10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

The Macerich Company


Macerich Company (далее Macerich C.) – американский инвестиционный траст в сфере коммерческой недвижимости. Основан в 1964. Устроен и работает по принципу фонда Reit (подробнее в статье «Фонды Reit»). В инвестиционный портфель компании входят объекты коммерческой недвижимости как с полным, так и долевым участием. В общей сложности это 52 торговых комплекса общей площадью около 51 млн. квадратных футов.

The Macerich Company

Бизнес Macerich C. включает в себя приобретение, владение, развитие, перепланировку, управление и сдачу в аренду объектов недвижимости, расположенных на всей территории США. На счету у компании торговые центры во всех крупных городах. Наибольшее количество объектов недвижимости сосредоточено в Калифорнии и Аризоне. Девять торговых центров расположены в Нью-Йорке, Нью-Джерси и Коннектикуте.

Клиентами являются крупнейшие фирмы розничной торговли:L Brands, Inc(3% от общей арендной платы), Forever 21, Inc.(2,5%), Foot Locker, Inc.(2,2%), H & M Hennes & Mauritz AB (2,1%), Gap, Inc.(1,8%), Signet Jewelers Limited (1,6%), Dick's Sporting Goods, Inc. (1,6%), American Eagle Outfitters, Inc. (1,2%), Abercrombie & Fitch (1%). В торговых центрах представлены товары популярных и признанных во всем мире брендов (Victoria's Secret, H & M, Gap Kids и др). Около 72% от общей суммы арендной платы компания получает от магазинов категории Mall и Freestanding Store площадью менее 10 тыс. квадратных футов и 28% от общей суммы арендной платы - у арендаторов категории Big Box и Anchor.

Сфера деятельности компании является высококонкурентной. На рынке недвижимости компания сталкивается со следующими конкурентами: Simon Property Group, Inc., Brookfield Properties Retail Group (Brookfield Property Partners LP)., Apple Hospitality REIT Inc (Apple REIT Companies), STAG Industrial Inc и др. Конкурентные преимущества Macerich:

  • Диверсифицированный портфель недвижимости (по арендатору, типу коммерческой недвижимости).

  • Значительные инвестиции в развитие портфеля компании.

  • Постоянное улучшение, развитие сдаваемой недвижимости.

  • Присутствие в крупных городах США на самых активных и развитых рынках розничной торговли.

  • Качественные характеристики недвижимости (качество, дизайн и местоположение).

Обыкновенные акции компании обращаются на фондовой бирже NYSE c 10 марта 1994г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 16,49% - Ontario Teachers' Pension Plan Board.

  • 14,05% - Vanguard Group, Inc. (The).

  • 8,19% - Blackrock Inc.

  • 5,77% - State Street Corporation.

  • 5,50% - Morgan Stanley.

  • 4,75% - Invesco Ltd.

  • 4,57% - Cohen & Steers Inc.

  • 2,88% - Price (T.Rowe) Associates Inc.

  • 2,44% - FMR, LLC.

  • 1,87% - CenterSquare Investment Management LLC.

  • 33,49% - Прочие.


Скачать "Топ-5 акций США на апрель 2024"

Финансовые показатели The Macerich Company

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 884.07 884.07 873.61 866.16 857.87
Прибыль за год (скользящая) -278.10 -278.10 -341.10 -82.64 -85.92
Активы 7 513.51 7 513.51 7 588.11 7 894.59 7 917.51
Оборотные активы 7 513.51 7 513.51 7 588.11 7 894.59 7 917.51
Собственный капитал 2 527.60 2 527.60 2 498.37 2 809.04 2 855.41
CAGR выручки -1.64 -1.64 -2.08 -2.25 -2.69
CAGR прибыли 0 0 0 0 0
Выручка (Квартальная) 238.69 238.69 218.15 212.37 214.85
Прибыль (Квартальная) 66.47 66.47 -271.97 -14.41 -58.19
Полугодовая выручка 456.84 456.84 0 427.23 0
Полугодовая прибыль -205.50 -205.50 0 -72.60 0
Темп прироста выручки, % 2.90 2.90 1.54 0.51 -1.75
Темп прироста прибыли, % 0 0 0 -351.07 -284.62
Темп прироста активов, % -7.17 -7.17 -5.96 -2.71 -3.56
Рентабельность собственного капитала, % -11 -11 -13.65 -2.94 -3.01
Доля собственного капитала в активах, % 33.64 33.64 32.92 35.58 36.06
Прошлая капитализация 2 280.02 2 179.72 1 541.21 1 592.06 1 497.41
P/E -8.20 -7.84 -4.52 -19.27 -17.43
P/B 0.30 0.29 0.20 0.20 0.19
P/Equity 0.90 0.86 0.62 0.57 0.52
P/Sale 2.58 2.47 1.76 1.84 1.75
PEG 0 0 0 0 0
Выручка (Отчет) 0 0 645.38 427.23 214.85
Прибыль (Отчет) 0 0 -344.57 -72.60 -58.19

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 884.07 884.07 859.16 847.44 786.03 927.46
Прибыль за год (скользящая) -278.10 -278.10 -65.08 16.16 -245.46 102.55
Активы 7 513.51 7 513.51 8 094.14 8 345.66 9 184.01 8 853.57
Оборотные активы 7 513.51 7 513.51 8 094.14 8 345.66 9 184.01 8 853.57
Собственный капитал 2 527.60 2 527.60 2 949.35 3 176.15 2 445.26 2 830.97
CAGR выручки -1.64 -1.64 -2.87 -4.04 -9.41 -3.45
CAGR прибыли 0 0 0 -50.70 0 -42.32
Выручка (Квартальная) 238.69 238.69 228.23 229.40 194.64 241.84
Прибыль (Квартальная) 66.47 66.47 3.46 -25 -204.84 29.74
Полугодовая выручка 456.84 456.84 438.93 441.54 380.49 472.97
Полугодовая прибыль -205.50 -205.50 -10.04 87.96 -227.47 79.76
Темп прироста выручки, % 2.90 2.90 1.38 7.81 -15.25 -3.42
Темп прироста прибыли, % 0 0 -502.64 6.58 -339.35 48.69
Темп прироста активов, % -7.17 -7.17 -3.01 -9.13 3.73 -1.92
Рентабельность собственного капитала, % -11 -11 -2.21 0.51 -10.04 3.62
Доля собственного капитала в активах, % 33.64 33.64 36.44 38.06 26.63 31.98
Прошлая капитализация 2 280.02 2 179.72 1 590.65 2 441.07 1 507.30 3 802.86
P/E -8.20 -7.84 -24.44 151.03 -6.14 37.08
P/B 0.30 0.29 0.20 0.29 0.16 0.43
P/Equity 0.90 0.86 0.54 0.77 0.62 1.34
P/Sale 2.58 2.47 1.85 2.88 1.92 4.10
PEG 0 0 0 0 0 0
Выручка (Отчет) 0 0 859.16 847.44 786.03 927.46
Прибыль (Отчет) 0 0 -65.08 16.16 -245.46 102.55

Список акций The Macerich Company

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение The Macerich Company

Загрузка...

10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар