10 идей, как увеличить доходность портфеля
Бесплатный урок
Сектор нецикличных компаний США
В составе сектора – компании, производящие и оказывающие услуги первой необходимости (лекарственные средства, продукты питания, средства личной гигиены и др.). Ключевой параметр таких компаний – отсутствие цикличности. Это означает, что их деятельность, показатели работы (выручка, прибыль) не привязаны к этапу экономического цикла. Их продукты – товары повседневного спроса, которые гасят базовые потребности человека. И во времена стагнации, и во времена экономического подъема, продукты и услуги компаний сектора стабильно пользуются спросом. Таким образом, этот сектор имеет стратегическую социальную значимость.
Доля сектора в общей капитализации индекса S&P500 составляет 5-7%. Инвестиционная оценка сектора по мультипликатору Р/Е сопоставима со всем рынком. По своему определению нецикличный сектор имеет низкую волатильность – не испытывает резких колебаний и имеет показатель бета ниже или равный 1 (подробнее в статье «Коэффициент бета (примеры расчета и использования)»).
Отрасли сектора:
-
Пищевая промышленность.
-
Табак.
-
Розничная продажа и дистрибуция продуктов питания.
-
Безалкогольные напитки.
-
Предметы личной гигиены.
-
Продажа лекарственных средств.
-
Пивоварение.
-
Бытовые товары.
-
Вино-водочные заводы.
-
Бытовые услуги.
-
Рыбная и сельскохозяйственная продукция.
Первые 5 отраслей по рыночной капитализации составляют 90% всего сектора.
Крупнейшие представители – Walmart, Procter & Gamble, COCA-COLA, PepsiCo, Philip Morris, Colgate-Palmolive, Kimberly-Clark, Kraft Heinz Company, Monster Beverage, General Mills, McKesson, Sysco, Kroger, Tyson Foods, Cardinal Health, British American Tobacco и др.
Только лидеры отрасли имеют глобализацию бизнеса, в то время как основная часть компаний сектора фокусируется на удовлетворение внутреннего спроса.
Финансовые показатели Нецикличные компании
данные в таблице указаны в млн.$
| Показатель | Текущий | 1 кв. 2024 | 4 кв. 2023 | 3 кв. 2023 | 2 кв. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 2 317 258.18 | 2 306 075.57 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 110 324.29 | 99 705 | |||
| Активы | 1 653 396.53 | 1 641 485.12 | |||
| Оборотные активы | 489 543.40 | 471 299.15 | |||
| Собственный капитал | 504 032.97 | 503 508.63 | |||
| Темп прироста прибыли, % | 17.29 | -7.43 | |||
| Темп прироста выручки, % | 3.53 | 4.87 | |||
| Темп прироста активов, % | 4.68 | 3.41 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 21.89 | 19.80 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 30.48 | 30.67 | |||
| Прошлая капитализация | 2 495 721.28 | 2 654 538.44 | |||
| P/E | 22.62 | 26.62 | |||
| P/B | 1.51 | 1.62 | |||
| P/Equity | 4.95 | 5.27 | |||
| P/Sale | 1.08 | 1.15 |
данные в таблице указаны в $
| Показатель | 2023 год | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 2 115 368.52 | 1 956 137 | 1 900 430.73 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 108 137.52 | 87 563.75 | 73 069.78 | ||
| Активы | 1 590 975.19 | 1 567 465.02 | 1 485 079.60 | ||
| Оборотные активы | 457 409.72 | 464 176.55 | 372 516.93 | ||
| Собственный капитал | 504 186.08 | 463 834.80 | 458 222.99 | ||
| CAGR Прибыли | 28.82 | 23.29 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с начала года | 11.45 | 7.58 | 22.78 | ||
| CAGR Выручки | 37.61 | 25.49 | 0 | ||
| Темп прироста капитализации с прошлого квартала | 9.76 | 6.32 | 3.05 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 23.50 | 19.84 | -7.55 | ||
| Темп прироста выручки, % | 8.14 | 2.93 | 3.33 | ||
| Темп прироста активов, % | 1.50 | 5.55 | 6.19 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 21.45 | 18.88 | 15.95 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 31.69 | 29.59 | 30.86 | ||
| Прошлая капитализация | 2 675 918.51 | 2 400 958.63 | 2 231 827.23 | ||
| P/E | 24.75 | 27.42 | 30.54 | ||
| P/B | 1.68 | 1.53 | 1.50 | ||
| P/Equity | 5.31 | 5.18 | 4.87 | ||
| P/Sale | 1.26 | 1.23 | 1.17 |
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиЧто такое ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет). Разберем 3 варианта использования ИИС, покажу как выжать из счета максимум!
30 августа 2018
Многие задумываются об инвестициях, желая стать инвесторами Apple, Google и других крупных компаний. В этой статье мы разберем как выйти на американский рынок акций и особенности этого рынка.
31 августа 2017
На этой странице собраны все возможные способы с нами связаться. Звоните, пишите, приезжайте - мы всегда Вам рады.
30 января 2016
Обсуждение Нецикличные компании
