УЗНАЙ КАК ЗАРАБАТЫВАТЬ ДО 30% НА ИНВЕСТИЦИЯХ

Инвестиции в золото: 10 способов заработать

Другая статья

Наш мир изменился кардинально, но одно остается неизменным - золото по-прежнему остается одним из самых привлекательных активов. По нему сходили с ума сотни лет назад, и сегодня на золоте можно неплохо зарабатывать.

Инвестиции в золото

Раньше золото добывали в шахтах рудников и намывали на приисках, а сегодня стать обладателем золота можно очень легко. Достаточно сделать пару кликов мышкой.

Золото всегда было в цене, и цена на золото росла в течение многих десятилетий.

Инвестиции в золото всегда рассматривались инвесторами не только как доходные вложения, но и как «защитные» инвестиции. Золото в периоды глобальной нестабильности и спадов мировой экономики всегда было «тихой гаванью» куда уходили деньги инвесторов, спасаясь от девальвации валют и инфляционных рисков.

Другими словами, во времена экономических потрясений золото всегда было одной из лучших инвестиций.

Достаточно посмотреть на графики периода кризиса 1987 года в Америке, когда случился знаменитый «черный понедельник» на Американских биржах. День, который вошел в историю, как самое серьезное падение промышленного индекса Доу-Джонса за один день (индекс Доу-Джонса красным цветом, золото зеленым).

Сравнение роста цен на золото с графиком индекса Доу Джонса во время кризиса 1987 г.

Кризис затронул не только США, но и Европу, Азию и Австралию.

Все мировые рынки акций ощутили давление. Золото же было очень «комфортным» инвестиционным активом, который практически не ощутил на себе влияния мирового кризиса.

Подобную ситуацию можно проследить и во время мирового финансового кризиса 2008 года (золото – зеленый график, Доу-Джонс – красным).

Сравнение роста цен на золото с графиком индекса Доу Джонса во время кризиса 2008 г.

Тогда золото конечно тоже испытало давление, но не столь сильное, как мировые рынки акций. И быстро восстановилось до докризисных уровней.

А в последующем, на фоне мировой финансовой нестабильности, и ожидании второй волны  финансового кризиса, золото стало одним из лучших инвестиционных вложений. Доходность инвестиций в золото за период с 2009 по 2013 год составила более 200%!

Как заработать на золоте

Золото – это драгоценный метал, конечно, в его использовании есть и промышленная составляющая, но она крайне мала. Динамика цен определяется преимущественно из баланса спроса и предложения инвесторов.

Доход обладателя золота складывается исключительно из роста его курсовой стоимости. Здесь нет дивидендов как по акциям, и купонов как по облигациям.

Давайте теперь рассмотрим основные варианты, как же инвестировать в золото и получать доход от роста его курсовой стоимости.

Всего существует 10 различных вариантов. Условно их можно разделить на прямое и косвенное инвестирование.

К прямому инвестированию можно отнести покупку слитков, покупку инвестиционных монет, открытие обезличенного металлического счета, открытие банковского вклада в золоте, покупку фьючерсов и CFD на золото.

К косвенному инвестированию можно отнести: приобретение сертификатов общих фондов банковского управления специализирующихся на инвестировании в драгметаллы. Приобретение паев ПИФов, инвестирующих в драгметаллы, и наконец, покупка акций золотодобывающих компаний.

Рассмотрим подробнее плюсы и минусы каждого метода.

1. Покупка золотых слитков

Слитки, как правило, покупаются в банке. Каждый банк выставляет собственные котировки на продажу и на покупку слитков. Так что здесь есть определенный разброс в зависимости от банка.

Инвестиции в золотые слитки

Плюсы: Вы покупаете настоящее золото и можете даже унести его к себе домой или положить в банковскую ячейку.

Продать вы этот слиток можете в принципе кому угодно, поэтому риски банковской системы на вас не влияют так сильно.

Минусы: Главный минус – это уплата НДС, который в случае обратной продажи банку возвращен не будет. Т.е. покупая золотой слиток, вы сразу гарантированно несете издержки в размере 18% в виде уплаты НДС.

Как и в случае с продажей наличной валюты, банк зарабатывает на разнице между курсом покупки и курсом продажи слитка, это называется спрэд. Чем больше спрэд – тем менее ликвиден рынок и тем менее доходны будут ваши инвестиции. В случае с золотыми слитками спрэды большие, т.е. теряете вы при покупке достаточно много.

