-
Александра Абанькина
Активация финансового роста
Бесплатный практикум
Калькулятор облигаций онлайн
В данной статье мы разберем как работает наш онлайн калькулятор облигаций и что он позволяет делать.
Чтобы запустить онлайн калькулятор Вы можете кликнуть в меню сайта «Сервисы» и выбрать пункт «Калькулятор облигаций».
Зачем нужен калькулятор облигаций
Дело в том, что существует много видов специфических облигаций, каждый из которых имеет свои нюансы при расчете доходности. Большинство биржевых терминалов, например, Quik (см. нашу статью "Программы для торговли на бирже"), а также другие терминалы совершенно не учитывают данной специфики расчета доходности и как следствие доходность по большому массиву облигаций считается некорректно.
Как работает калькулятор облигаций
Наш калькулятор облигаций позволяет рассчитать точную доходность следующих типов облигаций:
-
Простые облигации с фиксированным купоном;
-
Облигации с известным, но переменным купоном;
-
Облигации с переменным номиналом, например, облигации с амортизацией.
-
Облигации с переменным номиналом и переменным купоном.
На текущий момент – это исчерпывающий перечень. Если добавятся новые типы облигаций для расчета – мы их также добавим в калькулятор. Также у нас есть отдельное решение для облигаций с неизвестными купонами для того, чтобы Вы могли быстро предположить гипотезы об их доходности.
Итак, давайте разберем несколько примеров расчетов.
Как узнать доходность облигации
-
Запускаем наш калькулятор:
-
Вводим название интересующей нас облигации. В качестве примера мы выбрали облигацию Хакассия 2013. Для этого в окне поиска достаточно ввести первые буквы облигации, например "Хака" и калькулятор покажет список нужных облигаций, из которых Вы выберете:
Это облигация с амортизацией номинала и, в связи с этим она имеет изменяемый номинал и купон.
Реальная доходность данной облигации на момент оценки при цене в 99,99% получилась 8,33%. При этом в квике доходность данной облигации отражалась как 8,77%.
Наш калькулятор для расчетов подтягивают актуальную биржевую цену закрытия по облигации. Дополнительным удобством калькулятора является то, что мы можем менять цену в случае оперативного изменения цены на рынке и практически мгновенно пересчитать доходность для новой цены. Представим, что цена облигации на бирже резко изменилась с 99,99% до 99,91%, тогда мы просто меняем поле "Цена облигации, в %" и мгновенно получаем пересчитанную доходность:
Доходность облигаций с плавающим купоном
Наибольшую сложность для расчетов представляют облигации с неизвестными и плавающими купонами. Так как купоны по таким облигациям инвестору придется предположить самому, исходят из тех или иных гипотез.
Рассмотрим в качестве примера облигацию федерального займа - ОФЗ 29006. По данной облигации известна лишь ближайшая купонная выплата.
Все будущие купоны считаются по заранее оговоренной формуле и зависят от денежного рынка, а конкретно от ставки РУОНИА.
Ставка РУОНИА - это ставка, по которой банки одалживают деньги друг другу. На данную ставку в свою очередь существенно влияет ключевая ставка Центрального Банка.
Так купон на 7.08.2019 был получен следующим образом. Данный купон рассчитывался 6.02.2019. Для его расчета была взята средняя ставка РУОНИА за период 6 месяцев до этой даты. Она получилась – 7,28%. В итоге ставка купона была равна: 7,28% + 1,2% = 8,48%. Купоны за год равны: 1000 х 8,48% = 84,8 руб. А купон за полугодие равен: 84,8 / 365 х 182 = 42,28 руб. Подробнее о том, как считать доходности можно узнать в наших статьях "Облигации - отличная замена депозитам" и "Как считать доходность".
Теперь давайте предположим, что ключевая ставка центрального банка будет уменьшена на 0,5%. Резонно предположить, что в такой ситуации и средняя ставка РУОНИА также упадет в среднем на 0,5% и составит 6,78%. В таком случае ставка купона составит: 6,78% + 1,2% = 7,98%. Годовой купон в рублях будет равен = 79,8 руб., а полугодовой 79,8 / 365 х 182 = 39,79 руб.
Доходность облигации при таких купонах в данном случае можно посчитать на калькуляторе:
Также будущие купоны можно вбить детализировано на каждый купонный период, для этого в калькуляторе необходимо перейти по желтой ссылке «детализировано»:
В итоге данный калькулятор позволяет просчитать максимально точную доходность по любой российской облигации, и даже предположить доходность облигаций, купоны которых неизвестны.
Если Вы пока не знаете, что такое облигации и зачем вообще считать их доходность, приглашаем Вас на наш бесплатный вебинар для начинающих инвесторов, где рассказываем о том с помощью каких инструментов можно начать инвестировтаь безопасно. Записаться на вебинар можно по ссылке - http://finplan.expert
13 апреля 2019
- 50386
Рассказать другим про интересную статью
Рекомендуем к прочтению
Темная сторона
инвестирования
начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиВ этой статье мы рассказали на что влияет ключевая ставка ЦБ. И разобрали реальные примеры влияния по рынку акций и облигаций.
10 января 2019
В этой статье мы рассмотрим, что такое субординированные облигации. Покажем как их определить, раскроем плюсы и минусы этих ценных бумаг.
28 ноября 2018
Фундаментальный анализ акций [ видео ]
В этом видео мы расскажем про фундаментальный анализ акций. Разберем анализ компании на конкретном примере.
23 августа 2018
![](http://www.livejournal.com/update.bml?event=<a href="http://fin-plan.org/blog/investitsii/kalkulyator-obligatsiy-onlayn-/">Калькулятор облигаций онлайн </a><img src="http://fin-plan.org/upload/medialibrary/432/432c4abf2f255c7444496daee63a34ba.jpg">&subject=Калькулятор облигаций онлайн ){kind=link}