10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

ИИС третьего типа

Fin-Plan ИИС третьего типа

Госпрограмма поддержки инвесторов действует в России с 1 января 2015 года. Именно тогда была запущен особый вид инвестиционного счета для инвесторов – ИИС. Цель запуска программы ИИС – стимулирование российских инвесторов. С 2015 года количество открываемых счетов росло в геометрической прогрессии. До 1 января 2024 года действовало 2 типа вычета по ИИС – ИИС А и ИИС Б. На протяжении длительного времени шло активное обсуждение мероприятий по совершенствованию и повышению привлекательности программы ИИС для частных инвесторов, в частности, идея создания третьего типа ИИС. И вот законопроект об ИИС 3 типа был подписан в начале декабря. С 01.01.2024 вступили в действие правки в N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", согласно которым был принят новый тип счета ИИС – ИИС 3 типа.

1200 НА 600

В этой статье мы рассмотрели параметры нового типа ИИС 3, его отличие от прежних типов вычета – какие он имеет особенности, преимущества и, возможные, недостатки.

  • Что такое ИИС

  • Статистика по открытым ИИС

  • Цели ИИС третьего типа

  • Параметры ИИС третьего типа

  • Ограничения ИИС 3 типа

  • Отличия ИИС 3 от ИИС А и Б

  • Что будет со счетами ИИС А и ИИС Б

Что такое ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это специальный счет, который позволяет инвестору получать дополнительные налоговые льготы от государства при инвестировании на российском фондовом рынке. Мы подробно рассмотрели все аспекты данного счета в серии статей «Как работает ИИС», «Чем отличается брокерский счет от ИИС», «Какой тип ИИС выгоднее».

Коротко напомним, что до 01.01.2024 инвесторы могли открыть ИИС и выбрать один из двух типов вычета:

  • ИИС первого типа или ИИС тип А – подразумевает в качестве государственной поддержки получение налогового вычета в размере 13% от суммы внесенных средств в течение календарного года, но не более 52 тыс. руб. в год.;

  • ИИС второго типа или ИИС тип Б - освобождает от уплаты НДФЛ всю прибыль, которая была получена в течение срока действия ИИС (не менее 3 лет), исключение составляют дивиденды.

Основные ограничения: не выводить средства со счета в течении 3-х лет, не вносить сумму более 1 млн. руб. в год, нельзя сочетать сразу 2 типа вычета ИИС на протяжении всего срока владения счетом.

Статистика по открытым ИИС

Впервые ИИС появился в 2015 году. На текущий момент ИИС открыт у более чем 5 млн. инвесторов!

Количество открытых ИИС.png

С 2018 по 2021 год количество открытых ИИС увеличилось в разы – динамика роста была впечатляющей. С 2022 года рост приостановился. Основная причина – негативные процессы в экономике, являющиеся следствием проведения спецоперации на Украине: высокое санкционное давление, рост инфляции,  блокировка иностранных активов инвесторов, переводы активов от брокера к брокеру, запрет покупки иностранных активов для неквалифицированных инвесторов и т.д. Как итог – фондовый рынок от уверенного роста после ковидного 2020 года перешел в медвежью фазу. У инвесторов, и в частности у новичков, складывается недоверие к рынку. Результат программ стимулирования российских инвесторов, в том числе с использованием ИИС, в 2022-2023 году практически свелся к нулю. Кроме этого, была тенденция на снижение горизонтов инвестирования физических лиц на фондовом рынке.

кнопка РФ апрель.png

По словам президента НАУФОР «старые ИИС уже исчерпали свои возможности: значительная часть ИИС на брокерском обслуживании остаются пустыми и используются только для получения налогового вычета в конце срока, что расходится с нашими целями». Эффект от введения ИИС действительно оказался не столь сильным, как ожидалось,

Таким образом, задача стимулирования привлечения инвестиций на более длительные горизонты, приобретает для ЦБ дополнительную актуальность. Власти заинтересованы, чтобы мы инвестировали в российский рынок дольше и больше.

Цели ИИС третьего типа?

Первоначально идея создания нового типа ИИС принадлежит Центральному банку РФ (ЦБ РФ). Еще в конце октября 2020 года ЦБ РФ опубликовал «Концепцию совершенствования механизма ИИС для стимулирования долгосрочных инвестиций в РФ», где впервые прозвучала идея создания нового, 3-его типа ИИС.

Основная цель – привлечение как можно большего числа частных инвесторов на российский фондовый рынок с целями долгосрочного инвестирования (на срок от 10 лет). С одной стороны, это позволит российским компаниям привлекать долгосрочное рыночное финансирование, с другой стороны, позволит долгосрочным инвесторами получать дополнительные льготы за длительное владение активами и избавит от необходимости открывать/закрывать счета.

Параметры ИИС третьего типа

ИИС 3 имеет следующие параметры:

  1. Увеличен минимальный срок владения счетом

    Срок увеличен, причем его увеличение будет постепенным – со срока 5 лет до 10, в зависимости от того, когда инвестор откроет счет. Инвесторы, которые откроют счет ИИС в 2031 году, должны будут владеть им не менее 10 лет для сохранения льгот и вычетов. Этот срок ЦБ выбран не случайно, так как этот срок соответствует национальным целям и проектам страны.

    Изменение параметра срока для ИИС 3.png

  2. Возможность владения несколькими типами ИИС.

    С 01.01.2024 официально разрешено любому инвестору одновременно являться владельцем трех договоров на ведение ИИС, но при условии, что все эти 3 счета – ИИС 3 типа. Наличие нескольких счетов ИИС позволит инвестору диверсифицировать свои счета в зависимости от целей инвестирования.

  3. Отсутствие лимита ежегодно вносимых средств.

    Для ИИС А и Б (которые можно было открыть до 01.01.2024г.) сумма ежегодного пополнения была ограничена 1 млн. руб. в год, и инвесторам с большой суммой капитала «приходилось» распределять свои накопления между ИИС и брокерским счетом (ами), а потом иметь вполне реальные неудобства управления разными счетами.  ИИС 3 не имеет ограничений по сумме ежегодного пополнения –  это избавляет инвесторов от необходимости открывать отдельные брокерские счета в случае превышения лимита.

  4. Сочетание нескольких видов налогового вычета.

    На ИИС нового типа предусмотрена комбинация вычетов ИИС А и ИИС Б. То есть владелец ИИС 3 может одновременно получать:

    • Возврат вычета с суммы пополнения чета — можно ежегодно возвращать 13% от суммы ежегодного пополнения счета (максимум до 52 000 руб./год). Таким образом, инвестор возвращает часть удержанного НДФЛ с «основного дохода».

    • Льгота по налогу на доход от инвестиций. Инвестор освобождается от уплаты налога  с прибыли с инвестиций (кроме дивидендов), но необлагаемая налогом сумма доходов ограничена 30 000 000 руб. То есть, если инвестор за все время владения счетом ИИС 3 заработает более 30 000 000 руб., допустим 40 000 000 руб., то с прибыли 10 000 000 руб. налог придется заплатить.

  5. Частичный вывод средств с ИИС без потери льгот

    Инвесторам, владеющими ИИС, открытыми до 01.01.2024 (ИИС А и ИИС Б), не могут снять (вывести) частично средства с ИИС без закрытия самого ИИС и полного расторжения соответствующего договора (с потерей всех налоговых льгот, если со дня открытия ИИС не прошло трех лет). ИИС третьего типа допускает возможность снятия средств в «особых жизненных ситуациях», когда инвестор может вывести деньги с ИИС без расторжения договора.  Под особой жизненной ситуацией законопроект понимает необходимость оплаты дорогостоящих видов лечения. Перечень таковых должен быть установлен отдельным постановлением Правительства РФ. В этом случае денежные средства не выдаются инвестору (не перечисляются на его личный банковский счет), а должны быть переведены напрямую той медицинской организации, которая будет осуществлять лечение.

Таким образом, ИИС 3 типа ориентирован на долгосрочных инвесторов (от 10 лет инвестиций). Новый тип ИИС 3 позволит частично компенсировать недостатки первоначальной программы ИИС и своеобразно комбинировать в себе льготы предыдущих типов ИИС. То есть фактически такой ИИС будет представлять собой некоторую разновидность пенсионного фонда, управлять которым сможет сам инвестор.

Ограничения ИИС 3 типа

В сравнении с ранее действующими параметрами программы ИИС, ИИС третьего типа имеет свои ограничения:

  1. Вывод периодических поступлений от активов, приобретенных на ИИС (купонов и дивидендов).

    Если владельцы ИИС А и Б могли вывести дивиденды и купоны без потери льгот (и то, не все брокеры давали и дают такую возможность), то с ИИС 3 типа возможности такого вывода не будет. Дивиденды и купоны будут зачисляться только на ИИС 3 для последующего реинвестирования.

  2. Ограничения по инструментам, доступным к покупке.

    Инвесторы-владельцы ИИС А и ИИС Б имели право приобретать активы, торгуемые на российских площадках (Мосбиржа и СПБ биржа), в том числе акции иностранных эмитентов. Если только сам брокер не ввел каких-то собственных ограничений (такие случаи встречались, если брокер не давал доступа к данной площадке). На ИИС 3 запрещается приобретение иностранных ценных бумаг. Пока нет четких комментариев, касается ли это ограничение всех иностранных бумаг или бумаг компаний из недружественных стран. Вполне вероятны послабления в отношении акций эмитентов из дружественных стран, которые могут появиться в списке торгуемых инструментов СПб биржи.

    С учетом того, что торги на СПб бирже полностью остановлены после включения торговой площадки в санкционный список, это ограничение – простая формальность.

Отличия ИИС 3 от ИИС А и Б

Учитывая всю вышеперечисленную информацию, ниже представлена сравнительная таблица двух ранее действующий типов ИИС и третьего типа ИИС.

Отлитичие ИИС 3 от ИИС А и ИИС Б.png

Что будет со счетами ИИС А и ИИС Б

Фактически все счета ИИС, которые будут вновь открыты с 01.01.2024 года будут иметь тип ИИС 3. Такие счета могут открыть только те инвесторы, у которых нет ранее открытых и все еще действующих счетов ИИС, потому что к ИИС А и Б было установлено ограничение по  количеству одновременно открытых счетов ИИС у одного инвестора – только один счет ИИС. Несколько счетов ИИС  = проблемы с налоговой при получении вычета. Его можно вообще не получить.

Если инвестор открыл счет ИИС до 01.01.2024 (потенциально это ИИС А или ИИС Б), то счет продолжит действовать без изменений. Инвестор сможет получать налоговые вычеты на прежних условиях и пользоваться счетом сколько захочет, пока не решит его закрыть.

При желании инвестора, ИИС, открытый до 2024 года (независимо от типа вычета), можно будет перевести в ИИС 3 типа. При переходе на ИИС 3 можно будет зачесть срок владения прежним ИИС (но не более 3-х лет). При этом льготы для "конвертированного" ИИС-3 смогут применяться  только в отношении денежных средств, внесенных на счет уже после 1 января 2024 года.

сценарии для ИИС А и ИИС Б.png

Вывод

Новый тип ИИС (ИИС 3) свои плюсы и минусы. Ключевой минус – пролонгация срока владения для сохранения вычетов и льгот. Однако для инвесторов, которые нацелены на долгосрочные инвестиции плюсов больше, чем минусов. Ключевое преимущество – комбинированный вычет и возможность значительно повысить эффективность инвестиций. ИИС 3, по сути, становится достойной альтернативой пенсионных сбережений граждан, а также источником привлечения долгосрочного финансирования для российских компаний.

Если хотите узнать о том, во что сейчас выгодно инвестировать и как составить инвестиционный портфель под разные цели, записывайтесь на ближайший бесплатный урок для инвесторов по ссылке.

  • 4248

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар