10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

УЧАСТВОВАТЬ

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Подборки статей

ЭЛ5-Энерго ПАО


ЭЛ5-Энерго ПАО (ранее Энел Россия) – крупная генерирующая компания, работающая в секторе энергетики РФ. Является активом международной энергетической компании Enel, реализующей свою деятельность в 34 странах мира. Основные направления деятельности – электроэнергетика и теплоснабжение.

ЭЛ5-Энерго ПАО

Компания ПАО Энел Россия начала свою работу в 2004 году. Офис расположен в г. Екатеринбурге. Структура компании включает 5 филиалов, расположенных в 3 регионах России: Тверская область, Ставропольский край и Свердловская область. В активах компании 4 ГРЭС.

Потребителями компании являются промышленные предприятия и бытовые потребители.

Конкуренты АО «Концерн Росэнергоатом» - оптовые и территориальные генерирующие компании ОГК, ПАО «РусГидро».

Конкурентные преимущества: лидирующее положение в отрасли; как фактор стабильного спроса - географическое расположение филиалов в крупных центрах потребления энергоресурсов (Европейская часть России и Урал). Особенностью отрасли энергетики является сырьевая направленность. Доля затрат на топливо занимает до 70% в себестоимости. Основные виды топлива, используемого на станциях ПАО Энел Россия – газ, уголь, мазут. Подобная сырьевая диверсификация позволяет минимизировать влияние возможных рисков сырьевого обеспечения и рыночных колебаний цен на топливо на деятельность компании. Являясь частью крупной мировой компании, ПАО Энел Россия имеет возможность внедрять в своей деятельности лучшие практики в сфере энергетики для повышения надежности своих поставок.

За период 2015-2017 г. компания показывает ежегодное снижение производственных показателей в натуральных величинах - снижение полезного отпуска электроэнергии и тепловой энергии в среднем на 4% за год. Данные показатели обусловлены переизбытком мощности на рынке. В то же время за счет роста цен и грамотно выстроенного менеджмента компании по оптимизации и сокращению затрат позволили показывать отличные финансовые показатели: выручка в 2017 году +3% к 2016 году, чистая прибыль +95%.

Дивиденды компании являются одними из самых привлекательных в секторе энергетики. По итогам 2017 г. выплаты составили 60% от чистой прибыли. Согласно стратегическому плану руководство компании обещает на 2018-2020 гг. выплаты в размере 65%. Акции ПАО Энел Россия обращаются на Московской бирже с 1 декабря 2014 года. По итогам 2017 г. показатель капитализации вырос на 46%. Безусловно, драйверами роста стали успешные финансовые результаты деятельности, высокий процент дивидендных выплат, а также победа компании в федеральном тендере на строительство объектов ветрогенерации.

Структура акционерного капитала ПАО Энел Россия:

  • 56,43% - Enel SpA

  • 19,03% - PFR Partners Fund I Limited

  • 8,23% - Prosperity Capital Management Limited

  • 16,31% - прочие акционеры


Скачать "Топ-5 акций РФ на апрель 2024"

Финансовые показатели ЭЛ5-Энерго ПАО (МСФО)

