Школа разумного инвестирования

Открытый урок

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Калькулятор облигаций онлайн

В данной статье мы разберем как работает наш онлайн калькулятор облигаций и что он позволяет делать.

Онлайн калькулятор облигаций

Чтобы запустить онлайн калькулятор Вы можете кликнуть в меню сайта «Сервисы» и выбрать пункт «Калькулятор облигаций».

Как найти калькутор облигаций

Зачем нужен калькулятор облигаций

Дело в том, что существует много видов специфических облигаций, каждый из которых имеет свои нюансы при расчете доходности. Большинство биржевых терминалов, например, Quik (см. нашу статью "Программы для торговли на бирже"), а также другие терминалы совершенно не учитывают данной специфики расчета доходности и как следствие доходность по большому массиву облигаций считается некорректно.

Как работает калькулятор облигаций

Наш калькулятор облигаций позволяет рассчитать точную доходность следующих типов облигаций:

  • Простые облигации с фиксированным купоном;

  • Облигации с известным, но переменным купоном;

  • Облигации с переменным номиналом, например, облигации с амортизацией.

  • Облигации с переменным номиналом и переменным купоном.

На текущий момент – это исчерпывающий перечень. Если добавятся новые типы облигаций для расчета – мы их также добавим в калькулятор. Также у нас есть отдельное решение для облигаций с неизвестными купонами для того, чтобы Вы могли быстро предположить гипотезы об их доходности.

Итак, давайте разберем несколько примеров расчетов.

Как узнать доходность облигации

  1. Запускаем наш калькулятор:

    Запуск калькулятора облигаций на сайте Fin-plan.org
  2. Вводим название интересующей нас облигации. В качестве примера мы выбрали облигацию Хакассия 2013. Для этого в окне поиска достаточно ввести первые буквы облигации, например "Хака" и калькулятор покажет список нужных облигаций, из которых Вы выберете:

    Расчет доходности в калькуляторе облигаций

    Это облигация с амортизацией номинала и, в связи с этим она имеет изменяемый номинал и купон.

     Параметры облигации Хакассия 2013

    Реальная доходность данной облигации на момент оценки при цене в 99,99% получилась 8,33%. При этом в квике доходность данной облигации отражалась как 8,77%.

    Доходность облигации Хакасия в программе Quik

    Наш калькулятор для расчетов подтягивают актуальную биржевую цену закрытия по облигации. Дополнительным удобством калькулятора является то, что мы можем менять цену в случае оперативного изменения цены на рынке и практически мгновенно пересчитать доходность для новой цены. Представим, что цена облигации на бирже резко изменилась с 99,99% до 99,91%, тогда мы просто меняем поле "Цена облигации, в %" и мгновенно получаем пересчитанную доходность:

    Пересчет доходности облигации при изменении цены

Доходность облигаций с плавающим купоном

Наибольшую сложность для расчетов представляют облигации с неизвестными и плавающими купонами. Так как купоны по таким облигациям инвестору придется предположить самому, исходят из тех или иных гипотез.

Рассмотрим в качестве примера облигацию федерального займа - ОФЗ 29006. По данной облигации известна лишь ближайшая купонная выплата.

Купоны по облигации ОФЗ 29006

Все будущие купоны считаются по заранее оговоренной формуле и зависят от денежного рынка, а конкретно от ставки РУОНИА.

Формула расчета купонов по облигации ОФЗ 29006

Ставка РУОНИА - это ставка, по которой банки одалживают деньги друг другу. На данную ставку в свою очередь существенно влияет ключевая ставка Центрального Банка.

Так купон на 7.08.2019 был получен следующим образом. Данный купон рассчитывался 6.02.2019. Для его расчета была взята средняя ставка РУОНИА за период 6 месяцев до этой даты. Она получилась – 7,28%. В итоге ставка купона была равна: 7,28% + 1,2% = 8,48%. Купоны за год равны: 1000 х 8,48% = 84,8 руб. А купон за полугодие равен: 84,8 / 365 х 182 = 42,28 руб. Подробнее о том, как считать доходности можно узнать в наших статьях "Облигации - отличная замена депозитам" и "Как считать доходность".

Теперь давайте предположим, что ключевая ставка центрального банка будет уменьшена на 0,5%. Резонно предположить, что в такой ситуации и средняя ставка РУОНИА также упадет в среднем на 0,5% и составит 6,78%. В таком случае ставка купона составит: 6,78% + 1,2% = 7,98%. Годовой купон в рублях будет равен = 79,8 руб., а полугодовой 79,8 / 365 х 182 = 39,79 руб.

Доходность облигации при таких купонах в данном случае можно посчитать на калькуляторе:

Расчет неизвестных купонов с помощью калькулятора облигаций

Также будущие купоны можно вбить детализировано на каждый купонный период, для этого в калькуляторе необходимо перейти по желтой ссылке «детализировано»:

Детализированный ввод купонов в калькулятор облигаций

В итоге данный калькулятор позволяет просчитать максимально точную доходность по любой российской облигации, и даже предположить доходность облигаций, купоны которых неизвестны.

Если Вы пока не знаете, что такое облигации и зачем вообще считать их доходность, приглашаем Вас на наш бесплатный вебинар для начинающих инвесторов, где рассказываем о том с помощью каких инструментов можно начать инвестировтаь безопасно. Записаться на вебинар можно по ссылке - http://mk.fin-plan.org

  • 2237

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Яндекс.Метрика