Эмитент Ares Capital Corporation

Ares Capital Corporation - закрытая недиверсифицированная управляющая инвестиционная компания, основанная 16 апреля 2004г. Компания в основном специализируется на инвестировании в компании среднего размера в США.

Инвестиционный портфель компании, состоит в основном из приоритетных обеспеченных кредитов с первым и вторым залогом, субординированного долга, привилегированных акций и, в меньшей степени, инвестиций в обыкновенные акции частных компаний среднего размера. Долговые инвестиции в корпоративных заемщиков обычно составляют от 30 до 500 миллионов долларов каждая, а инвестиции в проекты финансирования / производства электроэнергии обычно составляют от 10 до 200 миллионов долларов каждая.

Ares Capital, в большей степени, инвестирует в компании, предлагающие медицинские услуги и программное обеспечение, а также в компании, предлагающие коммерческие и профессиональные услуги, потребительские товары и услуги, страховые услуги, автомобили и комплектующие. Кроме того, в портфеле Ares Capital есть компании, представляющие такие отрасли, как рестораны, розничная торговля, нефтегазовый сектор и технологический сектор.

Ares Capital имеет совместное предприятие с Varagon Capital Partners («Varagon»), чтобы предоставлять определенные приоритетные обеспеченные кредиты с первым залогом, в том числе определенные растянутые приоритетные ссуды и ссуды унитарных предприятий, в первую очередь компаниям среднего бизнеса США.

Старшие специалисты по инвестициям Ares Capital могут занимать места в совете директоров или получать права наблюдения в совете директоров в отношении компаний своего портфеля. Из 350 портфельных компаний имели право на места в советах директоров или права наблюдения в советах директоров 23% этих компаний, которые составляют примерно 40% портфеля Ares Capital по справедливой стоимости.

Компания работает в высоконкурентной среде. Основные конкуренты включают государственные и частные фонды, коммерческие и инвестиционные банки, коммерческие финансовые компании, другие BDC и фонды прямых инвестиций.

Конкурентные преимущества:

Значительный опыт инвестирования специалистов в разные рыночные циклы.

Инвестиционная философия консультантов.

Избирательность активов.

Использование платформы Ares для определения инвестиционных возможностей.

Обыкновенные акции котируются на фондовой бирже Nasdaq под тикером "ARCC" с 8 октября 2004г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

2.33% - Morgan Stanley.

2.30% - Royal Bank of Canada.

1.22% - OMERS Administration Corporation.

0.99% - Confluence Investment Management Llc.

0.84% - Ameriprise Financial, Inc.

0.79% - Legal & General Group PLC.

0.74% - Bank of America Corporation.

0.73% - 1832 Asset Management L.P.

0.73% - Wells Fargo & Company.

0.65% - CCLA Investment Management Ltd.

89.33% - Прочие.