Дата следующей отчетности 03.05.2024

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая)   i 60 815.18 60 815.18 58 393.08 54 795 52 222
Прибыль за год (скользящая)   i 4 624.39 4 624.39 -8 724.41 -9 083 -20 020
Активы   i 66 977.55 66 977.55 63 630.28 63 829 66 439
Оборотные активы   i 9 502.67 9 502.67 10 194.29 11 608 14 383
Собственный капитал   i 29 468.51 29 468.51 28 289.97 27 412 26 937
Выручка (Отчет)   i 60 815.18 60 815.18 44 241.08 28 944 16 391
Выручка (Прошлый год)   i 50 481.44 50 481.44 36 328.82 24 630.43 14 649.50
Прибыль (Отчет)   i 4 624.39 4 624.39 3 438.59 2 560 2 106
Выручка (Квартальная)   i 16 574.10 16 574.10 15 297.08 12 553 16 391
Прибыль (Квартальная)   i 1 185.80 1 185.80 878.59 454 2 106
Выручка полугодовая   i 31 871.18 31 871.18 0 28 944 0
Прибыль полугодовая   i 2 064.39 2 064.39 0 2 560 0
EBITDA   i 0 0 0 0 0
Темп прироста прибыли, %   i 122.87 122.87 0 0 -786.18
Темп прироста выручки, %   i 20.47 20.47 18.13 6.83 3.19
Темп прироста активов, %   i 2.48 2.48 -19.40 -21.21 -29.56
Рентабельность собственного капитала, %   i 15.69 15.69 -30.84 -33.14 -74.32
Доля собственного капитала в активах, %   i 44 44 44.46 42.95 40.54
DEBT/EBITDA   i 0 0 0 0 0
Прошлая капитализация   i 22 093.29 22 906.84 26 840.20 19 652.63 20 253.95
P/E   i 4.78 4.95 -3.08 -2.16 -1.01
P/B   i 0.33 0.34 0.42 0.31 0.30
P/Equity   i 0.75 0.78 0.95 0.72 0.75
P/Sale   i 0.36 0.38 0.46 0.36 0.39
EV/EBITDA   i 0 0 0 0 0
PEG   i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 60 815.18 50 481 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97
Прибыль за год (скользящая) 4 624.39 -20 218 2 579.76 3 624.92 895.65 7 698.60
Активы 66 977.55 65 355 91 520.32 76 737.17 70 046.67 83 861.95
Оборотные активы 9 502.67 13 435 19 022.78 20 336.40 25 956.47 18 050.55
Собственный капитал 29 468.51 24 831 42 898.38 40 561.59 38 226.78 44 516.29
Выручка (Отчет) 60 815.18 50 481 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97
Выручка (Прошлый год) 50 481.44 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97 74 399.94
Прибыль (Отчет) 4 624.39 -20 218 2 579.76 3 624.92 895.65 7 698.60
Выручка (Квартальная) 16 574.10 14 152 13 100.55 12 034.89 13 093.65 20 670.98
Прибыль (Квартальная) 1 185.80 -12 163 128.80 464.63 922.81 2 810.18
CAGR Прибыли -9.69 0 -10.07 0 0 0
CAGR Выручки -3.66 -7.46 -7.75 -9.11 0 0
Выручка полугодовая 31 871.18 25 851 26 660.70 23 164 30 542.33 39 253.60
Прибыль полугодовая 2 064.39 -11 643 555.87 827.20 3 038.13 4 307.83
EBITDA 0 9 382 7 854 9 017 15 318 17 225
Темп прироста прибыли, % 122.87 -883.72 -28.83 304.73 -88.37 -9.90
Темп прироста выручки, % 20.47 4.63 9.56 -33.11 -10.14 -1.53
Темп прироста активов, % 2.48 -28.59 19.26 9.55 -16.47 3.55
Рентабельность собственного капитала, % 15.69 -81.42 6.01 8.94 2.34 17.29
Доля собственного капитала в активах, % 44 37.99 46.87 52.86 54.57 53.08
DEBT/EBITDA 0 4.32 6.19 4.01 2.08 2.28
Прошлая капитализация 22 906.84 0 29 669.95 31 958.51 32 312.23 38 696.86
P/E 4.95 0 11.50 8.82 36.08 5.03
P/B 0.34 0 0.32 0.42 0.46 0.46
P/Equity 0.78 0 0.69 0.79 0.85 0.87
P/Sale 0.38 0 0.61 0.73 0.49 0.53
EV/EBITDA 0 4.32 9.97 7.56 4.19 4.53
PEG 0 0 0.07 0.14 0 0.34
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 0.09 0.14 0.14
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022
Основные средства 52 687 48 471 47 166 46 921 46 613 60 895
Нематеривальные активы 431 419 444 482 550 599
Финансовые вложения в долевые инструменты 5 5 5 5 5 5
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Отложенный налоговый актив 3 819 4 005 4 070 4 119 4 263 2 699
Внеоборотные производные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные активы 533 536 535 529 489 497
Внеоборотные активы 57 475 53 436 52 220 52 056 51 920 64 694
Запасы 2 467 2 481 2 590 2 449 2 438 2 544
Текущий налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 0 0
Оборотные производные активы 0 0 0 0 0 0
Предоплата по налогу на прибыль 46 376 377 0 52 713
Оборотные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 6 081 4 229 4 603 5 842 6 362 5 004
Денежные средства и их эквиваленты 909 3 108 4 038 6 092 4 582 5 423
Оборотные активы 9 503 10 194 11 608 14 383 13 435 13 683
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 567
Итого активов 66 978 63 630 63 829 66 439 65 355 78 945
Акционерный капитал 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372
Эмиционный доход 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819
Собственные выкупленные акции 0 0 0 0 0 0
Фонд изменения справедливой стоимости 0 0 0 0 0 0
Фонд инструментов, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Фонд хэджирования денежных потоков 0 0 0 -20 -20 -244
Эффективная часть изменения справедливой тсоимости инструментов, используемых для хеджирования потоков денежных средств 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль/убыток -12 581 -13 766 -14 640 -15 094 -17 207 -7 032
Прочие резервы 0 0 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 29 610 28 425 27 551 27 076 24 963 34 914
Неконтролируемая доля -142 -135 -139 -139 -132 -130
Итого капитала 29 469 28 290 27 412 26 937 24 831 34 784
Кредиты и займы 7 299 6 277 7 354 9 832 9 809 10 313
Отложенные налоговые обязательства 414 630 458 418 378 1 481
Обязательства по вознаграждениям работников 952 870 858 780 781 1 107
Резервы 888 866 817 1 023 824 626
Обязательства по аренде 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные производные обязательства 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 57 58 86 114 140 185
Долгосрочные обязательства 24 315 24 463 25 135 25 230 26 045 27 803
Торговая и прочая кредиторская задолженность 4 810 3 576 2 895 2 985 3 751 4 999
Обязательства по текущему налогу на прибыль 0 0 0 301 0 0
Краткосрочные обязательства по производным финансовым инструментам 0 0 0 0 0 0
Прочие налоги к уплате 197 158 216 130 95 419
Краткосрочные обязательства 13 194 10 877 11 282 14 271 14 479 16 357
Итого капитала и обязательств 66 978 63 630 63 829 66 439 65 355 78 945

