10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ПАО СОЛЛЕРС – российское предприятие автомобилестроения, выпускающее автомобили под брендами УАЗ, автокомпоненты, сборочные комплекты. Работает в партнерстве с мировыми автоконцернами Ford, SsangYong, Mazda и Mitsui & Co.

СОЛЛЕРС ПАО

ПАО СОЛЛЕРС было образовано в 2002г. на базе производственных предприятий ПАО УАЗ (г. Ульяновск) и ПАО ЗМЗ (Нижегородская обл.). Головной офис расположен в г. Москва.

В группу компаний ПАО СОЛЛЕРС входят:

  • Собственные производственные активы - производственные предприятия ООО УАЗ (выпуск внедорожников и коммерческих авто под брендом УАЗ), ПАО ЗМЗ (производство бензиновых и дизельных двигателей).

  • Предприятие сервисно-розничного направления - лизинговая компания ООО СОЛЛЕРС-ФИНАНС.

  • Совместные предприятия Ford Sollers (эксклюзивное производство и дистрибуция автомобилей и запасных частей к автомобилям марки Ford), MAZDA SOLLERS (выпуск кроссоверов и седанов под маркой Mazda, производство автомобилей SsangYong), SOLLERS-БУССАН (производство внедорожников Toyota Prado). Дилерская сеть компании представлена 120 центрами с широкой географией присутствия от Калининграда до Владивостока.

Продукция ПАО СОЛЛЕРС преимущественно реализуется на внутреннем рынке. Традиционным внешним рынком являются страны СНГ. За последние годы география продаж расширена за счет стран Азии и Латинской Америки.

Среди российских производителей конкуренцию компании ПАО СОЛЛЕРС составляют два крупнейших игрока на рынке автомобилестроения – ПАО ГАЗ и ПАО АВТОВАЗ.

Основное конкурентное преимущество группы компаний ПАО СОЛЛЕРС заключается в высокой адаптивности выпускаемых автомобилей к российским условиям. Прежде всего это линейка внедорожников повышенной проходимости марок UAZ Patriot и UAZ Hunter. Другими сильными сторонами являются: широкая диверсификация продуктовых линеек и брендов за счет партнерства с крупными мировыми автопроизводителями; присутствие в широком ряде автомобильных сегментов и нескольких ценовых категориях; программы субсидирования процентных ставок по автокредитам с целью повышения потребительского спроса; широкая линейка лизинговых программ.

Акции ПАО СОЛЛЕРС находятся в обращении на Московской бирже с 22 Апреля 2005 г.

Перечень акционеров ПАО СОЛЛЕРС:

  • 68,91% - ООО ЭРФИКС (г. Москва).

  • 2,0134% - ООО ПРОФИТ-ГРУПП (г. Ульяновск).

  • 29,0766% - прочие акционеры.


Скачать "Топ-5 акций РФ на май 2024"

