явление, и вероятность его повторения в будущем ничтожно мала, поэтому для оценки будущих результатов компании он не имеет никакого значения. Именно поэтому корректнее оценивать чистую прибыль компании без учета данного разового форс-мажорного события.

Финансовые показатели компании ГМК НорНикель

В этом случае мы видим, что чистая прибыль компании снижется на 23,3%, что все же является достойным результатом для сырьевой горнодобывающей компании в условиях жесткого кризиса.

Высокая эффективность компании и устойчивость компании, а также технологические перспективы роста основных металлов, которые добывает компания, позволяют нам предположить, что с высокой степенью вероятности финансовые результаты компании полностью восстановятся уже по итогам работы за 2020 год, а в течение 2021 года продемонстрируют дальнейший прирост. Согласно нашей модели оценки компании, это дает дальнейший потенциал роста её акциям с апсайдом более 39%, который имеет высокую вероятность реализации в следующем году.

Параметры и показатели акции ГМК Норникель

Риски: основными рисками для компании являются риски снижения цен на основные металлы, производимые компанией, такие как никель, палладий и медь, а также риски отрицательных курсовых разниц, так как компания является практически чистым экспортером.

// Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

ПАО Сбербанк

Страница акции в сервисе Fin-plan Radar - Сбербанк. Страница компании - Сбербанк ПАО.

Несмотря на то, что компании финансового сектора и банки всегда были чувствительны к кризисам, кризис первого полугодия 2020 года, вызванный пандемией коронавируса, никак не повлиял на финансовые результаты Сбербанка. Более того, они выросли и ускоряют темпы своего роста.

За неполный финансовый 2020 год прибыль банка уже значительно превысила результаты 2019 года, кредитный портфель также вырос, а уровень просроченной задолженности находится на стабильно низком уровне.

Финансовые показатели компании Сбербанк

При этом банк стабильно выплачивает дивиденды, и дивидендная доходность акций растет каждый год. Цель, которую озвучивает менеджмент банка – это стабильно каждый год выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

Рост дивидендов акций Сбербанк

Столь устойчивые финансовые результаты банка даже в кризисный год, позволяют нам сделать предположение, что на фоне восстановления экономики РФ и мировой экономики в 2021 году, банк с высокой степенью вероятности как минимум сохранит, а скорее всего и еще больше нарастит темпы роста прибыли и размер дивидендных выплат.

Традиционно Сбербанк нами воспринимается как классический банк, который является безоговорочным лидером всего банковского сегмента РФ. Однако, на наших глазах происходит глобальная трансформация банка, который в перспективе перестанет быть «чистой» кредитной организацией. Сейчас Сбербанк имеет совместное предприятие «МФ Технологии» с компанией Mail.ru, которое является точкой перспективного роста сегмента IT-технологий и электронной коммерции в Сбербанке.

В развитии данного направления Сбербанк ставит для себя очень амбициозные планы, это войти в тройку лидеров сегмента электронной коммерции уже в 2023 году, а к 2030 году как минимум 50% выручки получать от направлений небанковской сферы деятельности, то есть от электронной коммерции и запущенных IT-проектов.

В чем заключается основная инвестиционная идея в акциях Сбербанка - новые потенциально прибыльные сегменты бизнеса, которые активно развивает банк, пока никак не учитываются рынком в его капитализации. То есть, пока Сбербанк торгуется исключительно по стоимости своего основного банковского бизнеса, а потенциальные перспективы нового совместного предприятия никак не учтены в его капитализации. Поэтому инвесторы, покупая акции Сбербанка сейчас, покупают новое IT-направление в банке, по сути, бесплатно.

Эту логику очень легко увидеть на простом графике акций Сбербанка:

Котировки акции Сбербанка

Казалось бы, это более отдаленные перспективы 2023 года или даже 2030 года, но инвесторам всегда стоит помнить, что рынок живет на шаг вперед в будущем и всегда начинает отрабатывать будущие перспективы заранее, и данный драйвер будущего роста с высокой степенью вероятности может отработаться уже в следующем году.

Исходя из этого, согласно нашей модели оценки, мы оцениваем текущий потенциал роста акций банка на уровне более 75%.

Параметры и показатели акции Сбербанк

Риски: акции Сбербанка – это агрессивные акции, которые реагируют на движения всего рынка с большей силой, это касается как периодов роста, так и периодов снижения. Также в качестве потенциальных рисков, которые могут коснуться результатов работы банка и отразиться на его капитализации, стоит отметить риски новых санкций со стороны США и Европы, направленные против финансовой системы РФ, а также возникновение различных чрезвычайных, форс-мажорных ситуаций.

// Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

Выводы

Казалось бы, в инвестировании самое главное выбрать самые сильные и перспективные акции, но на самом деле это не совсем так. Да, выбор инвестиционно привлекательных бумаг – это безусловно важный компонент инвестирования, но он может оказаться абсолютно нерезультативным, если инвестор не действует системно и пренебрегает остальными правилами успешного инвестирования.

Чтобы инвестиции представляли из себя системный и просчитанный процесс, где контролируются риски и предсказуем конечный результат, также необходимо соблюдать следующие принципы:

  • Стоит помнить, что любая даже самая хорошая и перспективная акция – это высоко рисковый актив, котировки которого могут значительно снизиться при наступления рисковых событий. Это может быть что угодно, вплоть до падения метеорита на центральный офис компании. Поэтому риски по акциям в инвестиционном портфеле обязательно необходимо перекрывать доходностью от инструментов с фиксированной доходностью.

  • Диверсификация, чем больше акций в Вашем инвестиционном портфеле, тем меньше удельный риск каждой отдельно взятой бумаги. Поэтому даже если что-то и случается с отдельно взятой компаний, это не влияет критическим образом на общую результативность портфеля. Главное, что необходимо соблюдать при процессе диверсификации это то, чтобы акции как можно меньше коррелировали друг с другом, и диверсификация осуществлялась только по инвестиционно привлекательным бумагам, а не по всем компаниям всего рынка без разбора.

  • За любой, даже самой хорошей акцией надо следить. Это не означает, что нужно каждый день проверять котировки акций, упали они или выросли на 2% - 3%. Это значит, что необходимо мониторить и анализировать финансовые результаты компании и оценивать каждую её новую вышедшую отчетность, а также анализировать и пересчитывать инвестиционные мультипликаторы. Ни одна компания не находится в полностью статичном положении, её результаты и достижения постоянно меняются, важно отслеживать эти тенденции и всегда вовремя на них реагировать.

Только при соблюдении такого комплекса правил инвестирование становится системным и профессиональным процессом.

Добиться этого Вам поможет наш сервис, который полностью закрывает все потребности инвестора по аналитике акций, мониторингу финансовых результатов компаний и ведению инвестиционных портфелей – сервис Fin-Plan RADAR.

А также обучение в нашей «Школе разумного инвестора», которое позволяет научиться инвестированию с нуля и дойти до профессионального уровня.

Также, если Вас заинтересовал наш подход и аналитика в инвестировании, Вы можете посетить наш бесплатный мастер-класс, где Вы подробнее сможете узнать о данных подходах в инвестировании.

Удачных Вам инвестиций!

  • 15091

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика