10 идей, как увеличить доходность портфеля
Практический вебинар
Централизованные и децентрализованные криптобиржи
Криптовалютный рынок в отличие от традиционного фондового рынка имеет массу отличий, начиная принципом работы цифровых активов, заканчивая организацией торговли. По первой теме в нашем блоге есть масса публикаций, освещающих базовые понятия крипторынка, его ценообразование, риски и преимущества инвестиций в криптовалюту и др. В данной статье мы рассмотрим тему криптовалютных бирж.
В традиционном понимании биржа – площадка, где организуется торговля разными активами. Деятельность традиционных бирж регулируется, и тем самым обеспечивается безопасность участников торгов. Но в случае с крипторынком все иначе. Есть организованные биржи, а есть биржи, чья деятельность никак не контролируется. То есть биржи бывают централизованные и децентрализованные. Поэтому этой теме уделим отдельное пристальное внимание.
-
Что такое криптовалютная биржа?
-
Чем рынок криптовалют отличается от фондового рынка?
-
Централизованные или децентрализованные биржи.
Что такое криптовалютная биржа?
Криптовалютная биржа – это место обращения и хранения криптовалюты.
По аналогии с традиционными биржами, криптобиржи используются криптоинвесторами для покупки и продажи цифровых активов.
Виды операций, доступные на криптобирже:
-
покупка/продажа криптовалюты за фиатные средства (традиционные платежные средства, номинальная стоимость которых устанавливается и обеспечивается государством). При этом покупать, продавать и переводить криптовалюту можно не только целиком, но и дробно;
-
обмен криптовалюты между собой;
-
вывод на внешние адреса;
-
прием криптовалюты на счет биржи.
Кроме того, на бирже также можно:
-
участвовать в первичных размещениях монет (аналог IPO на обычной бирже);
-
положить валюту на депозит или использовать иной способ получения пассивного дохода;
-
просто хранить ее, используя биржу, как кошелек;
-
пользоваться маржинальной торговлей - плечо, фьючерсы, опционы.
Также доступны иные варианты, которые у каждой биржи могут быть свои, основанные на различных алгоритмах и игровых механиках.
Чем рынок криптовалют отличается от фондового рынка?
Криптобиржи, с виду очень похожие на привычные торговые площадки на фондовом рынке, имеют ряд особенностей. Ниже представлена сравнительная таблица фондового рынка и рынка криптовалют.
Далее мы рассмотрим основные виды бирж – централизованные и децентрализованные.
Централизованные или децентрализованные биржи
Итак, в начале разберемся, что они из себя представляют.
Централизованные биржи (CEX, сокращ. от «centralised exchange») – это биржи, имеющие единый центр управления. В функции биржи входит обслуживание и контроль над операциями, а также безопасностью пользователей.
Преимущества:
-
Низкие комиссии.
-
Возможность работы с фиатными средствами.
-
Широкий функционал для торговли.
-
Высокая ликвидность и скорость операций.
-
Возможность восстановления доступа.
Недостатки:
-
Необходимость верификации (!).
-
Контроль над средствами осуществляет биржа.
-
Отсутствие доступов к приватным ключам.
-
Риск взломов (со стороны хакеров) и блокировок (со стороны биржи).
-
Риск манипулирования ценами (боты и пр.).
Система верификации централизованных бирж подразумевает процедуру «Know Your Customer», что в переводе дословно означает «знай своего клиента». В качестве подтверждения личности биржа может запросить не только стандартные данные при открытии счета, но и фото пользователя с документами.
Таким образом, централизованные криптобиржи, по сути, разрушают основной принцип криптовалюты - анонимность, взамен предлагая возможность восстанавливать доступ и удобство в виде высокой ликвидности и скорости операций.
Децентрализованные биржи (DEX, сокращ. от «decentralised exchange») — это электронная платформа, работающая на технологии распределенного реестра с помощью смарт-контрактов.
Преимущества:
-
Анонимность операций.
-
Пользователь контролирует свои средства самостоятельно.
-
Доступ к приватным ключам у пользователя.
-
Возможность быстрого добавления монеты для обмена.
-
Отсутствие блокировок.
Недостатки:
-
Высокие комиссии (за отмену заявки также необходимо оплатить комиссию).
-
Отсутствие операций с фиатными средствами.
-
Ограниченный набор функций.
-
Более низкая ликвидность в сравнении с централизованными биржами.
-
Отсутствие тех. поддержки, привычного интерфейса, специальных заявок и прочее.
Таким образом, на децентрализованных биржах инвестор может торговать криптовалютой напрямую с другими пользователями без посредников. Работа на основе смарт-контрактов позволяет автоматизировать выполнение процессов (однако скорость операций медленнее, чем у централизованных бирж).
Ниже представлена сравнительная таблица с характеристиками централизованных и децентрализованных бирж.
Вывод
Биржа – площадка, где организуется торговля разными активами. Это универсальное определение, которое применимо и к криптобиржам. Криптовалютных бирж множество. Рынок криптовалют динамичен – криптобиржи создаются также часто, как и ликвидируются. Есть ключевой параметр, который отличает одну криптобиржу от другой – наличие центрального регулирующего органа. По этому признаку криптобиржи делятся на централизованные и децентрализованные.
Однозначного ответа на вопрос «Какую биржу выбрать» нет, так как, в зависимости от задач, криптоинвестор постоянно перемещается между различными площадками. Для россиян централизованные биржи становятся все более токсичными. За счет обязательной системы верификации, при необходимости, счета россиян можно легко определить и заблокировать.
Поэтому важно соблюдать следующий принцип:
! Не стоит использовать биржу как средство хранения, а пользоваться правилом «купил/продал и забрал», т.е. переводить средства сразу на кошелек.
Для снижения рисков инвестирования в криптовалюту важен не только выбор криптобиржи, но, в первую очередь, выбор криптовалюты. В нашем сервисе Fin-Plan Radar есть специальный раздел, посвящённый криптовалюте. В нем содержится краткое описание и характеристики криптовалют, необходимые для принятия инвестиционных решений.
Кроме того, в нашем Клубе инвесторов регулярно обновляется технический анализ по наиболее перспективным криптопроектам. Если хотите ближе познакомиться с нами, то записывайтесь на ближайший бесплатный вебинар для инвесторов по ссылке.
28 ноября 2022
- 1935
Рассказать другим про интересную статью
Рекомендуем к прочтению
Темная сторона
инвестирования
начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиНалоговая льгота на бумаги высокотехнологического сектора
В статье рассмотрим подробнее условия налоговой льготы, и на какие бумаги она распространяется.
25 ноября 2022
В данной статье рассмотрим все то, что важно знать инвестору об акциях: виды, риски, параметры, почему акции растут и др.
24 ноября 2022
Когда стоит фиксировать убытки
В статье мы разберемся, когда следует, а когда не следует продавать свои убыточные активы, и на что при этом стоит обращать внимание.
22 ноября 2022
![](http://www.livejournal.com/update.bml?event=<a href="http://fin-plan.org/blog/investitsii/tsentralizovannye-i-detsentralizovannye-kriptobirzhi/">Централизованные и децентрализованные криптобиржи</a><img src="http://fin-plan.org/upload/medialibrary/e8c/l7us83vjotiq6a5rklc91q22vmka1o01/1200-na-600.jpg">&subject=Централизованные и децентрализованные криптобиржи){kind=link}