Криптовалюта – что это простыми словами

В течение последних нескольких лет криптовалюта «крадет» все больше заголовков статей и новостей и является горячей темой для обсуждения. То, что когда-то было популярно только в научном сообществе, теперь является популярным повсеместно. Криптовалюты теперь являются новым рубежом для инвестиций, и даже Уолл-стрит начала обращать на это внимание. Некоторые криптовалюты наряду с фиатными и электронными деньгами стали в некоторых странах полноценным платежным средством, и люди постоянно говорят о следующих великих ICO (Initial coin offering – первичное размещение токенов), инвестируют в технологию блокчейн и даже добавляют криптовалюты в свои портфели.

Ажиотажный рост курсовой стоимости криптовалюты в 2021 г. привлек к себе внимание многих традиционных инвесторов, которые теперь задумываются о том, чтобы тоже стать частью этого быстрорастущего рынка.

На фоне массового перетока средств на криптовалютный рынок правительства и регуляторы многих стран начали вводить попытки контроля за цифровыми валютами, ограничения и даже запреты на операции с криптовалютой, блокировку платежей в пользу криптобирж (Россия, Китай, США и др). Цель подобных мер – защита инвесторов. Да, криптовалюта легализована как средство платежа и инструмент инвестирования, но в связи с тем, что это новое направление, система защиты инвесторов подобно той, что есть на организованном фондовом рынке, отсутствует. Поэтому правительства стараются выстроить механизм защиты, и пока он реализуется через ограничения и запреты. Большая проблема криптовалюты заключается в том, как ее воспринимают инвесторы. Большинство новичков не знают разницы между криптовалютой и акциями, и в конечном итоге большинство операций – это «эмоциональные покупки». Один из основных принципов великого инвестора современности У. Баффета гласит «Инвестируй только в то, в чем хорошо разбираешься». И важность данной аксиомы сейчас особо актуальна.

В нашей статье мы постарались раскрыть основные вопросы крипторынка, которые откроют занавесу в данном вопросе. Мы рассмотрим следующие моменты:

• История возникновения криптовалют.

• Что такое криптовалюта и откуда ее популярность.

• Добыча криптовалюты и майнинг.

• Виды криптовалют.

• Биржи криптовалют.

• Курс криптовалюты и от чего он зависит.

• Преимущества и недостатки инвестирования в криптовалюту.

• Перспективы развития рынка криптовалют.

История возникновения криптовалют

История виртуальных монет положена американским ученым, криптографом Дэвидом Чаумом. В 1983 году он разработал криптографическую систему под названием eCash. Двенадцать лет спустя он разработал другую систему, DigiCash, которая использовала криптографию для обеспечения конфиденциальности экономических транзакций.   

Впервые термин «криптовалюта» был придуман в 1998 году – компьютерный инженер Вэй Дай начал думать о разработке нового метода оплаты, который использовал бы криптографическую систему, и чьей главной характеристикой была децентрализация. Однако разработка криптовалюты потребовала не один год.

В 2009 году некий Сатоши Накамото, личность которого до сих пор остается в секрете, создал первую криптовалюту – биткоин. Сатоши стремился сделать реальной возможность проводить свободные от правительства транзакции, полагаясь на цифровые подписи и цифровые монеты вместо централизованных государственных фиатных валют. Все транзакции велись в бухгалтерской книге, доступ к которой был открыт для всех, что обеспечивало прозрачность.

Что такое криптовалюта и откуда ее популярность

Криптовалюта – это цифровая виртуальная валюта. В проведении и проверке ее транзакций не принимают участие банки. Она защищена криптографией, поэтому ее практически невозможно подделать.

Криптовалюта отличается от обычной валюты тем, что ее эмиссия не происходит через какой-либо центральный орган, и это делает ее невосприимчивой к регулированию и вмешательству со стороны любого государства. Большая часть интереса к этим нерегулируемым валютам заключается в торговле с целью получения прибыли.

Криптовалюты далеки от традиционных денег, которые всегда с собой в кармане или на банковской карте; они являются цифровым активом и представляют собой программный код в онлайн-базе данных, которые описывают конкретные транзакции. Целью шифрования является обеспечение безопасности.

