Бизнес Альянс — разбор отчета РСБУ за 9м2026 Эмитент публикует РСБУ и МСФО. Основные финансовые результаты за 9м2026 (РСБУ): Чистые инвестиции в лизинг (оценка): ~12 030 млн. ( -5% к 2025 г.) Выручка: 2 305 млн. ( -5% к 9м2025) EBITDA: +1 745 млн. ( -25%) ROIC по EBITDA LTM: 19,2% Чистая прибыль: 165 млн. ( -31%) Чистый денежный поток от операций: +1 966 млн. (-339 млн. за 9м2025), денежный поток от операций до изменения ЧИЛ оценивается в +1 334 млн. Остаток кэша на балансе – 735 млн. Финансовый долг: 11 468 млн. ( -17,5%), доля короткого долга – 35,2% Финансовый долг за 9 месяцев сократился на 2 439 млн. При этом статья дебиторки, в которой предположительно отражен ЧИЛ, уменьшилась лишь на 632 млн. По данным МСФО, за полугодие ЧИЛ снизился на 10%. Долг к капиталу (>9 для сектора): х9,3 Чистый долг / EBITDA LTM ( от 4 до 8 в лизинге): х4,4 ЧИЛ / чистый долг (оценка): х1,12 ICR (<1,4): 1,08 Коэффициент текущей ликвидности* (<1,5): 1,26 Z-счет Альтмана* ( от 1,1 до 2,6): 2,07 Общий долг снижается, но объем коротких кредитов, требующих рефинансирования, растет, а запас денег сокращается. По полугодовой МСФО краткосрочная часть портфеля покрывает короткий долг с небольшим запасом. Кредитный рейтинг: 🆕 BBB- от НРА, присвоен 09.02.26, стабильный BB+ от АКРА отозван 17.02.2026
По теме новости: Как читать отчетность компании.