УЗНАЙ КАК ЗАРАБАТЫВАТЬ ДО 30% НА ИНВЕСТИЦИЯХ

Лучшие российские облигации на 2017 год

Другая статья

Продолжая тему обзоров лучших инвестиционных активов на 2017 год, поговорим о защитных активах. В качестве защитных активов в своих инвестиционных портфелях мы используем преимущественно облигации. Именно в рамках этого класса активов можно найти как доходные, так и высоконадежные ценные бумаги.

Подробнее о том, что такое облигации Вы можете узнать из нашей статьи «Облигации – отличная замена депозитам», а в рамках этого обзора мы разберем несколько конкретных бумаг.

В отличии от обзора 2016 года в этом году мы будем иметь дело с облигациями с более низкой доходностью. Это связано с тем, что ставки доходности упали в целом по рынку. И облигации с сопоставимыми уровнями риска сегодня приносят доходность меньше, чем в начале 2016 г.

Но в качестве справедливой базы сравнения для высоконадежных облигаций следует брать не данные прошлого года, а, например, текущие ставки по депозитам в надежных банках, например, в СБРФ. Ставки по вкладам на 1 год в СБРФ на текущий момент составляют от 5,5% до 6,5%. Как мы видим в данном случае доходность в 10% смотрится очень даже не плохо.

Что касается надежности то мы будем выбирать облигации сопоставимые по этому показателю с депозитами в гос. банках или даже надежнее.

Итак, еще раз озвучу критерии выбора облигаций:

  1. Высокая надежность эмитента.

  2. Приемлемые сроки гашения (до 3-х лет).

  3. Доходность на 2-3% выше депозитов в крупных банках.

Рассмотрим ключевые тренды на облигационном рынке в 2017 году.

Рынок облигаций в 2017 году

Доходность облигационного рынка падает. И если еще вчера мы воротили нос от ставок в 10% годовых, то сегодня – это отличная доходность для надежных облигаций! Более того, доходность будет падать дальше. Это подтверждается текущей динамикой банковских ставок, курсом на снижение ключевых ставок со стороны ЦБРФ, снижением инфляции. Глава ЦБ Набиулина прогнозирует инфляцию в 5,5% на 2017 год. Это фантастический показатель для постсоветской истории России. Даже если по факту выйдем на 6-7%, то сегодняшние ставки в 10% нам покажутся сказкой! Поэтому спешим затариваться на 2-3 года вперед надежными облигациями под 10%!

Какие облигации покупать в 2017 году?

При выборе надежных облигаций в первую очередь мы обратим внимание на государственные облигации – это облигации федерального займа (ОФЗ). Это самые надежные финансовые активы в России в принципе.

  1. Облигации федерального займа 24018-ПК

    Динамика цен ОФЗ-24018

    Название бумаги – ОФЗ 24018-ПК.

    Срок погашения – 27.12.2017.

    Дефолтов не было.

    Доходность данной облигации по программе Quik на текущий момент составляет 10,06%, однако фактическая доходность будет другая. Дело в том, что облигации федерального займа с идентификатором «ПК» имеют одну особенность – переменные купоны. В частности, у данной облигации купон привязан к ставке РУОНИА (это ставка, отражающая стоимость кредитов на межбанковском рынке). Если мы берем в расчет текущую ставку РУОНИА, тогда доходность облигации действительно будет 10,06%. Однако на текущий момент мы имеем тенденцию к падению данных ставок. Соответственно, если заложить снижение ставки на 0,5% каждые полгода – в итоге мы получим доходность по данной облигации на уровне 9,22%. С другой стороны, подобные облигации являются хорошей страховкой на случай, если ставки на денежном рынке непредвиденно начнут расти. В этом случае доходность наши облигаций также вырастет.

  2. Облигации федерального займа 25081-ПД

    Динамика цен ОФЗ 25081

    Название бумаги – ОФЗ 25081-ПД (Идентификатор «ПД» означает, что это обыкновенные облигации с постоянным купоном).

    Срок погашения – 31.01.2018.

    Дефолтов не было.

    Доходность – 8,7%.

    Постоянный купон в данном случае нам гарантирует постоянную доходность даже в случае падения ставок по депозитам и на межбанковском рынке.

  3. Облигации федерального займа 46011-АД

    Динамика цен ОФЗ 46011

    Название бумаги – ОФЗ 46011-АД (Идентификатор «АД» означает, что это облигации с амортизацией долга, т.е. гашение облигации происходит постепенно).

    Срок погашения – 20.08.2025 (дата гашения последнего платежа).

    Дефолтов не было.

    На первый взгляд данные облигации кажут очень «длинными» - на 8 лет. Однако они начинают гаситься уже с 2020 года, т.е. через 3 года. Постепенно гашение приводит к тому, что данные облигации окупаются еще до своего финального гашения, что снижет риски инвестирования на такой длительный период. Доходность данных облигаций на 26.12.2016 составляет 10,12%.

Помимо облигаций федерального займа к классу надежных ценных бумаг можно также отнести облигации субъектов федерации.

  1. Облигации республики Карелия, выпуск 17

    Динамика цен облигаций "Карелия17"

    Название бумаги – Карелия17 (Облигация с амортизацией долга, т.е. гашение облигации происходит постепенно).

    Срок погашения – 08.04.2020 (дата гашения последнего платежа).

    Дефолтов не было.

    Доходность = 10,07%.

  2. Облигации республики Мордовия, выпуск 2

    Динамика цен облигаций "Мордовия02"

    Название бумаги – Мордовия02 (Облигация с амортизацией долга, т.е. гашение облигации происходит постепенно).

    Срок погашения – 14.10.2020 (дата гашения последнего платежа).

    Дефолтов не было.

    Доходность = 10,51%.

Среди корпоративных облигаций можно обратить внимание на облигации таких компаний как Магнит, Акрон. Данные облигации имеют доходность на уровне 9,5%. Однако при их выборе стоит учитывать разницу в налогообложении. Так купонный доход по ОФЗ и облигациям субъектов федерации не облагается налогом, а по корпоративным облигациям будет подоходный налог в 13%. В случае, если Вы используете ИИС второго типа (более подробно о 2-х типах ИИС писали здесь), где вся инвестированная сумма освобождается от налогов данный критерий уже не имеет значения и можно спокойно выбирать надежные корпоративные облигации, не задумываясь о величине налога.

Более подробно узнать, как самому быстро выбрать надежные и доходные облигации, провести анализ компаний-эмитентов и выгодно вложить в облигации можно на наших платных и бесплатных курсах и мастер-классах.

Ограничение ответственности.

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению:

Куда вам отправить книгу?

Мы против спама. Ваши данные не будут переданы 3-м лицам.

Рекомендуем похожие статьи:

Лучшие российские акции на 2017 год

В этой статье подводим итоги нашего публичного прогноза на 2016 год, а также рассказываем о самых интересных акциях по нашему мнению в 2017 году.

Портфельные инвестиции

В этой статье мы разберем в деталях как работает механизм портфельного инвестирования. За счет чего сводятся к нулю риски, как достигается доходность и стабильность инвестиций.

Надежные инвестиции

В этой статье мы разберем какие инвестиции являются сегодня самыми надежными, рассмотрим плюсы и минусы разных вариантов, а также узнаем какова доходность безрисковых вложений.


Яндекс.Метрика