ПРОГНОЗ 2022-2023: что делать с деньгами?

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Как ежемесячно получать пассивный доход?

Fin-Plan Как ежемесячно получать пассивный доход?

Многие из нас мечтают о пассивном доходе, который будет поступать на счет независимо от наличия работы, своего бизнеса или совершения других активных действий. И совсем идеальная ситуация, если такой доход поступает ежемесячно и покрывает все необходимые расходы.

Как ежемесячно получать пассивный доход

В нашей статье Пассивные инвестиции мы уже рассматривали варианты пассивных инвестиций и рассказывали об их плюсах и минусах. Попробуем посмотреть на те же варианты с точки зрения инвестора, желающего стабильно получать ежемесячный пассивный доход.

Вероятно, такой человек уже прошел период активного накопления и теперь планирует частично или полностью жить с капитала. Он будет заинтересован в высокой доходности, но при этом не будет готов рисковать телом капитала. Для наглядности предположим, что необходимый размер пассивного дохода составляет 100 тыс. рублей в месяц. И посмотрим, при каких условиях можно получать желаемую сумму при выборе разных вариантах пассивных инвестиций:

  • Банковский депозит.

  • Сдача недвижимости в аренду.

  • Накопительное и инвестиционное страхование.

  • Инвестиции на фондовом рынке.

Банковский депозит

На первый взгляд, банковский депозит лучше всего отвечает заданным критериям получения пассивного дохода. Можно открыть вклад в надежном банке с ежемесячной выплатой процентов и получать стабильный и совершенно пассивный доход.

Но давайте посмотрим на конкретные цифры. На январь 2022 года годовая ставка по депозитам в топ-банках составляет 7-8% годовых. При этом годовая инфляция за прошедший 2021 год даже по предварительным данным Росстата составила 8,39%. То есть доходность по банковским депозитам не покрывает инфляцию. Капитал будет постепенно таять с уменьшением покупательной способности накоплений.

Чтобы сумма ежемесячных процентов при ставке 7% годовых составляла 100 тыс. рублей, необходимо открыть вклад на сумму более 17,1 млн. рублей (точно 17 142 857 руб.)

Если рассматривать еще такой вариант, что инвестор хочет на 100% обезопасить себя от потерь капитала в случае банкротства банка, то с учетом того, что под программу страхования вкладов попадает сумма вклада 1 миллион 400 тыс. рублей, то придется разместить данный капитал в 12 разных кредитных организациях. А это значит, что необходимо будет заключать договора в 12 разных банках, отслеживать условия и сроки окончания 12 разных вкладов, а также осваивать 12 разных банковских онлайн-приложений и периодически посещать филиалы всех этих банков (возможно даже в другой город). Раз в месяц будут приходить 12 смс о поступлении процентов на 12 разных банковских карточек и придется как-то жонглировать ими при оплате расходов, или тратить деньги на комиссию за перевод денег на какую-то одну расходную карту.

Также стоит учитывать, что согласно поправкам в НК РФ с 2021г. введен налог на проценты по банковским вкладам. Необлагаемая сумма рассчитывается как 1 млн. руб. * Ключевую ставку ЦБ, действующую на начало года. То есть для вкладов, открытых в 2022г. необлагаемая сумма будет равна 1 000 000 * 8,5% = 85 000 руб. Сколько у вас вкладов и на какую сумму — не имеет значения. Важно, превышает ли общая сумма полученных вами процентов необлагаемый минимум. Если да, то налог придется заплатить. То есть с 17,1 млн. руб. при ставке 7% процентный доход за год будет составлять 1 200 000 руб. Сумма налога составит (1 200 000 – 85 000) * 13% = 144 950 руб. То есть с учетом налога сумма «пассивных» поступлений будет снижена. Чтобы выйти на ежемесячные поступления 100 тыс. руб., нужно будет увеличить сумму вклада.

