Мир криптовалют характеризуется высокой волатильностью, резкими изменениями цен. На таком динамичном (и прибыльном!) рынке важно иметь инструмент, который поможет инвесторам понимать и предсказывать краткосрочные тренды. Именно таким инструментом является индекс страха и жадности криптовалют. Этот показатель является ключевым индикатором настроений на рынке и помогает трейдерам и инвесторам принимать обоснованные решения.
В этой статье разберем, как работает индекс страха и жадности криптовалюты, и как его можно применять в инвестировании.
Индекс страха и жадности криптовалют
Индекс страха и жадности криптовалют (Crypto Fear&Greed index) - это индикатор, который оценивает рыночные настроения и эмоции инвесторов на крипторынке. Данный инструмент стал доступен для анализа крипторынка с 1 февраля 2018 года. За основу индикатора был взят подобный индекс на фондовом рынке, разработанный компанией CNN Money.
Сам индекс выражается в процентах от 0 до 100, где 0 — это экстремальный страх, а 100 — экстремальная жадность. Между экстремальными значениями 0 и 100 есть промежуточные зоны.
- 0-24: Экстремальный страх (красный)
- 25-46: Страх (оранжевый)
- 46-49: Нейтральный (желтый)
- 50-74: Жадность (светло-зеленый)
- 75–100: Экстремальная жадность (зеленый)
Индекс внешне похож на спидометр со стрелкой. Чем ближе стрелка к 0, тем выше страх, чем ближе к 100, тем больше жадность. На рисунке ниже отражено значение индекса по состоянию на 02.09.2024. Значение индекса находилось на отметке 26 – страх.
Актуальное значение индекса страха и жадности криптовалюты можно увидеть в открытом доступе на сайте сервиса Bitstat.top.
Индекс помогает инвесторам определять рыночные тенденции, понимать действия других участников и выбирать лучшие моменты для покупки или продажи криптовалют:
- когда рынок охвачен страхом, это может означать, что рынок недооценен и дает хорошие возможности для покупки,
- если же индекс показывает чрезмерную жадность на рынке, это может свидетельствовать о завышенных ценах на криптоактивы, что, возможно, делает текущий момент подходящим для продажи.
Методика расчета индекса страха и жадности криптовалют
Соотношение страха и жадности на рынке криптовалют рассчитывается на базе нескольких параметров, у которых примерно равный вес в составе индекса:
- Волатильность рынка криптовалют. Сравнение текущей волатильности и просадки рынка с данными за последние 30 и 90 дней. Рост волатильности указывает на страх на рынке. Времена высокой волатильности рынка часто совпадают с временами повышенного страха, поскольку движения цен становятся непредсказуемыми. Резкое падение цен может способствовать возникновению страха и спровоцировать распродажу криптовалют, в то время, как быстрый рост цен может говорить о жадности или спровоцировать принятие инвестиционных решений о покупке на эмоциях.
- Объёмы торгов криптовалютой. Анализ объемов торгов по средним значениям за последние 30-90 дней. Рост объемов торговли может свидетельствовать о возрастании интереса и появлении жадности, тогда как снижение торговых объемов часто указывает на отсутствие интереса и нерешительности среди инвесторов.
- Социальные сети. Оценка активности и вовлеченности в социальных сетях помогает определить общий интерес к биткоину и крипторынку. Высокий интерес обычно означает жадность на рынке. Данные социальных сетей позволяют оценить общественное мнение о крипторынке. Положительные обсуждения в социальных сетях или положительные реакции на мировые новости, события и законодательные изменения могут вызывать жадность среди инвесторов. Также негативные обсуждения в онлайн-сообществах могут вызвать у людей страх. Анализ данных поисковых запросов также может показать уровень рыночного интереса или беспокойства.
- Доминация BTC - анализ доли биткоина в общей рыночной капитализации. Рост доминирования биткоина указывает на страх, поскольку инвесторы избегают более рискованных альткоинов и переводят активы в биткоин. Рост доминации биткоина считается признаком того, что напуганный рынок переходит к более безопасному активу, считая таковым первую криптовалюту. В другом случае падение доминирования биткоина указывает на то, что рынок становится чрезмерно жадным и переключается на более волатильные альткоины для спекуляций.
- Тренды. Использование данных Google Trends для анализа изменений в поисковых запросах, связанных с биткоином и другими криптовалютами помогает оценить настроения на рынке. Рост количества запросов в поиске по криптовалютам может говорить об увеличении интереса и возрастающей активности инвесторов. И наоборот, снижение числа запросов может указывать на снижение интереса. Таким образом, данные Google Trends помогают выявлять тренды, спрогнозировать возможные изменения в рыночной динамике и лучше понимать, как общественное мнение влияет на спрос и предложение криптовалют.
Пиковые значения страха и жадности на крипторынке
На основе анализа исторических данных индекса и сопутствующих трендов в стоимости биткоина можно заметить, что в моменты, когда значения индекса повышались (говоря о возрастающей жадности), вместе с ним повышалась и стоимость «первой криптовалюты». В моменты снижения стоимости биткоина также снижался сам индекс, переходя в категорию страха.
Динамика стоимости биткоина и значение индекса страха и жадности демонстрирует интересные паттерны, особенно в пиковые моменты рынка.
Вот несколько примеров на истории, когда цена биткоина достигала пиковых значений, и какие этому соответствовали значение индекса страха и жадности:
Декабрь 2017 года:
- Цена биткоина: около $19,800 (17 декабря 2017 года).
- Индекс страха и жадности: 85~95 (экстремальная жадность)
- В этот момент цена биткоина достигла своего исторического максимума. Рынок был охвачен спекулятивным ажиотажем, что отражалось в высоком показателе жадности.
Июнь 2019 года:
- Цена биткоина: около $13,800 (26 июня 2019 года).
- Индекс страха и жадности: 85~92 (экстремальная жадность)
- После этого пика последовала значительная коррекция, что является типичным сценарием для экстремальных значений индекса.
Апрель 2021 года:
- Цена биткоина около $64,800 (14 апреля 2021 года).
- Индекс страха и жадности: ~79-90 (жадность/экстремальная жадность)
- В апреле 2021 года биткоин снова достиг исторического максимума, при этом индекс страха и жадности показывал сильные сигналы жадности, что также могло сигнализировать о перегретом рынке.
Ноябрь 2021 года:
- Цена биткоина - около $69,000 (10 ноября 2021 года).
- Индекс страха и жадности: ~75-84 (жадность/экстремальная жадность)
- Это было последним крупным пиком перед длительной коррекцией. Индекс снова указывал на сильное повышение жадности.
Эти примеры показывают, что экстремально высокие значения индекса страха и жадности часто совпадают с пиковыми значениями биткоина. Это может служить сигналом о перегретом рынке и возможном приближении коррекции.
Теперь давайте рассмотрим пиковые значения страха на истории и сравним со стоимостью биткоина в тот момент:
Ноябрь 2011 года:
- Цена биткоина: около $2 (18 ноября 2011 года)
- Индекс страха и жадности: 15~20 (экстремальный страх)
- После пузыря, который поднял биткоин до $30 летом 2011 года, цена упала до $2, что вызвало высокий уровень страха на рынке.
Январь 2015 года:
- Цена биткоина: около $200 (14 января 2015 года)
- Индекс страха и жадности: ~15-20 (экстремальный страх)
- В январе 2015 года биткоин достиг дна после длительного медвежьего рынка 2014 года. Индекс страха был на низких уровнях, сигнализируя о большом количестве негативных настроений среди инвесторов.
Декабрь 2018 года:
- Цена биткоина: около $3,200 (15 декабря 2018 года)
- Индекс страха и жадности: 8~10 (экстремальный страх)
- После резкого падения с пиков 2017 года биткоин достиг своего дна в декабре 2018 года, и рынок был охвачен экстремальным страхом, что отражалось в минимальных значениях индекса.
Март 2020 года (COVID-19):
- Цена биткоина: около $3,800 (13 марта 2020 года)
- Индекс страха и жадности: ~10-12 (экстремальный страх)
- В начале пандемии COVID-19 биткоин резко упал вместе с другими активами. Индекс страха и жадности также упал до очень низких значений, отражая панические настроения на рынке.
