Узнай какой ты инвестор?!

Одобрит ли Баффет твою стратегию

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Калькулятор облигаций онлайн

Fin-Plan Калькулятор облигаций онлайн

В данной статье мы разберем как работает наш онлайн калькулятор облигаций и что он позволяет делать.

Онлайн калькулятор облигаций

Чтобы запустить онлайн калькулятор Вы можете кликнуть в меню сайта «Сервисы» и выбрать пункт «Калькулятор облигаций».

Как найти калькутор облигаций

Зачем нужен калькулятор облигаций

Дело в том, что существует много видов специфических облигаций, каждый из которых имеет свои нюансы при расчете доходности. Большинство биржевых терминалов, например, Quik (см. нашу статью "Программы для торговли на бирже"), а также другие терминалы совершенно не учитывают данной специфики расчета доходности и как следствие доходность по большому массиву облигаций считается некорректно.

Как работает калькулятор облигаций

Наш калькулятор облигаций позволяет рассчитать точную доходность следующих типов облигаций:

  • Простые облигации с фиксированным купоном;

  • Облигации с известным, но переменным купоном;

  • Облигации с переменным номиналом, например, облигации с амортизацией.

  • Облигации с переменным номиналом и переменным купоном.

На текущий момент – это исчерпывающий перечень. Если добавятся новые типы облигаций для расчета – мы их также добавим в калькулятор. Также у нас есть отдельное решение для облигаций с неизвестными купонами для того, чтобы Вы могли быстро предположить гипотезы об их доходности.

Итак, давайте разберем несколько примеров расчетов.

Как узнать доходность облигации

  1. Запускаем наш калькулятор:

    Запуск калькулятора облигаций на сайте Fin-plan.org
  2. Вводим название интересующей нас облигации. В качестве примера мы выбрали облигацию Хакассия 2013. Для этого в окне поиска достаточно ввести первые буквы облигации, например "Хака" и калькулятор покажет список нужных облигаций, из которых Вы выберете:

    Расчет доходности в калькуляторе облигаций

    Это облигация с амортизацией номинала и, в связи с этим она имеет изменяемый номинал и купон.

     Параметры облигации Хакассия 2013

    Реальная доходность данной облигации на момент оценки при цене в 99,99% получилась 8,33%. При этом в квике доходность данной облигации отражалась как 8,77%.

    Доходность облигации Хакасия в программе Quik

    Наш калькулятор для расчетов подтягивают актуальную биржевую цену закрытия по облигации. Дополнительным удобством калькулятора является то, что мы можем менять цену в случае оперативного изменения цены на рынке и практически мгновенно пересчитать доходность для новой цены. Представим, что цена облигации на бирже резко изменилась с 99,99% до 99,91%, тогда мы просто меняем поле "Цена облигации, в %" и мгновенно получаем пересчитанную доходность:

    Пересчет доходности облигации при изменении цены

Доходность облигаций с плавающим купоном

Наибольшую сложность для расчетов представляют облигации с неизвестными и плавающими купонами. Так как купоны по таким облигациям инвестору придется предположить самому, исходят из тех или иных гипотез.

Рассмотрим в качестве примера облигацию федерального займа - ОФЗ 29006. По данной облигации известна лишь ближайшая купонная выплата.

Купоны по облигации ОФЗ 29006

Все будущие купоны считаются по заранее оговоренной формуле и зависят от денежного рынка, а конкретно от ставки РУОНИА.

Формула расчета купонов по облигации ОФЗ 29006

Ставка РУОНИА - это ставка, по которой банки одалживают деньги друг другу. На данную ставку в свою очередь существенно влияет ключевая ставка Центрального Банка.

Так купон на 7.08.2019 был получен следующим образом. Данный купон рассчитывался 6.02.2019. Для его расчета была взята средняя ставка РУОНИА за период 6 месяцев до этой даты. Она получилась – 7,28%. В итоге ставка купона была равна: 7,28% + 1,2% = 8,48%. Купоны за год равны: 1000 х 8,48% = 84,8 руб. А купон за полугодие равен: 84,8 / 365 х 182 = 42,28 руб. Подробнее о том, как считать доходности можно узнать в наших статьях "Облигации - отличная замена депозитам" и "Как считать доходность".

Теперь давайте предположим, что ключевая ставка центрального банка будет уменьшена на 0,5%. Резонно предположить, что в такой ситуации и средняя ставка РУОНИА также упадет в среднем на 0,5% и составит 6,78%. В таком случае ставка купона составит: 6,78% + 1,2% = 7,98%. Годовой купон в рублях будет равен = 79,8 руб., а полугодовой 79,8 / 365 х 182 = 39,79 руб.

Доходность облигации при таких купонах в данном случае можно посчитать на калькуляторе:

Расчет неизвестных купонов с помощью калькулятора облигаций

Также будущие купоны можно вбить детализировано на каждый купонный период, для этого в калькуляторе необходимо перейти по желтой ссылке «детализировано»:

Детализированный ввод купонов в калькулятор облигаций

В итоге данный калькулятор позволяет просчитать максимально точную доходность по любой российской облигации, и даже предположить доходность облигаций, купоны которых неизвестны.

Если Вы пока не знаете, что такое облигации и зачем вообще считать их доходность, приглашаем Вас на наш бесплатный вебинар для начинающих инвесторов, где рассказываем о том с помощью каких инструментов можно начать инвестировтаь безопасно. Записаться на вебинар можно по ссылке - http://mk.fin-plan.org

  • 9327

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать
  • Здравствуйте! Попробовала калькулятор, но он в выпадающем окне показывает не все облигации.Набираю Хакасию и не выходит кнопка "детализировано". Я что-то не так делаю?

Яндекс.Метрика