Куда вкладывать деньги, чтобы сделать х2 в 2024 году

Онлайн-урок

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Обмен заблокированных иностранных ценных бумаг российских инвесторов

Fin-Plan Обмен заблокированных иностранных ценных бумаг российских инвесторов

В 2022 году в результате санкционных действий недружественных стран оказались заблокированы средства российских инвесторов. По разным оценкам, под блокировку попали активы 5 млн. российских инвесторов. С 2022 г. непрерывно велась работа по разработке мероприятий, которые позволили бы инвесторам РФ получить доступ к их активам-средствам. В ноябре 2023 г. Президент РФ подписал Указ об обмене замороженными активами российских инвесторов с иностранцами. В начале марта 2024г. Правительство и Минфин определили четкий алгоритм обмена, утвердили организатора процедуры, также был определен список инструментов к обмену.

1200_600.png

В данной статье разберем детали процедуры обмена заблокированных иностранных ценных бумаг (далее ИЦБ). Инструкции, как подать заявку на обмен заблокированных активов, в разборе по разным брокерам рассмотрены в отдельной статье.

  • Сумма активов для выкупа

  • Какие ценные бумаги можно предъявить к обмену-выкупу

  • Схема проведения обмена заблокированных иностранных ценных бумаг

Сумма активов для выкупа

Организатором обмена назначен брокер «Инвестиционная палата». Этот брокер будет выступать организатором торгов, в ходе которых российские инвесторы смогут предложить заблокированные ИЦБ к выкупу, а иностранные инвесторы смогут их приобрести на деньги со счетов типа «С». 

Инвесторы смогут предъявить к выкупу активы на сумму, не превышающую 100 тыс. руб. Лимита по совокупному портфелю инвестора - нет. Если сумма заблокированных активов выше указанной суммы, то инвестор должен для себя сам принять решение, какую часть активов предъявить к обмену в рамках указанной суммы. При наличии нескольких счетов с заблокированными активами у разных брокеров, лимит в 100 тыс. руб. должен учитываться совокупно.

кнопка РФ апрель.png

Как считают организаторы процесса, лимит в 100 тыс. руб. затронет большинство пострадавших розничных инвесторов. Потенциально участниками выкупа могут стать до 5 млн. российских розничных инвесторов.

В случае успеха процедуры в последующем будет рассмотрена возможность разблокировать активы инвесторам с портфелями больше 100 тыс. руб. ЦБ видит интерес иностранцев к процедуре обмена. Но есть риск – денег нерезидентов на счетах «С» может не хватить на выкуп всех заблокированных активов.

Какие ценные бумаги можно предъявить к обмену-выкупу

На сайте «Инвестиционной палаты» размещен список выкупаемых ценных бумаг. Он включает в себя более 3,5 тыс. инструментов, в числе которых:

  • иностранные акции,

  • деп.расписки на иностранные акции, которые ранее торговались на Мосбирже,

  • инвестиционные паи (ПИФ, ETF), в составе которых есть заблокированные зарубежные акции. В списке в том числе около 20 фондов FinEx.

2024-03-13_10-16-08.png

Список активов - обычный файл в формате Excel. Найти и проверить, попадают ли заблокированные на Вашем счете активы в список для выкупа, можно по ISIN-коду инструмента. Краткие наименования ценных бумаг в приложениях брокера, на бирже и в других источниках могут не совпадать, в то время как ISIN-код - унифицированный параметр    

2024-03-13_10-14-27.png

Инвестор может сам определить ценные бумаги для обмена из предложенного списка, ориентируясь при этом на лимит в 100 тыс. рублей. 

Для владельцев ПИФ, в состав активов которого входят заблокированные ИЦБ, выбирать ничего не придется - активы для выкупа выберет управляющая компания ПИФ. Инвестору останется только дать свое согласие на реализацию бумаг.

ВАЖНО! Под обмен не попадут активы, которые оказались заблокированы из-за санкций в отношении СПб биржи. Также в обмен не попадут иностранные акции, учет которых происходил не через НРД, а через СПб Банк. Для заблокированных ИЦБ, учитываемых в СПб Банке, биржа представит другой сценарий разблокировки.

Нельзя предъявить к выкупу:

  • еврооблигации,

  • акции и депрасписки компаний РФ, зарегистрированных за рубежом.

Схема проведения обмена заблокированных иностранных ценных бумаг

Процедура обмена заблокированных активов инвесторов-резидентов на деньги инвесторов-нерезидентов со счетов типа С будет происходить в 4 этапа. Участие в обмене – добровольное для всех сторон. С российской стороны все этапы сделки будут бесплатными для всех ее участников.

Схема обмена заблокированных ценных бумаг-4.png


Этап 1. Сбор заявок от российских инвесторов.

Брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании ПИФ будут обязаны проинформировать своих клиентов о начале процедуры сбора заявок для участия в торгах-обмене. Инвесторы, в случае интереса к участию в обмене, должны подать заявку тому профучастнику, где у них открыты счета. На этом этапе профучастники должны проверить выполнение условий по обмену – по сумме заявленных активов и по номенклатуре. Далее полученная информация передается организатору торгов - в «Инвестиционную палату».

Заявку на выкуп заблокированных ИЦБ после ее подачи отозвать нельзя.

На этом этапе принцип ценообразования для учета лимита в 100 тыс. руб. будет следующим

  • Цену заблокированных ИЦБ будет определяться по цене закрытия торгов на иностранном рынке за 1 рабочий день до начала сбора заявок от российских инвесторов — то есть по состоянию на 22.03.2024 года. Цены будут рассчитаны с учетом конвертации в рубли по курсу ЦБ.

  • Цена иностранных биржевых фондов, если у них отсутствует актуальная рыночная цена (торги не ведутся), будет рассчитана по стоимости чистых активов.

Сроки этапа: с 25 марта по 8 мая.

Этап 2. Формирование лотов из заблокированных ИЦБ для выкупа нерезидентами

После получения заявок «Инвестиционная палата» еще раз со своей стороны осуществляет проверку предоставленной информации: правильность заполнения заявок по номенклатуре бумаг, а также соблюдение выделенного лимита в 100 тыс. руб. на 1 инвестора. При выявлении ошибок брокерам, УК дадут время на их исправление.

Далее организатор торгов сформирует общий пул ИЦБ из всех полученных и проверенных заявок и разделит его на отдельные лоты – с максимально идентичным набором бумаг (по составу бумаг и совокупной стоимости). Пока предполагается схема, при которой бумаги с разным уровнем ликвидности будут равномерно распределены по всем лотам. Но действительная «картина по лотам будет определяться по ситуации», в зависимости от того, какие активы инвесторы РФ заявят для обмена.

Эти лоты будут предложены к выкупу инвесторам-нерезидентам. Информация о лотах с указанием стартовой цены будет размещена на сайте «Инвестиционной палаты».

Сроки этапа - до 31 мая

Этап 3. Сбор заявок от покупателей-нерезидентов.

Нерезиденты, желающие принять участие в торгах, должны подать заявку на покупку заблокированных ИЦБ «Инвестиционной палате» с указанием цены к выкупу. После закрытия этапа сбора заявок организатор торгов «уходит» на определение результатов и «победителей».

Нерезиденты, заинтересованные в возврате своих денег, должны будут самостоятельно получать разрешения на обмен средств на заблокированные активы у западных регуляторов.

Сроки этапа – до 5 июля

Этап 4. Определение цены сделки и обмен.

После сбора заявок организатор торгов определит единую финальную цену продажи для всех лотов. Само собой, цена продажи будет зависеть от нескольких базовых факторов: спроса, предложения и рыночной конъюнктуры. Купить лот на торгах сможет нерезидент, который предложит самую высокую цену. При этом определено правило, что ИЦБ будут продаваться не ниже начальной стоимости, определенной по состоянию на 22.03.2024 г. 

В случае одобрения заявок:

  • Инвесторы-нерезиденты получают выкупленные ИЦБ на спец.счета, позволяющие вывести их за рубеж без получения дополнительных разрешений в РФ.

  • Инвесторы-резиденты получают денежные средства на свои счета.

Возможные дополнительные варианты

  • В случае неполного выкупа заявки продавцов будут удовлетворены частично.

  • ИЦБ российских инвесторов, чьи заявки не были удовлетворены или были удовлетворены частично, не будут списываться со счетов владельцев, а деньги нерезидентов, чьи заявки не были удовлетворены, перечисляются на счета типа «С».

Сроки этапа: расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа - до 29 июля. Расчеты по сделкам - до 1 сентября 2024 года. В случае необходимости сроки могут быть скорректированы организатором торгов, о чем участники торгов будут проинформированы.

Вывод

Запуск процедуры обмена заблокированных активов – отличная новость для российских инвесторов. Процедура, алгоритм предложены, ответственные для каждого этапа закреплены. Вполне, возможно, что в процессе реализации обмена будут вноситься уточнения и доработки. Главное - "лед тронулся".

Из плюсов можно отметить сам факт запуска этой процедуры, ее цивилизованный формат, а также рыночное ценообразование для выкупа активов, исключающее дисконты для российских инвесторов. Особенно это актуально сейчас, когда рынок США близок к своим историческим максимумам.

Также можно рассчитывать, что средства инвесторов от обмена заблокированных активов могут быть направлены на российский рынок. И это будет дополнительным фактором для роста его котировок.

Об актуальных вариантах выгодных сейчас инвестиций мы рассказываем на наших открытых вебинарах для инвесторов. Узнать анонс предстоящего мероприятия и забронировать место в числе участников можно по ссылке.

  • 1887

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Куда вкладывать деньги, чтобы сделать х2 в 2024 году

Бесплатный вебинар