Финансовые показатели СОЛЛЕРС ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 2 кв. 2023 2 кв. 2022 4 кв. 2021 2 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 81 097 81 097 81 097 91 709 79 657
Прибыль за год (скользящая)   i 2 624 2 624 2 624 4 545 133
Активы   i 72 509 72 509 56 200 72 242 67 524
Оборотные активы   i 43 107 43 107 25 334 39 359 34 626
Собственный капитал   i 20 512 20 512 26 217 27 730 24 554
Выручка (Отчет)   i 32 701 32 701 26 200 91 709 36 812
Выручка (Прошлый год)   i 26 200 26 200 36 812 65 985 23 140
Прибыль (Отчет)   i 1 375 1 375 -1 101 4 545 820
Выручка полугодовая   i 32 701 32 701 26 200 54 897 36 812
Прибыль полугодовая   i 1 375 1 375 -1 101 3 725 820
EBITDA   i 0 0 0 0 0
Темп прироста прибыли, %   i 0 0 1 872.93 360.46 -68.85
Темп прироста выручки, %   i 0 0 1.81 38.98 20.93
Темп прироста активов, %   i 29.02 29.02 -16.77 6.94 10.13
Рентабельность собственного капитала, %   i 12.79 12.79 10.01 16.39 0.54
Доля собственного капитала в активах, %   i 28.29 28.29 46.65 38.38 36.36
DEBT/EBITDA   i 0 0 0 0 0
Прошлая капитализация   i 26 164.87 24 297.54 5 980.14 7 111.06 7 590.84
P/E   i 9.97 9.26 2.28 1.56 57.07
P/B   i 0.36 0.34 0.11 0.10 0.11
P/Equity   i 1.28 1.18 0.23 0.26 0.31
P/Sale   i 0.32 0.30 0.07 0.08 0.10
EV/EBITDA   i 0 0 0 0 0
PEG   i 0.02 0.02 0.01 0 0.11
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 91 709 65 985 57 839 39 479 35 764 35 621
Прибыль за год (скользящая) 4 545 -1 745 1 349 46 999 1 601
Активы 72 242 67 551 64 958 50 612 43 852 41 203
Оборотные активы 39 359 33 351 31 023 30 668 17 840 16 145
Собственный капитал 27 730 25 231 26 976 18 969 18 977 17 978
Выручка (Отчет) 91 709 65 985 57 839 39 479 35 764 35 621
Выручка (Прошлый год) 65 985 57 839 39 479 35 764 35 621 38 349
Прибыль (Отчет) 4 545 -1 745 1 349 46 999 1 601
CAGR Выручки 20.82 11.46 3.84 -8.43 -11.41 -12.52
CAGR Прибыли 23.21 0 0 -58.14 -29.85 -19.36
Выручка полугодовая 54 897 42 845 42 732 25 347 19 752 22 195
Прибыль полугодовая 3 725 -687 1 485 -397 424 1 567
EBITDA 0 3 197 2 896 481 3 377 3 903
Темп прироста прибыли, % 360.46 -229.36 2 832.61 -95.40 -37.60 -48.57
Темп прироста выручки, % 38.98 14.08 46.51 10.39 0.40 -7.11
Темп прироста активов, % 6.94 3.99 28.35 15.42 6.43 19.89
Рентабельность собственного капитала, % 16.39 -6.92 5 0.24 5.26 8.91
Доля собственного капитала в активах, % 38.38 37.35 41.53 37.48 43.28 43.63
DEBT/EBITDA 0 13.24 13.12 65.79 7.37 5.95
Прошлая капитализация 7 111.06 9 218.67 10 006.89 14 342.06 21 418.85 18 780.05
P/E 1.56 -5.28 7.42 311.78 21.44 11.73
P/B 0.10 0.14 0.15 0.28 0.49 0.46
P/Equity 0.26 0.37 0.37 0.76 1.13 1.04
P/Sale 0.08 0.14 0.17 0.36 0.60 0.53
EV/EBITDA 0 16.12 16.57 95.60 13.71 10.76
PEG 0 0 0.01 0 0.40 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020
Основные средства 17 849 20 057 20 933 21 201 22 521 22 191
Гудвил 624 1 484 1 484 1 484 1 484 1 484
Активы в форме права пользования 1 484 495 539 574 626 125
Затраты на опытно-конструкторские разработки 3 249 3 966 4 962 4 328 4 090 3 881
Прочие нематериальные активы 304 395 1 973 2 102 2 236 2 439
Отложенные активы по налогу на прибыль 1 343 1 752 998 1 355 1 164 863
Инвестиции в совместные предприятия 1 414 1 216 1 503 1 664 1 890 2 016
Финансовые инструменты 0 0 0 0 0 0
Прочие финансовые активы 65 69 91 97 96 78
Прочие долгосрочные активы 3 070 1 432 400 93 93 101
Внеоборотные активы 29 402 30 866 32 883 32 898 34 200 33 178
Запасы 12 844 11 974 8 609 12 382 6 700 9 758
Торговая и прочая дебиторская задолженность 6 198 2 315 14 905 11 432 15 383 11 682
Прочие оборотные активы 0 6 0 32 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 24 065 11 039 15 845 10 780 11 268 6 694
Оборотные активы 43 107 25 334 39 359 34 626 33 351 28 134
Итого активов 72 509 56 200 72 242 67 524 67 551 61 312
Акционерный капитал 509 509 530 530 530 530
Собственные выкупленные акции -257 -412 -457 -457 0 0
Опционы на акции 0 0 0 0 0 0
Эмиссионный доход 4 842 4 538 4 538 4 538 4 538 4 538
Дополнительно оплаченный капитал 1 438 1 438 1 438 1 438 1 438 1 438
Нераспределенная прибыль 4 973 11 021 12 548 10 396 10 119 11 083
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 11 505 17 094 18 597 16 445 16 625 17 589
Неконтролируемая доля 9 007 9 123 9 133 8 109 8 606 8 329
Итого капитала 20 512 26 217 27 730 24 554 25 231 25 918
Кредиты и займы 1 390 1 190 1 905 4 825 5 539 326
Отложенные обязательства по налогу на прибыль 49 148 229 356 400 375
Отложенный доход 767 1 636 1 668 1 499 1 799 1 034
Прочие долгосрочные обязательства 541 415 465 501 546 103
Торговая и прочая кредиторская задолженность 13 063 8 305 20 700 17 833 17 392 15 416
Долгосрочные обязательства 2 858 3 543 4 437 7 181 8 284 1 838
Авансы полученные и прочая кредиторская задолжность 10 618 2 467 3 050 2 553 2 078 1 547
Кредиторская задолжность по налогам 11 696 5 002 6 879 4 772 6 091 4 761
Краткосрочные обязательства по аренде 116 104 96 90 86 26
Резерв по гарантийным обязательствам и прочие резервы 2 054 1 381 1 445 1 559 1 623 1 737
Краткосрочные кредиты и займы 11 592 9 181 7 905 8 982 6 766 10 069
Краткосрочные обязательства 49 139 26 440 40 075 35 789 34 036 33 556
Итого капитала и обязательств 72 509 56 200 72 242 67 524 67 551 61 312

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Основные средства 20 933 22 521 23 160 10 970 11 181 11 154
Гудвил 1 484 1 484 1 484 1 484 1 484 1 484
Активы в форме права пользования 539 626 145 0 0 0
Затраты на опытно-конструкторские разработки 4 962 4 090 3 798 3 204 2 179 1 481
Прочие нематериальные активы 1 973 2 236 2 597 773 438 288
Отложенные активы по налогу на прибыль 998 1 164 653 961 690 779
Инвестиции в совместные предприятия 1 503 1 890 1 949 2 438 2 261 1 914
Финансовые инструменты 0 0 0 9 379 0 0
Прочие финансовые активы 91 96 70 45 37 34
Прочие долгосрочные активы 400 93 79 69 122 43
Внеоборотные активы 32 883 34 200 33 935 19 944 26 012 25 058
Запасы 8 609 6 700 7 475 5 108 5 442 4 964
Торговая и прочая дебиторская задолженность 14 905 15 383 12 941 14 194 9 216 8 843
Прочие оборотные активы 0 0 0 0 0 2
Денежные средства и их эквиваленты 15 845 11 268 10 607 1 987 3 182 2 336
Оборотные активы 39 359 33 351 31 023 30 668 17 840 16 145
Итого активов 72 242 67 551 64 958 50 612 43 852 41 203
Акционерный капитал 530 530 530 530 530 530
Собственные выкупленные акции -457 0 0 0 0 0
Опционы на акции 0 0 0 0 0 0
Эмиссионный доход 4 538 4 538 4 538 4 538 4 538 4 538
Дополнительно оплаченный капитал 1 438 1 438 1 438 1 438 1 438 1 438
Нераспределенная прибыль 12 548 10 119 12 244 12 099 12 007 11 018
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 18 597 16 625 18 750 18 605 18 513 17 524
Неконтролируемая доля 9 133 8 606 8 226 364 464 454
Итого капитала 27 730 25 231 26 976 18 969 18 977 17 978
Кредиты и займы 1 905 5 539 586 1 254 2 830 3 420
Отложенные обязательства по налогу на прибыль 229 400 695 1 507 1 359 1 130
Отложенный доход 1 668 1 799 1 058 1 147 923 518
Прочие долгосрочные обязательства 465 546 116 0 0 0
Торговая и прочая кредиторская задолженность 20 700 17 392 20 440 15 817 7 609 8 181
Долгосрочные обязательства 4 437 8 284 2 455 3 908 5 112 5 068
Авансы полученные и прочая кредиторская задолжность 3 050 2 078 2 082 1 834 950 2 338
Кредиторская задолжность по налогам 6 879 6 091 4 368 4 890 2 427 3 232
Краткосрочные обязательства по аренде 96 86 27 0 0 0
Резерв по гарантийным обязательствам и прочие резервы 1 445 1 623 2 036 758 816 750
Краткосрочные кредиты и займы 7 905 6 766 6 574 4 436 7 961 3 656
Краткосрочные обязательства 40 075 34 036 35 527 27 735 19 763 18 157
Итого капитала и обязательств 72 242 67 551 64 958 50 612 43 852 41 203

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020
Выручка 32 701 26 200 91 709 36 812 65 985 23 140
Себестоимость реализации -26 326 -21 742 -77 164 -30 914 -57 106 -19 476
Себестоимость продаж -26 326 -21 742 -77 164 -30 914 -57 106 -19 476
Валовая прибыль 6 375 4 458 14 545 5 898 8 879 3 664
Коммерческие расходы -1 624 -1 215 -3 876 -1 739 -4 116 -1 630
Административные расходы -2 143 -2 625 -5 104 -2 291 -4 953 -2 597
Прочие операционные доходы/(расходы), нетто 99 -3 196 -219 -246 -327 67
Чистый результат от формирования совместного предприятия 0 0 0 0 0 0
Прибыль от операционной деятельности 2 707 -2 578 5 346 1 622 -517 -496
Финансовые расходы -530 1 695 -516 -275 -1 861 -1 058
Результат от изменения в оценке финансовых инструментов 0 0 0 0 0 0
Доля в прибыли/(убытке) совместных и ассоциированных предприятий -232 -248 408 -256 -19 112
Доля в результате обесцененного совместного предприятия, включая убыток от обесценения 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 1 945 -1 131 5 238 1 091 -2 397 -1 442
Расход/доход по налогу на прибыль -570 30 -693 -271 652 384
Прибыль/убыток за отчетный период 1 375 -1 101 4 545 820 -1 745 -1 058
Прибыль держателей неконтролирующих долей -2 -10 2 116 543 380 103
Прибыль собственников компании 1 377 -1 091 2 429 277 -2 125 -1 161
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 1 375 -1 101 4 545 820 -1 745 -1 058
Собственников компании 1 377 -1 091 2 429 277 -2 125 -1 161
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 44.60 -34.90 74.40 8.50 -62 -33.90

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 91 709 65 985 57 839 39 479 35 764 35 621
Себестоимость реализации -77 164 -57 106 -49 577 -34 088 -28 620 -28 351
Себестоимость продаж -77 164 -57 106 -49 577 -34 088 -28 620 -28 351
Валовая прибыль 14 545 8 879 8 262 5 391 7 144 7 270
Коммерческие расходы -3 876 -4 116 -4 539 -3 538 -2 867 -2 300
Административные расходы -5 104 -4 953 -3 577 -2 867 -2 511 -2 777
Прочие операционные доходы/(расходы), нетто -219 -327 2 194 -9 22 76
Чистый результат от формирования совместного предприятия 0 0 0 0 0 0
Прибыль от операционной деятельности 5 346 -517 2 340 -1 023 1 788 2 269
Финансовые расходы -516 -1 861 -1 397 -1 007 -588 -239
Результат от изменения в оценке финансовых инструментов 0 0 -645 1 759 -261 -1 319
Доля в прибыли/(убытке) совместных и ассоциированных предприятий 408 -19 405 232 0 1 026
Доля в результате обесцененного совместного предприятия, включая убыток от обесценения 0 0 0 0 412 0
Прибыль/убыток до налогообложения 5 238 -2 397 703 -39 1 351 1 737
Расход/доход по налогу на прибыль -693 652 646 85 -352 -136
Прибыль/убыток за отчетный период 4 545 -1 745 1 349 46 999 1 601
Прибыль держателей неконтролирующих долей 2 116 380 1 221 14 10 -1
Прибыль собственников компании 2 429 -2 125 128 32 989 1 602
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 4 545 -1 745 1 349 46 999 1 601
Собственников компании 2 429 -2 125 128 32 989 1 602
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 74 -62 3 0 28 47

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020
Чистая прибыль 1 375 -1 101 4 545 820 -1 745 -1 058
Амортизация 1 328 1 286 3 157 1 539 3 494 1 636
% амортизации от размера основных средств 7 6 14 7 15 7
ЧДП от операционной деятельность 2 703 185 7 702 2 359 1 749 578
Инвестиции -3 765 -2 035 -2 684 -585 -3 500 -870
% инвестиций от операционного потока 139 1 100 35 25 200 151
ЧДП (CF) -1 062 -1 850 5 018 1 774 -1 751 -292
Приобретение основных средств -456 -1 513 -1 283 -62 -2 621 -437
Приобретение нематериальных активов и прочих долгосрочных активов -99 -33 -70 -16 -78 -65
Затраты на опытно-конструкторские разработки -391 -489 -1 306 -482 -800 -368
Инвестиции в совместные предприятия 0 0 -25 -25 0 0
Приобретение дочерних компаний, за вычетом денежных средств -2 819 0 0 0 -1 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Чистая прибыль 4 545 -1 745 1 349 46 999 1 601
Амортизация 3 157 3 494 2 660 1 493 1 354 866
% амортизации от размера основных средств 14 15 11 12 11 7
ЧДП от операционной деятельность 7 702 1 749 4 009 1 539 2 353 2 467
Инвестиции -2 684 -3 500 -4 090 -2 736 -2 343 -2 792
% инвестиций от операционного потока 35 200 102 178 100 113
ЧДП (CF) 5 018 -1 751 -81 -1 197 10 -325
Приобретение основных средств -1 283 -2 621 -941 -985 -1 260 -1 570
Приобретение нематериальных активов и прочих долгосрочных активов -70 -78 -179 -451 -240 -241
Затраты на опытно-конструкторские разработки -1 306 -800 -1 027 -1 265 -843 -981
Инвестиции в совместные предприятия -25 0 0 -35 0 0
Приобретение дочерних компаний, за вычетом денежных средств 0 -1 -1 943 0 0 0

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 год 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций СОЛЛЕРС ПАО

Список облигаций СОЛЛЕРС ПАО

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение СОЛЛЕРС ПАО

Загрузка...

10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар