В облигационном калькуляторе Cbonds появились шесть новых показателей для облигаций с плавающей ставкой. Эти новые метрики позволяют более точно оценивать доходность и Discount Margin в различных сценариях.
Среди новых показателей доходности можно выделить:
- YTP, estimated (Yield to Put) — это теоретическая доходность до даты исполнения ближайшего put-опциона.
- YTC, estimated (Yield to Call) — это теоретическая доходность до даты исполнения ближайшего call-опциона.
В числе новых показателей Discount Margin:
- Discount Margin к call — дисконтная маржа до выполнения ближайшего call-опциона.
- Discount Margin к put — дисконтная маржа до выполнения ближайшего put-опциона.
- Discount Margin (YTB) — дисконтная маржа по сценарию Yield to Best.
- Discount Margin (YTW) — дисконтная маржа по сценарию Yield to Worst.
Эти новые метрики помогают провести более глубокий анализ облигаций с плавающей ставкой, позволяют сравнивать их инвестиционную привлекательность и определять потенциальную доходность, принимая во внимание встроенные опционы.
Расчеты этих показателей уже доступны как в облигационном калькуляторе Cbonds, так и на страницах соответствующих выпусков облигаций.
Примеры облигаций, для которых были рассчитаны новые показатели, включают:
- Группа Черкизово, БО-002Р-03
- Совкомбанк Лизинг, БО-П09
По теме новости: Облигации с переменным купоном.