УЗНАЙ КАК ЗАРАБАТЫВАТЬ ДО 30% НА ИНВЕСТИЦИЯХ

5 советов инвестору для анализа ситуации на рынке

Другая статья

Существует много методов и форм анализа финансовых рынков. Это и фундаментальный анализ, и технический и каждый из методов в свою очередь подразделяется на определенные специфические направления. Такие как, например, волновой анализ по теории Элиота в техническом анализе и тому подобные примеры.

Сегодня мы опишем кратчайшую выжимку простых в применении и понимании устоявшихся правил различных методов анализа. Скажем так – это своеобразные «приметы» финансовых рынков. Которые работают независимо от того какой финансовый инструмент мы наблюдаем и доступны для применения практически всем инвесторам. Заметив такие сигналы, в большинстве случаев, инвестору необходимо лишь небольшое подтверждение верности их направления и прибыльная краткосрочная сделка или удачный старт долгосрочных инвестиций у вас будет «в кармане».

Итак, поехали:

Гэпы всегда закрываются

Гэп – это ценовой разрыв, который, как правило, образуется в результате того, что торги по данному финансовому инструменту были закрыты, а в это время произошло значимое событие, оказавшее сильное влияние на стоимость данного инструмента. В результате, когда торги по этому финансовому инструменту открываются, они открываются сразу по более высокой или, наоборот, по более низкой цене, образуя тем самым разрыв между ценами открытия и закрытия торговых сессий (см. график ниже).

С точки зрения технического анализа, это верный сигнал того, что котировки рано или поздно вернутся и перекроют данный ценовой разрыв. Поэтому, это правило «возврата» можно довольно успешно использовать как в спекуляциях, так и в инвестициях. Например, как на акциях компании МТС.

Гэпы всегда закрываются

Дивидендная отсечка

Как известно, для того чтобы получить дивиденды достаточно купить ценную бумагу всего за два дня до так называемой «дивидендной отсечки».

После выплаты дивидендов, торги акциями открываются гэпом вниз приблизительно на величину дивидендов и в процессе торгов в моменте могут снижаться даже на большие величины. Этот момент и является привлекательными для покупки акций, т.к. в большинстве случаев, акции вскоре отыгрывают «потерянные» дивидендные выплаты.

Яркий пример этому июльская отсечка по привилегированным акциям Сургутнефтегаза.

Дивидендная отсечка на акциях Сургутнефтегаза

Дивидендные выплаты по привилегированным акциям Сургутнефтегаза составляли 8,21 руб. Вечером перед отсечкой акции закрылись на отметке 38,58 руб. за акцию. На следующий день после отсечки торги акциями открылись на отметке 34,74 руб. за бумагу, потеряв лишь 3.85 руб. своих дивидендов. Но в первые минуты торгов снижение доходило до 28,10 руб. за акцию. То есть акции теряли даже больше своих дивидендов – 10,49 руб.

Анализ объемов торгов

Объемы торгов можно использовать для подтверждения тенденции. Рост объемов свидетельствует о том, что в игру вступают крупные участники рынка, которые, по сути, и определяют динамику цен на активы, оперируя огромными денежными потоками.

Иными словами – если начало динамики цен подтверждено возросшими объемами торгов, значит, скорее всего, это зарождение мощного и долгосрочного тренда.

Объемы торгов по акциям Сбербанка

Во время глобального нисходящего тренда по обыкновенным акциям Сбербанка во второй половине 2008 года, средние дневные объемы торгов редко переваливали за 20 млрд. руб. В марте – апреле месяце 2009 года среднедневные объемы торгов превысили 60 млрд. руб. Этот момент и стал ключевым в переломе тенденции.

Так же пиковые значения объемов торгов зачастую свидетельствуют о финальных сильных движениях в рамках текущего тренда. Это, как правило, связано с массовым принудительным закрытием маржинальных позиций, так называемые «Margin Call» или «Звонок брокера».

Рост объемов в связи с принудительным закрытием позиций на обвале рынка

Коррекция на рынке

Коррекция – это движение в противоположном направлении основному тренду. Так называемые «откаты».

Здесь тоже существует свое правило. Зачастую на сильном тренде коррекционные движения происходят до своих средне-ценовых значений. Или другими словами, здесь можно использовать индикатор «скользящая средняя цена». В большинстве случаев коррекционные движения происходят до уровней скользящих средних. И эти моменты являются хорошими точками входа в текущую тенденцию.

Коррекция на рынке

Сигналы срочного рынка

Поскольку на срочном рынке происходит торговля активами сейчас, но с поставками по будущим ценам, это позволяет, как бы заглянуть сквозь время, что думают участники рынка, покупающие актив сейчас, о его будущей цене.

Эту возможность нам предоставляют такие инструменты как фьючерсы и опционы. По фьючерсам по текущему курсу можно определить, ждут ли участники рынка цен выше или ниже на базовый актив спустя определенное время. Если цена фьючерса выше цены на актив, то это ситуация «контанго». Т.е. участники предполагают, что на момент поставки по фьючерсному контракту цены будут выше текущих рыночных. И наоборот, если цена фьючерса ниже это ситуация «бэквордация». Участники предполагают, что на момент поставки по контракту цены на актив будут ниже текущих рыночных.

Так же стоит обратить внимание на объем открытых позиций по опционным контрактам. Данную информацию можно получить из биржевого терминала или на сайте Московской биржи.

Объемы заключенных опционов по нефти

На графике апрельских опционных контрактов на нефть наглядно видно, что большинство участников срочного рынка ждет роста до 39-42 руб.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями.

Прибыльных Вам инвестиций!

Рекомендуем к прочтению:

Куда вам отправить книгу?

Мы против спама. Ваши данные не будут переданы 3-м лицам.

Рекомендуем похожие статьи:

Как купить ОФЗ

Банковские депозиты утрачивают доверие и все больше людей интересуется покупкой государственных облигаций. Мы составили путеводитель по ОФЗ - здесь вы найдете ответы на главные вопросы.

Главное о теханализе за 5 минут

В этой статье мы в сжатой форме даем все самое главное, что нужно знать инвестору из технического анализа для того, чтобы принимать правильные решения по совершению сделок.

Финансовый анализ для инвестора

Основная задача инвестора - выбрать хорошую компанию. Чем сильнее компания будет расти и развиваться - тем больше заработок инвестора. Финансовый анализ - главный помощник инвестора в поиске успешных компаний.


Яндекс.Метрика