Например, в Сбербанке курс продажи на 22.06.2015 г. однограммового слитка золота в составляет 2828 рублей (с учетом НДС 3325 руб.), а курс покупки 1952 рубля. Спрэд составляет 876 рублей плюс 507 рублей вы теряете на НДС. Это очень большой спрэд, ведь чтобы обеспечить нулевой результат по сделке купли-продажи слитка нужно заработать 70%.

Спрэды снижаются по мере увеличения массы слитка, но в любом случае, они достаточно существенны.

Также необходимо отметить что, банки при покупке оценивают состояние слитка. Если на нем будут какие-либо повреждения или царапины, банк его «уценит» или может отказать в покупке вовсе. А хранение слитка в банковской ячейке понесет за собой дополнительные затраты.

Несомненным плюсом данной инвестиции является маленький пороговый вход. Самый маленький слиток весит 1 грамм, соответственно, чтобы купить золото вам потребуется чуть менее 3 тыс. рублей.

2. Покупка инвестиционных монет

Монеты, так же как и слитки, продаются и покупаются банками или же дилерами. Покупка инвестиционных монет является хорошей альтернативой покупки золотых слитков.

Инвестиции в золотые монеты Инвестиционные золотые монеты

Здесь следует упомянуть, что существует два типа монет: инвестиционные и коллекционные. Главная особенность состоит в том, что операции с инвестиционными монетами не облагаются НДС, а с коллекционными облагаются.

Плюсы: Главное, как уже говорилось, в случае с инвестиционными  монетами вы не платите НДС.

Вы по-прежнему покупаете «настоящий» физический металл и мало зависите от кризисов банковской системы.

Рыночная цена на монеты максимально приближена к текущей мировой цене на золото на Лондонской товарно-сырьевой бирже.

Монета может быть хорошим подарком.

Минусы: Спрэды достаточно большие – а ведь это ваш недополученный доход!

Для примера рассмотрим вариант покупки распространенной инвестиционной монеты «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. Масса золота в ней составляет 7,78 грамма, курс продажи монеты на 25.06.2015 г. в Сбербанке составлял 18500 рублей за монету, курс покупки – 14100 рублей за монету.

Получается, купить 1 грамм золотой монеты стоит 2377,89 рублей, продать 1 грамм банку – 1812,34 рублей. Спрэд составляет 565,55 рублей или 23,78%. Спрэд большой, но существенно меньше, чем при инвестициях в слиток сопоставимого веса.

Самая минимальная пороговая сумма для покупки золотых инвестиционных монет составляет 5000 рублей.

Монетам присущи те же недостатки, что и у золотых слитков, связанные с хранением физического металла. Монета должна быть в идеальном состоянии, а если ее хранить в банке, то это будут дополнительные расходы.

3. Открытие обезличенного металлического счета (ОМС)

В этом случае вы покупаете у банка определенное количество металла, но не становитесь при этом его физическим обладателем. Стоимость вашего счета напрямую привязана к стоимости металла. ОМС бывает двух типов: до востребования и срочный, по аналогии с банковскими вкладами. Доход по ОМС до востребования складывается исключительно из роста курсовой стоимости металла, а по срочному счету начисляются проценты в виде дополнительных граммов золота на ваш счет.

Плюсы: Операции с ОМС не облагаются НДС, в отличие от слитков и коллекционных монет.

Нет рисков физической порчи металла и нет издержек на его хранение.

Ликвидность выше, чем по физическим слиткам и инвестиционным монетам. А значит меньше спрэд и соответственно меньше наши издержки при покупке и продаже металла.

Рассмотрим пример открытия ОМС в Сбербанке.

Курс, по которому можно купить 1 грамма золота по состоянию на 25.06.2015 г. составлял  2146 рублей. Курс по которому можно продать 1 грамм золота составлял 1932 рубля. Спрэд – 214 рублей или 9,97%. Спрэд значительно ниже, чем при покупке золотых слитков или инвестиционных монет, но все же остается достаточно значительным.

Пороговая сумма вложений в ОМС – низкая, можно открывать вклады от 1-го грамма драгоценного металла. А это соответственно чуть больше 2 тыс. рублей.

Так же дополнительным плюсом является возможность, по срочному вкладу, получать дополнительный доход в виде банковских процентов по вкладу.

Минусы: Спрэды хоть и меньше чем по физическому металлу, но существенно больше, чем по биржевым инструментам.

Если слиток или монету вы можете продать кому угодно, то ОМС может быть открыт и закрыт только в одном и том же банке.

Банки сами определяют курсы по продаже и покупке металла в целях учета ОМС, и эти котировки зачастую немного отличаются от текущего биржевого курса.

Счета ОМС не входят в государственную программу страхования вкладов, а значит риски банка и банковской системы в целом, целиком ложатся на вас.

4. Открытие банковского вклада в золоте

Представляет собой некий гибрид, между срочным банковским вкладом и вкладом в ОМС. Достаточно редкий финансовый продукт для России и предоставляется всего несколькими банками (из наиболее крупных «Газпромбанк» и Банк «Уралсиб»).

Механизм инвестирования точно такой же, как и при открытии вклада в ОМС. За исключением того, что по данному вкладу начисляются банковские проценты. Проценты начисляются в виде дополнительных граммов металла. Т.е. вы положили на депозит 1000 грамм золота под ставку 2% годовых. Через год на вашем счете будет уже 1020 грамм золота.

Плюсы: Отличное инвестиционное решение позволяющее получать двойную доходность. Первая часть дохода - фиксированная в виде банковских процентов по вкладу, вторая часть - доход от роста курсовой стоимости металла. Как и операции с ОМС до востребования не облагаются НДС.

Минусы: Те же минусы, что связаны с открытием «обычного» ОМС. Собственные котировки банка, достаточно низкая ликвидность и существенные спрэды и риски возникновения проблем у банка. Так же, как и в случае с обычным банковским депозитом, при досрочном изъятии средств, проценты по нему «сгорают».

5. Покупка фьючерсных контрактов на золото

Фьючерс – это производный инструмент фондового рынка. Это очень специфический инструмент и с ним существуют свои методы работы. Об этом мы конечно же тоже обязательно вам вскоре расскажем.

Сейчас самое важное уяснить один принципиальный факт – курс фьючерса на золото, торгуемый на Российском рынке, практически полностью повторяет ценовую динамику драгметалла на мировом товарном  рынке. Доход инвестора, при данном способе инвестирования, образуется за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи фьючерса на золото.

Иными словами, растет цена на золото, растут в цене фьючерсы на золото, купив их, вы получаете доход.

Чтобы торговать фьючерсом на золото необходимо открыть у брокера брокерский счет с доступом в сегмент срочных торгов на Московской фондовой бирже.

Плюсы: Очень высокая ликвидность, самый ликвидный рынок, где можно инвестировать в драгметалл с помощью биржевого инструмента. Соответственно самые низкие спрэды и самые низкие затраты на покупку и продажу. За счет очень низких издержек, можно не только инвестировать, но и спекулировать на краткосрочных колебаниях курса драгметалла.

При достаточной сумме инвестиций, можно открыть у брокера выход на мировые рынки, в том числе на Нью-Йоркскую товарную биржу, и торговать фьючерсом на золото уже там. Операции не облагаются НДС. Риски, связанные с хранением физического металла, так же отсутствуют.

Минусы: Данный финансовый инструмент требует определенного внимания к себе. Фьючерсы – это срочные контракты, поэтому по ним существует дата, когда они закрываются, и по ним происходит расчет. На срочной секции Московской биржи торгуются трехмесячные и полугодовые фьючерсы. Когда подходит дата закрытия контракта, она называется датой экспирации, инвестору необходимо «переложиться» в контракт на следующий период. Это все же требует минимальных знаний о данном рынке и некоторого времени для того, чтобы за всем этим следить.

6. Покупка CFD (Contract For Difference)

Дословно с английского переводится, как «контракт на разницу». Финансовый инструмент по своей сути очень похожий на расчетный фьючерсный контракт. Отличие в том, что фьючерс – это биржевой инструмент, гарантия исполнения обязательств по нему лежит на бирже. Эта отрасль регулируется законодательством и там существует надзорный орган – Центральный Банк, который следит за отсутствием нарушений. CFD – внебиржевой финансовый инструмент. Услуги по торговле CFD предоставляют брокеры рынка FOREX. Государством эта отрасль практически никак не регулируется, а ответственность за исполнение обязательств по контракту лежит на брокере.

Для того чтобы торговать CFD на золото, необходимо обратиться к брокеру предоставляющего услуги на рынке FOREX и открыть у него счет. Дальше можно торговать, установив у себя терминал электронной торговли.

Плюсы: Минимальные затраты на совершение операций, абсолютная ликвидность рынка. Ценовая динамика полностью идентична динамике цен на Лондонской товарно-сырьевой бирже. В отличие от фьючерсов, CFD не имеют срока экспирации, и перекладываться из контракта в контракт нет необходимости.

Минусы: Физической поставки актива нет, а расчетные обязательства гарантированы лишь только брокером. Рынок практически не регулируемый Российским законодательством. Отсюда, как следствие, покупая CFD, вы принимаете на себя, куда большие риски. Риски брокера целиком переходят на вас, в связи с этим выбор надежного брокера становится одной из самых важных задач.

7. Покупка паев паевых инвестиционных фондов (ПИФ) инвестирующих в драгметаллы

Мы уже писали про НПФ в статье «Как выбрать правильный НПФ», где описывали, что из себя представляет НПФ, и как он устроен. ПИФ устроен по той же схеме, только вместо пенсионных накоплений управляющая компания управляет пулом средств инвесторов.

Как правило, управляющая компания ПИФа инвестирует сразу в корзину драгоценных металлов. Кроме того в арсенале управляющих находятся многие перечисленные нами инструменты инвестирования в драгметаллы. Это и вклады в ОМС, и покупка акций золотодобывающих компаний, а так же облигации. Иными словами, вашими вложениями управляют и, в соответствии со стратегией инвестирования фонда, управляющие сами принимают решение в какой финансовый инструмент и в какой пропорции вложить средства фонда, чтобы достичь лучшего финансового результата.

Поэтому котировки паев ПИФ практически никогда не повторяют динамику золота.

Купить паи ПИФ можно либо у агента, коими обычно являются банки и брокерские компании, или на биржевом рынке.

Например, ПИФ «Газпромбанк – золото» управляющей компании «Газпромбанк – управление активами». Один пай стоит порядка 1100 рублей, минимальная пороговая сумма инвестиций в этот ПИФ составит 5000 рублей.

Вот так выглядит динамика котировок этого ПИФа за последний год.

Пиф Газпром-золото

В случае покупки пая вы так же понесете издержки. Они составят порядка 3% от вашей суммы инвестиций. Это будет вознаграждение управляющей компании, специальному депозитарию, агенту по продаже ПИФа, также скидка при погашении пая.

Плюсы: Ваши средства находятся под управлением профессионалов, поэтому от вас не требуется практически никаких временных и трудозатрат для того, чтобы осуществлять полноценное инвестирование в драгметаллы. Рынок коллективных инвестиций жестко регламентирован и регулируется надзорными органами со стороны государства. Каждый фонд имеет свою стратегию инвестирования, и нарушать её он не имеет право. Это дает дополнительные гарантии сохранности ваших инвестиций. Операции с ПИФ не облагаются НДС.

Минусы: Ликвидность рынка не столь велика, как у фьючерсов и тем более CFD. Кроме этого к вашим издержкам добавятся комиссия на вознаграждение управляющей компании и спецдепозитария, а это, как правило, минус 2 – 3% от стоимости ваших активов.

8. Покупка сертификатов общих фондов банковского управления инвестирующих в драгоценные металлы

По своей форме работы и по структуре ОФБУ очень близки к ПИФам, это так же инструмент коллективного инвестирования. Отличие в том, что в качестве управляющего выступает не управляющая компания, а банк. А учет имущественных прав ведет не спецдепозитарий, а так же сам банк. Второе отличие от ПИФа заключается в более агрессивной стратегии инвестирования. С законодательной точки зрения, этот рынок менее «зарегулирован», меньшие требования предъявляется к стратегии инвестирования. Здесь существенным допуском является возможность инвестировать в производные финансовые инструменты.

Купить сертификат ОФБУ можно у агента заинтересовавшего вас фонда или непосредственно в отделении банка - управляющего.

Плюсы: Так же как и в случае с ПИФом, ваши инвестиции находятся под профессиональным управлением. Стратегия инвестирования позволяет вкладываться в дополнительные финансовые инструменты. Это и покупка физического металла, и производных финансовых инструментов на него, причем, как биржевых, так и внебиржевых. Иными словами, потенциально ОФБУ более доходный инструмент инвестирования. Если сравнивать с ПИФом, то комиссионные издержки будут ниже, за счет того, что сам банк выполняет функцию спецдепозитария.

Минусы: Обратной стороной бОльшей доходности по сравнению с ПИФом, является и больший риск инвестиций. Комиссионные издержки меньше чем при покупке ПИФа, но тем не менее существенно выше чем комиссия по биржевым инструментам. Сертификаты ОФБУ, в отличие от паев ПИФов, нельзя купить на бирже. Законодательно к ОФБУ предъявляются существенно меньшие требования чем к ПИФам, следовательно, владельцы сертификатов ОФБУ несут больше системных рисков.

9. Покупка ETF (exchange traded funds)

Условно говоря, это зарубежный аналог наших инвестиционных фондов, с поправкой на законодательство конечно. Биржевые инвестиционные фонды (ETF-фонды) – это фонды совместных инвестиций, чьи ценные бумаги свободно обращаются на биржах, подобно акциям компаний. ETF торгуются на Московской бирже.

Среди этих фондов есть один ETF – «FinEx Gold ETF USD (RUB)», инвестирующий в физические слитки золота.

Для того чтобы купить ETF на Московской бирже, необходимо иметь брокерский счет с доступом к секции акций и облигаций. Для того что бы приобрести другие ETF, необходимо открыть у вашего брокера доступ на международные рынки.

Плюсы: Мировые имена управляющих компаний, широчайший спектр финансовых инструментов доступных для инвестирования.

Минусы: Главная сложность заключается в том, что доступ к большинству ETF осуществляется только через иностранные биржи, что существенно повышает минимальную сумму инвестиций и увеличивает комиссионные издержки. А на Московской бирже по единственному «золотому» ETF достаточно низкая ликвидность.

10. Покупка акций золотодобывающих компаний

Здесь следует учесть, что в основе стоимости акции лежит гораздо больше факторов, чем просто цена на продукцию, которую производит компания, поэтому курсы акций не дублируют динамику цен на драгметаллы.

В России немного золотодобывающих компаний, поэтому выбор существенно ограничен (Полюс Золото, Бурятзолото и Лензолото).

Плюсы: Акции российских золотодобывающих компаний торгуются на Московской бирже, по акциям Полюс Золота на бирже есть достаточная ликвидность, а комиссионные издержки по акциям, торгующимся на бирже, невелики. Акции могут приносить дивидендный доход помимо роста курсовой стоимости.

Минусы: Покупая акцию компании, вы покупаете и риски непосредственно этого предприятия, поэтому если в компании пойдет что-то не так, то ваши инвестиции не спасут даже растущие цены на драгоценный металл.

Золотодобывающих компаний на Российском рынке мало, а выход на международные рынки существенно увеличивает комиссионные издержки.

Подведем итог - выгодны ли инвестиции в золото?

Как мы видим сегодня достаточно способов инвестировать в золото как в металлическом виде, так и опосредовано! Но главное, что стоит помнить, золото - это защитный актив. Золотую часть в своем портфеле стоит иметь на случай финансовых бурь и кризисов. Тогда эта часть принесет вам доход и возможно даже спасет капитал. Когда в экономике все гладко золото перестает играть свою спасательную роль и дешевеет. Золото в металлическом виде из-за высоких спредов имеет смысл покупать не с целью быстрой перепродажи, а скорее как предмет роскоши, который можно передавать по наследству и обладание которым ценно само по себе.

Если статья была для Вас полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Удачных вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению:

Куда вам отправить книгу?

Мы против спама. Ваши данные не будут переданы 3-м лицам.

Рекомендуем похожие статьи:

С чего начинается работа на бирже

Если вы решили составить полноценный инвестиционный портфель – вам необходимо научиться торговать на бирже. Давайте последовательно разберем, что для этого нужно.

Как выбрать правильный НПФ

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд (НПФ)? По каким критериям производить оценку? Где посмотреть рейтинги? Как выбрать НПФ самостоятельно и не запутаться?

Как начать работать с акциями

Торговля акциями для начинающих инвесторов не совсем простая задача. Тем не менее, попробуем разобраться, с чего следует начать.


Яндекс.Метрика