Антикризисный портфель 2018

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Какой тип ИИС выгоднее

Как многие из Вас знают, существует 2 типа вычета по ИИС.

Первый тип вычета позволяет получать вычет НДФЛ на взносы и забирать живые деньги в налоговой в качестве возврата НДФЛ (Подробнее этот тип вычета описывали в статье "Что такое ИИС").

Второй тип счета освобождает от любых налогов на доходы по счету.

Какой же вычет выгоднее? Как говорил Лейбниц «Прежде, чем спорить, давайте считать!».

Итак, представим, что у нас есть ИИС, на который мы хотим вносить ежегодно по 100 000 руб. в течение 3-х лет действия счета. А инвестировать мы будем, например, в портфель из надежных корпоративных облигаций со средней доходностью 12%.

Посмотрим, что у нас получится.

Итак, при получении первого типа вычета по ИИС у нас будут такие расчеты:

Расчет доходности по ИИС 1-го типа

Среднегодовая доходность портфеля с учетом ИИС, налогов, реинвестирования = 17,8% (35 600 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) )

При получении вычета по ИИС второго типа инвестиционные доходы примем такими же, но вот вычета по ИИС у нас уже не будет, а также не будет никаких налогов:

Расчет доходности по ИИС 2-го типа

В итоге, среднегодовая доходность портфеля по вычету второго типа с учетом реинвестирования = 13% (25 977,6 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) )

Как мы видим выгодность типа вычета по ИИС определяется доходностью инвестиций. Чем выше доходность инвестиций - тем больше размер налога. Как только доходность достигает уровня, при котором налоги будут выше потенциального вычета, то следует выбирать второй тип вычета по ИИС.

Чтобы убедиться в этом, давайте посмотрим эти же таблицы, но с доходностью от инвестиций не в 12%, а в 40%:

Расчет доходности от ИИС при инвестициях в 12% (первый тип вычета)

Среднегодовая доходность портфеля с учетом ИИС, налогов и реинвестирования = 51,5% (103 016 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) ). Но при этом мы видим, что налогов мы уплатили на 452 рубля больше, чем получили выгоду от ИИС.

Вот что получилось бы у нас с доходностью 40% годовых по второму типу вычета по ИИС:

Расчет доходности от ИИС при инвестициях в 12% (второй тип вычета)

Среднегодовая доходность портфеля с учетом реинвестирования = 51,7% (103 466 руб. / ((100 000 + 200 000 + 300 000)/3) ).

Итак, несложные расчеты подсказывают нам, что вычет второго типа по ИИС выгоден только в случае, если Вы рассчитываете получать высокую доходность от 40% годовых и выше, причем стабильно на протяжении 3-х лет. 

Во всех остальных случаях более выгодным является первый тип вычета. Именно этот вычет крайне рекомендуется для новичков на рынке и разумных инвесторов, которые ориентированы на минимизацию рисков при доходности до 30% годовых.

Стоит также помнить некоторые нюансы:

1.      Купоны по ОФЗ не облагаются налогами, а разумные инвесторы держат в этом финансовом инструменте существенную долю портфеля. Соответственно это делает первый тип вычета еще более привлекательным, т.к. в зависимости от доли ОФЗ в инвестициях сумма налога может сократиться кардинально.  

2.      Сами вычеты по ИИС также можно реинвестировать и получать на них новый вычет уже в следующем году – это может также неплохо увеличить доходность.

3.      Если Вы планируете заниматься не инвестициями, а активным трейдингом, то первый тип вычета также можно рассматривать как некую подушку безопасности в 13% – это даст определенный эмоциональный уровень спокойствия, важный для трейдинга.

4.      Определиться с типом вычета можно на 3-й год, когда уже будет все понятно с доходностью счета, но в этом случае Вы упускаете возможность ежегодного реинвестирования выплат по ИИС.

Независимо от того какой тип вычета Вы выбираете, стоит помнить, что ИИС - это не депозит и здесь придется потрудится. Вам необходимо будет научиться правильно выбирать облигации и акции для инвестирования и составлять портфели таким образом, чтобы перекрывать риски инвестирования. Но этот труд будет вознагражден более высокой доходностью по сравнению с депозитами! В обучении Вам помогут наши бесплатные и платные курсы и обучающие программы

Скачать модель расчетов из статьи в формате EXCEL.

Прибыльных Вам инвестиций!

  • 4540

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать
  • Добрый день! ИИС освобождает от налогов сумму не более 400000 руб. или любую?

Яндекс.Метрика