10 идей, как увеличить доходность портфеля
Практический вебинар
ETF на биткоин
Запуск нового ETF на биткоин или как, его часто называют, биткоин ETF, - одна из самых обсуждаемых тем в криптомире. Попытки запуска ETF на биткоин предпринимались еще в период в 2017-2020г. Но на этапе одобрения со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) все попытки терпели неудачу. Потому что по мнению Регулятора криптовалюта таит в себе потенциальную угрозу для традиционного финансовой системы. И вот с июня текущего года появились признаки возможного одобрения «нового» инструмента на биткоин. Этого события ждут все инвесторы.
В данной статье рассмотрим, что из себя представляет ETF на биткоин, в чем его отличие от существующих ETF на криптовалюту. А главное – почему все так ждут его запуска.
-
Что такое биткоин-ETF
-
Проблемы одобрения ETF на биткоин
-
Особенность ETF биткоина
-
Влияние биткоин-ETF на криптовалютную отрасль
Что такое биткоин-ETF
ETF на биткоин (биткоин-ETF) – это биржевой инвестиционный фонд, активы которого обеспечены биткоинами или производными инструментами на него. Он дает возможность иметь доступ к криптовалюте без необходимости владеть ею.
Существует два основных типа биткоин-ETF: спотовые и фьючерсные.
-
Активы спотового ETF обеспечены монетами биткоина. На данный момент существует несколько таких фондов, однако все они находятся за пределами США. Каждая акция (пай) ETF обеспечена монетами криптовалюты.
-
Активы фьючерсного ETF не содержат биткоины. Вместо этого используются фьючерсные контракты на него. Каждая акция (пай) ETF обеспечена фьючерсом на криптовалюту.
Особенность ETF биткоина
К слову, фьючерсы на биткоин торгуются на Чикагской товарной бирже с декабря 2017 года, а фьючерсные биткоин-ETF – с 2021 года. В чем же отличие ETF биткоина от уже торгуемых ETF? Самое главное – базовый актив ожидаемого к одобрению ETF биткоина. В основе уже торгуемых на рынке США фондов - деривативы, поэтому их еще называют фьючерсным ETF на биткоин. В основе ETF биткоина – сама криптовалюта. То есть это спотовый ETF - покупая доли такого фонда, инвесторы могут зарабатывать на росте курса криптовалюты. За счет этого спотовый ETF имеет следующие преимущества над фьючерсным ETF:
-
Отсутствие дополнительных издержек, связанных с пролонгацией или урегулированием фьючерсных контрактов.
-
Прямая зависимость спотового ETF от текущей стоимости биткоина.
-
Отсутствие рисков контрагента по фьючерсному контракту, который может не выполнить свои обязательства по сделке.
-
Спотовый рынок проще и вызывает больше доверия у рядового инвестора.
Проблемы одобрения ETF на биткоин
Как уже было выше сказано, фьючерсные ETF на биткоин были одобрены в США в 2021 году. Биржевые фонды на криптовалюту запустили: VanEck, Valkyrie, Simplify Asset Management и т.д. Также в США существуют фьючерсные ETF, привязанные к другим криптовалютам, таким как Ethereum.
За пределами США существует множество продуктов, связанных с криптовалютой. Однако, именно рынок Штатов имеет огромную ликвидность, которая может серьезно повлиять на развитие всей криптовалютной отрасли.
Комиссия по ценным бумагам и биржам еще не одобрила спотовый биткоин-ETF в США, ссылаясь на проблемы регулирования отрасли. Несколько крупнейших компаний, таких как BlackRock, WisdomTree и Fidelity подали заявки и ждут решение регулятора.
На ожиданиях данного события биткоин вырос с лета почти на 50%. Эксперты говорят, что первое одобрение ETF может быть получено в начале 2024 года.
Влияние биткоин-ETF на криптоотрасль
Одобрение биткоин-ETF может стать знаковым событием для всей криптоотрасли.
-
Доступность.
ETF торгуются на фондовых биржах. Это облегчает инвесторам торговлю и хранение активов, связанных с биткоином через существующие брокерские счета. Данная доступность особенно привлекательна для инвесторов, которые не знакомы с криптовалютными биржами или не доверяют им.
-
Надзор со стороны регулирующих органов.
ETF Биткоин (все расчеты и сделки по нему) будет находиться в правовом поле. ETF будет подлежать надзору со стороны регулирующих органов, обеспечивая инвесторам определенный уровень защиты и прозрачности. Это поможет уменьшить опасения по поводу мошенничества и манипулирования рынком, которые случаются на крипторынке.
-
Признание криптовалют.
Одобрение биткоин-ETF можно рассматривать как признак принятия и интеграции криптовалют в традиционные финансовые системы.
Рисков, связанных с одобрением спотового ETF на биткоин, гораздо меньше. По факту, после одобрения биржевого фонда есть вероятность локальной коррекции рынка. Приток новых средств в криптовалюту может побудить «старых» инвесторов выйти из него и зафиксировать прибыль. Однако долгосрочные драйверы роста при одобрении биткоин-ETF намного важнее, чем возможная локальная коррекция.
Вывод
Согласно мнению экспертов, комиссия по ценным бумагам и биржам может одобрить спотовый биткоин-ETF в начале 2024 года. А может и раньше. Процесс согласования уже запущен.
Одобрение спотового биткоин-ETF является более важным и масштабным событием для рынка, чем в свое время одобрение фьючерсного биткоин-ETF. Во-первых, одобрение биткоин-ETF станет первым шагом на пути признания криптовалюты в качестве «легального» инвестиционного инструмента. Во-вторых, криптовалюта станет доступнее – появится еще один способ инвестировать в криптовалюту. Это особенно значимо для тех инвесторов, кто по тем или иным причинам не могут покупать ранее криптовалюту напрямую (не через ETF). В-третьих, одобрение биткоин-ETF может привести к большому притоку ликвидности на крипторынок, конкретно в биткоин. Инвесторами смогут стать, в том числе, крупные институциональные инвеститоры (хедж фонды), которые ранее не могли инвестировать в цифровую валюту из-за ограничений политики фонда. И это лишь небольшой, но уже весомый перечень факторов, которые могут быть мощным стимулом для локального роста цены главной криптовалюты.
О том, почему стоимость криптовалюты в ближайшие годы может вырасти в десятки и даже сотни раз, а также как на этом всем заработать, мы рассказываем на наших открытых вебинарах для инвесторов. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке. А если Вы уже хотите перейти от теории к практике, начать инвестировать в криптовалюту и поучаствовать в ее будущем росте, приглашаем Вас на курс «Разумный криптоинвестор», где Вы получите знания, навыки и пошаговые инструкции для сделок с криптовалютой, а также поддержку со стороны опытных инвесторов.
17 ноября 2023
- 797
Рассказать другим про интересную статью
Рекомендуем к прочтению
Темная сторона
инвестирования
начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиГибкие экспортные пошлины: как и кого они коснутся
В статье рассмотрели суть гибкой экспортной пошлины, введенной с 01.10.2023г., и которая будет действовать до конца 2024г. В чем ее цели и последствия для отдельных компаний?
15 ноября 2023
В статье рассмотрим, что такое халвинг - есть суть и последствия. Действительно ли халвинг Биткоина в 2024г. может "толкнуть" его цену вверх?
14 ноября 2023
Дивиденды рынка РФ в условиях санкций 2022, 2023 года
В статье рассмотрели, как изменился дивидендный параметр рынка РФ в условиях санкций, и какие компании сохраняют высокий дивидендный потенциал.
24 октября 2023
![](http://www.livejournal.com/update.bml?event=<a href="http://fin-plan.org/blog/investitsii/etf-na-bitkoin/">ETF на биткоин</a><img src="http://fin-plan.org/upload/medialibrary/28f/igum8qkxqdfefx3g3lkuy9qi2wei859g/1200.jpg">&subject=ETF на биткоин){kind=link}