Эмитент Morningstar, Inc.

Morningstar, Inc. - один из ведущих провайдеров независимых инвестиционных исследований в Северной Америке, Европе, Австралии и Азии. Основные компетенции компании - использование данных, исследований для создания продуктов, которые четко доносят сложную информацию об инвестициях для всех типов инвесторов. Компания основана в 1984 году. Штаб-квартира компании, находится в городе Чикаго, штат Иллинойс.

Компания ориентирована на шесть основных групп клиентов:

Советники (включая независимых финансовых консультантов).

Управление активами (включая фондовые и страховые компании).

Эмитенты и организаторы ценных бумаг с фиксированным доходом.

Инвесторы частного рынка / венчурного капитала.

Рабочее место / выход на пенсию (включая поставщиков пенсионных планов и консультантов).

Индивидуальные инвесторы.

Продукты и услуги компании разделены на 3 категории (с указанием % выручки):

На основе лицензий (69%) - доступ к большинству исследовательских, информационных и проприетарных платформ осуществляется через службы подписки, которые предоставляют доступ для каждого пользователя или предприятия. Выручка на основе лицензий включает Morningstar Data, Morningstar Direct, Morningstar Advisor Workstation, Morningstar Office Cloud, PitchBook, премиум-членство на Morningstar.com и другие аналогичные продукты.

На основе активов (18%) - включают сборы за активы, находящиеся под управлением или советом. Продукты Morningstar Investment Management, Workplace Solutions и Morningstar Indexes относятся к доходам, основанным на активах.

На основе транзакций (13%) – включает кредитные рейтинги и продажи рекламы на Morningstar.com составляют большинство продуктов, которые являются транзакционными или разовыми по своей природе.

Распределение доходов по географическим регионам в %: 74% - США, 8% - Великобритания, 7% - Континентальная Европа, 5% - Канада, 3% - Австралия, 2% - Азия, 1% - другие страны.

Экономическая и финансовая информационная индустрия включает в себя несколько крупных фирм, а также многочисленные небольшие компании, в том числе стартап-фирмы. Основными конкурентами компании являются Bloomberg, S&P Global, Thomson Reuters, Moody's и Fitch. Также можно выделить компании конкуренты по регионам: Blackrock, Envestnet PMC, Russell и Vanguard в США, Financial Express и Seven в регионе EMEA, а также Dimensional, Russell и Vanguard в Австралии.

Конкурентные преимущества Morningstar, Inc.:

Сила бренда.

Значимая аналитика, независимые исследования, эффективные инвестиционные стратегии, являются основой мощных цифровых решений.

Уникальная интеллектуальная собственность, которую трудно воспроизвести конкурентам.

Клиенты получают ценность от решений компании.

Способность объединять данные о частных рынках и идеи вместе с охватом общедоступных рыночных данных позволяет извлечь выгоду из конвергенции рынков.

Акции Morningstar, Inc. торгуются на фондовом рынке NASDAQ под тикером «MORN».

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

4.46% - Vanguard Group, Inc. (The).

4.22% - Kayne Anderson Rudnick Investment Management LLC.

3.42% - Atlanta Capital Management Company LLC.

3.15% - BAMCO Inc.

3.12% - FMR, LLC.

2.39% - Blackrock Inc.

1.93% - JP Morgan Chase & Company.

1.77% - Renaissance Technologies, LLC.

1.51% - Wasatch Advisors Inc.

1.35% - Mawer Investment Management Limited.

72.68% - Прочие.