Сдача недвижимости в аренду

В нашей стране многие становятся арендодателями не сознательно по своей воле, а потому что получили квартиру в наследство. И не задумываются, а такую ли хорошую доходность дает сдача недвижимости в аренду по сравнению с другими вариантами инвестиций. По мнению экспертов, доходность от сдачи жилья в аренду составляет в настоящее время не более 4-6 % годовых, что ниже текущих ставок по банковским депозитам.

Конечно, необходимо производить расчет доходности в каждом конкретном случае, исходя из возможной стоимости недвижимости и размера аренды. Но давайте вернемся к нашему пассивному инвестору с желаемым пассивным доходом в 100 тыс. рублей в месяц и посмотрим, какие квартиры ему нужно для этого сдавать, например, в г. Москве, чтобы получать желаемую сумму в месяц.

Стоимость аренды квартиры среднего качества около дальних станций метро в Москве составляет (в среднем):

  • 1-комн. кв. – 30-40 тыс. руб. в мес.

  • 2-комн. кв. – 40-60 тыс. руб. в мес.

  • 3-комн. кв. – 60-80 тыс. руб. в мес.

То есть для дохода в 100 тыс. рублей необходимо сдавать три однушки или две двушки. Трешка не подходит, потому что она будет только одна, и риск лишиться дохода слишком велик.

Стоимость описанной выше однушки начинается от 9 млн. рублей, то есть потребуется капитал в 27 млн. рублей. Стоимость двушки от 12 млн. рублей, то есть потребуется капитал около 24 млн. рублей. Как мы видим, дальнейшие расчеты с учетом расходов на первоначальный ремонт, мебель, износ и т.д. уже не имеют смысла, потому что данный вариант уже проигрывает банковскому депозиту. Напомним, что там нам достаточно было капитала в 17 млн. рублей, чтобы получать пассивный доход 100 тыс. руб. в месяц.

Накопительное и инвестиционное страхование

Данный вариант инвестиций не подходит по условиям задачи, потому что относится к периоду накопления капитала и не предполагает ежемесячного дохода. Более подробно о данном виде инвестиций, его плюсах и минусах можете прочесть в статье «Пассивные инвестиции».

Инвестиции на фондовом рынке

Фондовый рынок дает возможность инвестирования в широкий спектр финансовых инструментов – акции, облигации, ПИФ, ETF и проч. Это финансовые инструменты разных стран, разных компаний эмитентов, выраженные в разной валюте. Природа формирования дохода от данных инструментов разная. Под условия задачи лучше всего подходит инвестирование в инструменты с фиксированной доходностью - облигации, потому что только они дают предсказуемый стабильный доход в виде купонных выплат.

Выплата купонов по облигациям производится один, два или четыре раза в год. По отдельным облигациям предусмотрена ежемесячная выплата, но это единичные экземпляры и, как правило, облигации компаний с низким уровнем надежности. Рассматриваем варианты бумаг с наиболее распространенной периодичностью выплат. Поэтом, чтобы получать купоны ежемесячно, нужно подобрать в портфель облигации с выплатой купонов в разные месяцы.

С параметрами облигаций по размеру, типу купона и периодичности выплат можно ознакомиться непосредственно в торговом терминале брокера или в его мобильном торговом приложении. И в ручном режиме сделать подбор бумаг таким образом, чтобы выплаты купонов приходились на каждый месяц. При этом при выборе облигаций кроме таких параметров как сроки выплат купонов, в первую очередь надо сформировать выбору надежных бумаг – бумаг компаний-эмитентов, по которым отсутствует вероятность дефолта. То есть мы должны быть уверены в качестве бумаг – чтобы все наши выплаты поступят вовремя на счет и наш план получения пассивного дохода будет достижим. Задача непростая. Пассивный доход в перспективе требует очень активных и трудоемких действий. Но если использовать профессиональные сервисы для инвесторов, то на решение этой задачи уйдет минимум времени. К примеру, в Fin-plan Radar можно выбрать облигации как по срокам выплаты купонных выплат, так и по надежности. Для этого есть большой набор фильтров как по параметрам самих облигаций, так и по финансовым показателям компаний-эмитентов.

Переходим в раздел выбора облигаций в сервисе Fin-plan Radar. Выберем одну стратегию «Голубые фишки», чтобы отфильтровать облигации самых надежных эмитентов и укажем в расширенном фильтре дату гашения не раньше 01.02.2023 года (чтобы пассивному инвестору не пришлось что-то менять в портфеле минимум год).

Выбор стратегии Голубые фишки

Выбор даты гашения

На дату написания статьи под заданные параметры попадают 47 облигаций.

Список облигаций по выбранным фильтрам

Про каждую компанию и облигацию можно прочитать аналитическую справку, а затем выбрать облигации в портфель, отметив их галочкой в последнем столбце. Облигации отсортированы по убыванию доходности, поэтому выберем первые 25 облигаций. Этого будет достаточно для диверсификации.

Проведем автоматическую ребалансировку (равное распределение долей инвестируемой суммы между выбранными бумагами) получившегося портфеля, исходя из cуммы инвестиций 17 млн. рублей (аналогично банковскому депозиту). Далее можно посмотреть оценку портфеля, посмотреть ожидаемые доходы, а также провести автоматический анализ портфеля.

Оценка портфеля в нашем случае выглядит таким образом:

Оценка портфеля по облигациям

Потенциал портфеля составляет 9,55%, что на 2,55% выше текущих ставок по банковским депозитам. Проверим на вкладке «Мои доходы», какую сумму купонов мы получим за год.

Купонные доходы от облигаций

Купонный доход за год составит 1 186 093 рубля, что при сумме инвестиций 17 млн. руб. равно 7% годовых и соответствует доходности по банковским депозитам.

Почему же потенциал портфеля выше доходности по банковским вкладам? Дело в том, что на текущий момент в связи с ростом ключевой ставки ЦБ почти все выпущенные ранее облигации торгуются с дисконтом («На что влияет ставка ЦБ»). Гашение же будет происходить по номинальной стоимости. Это дает дополнительную доходность в 2,5%.

Чтобы убедиться, что купонные доходы в течение года распределены равномерно, можно с помощью диапазона дат на вкладке «Мои доходы» последовательно проверить доходы за отдельные месяцы и при необходимости вручную изменить доли отдельных облигаций в портфеле. Также можно при первоначальном выборе бумаг воспользоваться фильтром по дате ближайшей выплаты купона. Можно действовать по следующему алгоритму:

  1. Выбираем одну из стратегий. К примеру, стратегию "топ по показателям на 5 лет".

    Выбор стратегии Топ по показателям до 5 лет

  2. Далее по очереди задаем месяцы в фильтре по купонам от февраля по (с 1 по 28) по июль. Таким образом мы проходим 6 месяцев. «Проходим» по 6 месяцам, так как в подавляющем большинстве облигаций купоны платятся каждые полгода.

    Выбор даты ближайшего купона

Таким образом, с помощью нескольких кликов мы можем сформировать инвестиционный портфель из облигаций с гарантированным ежемесячным доходом, на несколько процентов превышающим доходность по банковским вкладам.

В зависимости от готовности инвестора к риску, мы рекомендуем добавить в портфель дивидендные акции и тем самым существенно повысить потенциальную доходность портфеля.

Степень готовности к риску каждый инвестор определяет для себя самостоятельно. Так как по условиям задачи инвестор частично или полностью живет с капитала, то можно сбалансировать портфель таким образом, чтобы доходность от облигаций покрывала все фиксированные ежемесячные расходы, а дивидендная доходность от акций была приятным бонусом, который можно отправить на необязательные расходы, а можно реинвестировать. При этом акции позволяют заработать не только на дивидендах, но и на росте курсовой стоимости бумаги (купили дешевле, а продали дороже). Но только такой заработок не носит краткосрочный эффект. Инвестиции – это долгосрочные горизонты.

Для примера сформируем портфель с пропорцией акций и облигаций 50%/50%.

Для начала проведем ребалансировку портфеля облигаций, исходя из 8,5 млн. рублей (50% от 17 млн.).