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Основные средства 52 687 46 613 69 779 53 077 41 096 62 986
Нематеривальные активы 431 550 723 628 315 261
Финансовые вложения в долевые инструменты 5 5 5 5 5 38
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Отложенный налоговый актив 3 819 4 263 0 0 317 0
Внеоборотные производные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные активы 533 489 1 991 2 690 2 358 2 527
Внеоборотные активы 57 475 51 920 72 498 56 401 44 090 65 811
Запасы 2 467 2 438 2 375 2 876 4 173 4 108
Текущий налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 0 0
Оборотные производные активы 0 0 78 158 43 1 614
Предоплата по налогу на прибыль 46 52 460 163 0 0
Оборотные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 6 081 6 362 5 892 5 493 10 595 6 238
Денежные средства и их эквиваленты 909 4 582 10 218 11 646 11 145 6 090
Оборотные активы 9 503 13 435 19 023 20 336 25 956 18 051
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 66 978 65 355 91 520 76 737 70 047 83 862
Акционерный капитал 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372
Эмиционный доход 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819
Собственные выкупленные акции 0 0 0 0 0 0
Фонд изменения справедливой стоимости 0 0 0 0 0 20
Фонд инструментов, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Фонд хэджирования денежных потоков 0 -20 -166 245 -1 529 410
Эффективная часть изменения справедливой тсоимости инструментов, используемых для хеджирования потоков денежных средств 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль/убыток -12 581 -17 207 993 -1 774 -2 345 1 987
Прочие резервы 0 0 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 29 610 24 963 43 018 40 662 38 317 44 607
Неконтролируемая доля -142 -132 -119 -100 -90 -91
Итого капитала 29 469 24 831 42 898 40 562 38 227 44 516
Кредиты и займы 7 299 9 809 6 379 5 461 1 667 9 418
Отложенные налоговые обязательства 414 378 694 94 0 1 514
Обязательства по вознаграждениям работников 952 781 1 104 1 291 1 332 1 481
Резервы 888 824 1 354 1 987 2 195 1 757
Обязательства по аренде 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные производные обязательства 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 57 140 250 297 359 0
Долгосрочные обязательства 24 315 26 045 31 972 21 831 15 530 19 462
Торговая и прочая кредиторская задолженность 4 810 3 751 8 491 6 387 7 052 7 156
Обязательства по текущему налогу на прибыль 0 0 0 0 31 251
Краткосрочные обязательства по производным финансовым инструментам 0 0 0 92 380 0
Прочие налоги к уплате 197 95 426 417 4 965 1 302
Краткосрочные обязательства 13 194 14 479 16 650 14 345 16 290 19 883
Итого капитала и обязательств 66 978 65 355 91 520 76 737 70 047 83 862

