Узнай какой ты инвестор?!

Одобрит ли Баффет твою стратегию

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Топ-5 акций 2017 года: разбор полетов

2017 год очень непросто сложился для российского рынка. Уже в начале 2017 года на рынке началась затяжная коррекция, которая продлилась вплоть до середины лета, а после этого рынок начал свое постепенное восстановление. Как итог, индекс ММВБ за год снизился на 5,5%. При этом важно понимать, что показания биржевого индекса ММВБ, рассчитываются на основе 51 компании российского рынка и показывают лишь «среднюю температуру по больнице».

Топ 5 акций в 2017 году

В этой статье мы продемонстрируем Вам, что на рынке есть много бумаг, которые способны выступить как защитные акции, а также показывать высочайшие темпы роста даже в периоды, когда рынок падает и вытягивать инвестиционные портфели грамотных инвесторов на уровни приличной доходности.

Это в корне рушит заблуждения о том, что российский рынок зависит от иностранных инвестиций и все акции двигаются практически одинаково. Мы разберем несколько защитных инвестиционных идей, способных двигаться в противофазе всему рынку, и покажем пример эффективного выбора таких бумаг.

В таблице ниже представлен ТОП-30 лучших акций, которые показали наибольшие приросты за 2017 год. Мы видим, что в 30-ку лучших вошли бумаги с очень солидными приростами, от 50% до 280%. Многие из этих компаний являются недооцененными бумагами, компаниями с отличными перспективами развития, которые являются яркими инвестиционными идеями.

Топ 30 акций за 2017 год

Что бы понять причины таких хороших результатов роста компаний, давайте подробнее разберемся в некоторых наиболее интересных случаях и заглянем внутрь недооцененных и перспективных компаний.

Акции ТГК-2

Обыкновенные акции компании за год выросли на 84,26%; привилегированные бумаги выросли на 133,81%. Локальный кризис финансовой системы в 2014-2015 году очень серьезно ударил по компании. Резкое снижение курса рубля и рост процентных ставок очень негативно сказались на компании с высоким уровнем долга. Несмотря на рост выручки и валовой прибыли в 2015 году относительно 2014 года, убыток компании только возрос из-за роста финансовых расходов и сокращения финансовых доходов. Этот период стал наиболее тяжелым для компании. Компания даже впервые допустила технические дефолты по своим облигациям из-за разрывов в операционных денежных потоках. 2015 год стал глубоко убыточным для компании, поэтому о выплате каких-либо дивидендов по её бумагам даже не было и речи. По привилегированным акциям дивиденды не были выплачены и в соответствии с уставом они на время стали голосующими.

Ключевым моментом, переломившем ситуацию стала нормализация ситуации на денежном рынке и начало цикла снижения процентной ставки центральным банком. Это в первую очередь наиболее явно сказалось на компаниях, которые находились в тяжелой ситуации и с высокой долговой нагрузкой, где даже небольшое снижение расходов ведет к резкому и кратному росту прибыли, что мы и увидели на примере ТГК-2. По итогам 2016 года компания значительно сократила свой убыток.

В 2017 году мы уже наблюдали кардинальный перелом финансовой ситуации в компании, в основе этого лежали все те же процессы. По итогам отчетности компании за 1 полугодие 2017 года по МСФО, финансовые расходы компании сократились более чем вдвое, а финансовые доходы выросли более чем в 30 раз. Это привело к резкому и кратному росту чистой прибыли.

Отчетность ТГК-2

Так же одним из ключевых моментов по компании явилось то, что на протяжении всего кризисного периода у компании росла выручка и валовая прибыль, а это является основой любого устойчивого бизнеса. Поэтому не смотря на большие убытки и высокий уровень долговой нагрузки, можно было уверенно предположить, что как только нестабильность на финансовом рынке уменьшится - это сразу же положительно отразится на результатах компании.

Теперь по компании можно ожидать выплаты дивидендов, как по привилегированным, так и по обыкновенным акциям.

Акции Казаньоргсинтез

Обыкновенные акции компании за год выросли на 84,69%; привилегированные бумаги выросли на 107,66%. На протяжении последних 5 лет компания демонстрирует крайне стабильные растущие результаты. Все финансовые показатели компании стабильно растут высокими темпами, растет выручка и чистая прибыль. При этом, компания на начало 2017 года являлась сильно недооцененной. Показатель Р/Е по компании на тот момент составлял 4,18 что было намного ниже уровня среднерыночной оценки (подробнее о том, что означает коэффициента P/E и как с ним работать можно почитать в нашей статье «Коэффициент P/E»).

Однако, одним из основных драйверов роста по компании является стабильный рост размера дивидендных выплат. 

Дивиденды по акциям Казаньоргсинтез

На текущий момент компания по-прежнему имеет высокий потенциал дивидендной доходности. Более точный расчет дивидендов можно будет произвести после выхода годовой отчетности.

Акции МРСК ЦП

Обыкновенные акции компании за год выросли на 103,72%. Опубликованная компанией отчетность за 2016 год заложила очень позитивную динамику финансовых показателей и значительные предпосылки для роста компании.

По итогам работы за 2016 год у компании растет выручка, растет валовая прибыль и растет чистая прибыль. При этом компания начала сокращать свою долговую нагрузку - все это однозначно положительные моменты.

Отчет о прибылях и убытках за 2016 год МРСК ЦП

Баланс МРСК ЦП на 31.12.2016

Выходившая консолидированная финансовая отчетность по компании в течение 2017 года, только подтверждала сложившуюся динамику финансовых показателей. Более того, темпы роста финансовых показателей компании только увеличивались. По итогам работы за 9 месяцев 2017 года выручка компании растет высокими темпами, а чистая прибыль растет уже в несколько раз.

Отчетность МРСК ЦП за 9 месяцев 2017 года

При этом компания была и остается недооцененной с точки зрения показателя Р/Е. На момент выхода отчетности компании её показатель Р/Е составил 4,93. В настоящий момент, несмотря на рост котировок компании более чем на 100% её показатель Р/Е не только не изменился, но даже снизился, за счет того, что темпы роста прибыли компании опережают темпы роста котировок. Текущий показатель Р/Е составляет 3,12.

Так же влияние на рост котировок компании оказали и высокие дивидендные выплаты компании, которые значительно выросли в 2017 году. Дивидендная доходность на дату отсечки по компании составила 6,57%.

По итогам работы компании за 2017 год, с ростом чистой прибыли справедливо ожидать и значительного увеличения дивидендных выплат.

Акции ДВМП

Обыкновенные акции компании за год выросли на 91,72%. При этом компания находится в очень плохом и неустойчивом финансовом положении. У компании просто огромное количество долгов, даже более того, у компании единственный источник финансирования своих активов - это долг, собственный капитал у компании отрицательный. Тем не менее бумаги компании в 2017 году продемонстрировали значительный рост. Все дело в курсовых разницах компании. Тарифы на фрахт для компании номинированы в долларах, поэтому, когда курс рубля укрепляется у компании формируются положительные курсовые разницы, когда же курс рубля ослабевает, то у компании формируются отрицательные курсовые разницы. Так основные проблемы компании сформировались в 2015 году, когда резко вырос курс доллара. Следующий 2016 год был для компании годом, когда решалась судьба компании – банкротство или продолжение работы. В 2017 году выручка и операционная прибыль компании начали расти, что двинуло и котировки акций вверх.

Отчетность ДВМП за 6 мес. 2017 года

Акции Мостотрест

Обыкновенные акции компании за год выросли на 62,06%. В 2017 году компания продемонстрировала отличную динамику финансовых показателей. Выручка компании росла высокими темпами.

В данном случае главными источниками роста финансовых результатов компании, и как следствие её капитализации, является большой объем контрактов, которые позволяют нам говорить о том, что выручка компании будет расти и дальше. Перспективными проектами компании являются:

  • Контракты по строительству транспортного перехода через Керченский пролив и подходов к нему со стороны Краснодарского края.

  • Строительство и реконструкция участков автомобильных дорог федерального значения на территории Дальнего Востока, Северного Кавказа, Московского и Санкт-Петербургского транспортных узлов.

  • Строительство высокоскоростной железнодорожной магистрали Москва – Казань.

  • Реализация проектов по развитию транспортной инфраструктуры в целях подготовки к чемпионату мира по футболу в 2018 г.

  • Завершение работ по развитию линий метрополитена в городах Нижний Новгород и Санкт-Петербург.

Отчетность Мостотрест за 6 мес. 2017 года

Так же основным драйвером роста акции компании является высокая дивидендная доходность. Дивидендная доходность по итогам работы за 2016 год составила 9,25%. По итогам работы за 9 месяцев 2017 года компания уже так же выплатила дивиденды, в данном случае доходность составила 5,16%. В дальнейшем, с ростом прибыли компании справедливо ожидать и роста объема дивидендных выплат.

Мы рассмотрели с Вами различные примеры акций компаний из ТОП-30, которые показали высокие приросты в 2017 году. Компании изначально имели различные предпосылки для роста: это и улучшение внешней конъюнктуры финансовых рынков, и стабильная рыночная доля и высокий спрос на продукцию, и укрепление курса рубля, а так же значительные перспективы роста объемов выручки. Все перечисленные факторы роста обязательно находят свое отражение в финансовой отчетности предприятия и могу быть проанализированы инвестором еще до того, как найдут отражение в котировках акций. Таким образом глубокий анализ финансовой отчетности компании позволяет отследить предпосылки кардинального улучшения финансовых результатов и выбрать лучшие акции для инвестирования. Это лучший способ узнать, что будет расти в следующем году! 

Однако, для этого необходимо владеть специальными методами и инструментами финансового и фундаментального анализа.

Обучение всем этапам фундаментального анализа с нуля и до экспертного уровня мы проводим в рамках полного цикла наших обучающих курсов "Школа разумного инвестирования" и "Секреты фундаментального анализа". Начать обучение можно с посещения наших бесплатных семинаров – записаться на ближайший!

Если статья была Вам полезна поделитесь ей с друзьями в соц.сетях и транслируйте пользу дальше!

Прибыльных вам инвестиций!

  • 7456

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Яндекс.Метрика