Транзакции с криптовалютой регистрируются в децентрализованной бухгалтерской книге. Этот реестр называется блокчейн. Каждый раз, когда криптовалюта покупается или продается, транзакция добавляется в блокчейн. Блокчейн - это децентрализованная технология, распространенная на многих компьютерах, которая управляет и записывает транзакции. Цифровые записи транзакции криптовалюты хранятся в группах (блоках). Кто угодно может присоединиться к блокчейну и участвовать в нем, но данные об отдельных транзакциях и лицах, участвующих в них, защищены с помощью криптографии. Для каждой транзакции, добавленной в блокчейн, есть процесс цифровой проверки, чтобы проверить ее и предотвратить мошенничество. Привлекательность этой технологии заключается в ее безопасности и анонимности.

Активами блокчейна являются коины (монеты), эмиссия которых происходит в электронном виде благодаря проведению сложных математических вычислений. Отсюда следует, что криптовалюта — это искусственная платежная система, которая имеет официальный курс и рассматривается наравне с настоящими деньгами.

Криптовалюты могут использоваться как в роли средства платежа, так и в роли финансового актива, в который можно инвестировать – последние несколько лет рынок криптовалют продемонстрировал значительный рост, и именно это заставило многих смотреть на криптовалюту как на высокорискованный способ заработка. Однако из-за высокой волатильности данного актива и хаотичного поведения рынка нельзя предугадать, сколько криптовалюта будет стоить завтра, через месяц или через год.

Криптовалюта хранится на специальных электронных кошельках. Их существует огромное множество, и обычно для каждой криптовалюты свой кошелек. Для хранения и передачи данных между кошельками используется расширенное кодирование.

Большинство криптовалют в глобальном масштабе не имеют официального статуса платежного средства. Только в отдельных государствах расчеты легализованы. Так, например, Сальвадор стал первой страной, где биткоин был признан официальным платежным средством. Также криптовалюта легально используется в расчетах в Швеции, Японии, Австралии, Беларуси и др. Но это на данный момент скорее исключение. В большинстве стран криптовалюта не имеет четкого правового статуса. Но несмотря на это, она все равно имеет мировую популярность.

Популярность виртуальных денег значительно выросла за последнее десятилетие. Причинами такой заинтересованности криптовалютами у населения стали:

• Высокая распространенность, универсальность.

• Простота и прозрачность расчетных операций. Полная история входящих и исходящих транзакций хранится без ограничений по времени.

• Повышенная степень анонимности увеличивает независимость платежной системы.

• Многие видят криптовалюты, такие как Биткоин, как валюту будущего, и спешат купить их сейчас, пока они не стали более ценными.

• Технология блокчейна, лежащая в основе криптовалют. Децентрализованная система обработки и записи выглядит безопаснее, чем традиционные платежные системы.

• Своей волатильностью и быстрым ростом криптовалюты привлекают внимание множества спекулянтов.

• Гарантированный дефицит валюты. Существует строгое ограничение в количестве генерируемых монет.

• Отсутствие инфляции. Криптовалюта является цифровой записью, что делает ее независимой от экономических, политических и рыночных факторов, которые имеют возможность влиять на курсы фиатных валют.

Добыча криптовалюты и майнинг

Чтобы получить доступ к криптовалютам, достаточно зарегистрироваться в системе. Для этого необходимо создать свой электронный кошелек и пройти верификацию в личном кабинете, тем самым подтвердив свою личность. После завершения регистрации кошелек станет доступным для совершения с ним тех или иных операций.

Основным способом добычи криптовалюты является майнинг.

Способы получения криптовалюты:

• Майнинг – самостоятельная добыча. Майнеры подключают оборудование к системе, такое как видеокарты, жесткие диски или ASIC (application-specific integrated circuit, интегральная схема специального назначения), и получают вознаграждение за хранение информации о транзакциях в системе блокчейна.

• Форжинг – финансирование майнеров. За невысокую абонентскую плату предоставляется доступ к мощным удаленным серверам, подходящим для майнинга.

• Покупка криптовалюты на бирже.