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022
Выручка 60 815 44 241 28 944 16 391 50 481 36 329
Себестоимость реализованной продукции -52 773 -38 280 -24 583 -13 150 -74 678 -45 389
Валовая прибыль 8 042 5 961 4 362 3 241 -24 197 -9 060
Убыток от обесценения активов, предназначенных для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы 554 315 155 103 618 242
Прибыль от операционной деятельности 8 596 6 276 4 516 3 344 -23 579 -8 818
Финансовые доходы 594 543 396 148 825 522
Финансовые расходы -3 327 -2 429 -1 643 -803 -2 371 -1 630
Прибыль/убыток до налогообложения 5 864 4 390 3 269 2 689 -25 124 -9 925
Расход/доход по налогу на прибыль -1 240 -952 -709 -583 4 906 1 870
Прибыль/убыток за отчетный период 4 624 3 439 2 560 2 106 -20 218 -8 055
Прибыль держателей неконтролирующих долей -9 -2 -7 -7 -13 -11
Прибыль собственников компании 4 634 3 441 2 567 2 113 -20 205 -8 044
Изменение справедливой стоимости долевых финансовых инструментов, нетто 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных как имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости эффективной части хеджирования денежных потоков, нетто 25 25 25 0 183 -98
Влияние налога на прибыль -5 -5 -5 0 -37 20
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 20 20 20 0 146 -78
Доходы от переоценки по планам с установленными выплатами -20 0 0 0 83 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, не подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах -20 0 0 0 83 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 20 20 0 230 -78
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 4 625 3 459 2 580 2 106 -19 989 -8 133
Собственников компании 4 634 3 461 2 587 2 113 -19 976 -8 122
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0.13 0 0 0 -0.57 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Выручка 60 815 50 481 48 249 44 037 65 835 73 265
Себестоимость реализованной продукции -52 773 -74 678 -45 790 -39 051 -54 767 -61 333
Валовая прибыль 8 042 -24 197 2 459 4 986 11 068 11 932
Убыток от обесценения активов, предназначенных для продажи 0 0 0 0 -8 605 0
Прочие операционные доходы 554 618 998 546 379 604
Прибыль от операционной деятельности 8 596 -23 579 3 457 5 532 2 842 12 536
Финансовые доходы 594 825 1 023 611 1 280 813
Финансовые расходы -3 327 -2 371 -1 235 -1 571 -2 995 -3 481
Прибыль/убыток до налогообложения 5 864 -25 124 3 245 4 572 1 127 9 868
Расход/доход по налогу на прибыль -1 240 4 906 -665 -947 -231 -2 169
Прибыль/убыток за отчетный период 4 624 -20 218 2 580 3 625 896 7 699
Прибыль держателей неконтролирующих долей -9 -13 -19 -10 0 -8
Прибыль собственников компании 4 634 -20 205 2 599 3 635 895 7 706
Изменение справедливой стоимости долевых финансовых инструментов, нетто 0 0 0 0 0 -3
Изменение справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных как имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости эффективной части хеджирования денежных потоков, нетто 25 183 -514 2 218 -1 939 237
Влияние налога на прибыль -5 -37 103 -444 0 0
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 20 146 -411 1 774 -1 939 237
Доходы от переоценки по планам с установленными выплатами -20 83 150 -58 -243 153
Чистый прочий совокупный доход/расход, не подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах -20 83 150 -58 -243 150
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 230 -262 1 717 -2 181 387
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 4 625 -19 989 2 318 5 341 -1 285 8 085
Собственников компании 4 634 -19 976 2 337 5 351 -1 286 8 093
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 0 0 0 0 0

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022
Чистая прибыль 4 624 3 439 2 560 2 106 -20 218 -8 055
Амортизация 3 210 2 366 1 596 749 3 446 2 567
% амортизации от размера основных средств 6 4 3 1 7 4
ЧДП от операционной деятельность 7 834 5 804 4 156 2 856 -16 772 -5 488
Инвестиции -9 444 0 -2 480 0 -7 852 0
% инвестиций от операционного потока 121 0 60 0 -47 0
ЧДП (CF) -1 609 5 804 1 676 2 856 -24 624 -5 488
Справочно: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ -9 444 0 -2 480 0 -7 852 0
Приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов -9 444 0 -2 480 0 -7 852 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Чистая прибыль 4 624 -20 218 2 580 3 625 896 7 699
Амортизация 3 210 3 446 2 775 2 410 3 385 3 869
% амортизации от размера основных средств 6 7 3 4 8 6
ЧДП от операционной деятельность 7 834 -16 772 5 355 6 035 4 281 11 568
Инвестиции -9 444 -7 852 -17 926 -14 033 -9 513 -6 409
% инвестиций от операционного потока 121 -47 335 233 222 55
ЧДП (CF) -1 609 -24 624 -12 571 -7 998 -5 233 5 159
Справочно: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ -9 444 -7 852 -17 926 -14 033 -9 513 -6 409
Приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов -9 444 -7 852 -17 926 -14 033 -9 513 -6 409

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год 2028 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ЭЛ5-Энерго ПАО

Список облигаций ЭЛ5-Энерго ПАО

Условия использования информации, размещённой на данном сайте

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Все статьи

Дивиденды рынка РФ в условиях санкций 2022, 2023 года

В статье рассмотрели, как изменился дивидендный параметр рынка РФ в условиях санкций, и какие компании сохраняют высокий дивидендный потенциал.

24 октября 2023

Чем опасна дефляция

В данной статье мы разберем понятие дефляции, ее основные виды, значение для экономики, а также способы борьбы с дефляцией и угрозы данного процесса для РФ.

6 октября 2022

Арбитражные стратегии

В этой статье познакомим с понятием «арбитраж» и подробно рассмотрим виды арбитражных стратегий на фондовом рынке.

11 марта 2021

Обсуждение ЭЛ5-Энерго ПАО

Посмотреть записи по темам:

Поиск по дате публикации

Апрель 2024
Пн
Вт
Ср
Чт
Пт
Сб
Вс
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
20
21
22
25
26
27
28
29
30
1
2
3
4
5

Кейс:

Пример по акциям ММК

Пример по акциям ММК

Все кейсы

Следуйте за нами:

Загрузка...

Служба инвест-заботы о клиентах:
koshin@fin-plan.org
 

Написать директору проекта:
• Вконтакте
 

Все права защищены © 2015- ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904
Образовательная лицензия №12416

Политика конфиденциальности

Отказ от ответственности

Согласие с рассылкой

тел.: 8 (495) 240-81-86

Наш официальный телефон, мы не звоним с других номеров! Остерегайтесь мошенников!

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

Записаться