УЗНАЙ КАК ЗАРАБАТЫВАТЬ ДО 30% НА ИНВЕСТИЦИЯХ

Налоги на ценные бумаги

Другая статья

«Хуже налогов может быть только одно – когда не с чего платить налоги» Т. Дьюер

Какие налоги платить с инвестиций в ценные бумаги? Этот вопрос не дает покоя большинству инвесторов еще до того, как они начнут инвестировать и заработают свой первый доход. В этой статье мы разберем в деталях какие именно налоги будет платить инвестор и как они правильно считаются. А также Вы узнаете, какие есть льготы и как ими воспользоваться на практике.

Налогообложение инвестиций: размер налога на инвестиции, порядок расчета

Начнем мы со ставки налога на инвестиции. В соответствии с 23 главой налогового кодекса РФ, доход от инвестиций для физических лиц облагается по ставке 13% для резидентов (граждан РФ, и иностранцы постоянно проживающие на территории РФ и имеющие вид на жительство) и 30% для нерезидентов.

В качестве налогооблагаемой базы выступает прибыль от инвестиционных сделок за календарный год. При этом прибыль по каждой сделке считается как разница между суммой сделки при продаже актива и суммой затраченной на покупку актива, также вычитаются все комиссии по данным сделкам.

Расчет налога на инвестиции

Налог взимается по итогам года со всех закрытых сделок. Если же активы выросли в цене, но еще не проданы налог не взимается. Также налог может взиматься и в середине года в случае, если Вы продаете часть или все активы и выводите денежные средства от брокера.

Стоит помнить, что брокер является налоговым агентом и сам удерживает подоходный налог по всем операциям. По факту инвестор в большинстве случаев избавлен от хлопот с декларациями и налоговыми расчетами. Отдельные нюансы, когда может возникнуть необходимость подать декларацию мы разберем далее.

Кроме роста цены активов, доход на фондовом рынке может быть получен также от дивидендов и купонов по облигациям. Эти виды дохода также облагаются налогами.

Налог на дивиденды

При получении дивидендов акционер как физическое лицо также уплачивает подоходный налог. С 01.01.2015 этот налог повысили и теперь он составляет для резидентов также 13% (раньше было 9%), а для нерезидентов 15%. При этом данный налог уплачивает сама компания, которая платит дивиденды, в итоге Вам на счет попадает сумма дивидендов, уже очищенная от налогов.

Налог на купоны по облигациям

Купоны по корпоративным облигациям также облагаются подоходным налогом по ставке 13%. Данный налог взимается в момент зачисления купонов на Ваш брокерский счет. При этом налог уплачивает сам эмитент облигации, а Вы уже получаете очищенный от налогов купон.

Стоит сказать, что на момент написания данной статьи в Совете Федерации РФ находится на рассмотрении закон об отмене налога на купоны по облигациям для того, чтобы уровнять налогообложение доходов по депозитам и по облигациям. 

В тоже самое время есть ряд налоговых льгот, которыми можно воспользоваться уже сегодня.

Льготы по налогам на инвестиции

  1. Первая и самая масштабная налоговая льгота для инвесторов – это возможность открыть специальный льготный счет. Он называется индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Этот счет предоставляет на выбор 2 типа возможностей получить налоговую льготу: 

    А) Первый тип счета позволяет ежегодно инвестировать на ИИС сумму до 400 т.р. и получать с этой суммы в налоговой вычет по НДФЛ в размере 13% от суммы или до 52 т.р. По сути это живые деньги, которые можно получить в налоговой и добавить к своей инвестиционной доходности. Подробнее о том, как работают ИИС мы уже несколько раз писали, например, в статье «Как получить от государства 52 т.р. за 60 минут или что такое ИИС».

    Б) Второй тип счета вместо возврата 13% позволяет освободиться от налога по счету ИИС. Для того, чтобы определиться какая из этих льгот для Вас будет более выгодной мы провели подробные расчеты в статье «Какой тип ИИС выгоднее».

    ИИС можно открыть у любого лицензированного брокера. Советую это сделать всем и как можно скорее. Такие льготы раздают не часто.

  2. Следующая льгота предоставляется всем резидентам, инвестирующим в государственные ценные бумаги. Дело в том, что купонный доход по государственным облигациям (ОФЗ) и облигациям субъектов федерации не облагается налогами. В итоге зачастую при разнице в доходности в 1-1,5% в пользу корпоративных облигаций в конечном итоге все равно выгоднее купить облигации федерального займа или облигации субъектов федерации. При этом доход от разницы между ценой продажи и покупки ОФЗ и облигаций субъектов федерации не подлежит данной льготе и облагается по ставке 13%. Для того, чтобы получить данную льготу по приобретенным государственным бумагам ничего специально делать или оформлять не нужно – все купоны будут поступать на счет в полном объеме.

