Эмитент Silvergate Capital Corporation

Silvergate Capital Corporation – банковская холдинговая компания, предоставляющая банковские продукты и услуги для бизнеса и отдельных индивидуальных клиентов. Является материнской компанией Silvergate Bank (поставщик решений и услуг для финансовой инфраструктуры и участников индустрии цифровых валют). Основана в 1988 году со штаб-квартирой в Ла-Хойе, Калифорния.

Компания предоставляет услуги, включающие банковские операции, кредитование коммерческой и жилой недвижимости, складское кредитование и кредитование коммерческого бизнеса. Также Silvergate делает ставку на услуги по управлению депозитами и денежными средствами для предприятий, связанных с цифровой валютой.

Основной кредитный портфель составляет именно недвижимость – 76%, которая состоит из ссуд на коммерческую недвижимость (40%), жилья для одной семьи (25%), многосемейного жилья (10%) и кредитов для строительства жилья (1%). В другие сегменты входит складское кредитование – 13%, торгово-промышленные кредиты – 10%, обратная ипотека – 0.2% и потребительские кредиты с совсем минимальной долей.

Помимо этого, большое внимание уделяется деятельности именно дочерней компании – Silvergate Bank. Так, одним из ключевых направлений ее деятельности является Silvergate Exchange Network (SEN) – сеть практически мгновенных платежей для участников индустрии цифровых валют, которая также служит платформой для разработки дополнительных продуктов и услуг.

Основными клиентами компании являются:

Биржи цифровых валют – площадки для биржевой и внебиржевой торговли цифровыми валютами.

Институциональные инвесторы – хедж-фонды, фонды венчурного капитала, фонды прямых инвестиций и традиционные управляющие активами, которые инвестируют в цифровые валюты как в класс активов.

Другие заказчики – компании, разрабатывающие новые протоколы, платформы и приложения (разработчики ПО, майнеры цифровых валют и т.д.).

Конкурентами Silvergate Capital являются банки, развивающие партнерские отношения с клиентами цифровой валюты и другими поставщиками инфраструктурных услуг, связанных с индустрией цифровых валют. Из крупнейших можно выделить: The Bank of New York Mellon Corp., Bank of America, Wells Fargo & Company. К конкурентным преимуществам компании относятся: невысокие комиссии, налаженное ценообразование, широкий и сложный набор продуктов для коммерческого банковского обслуживания и высококачественное обслуживание клиентов.

На бирже NYSE акции эмитента начали торговаться в 2019 году.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели) представлена следующим образом:

7,65% – ARK Investment Management, LLC.

5,90% – State Street Corporation.

5,78% – Blackrock Inc.

5,02% – Vanguard Group, Inc. (The).

4,32% – Lord Abbett & Co.

4,09% – Senvest Management LLC.

3,14% – Invesco Ltd.

2,00% – EJF Capital LLC.

1,32% – Stephens Investment Management Group.

1,26% – Geode Capital Management, LLC.

59,52% – Прочие.