ДЕНЬГИ НА ОТПУСК

Куда инвестировать, чтобы накопить на путешествие мечты

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


Группа Позитив ПАО (далее – Позитив) – одна из крупнейших компаний в своей отрасли, является разработчиком инновационных программных продуктов и услуг для IT-безопасности. Компания была основана в 2002 г. Головной офис расположен в г. Москва.

Группа Позитив ПАО

Кроме разработки и реализации продуктов и услуг для IT-безопасности, Позитив также оказывает консультационные услуги в области кибербезопасности, среди которых обнаружение и реагирование на угрозы безопасности, мониторинг защищенности корпоративных систем и бизнеса в целом, а также предоставляет клиентам в пользование ряд сервисов. Компания сотрудничает с ведущими университетами и разрабатывает для них образовательные программы – продукты компании используются более чем в 50 университетах.

Клиентская база компании насчитывает более чем 2000 компаний в 30 различных странах мира, однако подавляющая доля продаж приходится на РФ (99%) остальные страны – 1%. Среди клиентов такие крупнейшие компании как Лукойл, Газпром, РусАгро, ПАО ГАЗ, КЭАЗ и др.

Клиенты компании диверсифицированы по отраслям и выглядят следующим образом:

  • 25% – государственные структуры.

  • 23% – ТЭК и промышленность.

  • 17% – банки и финансовый сектор.

  • 15% – инфраструктура и транспорт.

  • 12% – связь и телекоммуникации

  • 7% – медицина, ритейл, образование, туризм и прочее.

Структура выручки по видам деятельности:

  • 80% – выручка от реализации лицензий.

  • 10% – выручка от реализации программно-аппаратных комплексов.

  • 10% – выручка от реализации услуг в области информационной безопасности и пр.

Основными конкурентами являются: Nessus, Rapid7, Qualys, Imperva, F5, Wallarm, IBM, QRadar, Micro Focus, ArcSight, Trend Micro, Check Point, Palo Alto, Лаборатория Касперского, УЦСБ, Digital Security.

Конкурентными преимуществами Позитива являются:

  • Широкий и дифференцированный спектр предлагаемых IT-решений.

  • Высокое качество услуг, основанное на многолетнем исследовательском опыте и экспертизе ведущих специалистов по кибербезопасности.

  • Репутация бренда.

  • Обширная и надежная клиентская база.

Компания является эмитентом долевых ценных бумаг; акции компании с тикером POSI были добавлены в котировальный список Московской биржи 17 декабря 2021 года.

Структура акционерного капитала:

  • 65,6% – основные акционеры.

  • 14,9% – ТОП-менеджмент.

  • 19,5% – прочие держатели.


Скачать "Топ-5 акций РФ на май 2024"

Финансовые показатели Группа Позитив ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 1 кв. 2024 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023
Выручка за год (скользящая)   i 22 853.11 22 853.11 22 212.55 15 129.79 14 962.71
Прибыль за год (скользящая)   i 8 674.96 8 674.96 9 696.21 4 173.23 5 318.71
Активы   i 23 615.37 23 615.37 28 364.13 13 635.41 12 338.83
Оборотные активы   i 13 221.91 13 221.91 18 773.55 5 346.57 4 741.67
Собственный капитал   i 11 709.53 11 709.53 13 200.29 4 703.67 4 162.37
Выручка (Отчет)   i 2 178.32 2 178.32 22 212.55 8 362.89 4 695.75
Выручка (Прошлый год)   i 1 537.76 1 537.76 13 775 7 008.10 3 508.04
Прибыль (Отчет)   i -1 491.21 -1 491.21 9 696.21 152.59 -388.15
Выручка (Квартальная)   i 2 178.32 2 178.32 13 849.66 3 667.14 3 157.99
Прибыль (Квартальная)   i -1 491.21 -1 491.21 9 543.62 540.74 81.81
Выручка полугодовая   i 0 0 17 516.80 0 4 695.75
Прибыль полугодовая   i 0 0 10 084.36 0 -388.15
EBITDA   i 9 988.29 9 988.29 10 825.68 5 211.24 6 121.81
Темп прироста прибыли, %   i 58.53 58.53 59.26 6.55 114.83
Темп прироста выручки, %   i 64.13 64.13 61.25 39.72 73.61
Темп прироста активов, %   i 47.96 47.96 61.69 20.57 39.17
Рентабельность собственного капитала, %   i 74.08 74.08 73.45 88.72 127.78
Доля собственного капитала в активах, %   i 49.58 49.58 46.54 34.50 33.73
DEBT/EBITDA   i 1.19 1.19 1.40 1.71 1.34
Прошлая капитализация   i 197 854.80 149 701.20 137 742 155 575.20 121 862.40
P/E   i 22.81 17.26 14.21 37.28 22.91
P/B   i 8.38 6.34 4.86 11.41 9.88
P/Equity   i 16.90 12.78 10.43 33.08 29.28
P/Sale   i 8.66 6.55 6.20 10.28 8.14
EV/EBITDA   i 21 16.18 14.12 31.57 21.24
PEG   i 0.28 0.21 0.13 0.28 0.16
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 72.61 72.61 61.97 61.97
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 4.16 0 5.73 6.96

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 22 212.55 13 775 7 076.06 5 530.32 3 450.80 2 577.27
Прибыль за год (скользящая) 9 696.21 6 088.18 1 913.89 1 512.94 160.91 318.19
Активы 28 364.13 17 542.11 9 371.72 6 535.47 5 071.11 4 260.19
Оборотные активы 18 773.55 11 230.72 4 215.09 2 440.41 1 203.74 1 151.49
Собственный капитал 13 200.29 8 297.94 3 502.73 2 522.77 1 009.79 848.18
Выручка (Отчет) 22 212.55 13 775 7 076.06 5 530.32 3 450.80 2 577.27
Выручка (Прошлый год) 13 775 7 076.06 5 530.32 3 450.80 2 577.27 0
Прибыль (Отчет) 9 696.21 6 088.18 1 913.89 1 512.94 160.91 318.19
Выручка (Квартальная) 13 849.66 6 766.90 3 820.85 2 932.60 0 2 577.27
CAGR Прибыли 98.05 0 0 0 0 0
CAGR Выручки 53.85 0 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 9 543.62 4 020.63 1 849.22 1 419.12 0 318.19
Выручка полугодовая 17 516.80 10 266.96 5 110.30 0 0 0
Прибыль полугодовая 10 084.36 5 706.86 2 094.46 0 0 0
EBITDA 10 825.68 6 823.94 2 925 2 169 702 0
Темп прироста прибыли, % 59.26 218.10 26.50 840.22 -49.43 0
Темп прироста выручки, % 61.25 94.67 27.95 60.26 33.89 0
Темп прироста активов, % 61.69 87.18 43.40 28.88 19.03 0
Рентабельность собственного капитала, % 73.45 73.37 54.64 59.97 15.94 37.51
Доля собственного капитала в активах, % 46.54 47.30 37.38 38.60 19.91 19.91
DEBT/EBITDA 1.40 1.35 2.01 1.85 5.79 0
Прошлая капитализация 137 742 86 394 50 736 0 0 0
P/E 14.21 14.19 26.51 0 0 0
P/B 4.86 4.92 5.41 0 0 0
P/Equity 10.43 10.41 14.48 0 0 0
P/Sale 6.20 6.27 7.17 0 0 0
EV/EBITDA 14.12 14.02 19.35 1.85 5.79 0
PEG 0.13 0.14 0.08 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 72.61 19.56 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 2.30 0 0 0 0

Баланс

Показатель 1 кв 2024 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022
Основные средства 1 802 1 768 1 349 1 299 1 222 1 010
Нематериальные активы 8 372 7 544 6 888 6 212 5 676 5 175
Отложенные налоговые активы 219 279 52 86 75 127
Вынеоборотные активы 10 393 9 591 8 289 7 597 6 973 6 311
Прочие краткосрочные инвестиции 0 0 0 0 0 0
Запасы 124 121 143 141 114 182
Торговая и прочая дебиторская задолженность 2 770 16 969 3 821 2 700 1 410 6 927
Денежные средства и их эквиваленты 10 328 1 684 1 382 1 900 7 463 4 122
Оборотные активы 13 222 18 774 5 347 4 742 8 987 11 231
Итого активов 23 615 28 364 13 635 12 339 15 960 17 542
Акционерный капитал 33 33 33 33 33 33
Нераспределенная прибыль 11 680 13 171 4 670 4 130 7 797 8 267
Прочие резервы -3 -4 0 0 -1 -2
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 11 710 13 200 4 704 4 162 7 830 8 298
Неконтролируемая доля 0 0 0 0 0 0
Итого капитала 11 710 13 200 4 704 4 162 7 830 8 298
Кредиты и займы 1 289 2 803 1 442 1 733 1 852 1 946
Обязательства по договорам с покупателями 2 406 1 284 1 882 1 542 1 417 1 858
Торговая и прочая кредиторская задолженность 3 965 4 643 2 128 1 745 1 661 2 087
Отложенные налоговые обязательства 237 239 40 57 48 84
Долгосрочные обязательства 4 242 6 428 3 308 3 140 3 194 3 341
Обязательства по текущему налогу на прибыль 4 5 172 17 7 12
Краткосрочные обязательства 7 664 8 736 5 624 5 036 4 937 5 903
Итого капитала и обязательств 23 615 28 364 13 635 12 339 15 960 17 542
Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Основные средства 1 768 1 010 554 368 381 343
Нематериальные активы 7 544 5 175 4 326 3 534 2 870 2 278
Отложенные налоговые активы 279 127 277 193 617 488
Вынеоборотные активы 9 591 6 311 5 157 4 095 3 867 3 109
Прочие краткосрочные инвестиции 0 0 0 0 0 0
Запасы 121 182 157 85 55 57
Торговая и прочая дебиторская задолженность 16 969 6 927 3 293 1 905 905 889
Денежные средства и их эквиваленты 1 684 4 122 765 451 244 205
Оборотные активы 18 774 11 231 4 215 2 440 1 204 1 151
Итого активов 28 364 17 542 9 372 6 535 5 071 4 260
Акционерный капитал 33 33 33 33 33 33
Нераспределенная прибыль 13 171 8 267 3 470 2 488 976 816
Прочие резервы -4 -2 0 1 1 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 13 200 8 298 3 503 2 522 1 010 849
Неконтролируемая доля 0 0 0 1 0 -1
Итого капитала 13 200 8 298 3 503 2 523 1 010 848
Кредиты и займы 2 803 1 946 1 414 355 269 832
Обязательства по договорам с покупателями 1 284 1 858 1 483 919 754 551
Торговая и прочая кредиторская задолженность 4 643 2 087 1 504 1 311 1 223 608
Отложенные налоговые обязательства 239 84 292 218 687 535
Долгосрочные обязательства 6 428 3 341 1 419 1 354 1 808 1 416
Обязательства по текущему налогу на прибыль 5 12 48 75 7 4
Краткосрочные обязательства 8 736 5 903 4 450 2 658 2 253 1 996
Итого капитала и обязательств 28 364 17 542 9 372 6 535 5 071 4 260

Отчет о прибылях и убытках

Показатель 1 кв 2024 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022
Выручка 2 178 22 213 8 363 4 696 1 538 13 775
Себестоимость реализованной продукции -467 -1 459 -976 -612 -286 -1 302
Валовая прибыль 1 711 20 753 7 387 4 084 1 252 12 473
Административные расходы -882 -2 596 -1 759 -1 085 -473 -1 742
Коммерческие расходы -1 529 -5 984 -3 795 -2 478 -833 -3 119
Расходы на исследования и разработки -804 -2 309 -1 494 -934 -427 -1 324
Прочие расходы, нетто -6 -42 -40 -13 -15 -187
Прибыль от операционной деятельности -1 510 9 823 300 -427 -496 6 101
Финансовые доходы 89 245 206 170 103 150
Финансовые расходы -11 -148 -113 -90 -51 -149
Отрицательные курсовые разницы 0 0 0 0 0 0
Прочие финансовые расходы -2 -28 -20 -6 -4 -12
Прибыль/убыток до налогообложения -1 433 9 891 373 -353 -448 6 091
Расход/доход по налогу на прибыль -58 -195 -220 -35 -22 -3
Прибыль/убыток за отчетный период -1 491 9 696 153 -388 -470 6 088
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 0 0 0
Прибыль собственников компании -1 491 9 696 153 -388 -470 6 088
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 -2 3 2 2 -2
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 -2 3 2 2 -2
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -1 491 9 695 155 -386 -468 6 086
Собственников компании -1 491 9 695 155 -386 -468 6 086
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. -23 147 2 -6 -7 92
Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Выручка 22 213 13 775 7 076 5 530 3 451 2 577
Себестоимость реализованной продукции -1 459 -1 302 -862 -830 -574 -385
Валовая прибыль 20 753 12 473 6 214 4 701 2 877 2 192
Административные расходы -2 596 -1 742 -1 395 -1 232 -1 032 -802
Коммерческие расходы -5 984 -3 119 -1 804 -810 -807 -461
Расходы на исследования и разработки -2 309 -1 324 -889 -981 -701 -446
Прочие расходы, нетто -42 -187 -45 -4 -26 -9
Прибыль от операционной деятельности 9 823 6 101 2 081 1 673 311 474
Финансовые доходы 245 150 32 16 3 0
Финансовые расходы -148 -149 -78 -90 -108 -87
Отрицательные курсовые разницы 0 0 0 0 0 0
Прочие финансовые расходы -28 -12 -7 -23 -3 -6
Прибыль/убыток до налогообложения 9 891 6 091 2 028 1 575 204 381
Расход/доход по налогу на прибыль -195 -3 -114 -62 -43 -62
Прибыль/убыток за отчетный период 9 696 6 088 1 914 1 513 161 318
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 1 0 -1
Прибыль собственников компании 9 696 6 088 1 914 1 512 161 319
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте -2 -2 -1 0 1 0
Прочий совокупный доход за отчетный период -2 -2 -1 0 1 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 9 695 6 086 1 913 1 513 162 318
Собственников компании 9 695 6 086 1 913 1 512 161 319
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 147 92 80 244 26 51

Отчет о движении денежных средств

Показатель 1 кв 2024 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022
Чистая прибыль -1 491 9 696 153 -388 -470 6 088
Амортизация 366 1 031 692 416 192 735
% амортизации от размера основных средств 4 11 8 6 3 12
ЧДП от операционной деятельность -1 125 10 728 845 28 -278 6 823
Инвестиции -1 354 -3 561 -2 535 -1 571 -882 -1 875
% инвестиций от операционного потока -120 33 300 5 678 -318 27
ЧДП (CF) -2 479 7 167 -1 690 -1 543 -1 160 4 948
Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Чистая прибыль 9 696 6 088 1 914 1 513 161 318
Амортизация 1 031 735 623 520 393 228
% амортизации от размера основных средств 11 12 13 13 12 9
ЧДП от операционной деятельность 10 728 6 823 2 537 2 033 554 546
Инвестиции -3 561 -1 875 -1 262 -1 036 -912 -910
% инвестиций от операционного потока 33 27 50 51 165 167
ЧДП (CF) 7 167 4 948 1 275 997 -358 -364

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i
Показатель 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год 2028 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций Группа Позитив ПАО

Список облигаций Группа Позитив ПАО

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Группа Позитив ПАО

Загрузка...

ДЕНЬГИ НА ОТПУСК

Куда инвестировать, чтобы накопить на путешествие мечты