Июнь 2022 года:
- Цена биткоина: около $17,600 (18 июня 2022 года)
- Индекс страха и жадности: ~6-10 (экстремальный страх)
- В середине 2022 года, на фоне макроэкономических проблем и краха нескольких криптопроектов, биткоин упал ниже $20,000, что сопровождалось экстремальными значениями страха на рынке.
Эти примеры демонстрируют, что минимальные значения биткоина, как правило, сопровождаются высоким уровнем страха, что часто указывает на паническое настроение на рынке и потенциальные возможности для долгосрочных покупок.
Что говорит индекс страха и жадности сейчас? С конца августа 2024 года и по дату публикации статьи стоимость биткоина опустилась ниже 64 тысяч долларов, и подобные ценовое движение сопровождается страхом инвесторов перед возможным продолжением снижения.
Как использовать индекс страха и жадности криптовалют
Чаще всего движения рынков, и рынка криптовалют в частности, продиктовано эмоциями его участников. На коротких и среднесрочных дистанциях – это аксиома работает на 100%. Когда цены растут, люди становятся жадными и испытывают FOMO (feeling of missing out – синдром упущенной выгоды). И наоборот, при падении цен многие инвесторы начинают паниковать и продавать. Индекс страха и жадности помогает защитить от таких эмоциональных и импульсивных решений.
То есть индекс может быть полезным инструментом для контроля эмоций, помогая инвестору отделить свои чувства от общего настроения в ответ на резкие колебания цен, помочь принять правильное решение в нужный момент или наоборот, не совершать никаких действий от слова совсем.
Обычно индекс страха и жадности используется для выявления краткосрочных торговых возможностей. Однако, продолжительные периоды страха могут также сигнализировать о возможности для формирования долгосрочных позиций.
Как управлять эмоциями в процессе инвестиций
Рынок часто ведет себя нерационально, особенно в краткосрочной перспективе. Эмоциональная дисциплина – такой же важный навык для инвесторов, как и навык выбора лучших активов. Известно, что самые большие потери инвесторы несут из-за необдуманных сделок на эмоциях.
Как можно контролировать свои эмоции и не позволять жадности или страху влиять на инвестиционные решения? Есть несколько советов, которые универсальны, то есть актуальны как для инвесторов на традиционных рынках, так и для криптоинвесторов.
Подходы, которые помогают управлять эмоциями:
- Следование старой рыночной истине: «Будьте жадными, когда другие боятся, и бойтесь, когда другие жадничают». Используйте индекс страха и жадности криптовалют как ориентир, чтобы понять, поддаётесь ли вы рыночным эмоциям. Согласно рекомендациям Morgan Stanley, важно «отключиться от лишней информации и шума» и избегать подражания толпе.
- Для сокращения рисков, применяйте стратегию усреднения стоимости актива. Она предполагает регулярные небольшие инвестиции вместо одной крупной. Эта методика позволяет избежать попыток угадать лучшее время покупок, и обеспечивает более стабильный инвестиционный процесс. Ведь настроения на рынке могут меняться день ото дня и знать, что наверняка будет в будущем, довольно сложно.
- Диверсифицируйте свои инвестиции, распределяя инвестиции между различными классами активов и инструментами. Это помогает минимизировать риски, а также управлять эмоциями в условиях рыночной волатильности.
Вывод
Индекс страха и жадности выступает индикатором рыночных настроений и может выступать вспомогательным инструментом при принятии инвестиционных решений. Хотя человеческое поведение трудно предсказать с точностью и нельзя измерить одной метрикой, индекс предоставляет полезные сигналы, которые могут быть применены при анализе глобальных и макроэкономических событий.
Использование индекса в сочетании с продуманной инвестиционной стратегией позволяет инвесторам более эффективно адаптироваться к рыночным изменениям и защищать свои активы в периоды крайней жадности или страха.
Узнать о потенциальных возможностях инвестиций в криптовалюту и базовых стратегиях безопасного инвестирования в цифровые активы можно на наших бесплатных вебинарах. Узнать анонс предстоящего эфира и забронировать место в числе участников можно по ссылке.