Добыча криптовалюты с каждым годом совершенствуется и улучшается. Разрабатываются все новые способы получения криптовалют, поэтому активность в их добыче ежегодно растет, а вместе с ней их популярность и ценность.

Виды криптовалют

Биткоин был первой криптовалютой, которая стала мейнстримом, но популярность других также растет со временем. Существует более 2000 различных типов криптовалют, и каждый день появляются все новые и новые. Некоторые из них являются клонами или форками биткоина («форк» – разветвление цепочек блоков в блокчейне, в результате чего возможно появление новой валюты на основе старой), а другие – новыми валютами, созданными с нуля.

Благодаря технологии блокчейна можно создать бесконечное количество видов цифровой валюты. Но для того, чтобы только что созданная криптовалюта представляла хоть какой-то интерес для майнеров, она должна иметь развитую сеть. В противном случае количество ее коинов будет минимальным, она не будет востребована на рынке, а ее стоимость будет стремиться к нулю.

Уже невозможно назвать точное количество ныне существующих криптовалют — они исчезают и появляются, но при этом биткоин занимает 50% рынка криптовалюты, а топ-10 криптовалют составляют 85% рынка.

Некоторые страны, в том числе и Россия, рассматривают возможность выпуска собственной государственной криптовалюты.

Наиболее популярные валюты:

• Bitcoin. Первый вариант криптовалюты, появился в 2009 году.

• Ethereum (эфир). Создание началось в 2015 году. Технология используется в регистрации сделок, передаче ресурсов/авторских прав.

• Cardano. Как и эфир, начала свою историю в 2015 году, а ее создатели преследовали цель сконструировать надежную экосистему.

• Tether. В отличие от других криптовалют, он является стейблкоином (криптовалютой, которая имеет фиксированную стоимость) и имеет постоянный курс 1 Tether = 1$.

Список легко продолжить — Binance Coin, XRP, Solana, Polkadot и т.д.. Но несмотря на огромное количество видов криптовалют признается лишь небольшое количество их вариантов. Подавляющее большинство цифровых валют представляет собой «мыльный пузырь» или электронные финансовые пирамиды, которые могут в любой момент исчезнуть. Хотя стоит отметить, что исчезнуть может любая криптовалюта, даже всеми любимый и известный биткоин. Это возможно в силу отсутствия законодательной базы в вопросе регулирования данной области.

Любой вид криптовалюты использует открытый алгоритм генерации, поэтому они могут по желанию подключаться к общей сети. Передача данных в электронном кошельке является абсолютно безопасным процессом, вся информация строго конфиденциальна. Это является одной из причин того, что криптовалюты до сих пор не признаются многими государствами, ведь власти необходим полный контроль над движением денежных средств в стране, а криптовалюта изначально была создана как децентрализованный актив.

Некоторые из конкурирующих криптовалют, порожденных успехом биткоина, известные как «альткоины» (любая криптовалюта кроме биткоина), включают Litecoin, Peercoin и Namecoin, а также Ethereum, Cardano и EOS.

Более 10 000 различных криптовалют торгуются публично. Рынок криптовалюты продолжает расти, собирая деньги через первичные предложения монет или ICO. Общая стоимость всех криптовалют на текущий момент составляет около 2 триллионов долларов. Общая стоимость всех биткоинов, самой популярной цифровой валюты, оценивается на момент написания статьи примерно в $866 млрд. Тем не менее, рыночная стоимость всех биткоинов значительно снизилась по сравнению с историческим максимумом в 1,2 триллиона долларов, который был зафиксирован в апреле 2021 года.

Ниже представлен топ-10 торговых криптовалют по рыночной капитализации по данным Binance, одной из крупнейших криптовалютных бирж.

Биржи криптовалют

Биржи криптовалют работают примерно по тому же принципу, что и обычные биржи. Ключевое различие в этих площадках заключается в том, что если на обычную биржу человек не сможет попасть без брокера, то торговать на криптовалютной бирже можно, не привлекая посредников.

Существует два вида криптовалютных бирж:

• На одних криптовалюты покупаются и продаются за «живые» деньги – доллары, евро, фунты и даже рубли.

• На других криптовалюты покупаются и продаются за электронные деньги.

Последние выступают в роли криптовалютных обменников, в которых биткоины можно обменять на альткоины по текущему курсу в режиме онлайн.

Coinbase – одна из популярных бирж для торговли криптовалютами, где каждый может создать кошелек, а также покупать и продавать биткоины и другие криптовалюты. Кроме того, все большее количество бирж предлагают криптовалюты, такие как eToro, Tradestation и Sofi Active Investing. Robinhood предлагает бесплатные торги криптовалютой.

Недавно Coinbase попала в заголовки новостей как первая криптовалютная биржа, которая стала публичной на Nasdaq. Однако Coinbase имеет серьезного конкурента в лице Binance – ведущая биржа криптовалют, основанная в 2017 году в Гонконге, а в 2018 году перенесла свою штаб-квартиру на Мальту в ответ на строгие санкции Китая в отношении криптовалют. Название «Binance» представляет собой комбинацию слов «биткоин» и «финансы». Биржа Binance, известная прежде всего, как торговля между двумя криптовалютными парами, имеет одни из самых низких комиссий за транзакции для обмена криптовалют. Она обладает высокой ликвидностью и предлагает скидки пользователям, которые платят собственными токенами биржи – криптовалютой Binance Coin.

Ниже представлен перечень наиболее известных криптобирж.

Курс криптовалюты и от чего он зависит

Криптовалюты никак не связаны с какими-либо материальными благами. То есть они не имеют в своей основе никакого обеспечения. Поэтому колебания стоимости товарных активов (золота, углеводородов и проч.) никак не влияют на котировки криптовалюты в то время, как, например, рост стоимости нефти влияет на стоимость рубля по отношению к доллару. Кроме того, криптовалюты не выпускаются Центральными Банками стран и не регулируются Правительством, поэтому денежно-кредитная политика, темпы инфляции и циклы экономики, которые обычно влияют на стоимость валюты, не применимы к криптовалютам. 

Первоначально курс криптовалюты складывается из себестоимости на ее производство – сюда входят суммы вложений в организацию ферм для майнинга (добычи), затраты на электричество, комиссий за транзакции, награды, выданные майнерам за проверку транзакций в цепочке блоков и пр.

Кроме этого, на курс криптовалюты могут повлиять следующие факторы:

• Предложение криптовалюты и рыночный спрос на нее.

  Предложение многих криптовалют, в т.ч. и биткоина, ограничено. Это делает их более ценными в глазах покупателей, которые стремятся ее приобрести, поэтому они готовы платить все больше. Здесь действует классический закон спроса и предложения.

• Добавление криптовалюты в котировальный список биржи.

  Пример. 3 мая 2021 г. после объявления биржи eToro о продажах Dogecoin на своей площадке, стоимость токена выросла почти в 2 раза за пару дней. Спустя месяц он был добавлен на торговую площадку Coinbase Pro. На фоне листинга его курс вырос на 34%.

  
  

• Решение правительств.

  Пример. На курс криптовалюты существенно могут повлиять ограничения, введенные правительством той или иной страны на законодательном уровне. Когда 18 июня 2021 года власти Китая объявили о запрете майнига, курс биткоина значительно потерял в цене. А 24 сентября 2021 г. Народный Банк Китая заявил о полном ограничении всех криптотранзакций на территории страны – в тот день биткоин потерял в цене около $3 тыс.

  
  

• Новостной фон.

  Пример. Криптовалюты, как и традиционные ценные бумаги и валюты, подвержены изменениям на фоне новостей. Высказывания крупнейших инвесторов в отношении той или иной валюты может существенно изменить ее курс. Создание Dogecoin являлось шуткой, о чем свидетельствует ее символ – улыбающаяся морда собаки породы сиба-ину. Но после того, как эту валюту поддержал Илон Маск, ее цена поползла вверх.

  4 февраля 2021 г. Маск в своем твиттер-аккаунте опубликовал фото ракеты с подписью Doge. Рынок отреагировал незамедлительно – уже спустя час рост котировок составил около 40%. Спустя 2 дня Маск заявил, что Dogecoin является «народной валютой», к тому же он уже купил ее для своего сына. В тот день котировки выросли на 60%.

  
  

• Манипуляции китов.

  Пример. Есть несколько учетных записей китов – людей, владеющих огромным количеством валюты, благодаря чему они имеют возможность влиять на рынки для получения собственной выгоды.

  Ярким примером манипуляций китов может послужить обвал цены биткоина 4 июня 2019 г. с 8500$ до 8000$. За несколько минут до падения цены, неизвестный совершил продажу 25 тыс. биткоинов на сумму $210 млн. Спустя два часа этим же неизвестным была совершена транзакция покупки на такое же количество биткоинов, однако сумма покупки была уже меньше – $200 млн, после чего был зафиксирован вывод с биржи $10 млн. Таким образом, кит остался с тем же количеством валюты, сумев при этом неплохо заработать на простой спекуляции за пару часов.

  
  

  Создатели криптобирж видят подобные транзакции и их последствия и, по идее, могли бы их запретить, однако этого не происходит. Такое поведение значительно отличает их от традиционных бирж: примером вмешательства может послужить ситуация с судебным разбирательством в 2018 г. между SEC и Илоном Маском из-за пары его твитов, которые могли теоретически повлиять на стоимость акций Tesla. По итогам суда Маск был отстранен от должности главы Совета директоров Tesla.

  По этой причине крипторынка стоит опасаться, ведь никто не знает, в какой момент очередной кит захочет повлиять на рынок для собственной выгоды.

Самый важный фактор формирования цены криптовалютной монеты – это спрос. Высокий спрос со стороны покупателей подталкивает стоимость цифровой монеты вверх. И наоборот, если у монеты много токенов при небольшом спросе, ее стоимость падает. Другие факторы, влияющие на цену криптовалюты, включают уровень полезности токена, т.е. где его можно применять. Сложный процесс добычи будет означать, что будет сложнее увеличить предложение монеты и вызвать повышение давления на цену при высоком спросе.

Счетчик нод измеряет количество активных кошельков в сети. Ноды – это количество компьютеров, подключенных к сети блокчейна, и хороший индикатор стоимости криптовалюты. Чтобы узнать, имеет ли валюта справедливую цену или она перекуплена, можно найти количество нод и общую рыночную капитализацию криптовалюты, а затем сравнить эти два показателя с другими криптовалютами. Количество нод также показывает, насколько сильно криптовалютное сообщество – чем больше нод, тем сильнее. 

Ниже представлены графики количества нод биткоина и эфира. Согласно официальным данным, количество нод биткоина на октябрь 2021 г. составило 11580 шт., в то время как эфира – 3677 шт. Из всех криптовалют биткоин и эфир лидируют по количеству нод, что свидетельствует об их значительном перегреве и популярности данных сообществ. Для сравнения: Litecoin имеет всего 1348 нод, Dogecoin – 1593, Zcash – 258 и т.д. 

График ниже показывает, в каких странах расположено наибольшее количество нод биткоина.

Если все больше людей начнут инвестировать в криптовалюту, ее стоимость может взлететь до небес. Тем не менее, эти виртуальные валюты далеки от массового принятия. Почему? Потому что с ними связаны реальные проблемы. Во-первых, их нельзя обменять на товары и услуги так же широко, как фиатную валюту. Чтобы эти цифровые монеты получили массовое распространение, их полезность должна возрасти, а сделка должна показаться покупателю прибыльной. Во-вторых, рынок криптовалюты все еще нов, и многие люди еще не знакомы с этой отраслью. Новые рынки обладают качествами, которые по своей природе делают их нестабильными. 

Преимущества и недостатки инвестирования в криптовалюту

Ключевые преимущества криптовалюты:

1. Защита от инфляции.

Инфляция привела к снижению стоимости многих валют со временем. Практически каждая криптовалюта имеет ограничение в количестве коинов – в исходном коде указано количество любой валюты. К примеру, в мире выпущено всего 21 млн биткоинов. Таким образом, при условии, что спрос останется постоянным или будет расти, инфляция криптовалюты будет самой низкой по сравнению с традиционными валютами.

2. Самоуправление.

Управление и поддержание любой валюты является важным фактором ее развития. Транзакции с криптовалютой хранятся разработчиками и майнерами на их оборудовании, и они получают комиссию за транзакцию в качестве вознаграждения за это. Поскольку майнерам за это платят, они хранят записи транзакций точными и актуальными, сохраняя целостность криптовалюты и децентрализованные записи.

3. Безопасность и конфиденциальность.

Конфиденциальность и безопасность всегда были своеобразной фишкой криптовалют. Реестр блокчейн основан на различных математических головоломках, которые сложно расшифровать. Это делает криптовалюту более безопасной, чем обычные электронные транзакции. Криптовалюты для повышения безопасности и конфиденциальности используют псевдонимы, не связанные с каким-либо пользователем, учетной записью или сохраненными данными, которые могут быть связаны с профилем.

Кроме этого, все транзакции защищены с помощью открытых и закрытых ключей. В современных системах криптовалюты «кошелек» или адрес учетной записи пользователя имеет открытый ключ, а закрытый ключ известен только владельцу и используется для подписи транзакций. 

4. Легкий обмен валют.

Криптовалюту можно купить за фиатные валюты, а можно конвертировать одну криптовалюту в другую с помощью кошельков и бирж. При этом комиссия за транзакцию будет минимальной.

5. Децентрализация.

Основным преимуществом криптовалют является то, что они в основном децентрализованы. Децентрализация помогает сохранить криптовалютную монополию свободной и контролируемой, чтобы ни одна организация не могла определить поток и стоимость монеты, что, в свою очередь, обеспечит ее стабильность и безопасность, в отличие от фиатных валют, которые контролируются государством.

6. Низкая стоимость транзакций и исключение посредников.

Одно из основных применений криптовалюты – это осуществление переводов в любую точку мира. С помощью криптовалюты комиссионные за транзакции, уплачиваемые пользователем, снижаются до незначительной или нулевой суммы. Это достигается за счет устранения необходимости в проверке транзакции третьими сторонами, такими как традиционные платежные системы, и избавляет пользователя от необходимости оплачивать какие-либо дополнительные комиссии за транзакцию.

7. Быстрый способ перевода средств.

Криптовалюты являются оптимальным решением для транзакций. Транзакции с криптовалютами, как международные, так и внутренние, выполняются молниеносно. Это связано с тем, что проверка требует очень мало времени, поскольку существует очень мало препятствий, которые нужно преодолеть.

Безусловно, криптовалюта имеет свои достоинства, чем и привлекает инвесторов. Однако есть и обратная сторона медали, которая может существенно повлиять на желание инвестировать в цифровые деньги.

Стоит обратить внимание на ряд присущих этим платежным средствам недостатков:

1. Сомнительный статус криптовалюты.

Поскольку конфиденциальность и безопасность транзакций с криптовалютой высоки, правительству сложно отслеживать любого пользователя по адресу его кошелька или следить за его данными. Биткоин использовался в прошлом как способ обмена денег во многих незаконных сделках, таких как покупка наркотиков в даркнете. Криптовалюты также используются некоторыми для конвертации своих незаконно полученных денег через чистого посредника, чтобы скрыть их источник. Именно поэтому правительства многих стран вводят запреты на расчеты криптовалютой и ограничивают потоки инвестиций на криптовалютные биржи.

2. Потеря данных может привести к финансовым потерям.

Разработчики хотели создать практически неотслеживаемый исходный код, надежную защиту от взлома и непроницаемые протоколы аутентификации. Это было сделано для безопасности вкладов в криптовалюту по сравнению с вкладами в банках. Но если какой-либо пользователь потеряет закрытый ключ от своего кошелька, его уже не вернуть. Кошелек останется заблокированным вместе с количеством монет внутри него, что, как следствие, ведет к полной потере всех средств, хранящихся на нем.

3. Децентрализован, но все еще управляется.

Криптовалюты известны своей особенностью децентрализации. Но поток и количество некоторых валют на рынке по-прежнему контролируются их создателями и некоторыми организациями. Эти держатели могут манипулировать монетой для больших колебаний ее цены. Даже очень продаваемые монеты подвержены таким манипуляциям, как биткоин, стоимость которого в 2017 году удвоилась в несколько раз.

4. Некоторые монеты недоступны в других фиатных валютах.

Некоторыми криптовалютами можно торговать только в одной или нескольких фиатных валютах. Это вынуждает пользователя конвертировать эти валюты сначала в одну из основных валют, например, биткоин или эфир, а затем через другие биржи в желаемую валюту. Это касается только нескольких криптовалют. Таким образом, в процессе добавляются дополнительные комиссии за транзакции.

5. Неблагоприятное воздействие майнинга на окружающую среду.

Майнинг криптовалют требует больших вычислительных мощностей и затрат электроэнергии, что делает его очень энергоемким. Самый большой виновник в этом - биткоин. Для его добычи требуются современные компьютеры и много энергии. Основные майнеры биткоинов находятся в таких странах, как Китай, которые используют уголь для производства электроэнергии. Это значительно увеличило углеродный след Китая.

6. Восприимчивость к взлому.

Большинство бирж хранят данные кошельков пользователей, чтобы правильно использовать их идентификаторы. Эти данные могут быть украдены хакерами, что даст им доступ к большому количеству учетных записей. Получив доступ, эти хакеры могут легко переводить средства с этих счетов. Были случаи взломов некоторых бирж, таких как Bitfinex или Mt Gox, откуда были украдены биткоины на миллионы долларов США. В начале октября 2021 года биржа CoinBase подверглась фишинговой атаке хакеров, в результате которой были украдены средства с кошельков более 6 тысяч пользователей. В настоящее время большинство бирж имеют высокий уровень безопасности, но всегда есть вероятность новой атаки.

7. Высокая волатильность.

Большинство криптовалют обладает высокой волатильностью. Поскольку его стоимость может меняться быстро и непредсказуемо, время вложения очень важно. С волатильностью криптовалюты может быть трудно справиться, особенно для инвесторов и трейдеров-любителей, которые не имеют особых знаний в этой области.

8. Отсутствие единого правового статуса криптовалюты.

Пожалуй, самый важный минус для инвесторов. Законодательное регулирование данной сферы находится в стадии разработки, причем каждая страна собирается регулировать данный рынок по-своему. Мнение правительств и налоговое законодательство довольно спорно и неоднозначно. Отсутствие регулирования делает этот рынок практически рынком без правил.

Некоторые известные голоса в инвестиционном сообществе посоветовали потенциальным инвесторам держаться от них подальше. Особо следует отметить, что легендарный инвестор Уоррен Баффет сравнил биткоин с пустышкой: «Криптовалюты не имеют какой-либо фундаментальной ценности, ничего не производят, не предоставляют услуг. С точки зрения ценности — это ноль… Все, что дают криптовалюты — это надежду на то, что в будущем кто-то заплатит за них больше, чем вы».

Тем, кто считает криптовалюты валютой будущего, следует помнить, что валюта нуждается в стабильности, чтобы продавцы и потребители могли определять справедливую цену на товары. Биткоин и другие криптовалюты не были стабильными на протяжении большей части своей истории. Например, в то время как в декабре 2017 года биткоин торговался на уровне около $20 тыс., через год его стоимость упала до $3,2 тыс. А в апреле 2021 года его рекордная стоимость достигала практически $65 тыс. за один биткоин.

Эта нестабильность цен создает загадку. Если биткоины могут стоить намного больше в будущем, люди с меньшей вероятностью будут тратить и распространять их сегодня, что делает их менее жизнеспособными в качестве валюты.

Опытные инвесторы понимают, что инвестиции в криптовалюту являются довольно рисковым вложением. Поэтому, чтобы минимизировать риски, они инвестируют в компании, которые тем или иным способом причастны к крипторынку и зарабатывают на росте криптовалют. Подробнее об инвестициях в криптовалюту в наших статьях «Как инвестировать в криптовалюту», «Стоит ли инвестировать в криптовалюту».

С помощью нашего сервиса Fin-Plan RADAR Вы сможете самостоятельно подобрать такие компании, которые получают выгоду от роста курсовой стоимости биткоина, проанализировать их и сделать свой выбор. Для этого в фильтрах сервиса можно воспользоваться подборками «Блокчейн» и «Криптовалюта».

Перспективы развития рынка криптовалют

Рынок криптовалют все еще молод, он не имеет многолетней истории и надежного регулирования. Многие государства задумываются о легализации криптовалюты на уровне полноценного платежного средства и о выпуске национальных криптовалют, а некоторые видят ее валютой будущего. 38 из 100 крупнейших банков уже заключили партнерство с криптовалютой Ripple, и не исключено, что эта цифра будет расти. Нельзя сказать точное будущее криптовалюты, но можно сказать наверняка: она входит в нашу повседневную жизнь. Возможно, что однажды она даже сможет прочно занять место в привычной системе оплаты.

На практике применение цифровой валюты как средства платежа во много зависит от политического строя страны. К примеру, Евросоюз рассматривает биткоины в качестве универсального договорного средства, в ряде стран Азиатско-Тихоокеанского региона его приняли официально, как это случилось в Японии, или полностью ограничили все операции с криптовалютами, включая майнинг, что произошло в Китае.

Россия пока окончательно не определилась со своим отношением к криптовалюте. ЦБ РФ выдвинул предложение создать собственную криптовалюту, а именно – цифровой рубль, который можно было бы использовать вместо биткоина. Но перед его созданием предстоит разработка законодательной базы, которая будет регулировать использование данного актива.

Пока же трейдеры всего мира используют пары вроде BTC/USD для заработка на скачках стоимости биткоина, включая тенденцию роста и систематическую коррекцию цены.

Стоимость биткоинов и некоторых других криптовалют резко выросла в последние годы. Цена на биткоин в 2021 году выросла более чем вдвое, а стоимость эфира выросла более чем в четыре раза. Тем временем все большее число крупных и влиятельных игроков подтверждают, что потенциал криптовалюты еще не исчерпан. 

В конечном счете, будущее криптовалют, их ценность, безопасность и устойчивость – все еще остаются под вопросом. Но некоторые эксперты считают, что владение криптовалютой может со временем создать ценность. Независимо от вашего интереса или мотивации, эксперты подчеркивают важность понимания уникальной волатильности и факторов риска криптовалюты перед инвестированием.

Вывод

Подводя итоги, хотим напомнить о действии концепции «чем выше доходность – тем выше риски» (подробнее в статье «Концепция риск-доходность»). Каким бы привлекательным рынок криптовалют не казался, он несет в себе опасность. Курс криптовалют абсолютно не предсказуем: вчера он рос, а уже сегодня упал до рекордно низких показателей. Поэтому высокая волатильность курса, угроза потери всех вложений вследствие взломов, возможность запрета любых операций с криптовалютами на государственном уровне ­не говорят о надежности инвестиций в данный сектор.

Кроме того, многие эксперты считают, что блокчейн и связанные с ним технологии подорвут многие отрасли, включая финансы и право.

Криптовалюта сейчас в моде, но помните: она все еще находится на стадии начального развития. Инвестирование во что-то новое сопряжено с трудностями, к которым нужно быть готовым. Опытные инвесторы предпочитают инвестировать в криптовалюту косвенно, осуществляя вложения в компании, чья деятельность связана с криптовалютой. Ознакомиться с такими компаниями можно в подборке от Fin-Plan RADAR, предварительно выбрав интересующую отрасль.

Чтобы Ваши вложения в криптовалюту стали еще безопаснее, мы рекомендуем делать качественную диверсификацию портфеля. Сервис Fin-Plan RADAR поможет Вам в подборе низкорисковых финансовых инструментов, а в нашем телеграмм-канале Вы сможете найти для себя интересную аналитику перспективных компаний и отраслей в виде «Краш-теста инвест-идей». Также мы регулярно проводим открытые вебинары для всех желающих, где учим основам инвестиций, грамотному техническому анализу и подходу в выборе финансовых активов. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке.

Желаем Вам удачных инвестиций!