Ребалансировка портфеля

Затем сформируем новый портфель из дивидендных акций. Для этого заходим на вкладку «Акции РФ» и выбираем стратегию «Дивидендные акции».

 Выбор стратегии Дивидендные акции

На момент написания статьи, получаем список из 34 компаний с прогнозными дивидендами больше 7%. При желании можно в дополнительных фильтрах указать более высокие дивиденды или изменить другие параметры.

Список акций по выбранным фильтрам

Про каждую компанию или акцию можно прочитать аналитическую справку, а затем выбрать акции в портфель, отметив их галочкой в последнем столбце.

Выберем 20 компаний и сформируем из них портфель. Затем проведем автоматическую ребалансировку, исходя из общей суммы инвестиций 8,5 млн. руб.

Оценка портфеля в нашем случае выглядит таким образом:

Оценка портфеля по акциям

Ожидаемый потенциал портфеля составляет 54,76%, что во много раз превышает доходность по банковским депозитам. Но и общий риск портфеля достаточно высокий. Возможная просадка составляет до 24,5%. При этом в отличие от купонного дохода, дивидендная доходность не является гарантированной. В зависимости от текущей экономической ситуации компании могут существенно снизить или вовсе отменить выплату дивидендов.

О высоких рисках нам говорит и автоматический анализ портфеля в сервисе Fin-plan Radar:

Оценка риска портфеля

Теперь создадим общий портфель из акций и облигаций с помощью кнопки объединив 2 созданных портфеля из акций и облигаций.

Объединение портфелей

Параметры объединенного портфеля в сервисе Fin-plan Radar выглядят таким образом:

Оценка объединенного портфеля

Мы получили сбалансированный портфель с умеренными рисками и высокой потенциальной доходностью.

Приведем параметры трех получившихся портфелей:

Параметры портфелей

Таким образом, в зависимости от готовности инвестора к риску можно подобрать оптимальные доли акций и облигаций портфеле, а функция автоматической ребалансировки поможет это сделать в несколько кликов. При необходимости можно свести риски практически к нулю, увеличив долю облигаций до 70%, но при этом снизится и общий потенциал портфеля.

Вывод

В настоящее время есть масса способов получения пассивного дохода. Но не каждый способ может подойти именно Вам:

  • Банковский депозит обладает низкой доходностью, требует некоторых активных действий по распределению и управлению капиталом. В случае банкротства или лишения лицензии одной из кредитной организаций возможно временное «выпадение» части дохода, но благодаря системе страхования вкладов риск потери тела капитала низкий. Чем сумма капитала больше, тем сложнее будет управлять им, используя только банковские вклады.

  • Сдача недвижимости в аренду обладает еще более низкой доходностью, чем банковский депозит и требует активных действий по поиску арендаторов, первоначальному и текущему ремонту квартир. Если «лишняя» квартира уже имеется в наличии, то рекомендуется сравнить доходность от сдачи в аренду с продажей и последующим инвестированием в более доходные инструменты.

  • Инвестиции в фондовый рынок при грамотном подходе могут дать наибольшую доходность, позволяют гибко управлять риском за счет изменения долей акций и облигаций в портфеле. А благодаря профессиональным сервисам для инвесторов, к примеру сервису Fin-plan Radar, поиск необходимых активов под заданные параметры доходности, срока и проч., процесс формирования инвестиционного портфеля и его отслеживание может занять не больше пары кликов.

С помощью сервиса Fin-plan Radar можно быстро собрать защитный портфель из облигаций с ежемесячной выплатой купонов и в зависимости от готовности к риску дополнить его дивидендными акциями с высокой доходностью. Таким образом можно максимально равномерно распределить пассивный доход в течение года и получать доходность, значительно выше процентов по банковским депозитам.

А о том, как выбирать надежные финансовые активы для инвестирования, в том числе с использование сервиса Fin-plan Radar, мы рассказываем на наших открытых уроках по инвестированию. Записаться на очередной урок можно по ссылке.

  • 1166

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

ПРОГНОЗ 2022-2023

Что делать с деньгами?