  3. Третья льгота предусмотрена для долгосрочных частных инвесторов. Она состоит в том, что, инвестируя в акции на срок более 3-х лет Вы освобождаетесь от уплаты налога на доход, полученный от роста стоимости данной акции.

Разумное инвестирование предполагает, что мы используем льготы по максимуму. Поэтому давайте посмотрим на примере каким может быть реальный налог по инвест-портфелю.

Расчет налогов по инвестициям

Первое, что Вас может удивить, если Вы разумный инвестор – это то, что налогов по итогам года Вы можете вообще не заплатить, за исключением налогов по купонам на корпоративные облигации и дивиденды по акциям.

Как такое возможно? Возможно, если Вы не «выходили» из своих инвестиций, а продолжаете держать свои акции и облигации. В данном случае нет зафиксированной прибыли, которая могла бы попасть под налогообложение.

Поэтому для того, чтобы показать пример расчета налогов, нам необходим портфель, в котором в течение года были закрытые сделки.

В одном из наших российских портфелей, который я уже показывал на сайте, за 2016 год были закрыты следующие сделки:

  1. Погашены 200 лотов облигаций «Альфа-банк БО-9»;

  2. Погашены 200 лотов облигаций «Магнит-01»;

Давайте посчитаем налоги на рост стоимости облигаций за 2016 год:

Пример расчета налога на инвестиции в облигации

При этом по данным облигациям были купоны. Например, по Альфа БО-9 купоны за 2016 годы были 83,73 руб. на одну облигацию (8,35% годовых). Но фактическая сумма, полученная на счет, была уменьшена на величину налогов и составила 14 569,02 руб. (83,73 руб. х 200 шт. х 87%).

Какие налоги платит инвестор

Как мы видим, что в зависимости от активности инвестора налогов за конкретный год может быть меньше или больше. Давайте посчитаем среднегодовой размер налогов по типичному портфелю разумного инвестора. Для этого зададим следующие параметры:

Пример портфеля разумного инвестора для расчета налогов

При этом инвестор использует ИИС первого, а не второго типа, т.е. он получает вычет в виде доп. доходности, но не освобожден от уплаты налогов на рост активов.

Зеленым цветом отмечены виды доходов, которые не облагаются налогом.

Представим, что стартовая сумма портфеля была 400 т.р. доходность в 28,3% означает, что в среднем в год инвестор получает 113,2 т.р. до вычета налогов.

Теперь давайте посчитаем ожидаемые средние налоги для такого портфеля:

Пример расчета налогов при портфельном инвестировании

В итоге мы получаем в среднем 6,6 т.р. налога от 113,2 т.р. среднего дохода или 5,8% налог на общие доходы.

Сравним налоги по инвест-портфелю с некоторыми другими типами инвестиций

  1. Налог на депозиты – по закону 35% для повышенных ставок, но фактически 0%. 

    Согласно законодательству, налоги на депозиты составляют 35% со ставки превышающий ставку рефинансирования +5%. Ставка рефинансирования на текущей момент заменена ключевой ставкой, которая на январь 2016 года составляет 10%.  Соответственно, если ставка депозита сегодня будет выше 15%, то с дохода превышающего данную ставку будет взыскан налог в 35%. Однако таких депозитов на банковском рынке давно нет (максимум 10,5%).

  2. Налоги на инвестиции в ПИФы – 13%.

    Здесь стоит учитывать, что даже если Вы выбираете ПИФ, который инвестирует в гос. бумаги с Вас все равно будет удерживаться налог в размере 13%. И эффекта экономии как в случае с портфелем здесь не возникнет.

  3. Обезличенные металлические счета – 13%.

  4. И рекордсменом по налогам являются золотые слитки. При покупке слитка мы платим такой налог как НДС в размере 18%, а при продаже также заплатим 13% с роста стоимости. Однако стоит отметить, что слитки и ОМС также попадают под освобождение от налогов при инвестировании на срок более 3-х лет.

Как мы видим портфельное инвестирование при грамотном использовании имеет самый льготный режим налогов по сравнению с другими альтернативами. Ставки налогов по депозитам меньше, но и доходности также существенно ниже.

Налоги при убытках на счете

Самое главное, что должен знать инвестор убыточные сделки будут уменьшать общую налогооблагаемую базу, а соответственно и общий размер налога.  На бухгалтерском языке говорят, что убытки и прибыли по разным сделкам в данном случае сальдируются. Но убытки для налогообложения, также, как и прибыли признаются только по закрытым сделкам. Из этого вытекает 2 любопытных нюанса:

  1. Если, приближаясь к окончанию года Вы видите, что часть сделок висит в минусе и ничем хорошем в начале января они не святят. Вы можете зафиксировать эти убытки в текущем году, таким образом уменьшив свою налоговую базу в текущем году. Если эти инвест-идеи Вам дороги, и Вы верите в бурный рост – то просто посчитайте, что выгоднее держать и платить налоги или уменьшить налог, а потом в начале года купить актив заново при необходимости.

  2. В случае, если у Вас весь счет сработал в минус и закрыли убыточные сделки, помните Вы можете в будущем зачесть данный убыток и уменьшить налог в будущих периодах. Но в данном случае придется потрудиться и подать в налоговую декларацию самостоятельно.

Подведем итог

Итак, разумное инвестирование дает Вам возможность не только сохранять и приумножать капитал наиболее рациональным способом, но и платить, пожалуй, минимальный уровень налогов на пассивный доход в сравнении с альтернативами. Освоить на практике портфельное инвестирование Вы можете в нашей Школе разумного инвестирования. Приглашаю Вас на первое бесплатное занятие – записаться и узнать, как и куда инвестировать в 2017 году с минимальными рисками.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Рекомендуем к прочтению:

Куда вам отправить книгу?

Мы против спама. Ваши данные не будут переданы 3-м лицам.

Рекомендуем похожие статьи:

Портфель Баффета

Уоррен Баффет выдающийся инвестор нашего времени. Хотите заглянуть в его инвест-портфель? Посмотреть акции, которыми он владеет сейчас, узнать что собирается продавать, а что покупать?

Надежные инвестиции

В этой статье мы разберем какие инвестиции являются сегодня самыми надежными, рассмотрим плюсы и минусы разных вариантов, а также узнаем какова доходность безрисковых вложений.

Куда вложить миллион

В этой статье мы по полочкам разложили различные варианты инвестиций. Описали их плюсы и минусы с профессиональной точки зрения. Привели пример правильных портфельных инвестиций.

  • Интересно, в какие акции РФ можно вложиться на срок более 3 лет?
  • Вадим, посмотрите для начала нашу статью http://fin-plan.org/blog/invest-portfeli/luchshie-rossiyskie-aktsii-na-2017-god/ А для более обстоятельного обсуждения можете связаться с нами. Наши контакты - http://fin-plan.org/blog/info/kontakty/ или пишите в чат.
  • Спасибо за статью! Очень лаконично, доходчиво и наглядно. Сам хотел попросить Ваших комментариев по этой теме, но Вы сработали на опережение. Может, в подобном же ключе стоит как-нибудь, хотя бы вкратце, осветить наследственную составляющую в вопросах разумного инвестирования? Ведь случиться может всякое...
  • Здравствуйте! Наткнулся на один комментарий от 30.09.17 «Согласно новых правил облигации, доходность которых превышает ключевую ставку цб+5бп облагаются 35% налогом на купонный доход. Поэтому на текущий момент нет смысла покупать облигации с доходностью выше 13.5%» 1. Действительно ли сейчас такая ставка НДФЛ на облигации с доходностью выше 13,5%? 2. И по какой ставке облагаются облигации с купоном выше 13,5% годовых?
  • Добрый день, Василий! 1. Это относится только к корпоративным облигациям выпускаемым в период с 2017 до 2020 года. Остальные корпоративные облигации в любом случае облагаются налогом 13%. 2. Напоминаем, что купоны по государтсвенным облигациям и облигациям субъектов не облагаются налогом вообще.  3. Снижение ключевой ставки ЦБ влечет за собой снижение ставок по всему денежному рынку - т.е. и депозиты сегодня уже в районе 4-7%, а не 12% как год назад, и также падают ставки по облигациям. И ставка 13,5% на текущий момент - это ставка достаточно плохой облигации, которую лучше обойти стороной. Особенно если Вы начинающий инвестор и не умеете глубоко анализировать компании. Из всего этого следует то, что льготы остаются и прекрасно работают, если Вы занимаетесь разумным инвестированием, а не лезите на минное поле рисковых инструментов. Чтобы узнать больше об инвестициях, методах выбора ценных бумаг и составления доходного и надежного инвест-портфеля, приходите на наши семинары. Записаться можно кликнув баннер справа.
  • Спасибо за разъяснение! Эти облигации со ставкой 13,6% - компании ДелоПортс, они такую ставку еще до падения поставили, при размещении. Согласно моему анализу компания в хорошем финансовом положении.

Яндекс.Метрика